主要观点:

智慧城市建设逐步落地,为行业增长注入新动力

国家发改委、工信部、财政部、国土部等七部委日前联合发布《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》(下称“意见”),确保智慧城市建设健康有序推进。意见提出,到 2020 年,建成一批特色鲜明的智慧城市,聚集和辐射带动作用大幅增强,综合竞争优势明显提高,在保障和改善民生服务、创新社会管理、维护网络安全等方面取得显著成效。

我国自 2012 年启动智慧城市建设试点,对于推动创新驱动发展、新型城镇化建设能起到积极作用。从经济学的角度考虑,智慧城市能够提升城市运营管理水平,直接带动新一代信息技术为核心的信息产业发展,间接推动城市传统支柱产业转型升级、战略性新兴产业发展。

两化融合进一步推进,中国制造向智造转型升级

工信部日前表示,要进一步推进两化融合,引导中国制造向“中国智造”转型。信息化、互联网的发展,带动了行业间跨界融合步伐的加速,工业化和信息化两化融合在推进过程中,创造了新的产业发展空间,缔造了新的经济增长点。而装备制造业原有的传统优势正在减弱,装备制造业每年 25%的超高速增长时代已经结束,亟须用以智能制造为主的高端装备制造为引领,带动整个产业转型升级。

前 7 月电子信息产业小幅回暖,软件业缓中趋稳

前 7 月,我国经济缓中趋稳,经济运行保持平稳增长,我国电子信息产业保持平稳发展,主要指标增速小幅回暖。工信部数据显示,1-7 月规模以上电子信息制造业增加值同比增长 11.5%,高出工业平均水平 2.7 个百分点。实现销售产值 55828 亿元,同比增长 10.0%。软件业务收入增长缓中趋稳,收入增速继续低于去年同期水平,但连续多月稳定在 21%左右。

投资建议:

维持 IT 行业未来 12 月内评级为“增持”。建议防范行业估值溢价差带来的行业指数调整的风险。