投资要点:

转型将是机械行业最大的投资主题

三大选股方向:智能工厂、个性化定制、制造业服务化

重点推荐:软控、慈星、泰尔、瑞凌、巨轮、伊之密、诺力等

报告摘要:

转型将是机械行业最大的投资主题。中国政府大力推动制造业转型升级,希望通过提升制造水平,来应对人力成本上涨以及来自其它国制造业的竞争。我们认为制造业转型将是未来两年机械行业最大的投资主题,必将有优秀公司借助良好政策环境和资本市场实现成功转型,进入新的发展阶段。

制造业转型三大选股方向。1、智能工厂:核心要素包括生产线上的工业机器人、智能数控机床等硬件装备及整个工厂维度的工业控制、MES(制造执行系统)、PLM(产品生命周期管理)、ERP(企业资源计划)等软件架构;2、个性化定制:制造企业结合计算智能、柔性制造,通过信息控制生产模块的精细化切割与再组合,以及新的制造工艺,可以针对消费者个性化需求,实现大规模、个性化定制生产;3、制造业服务化:制造业企业不再仅仅关注实物产品的生产,而是涉及实物产品的整个生命周期,包括市场调查、产品开发或改进、生产制造、销售、售后服务、产品报废或回收等。

我们的选股逻辑。1、原先的细分行业龙头,但受制于行业整体景气度,发展面临一定瓶颈;2、主业能保持相对平稳,有一定的业绩保证和现金流;3、公司已有了比较明确的发展方向,并做了相应布局;

4、借助资本市场转型意愿强烈;5、股权激励或员工持股完成。

重点推荐公司。软控股份、慈星股份、泰尔重工、瑞凌股份、巨轮股份、伊之密、诺力股份等。