行业事件:

国务院于近日印发了《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》(简称“意见”),意见提出2015年信息消费规模将超过3.2万亿元,年均增长20%以上,并从具体建设内容以及政策保障上明确了具体的内容与方向。

意见明确信息消费的重要意义以及鼓励其发展的具体措施

此次发布的意见明确了信息消费将是新的经济增长点,是一项既稳增长又调结构的重要举措,相关领域将是未来政策鼓励与扶持的重点。具体内容包括:1、加强信息基础设施演进升级,加快宽带以及移动通信的发展,推进三网融合;2、增强信息产品供给能力,鼓励智能终端发展,提升软件支撑服务水平;3、培育信息消费需求,拓展新兴服务业态,丰富数字消费内容,拓宽电子商务空间;4、提升公共服务信息化水平,促进公共资源共享与利用,提升民生信息服务水平,加快智慧城市建设。同时,意见还重点提及了信息安全保障以及深化行政审批制度改革、财税政策支持、改善企业融资、加强法律法规和标准体系建设等支持体系,从而给信息消费的发展提供有力的保障。

政策多方面超越预期,市场导向与政策支持共同释放需求

我们认为此次意见无论是从信息消费总体目标,还是在加强信息基础设施建设、加快产业优化升级、丰富信息消费内容、提高安全保障能力、建立长效机制以及保障体系等政策具体落地方面都进行了全面而完整的论述,并在政策支持、保障体系与建设内容等多方面超越了市场此前预期。例如,在支持政策中提出将鼓励民间资本进入,减少非行政许可审批和资质资格许可,着力消除阻碍信息消费的各种行业性、地区性、经营性壁垒;在财税政策方面,落实企业研发费用税前加计扣除政策,合理扩大加计扣除范围;在鼓励智慧城市的建设部分,提出“在国务院批准发行的地方政府债券额度内,由各级政府统筹考虑安排部分资金用于智慧城市建设,并鼓励符合条件的企业发行用于智慧城市建设的企业债”,从而给予资金上的重点保障;同时,在文件中,我们也反复看到鼓励关键核心信息技术和产品研发,并支持信息消费内容创新与模式创新。

建议重点关注智慧城市、移动互联网服务与电子商务创新等领域

我们认为,该意见的发布将会对信息消费行业的发展起到非常明显的加速作用,而信息消费的发展将推动信息化在社会经济各领域的全方位渗透,并加速行业自身的技术与模式升级,因此将对计算机板块整体产生长远而深刻的影响,其中产生的大量的新技术、新需求以及新模式也意味着丰富的投资机会。我们认为,最值得关注的领域包括智慧城市建设、移动互联网服务与电子商务创新等领域,推荐卫宁软件、飞利信、华平股份、远光软件、捷成股份、数字政通、科大讯飞、上海钢联、石基信息等标的,同时建议关注东方财富、太极股份、易华录、网宿科技、美亚柏科、万达信息、北信源等公司。