本报告导读:

ARM联合IBM推出物联网“入门套件”,抢滩工业互联网大潮,与英特尔形成对垒态势,有望加速工业互联市场的培育,而中国有望走在工业互联网革命的前列。

摘要:

事件:ARM与IBM合推物联网开发套件,降低工业互联门槛。据新浪科技,日前ARM和IBM合作推出了一款物联网“入门套件”,ARM通过授权芯片设计和收取物联网嵌入操作系统费用赚取营收,而IBM则提供一系列兼容云计算服务,包括在线应用开发和运行平台Bluemix以及人工智能分析系统Watson。我们认为,该“入门套件”的推出将大幅降低中小企业进入工业互联网的门槛,推动工业互联生态系统的快速形成。

巨头抢滩工业互联网大潮,相互竞争将加速市场培育。结合之前GE和英特尔等成立的工业互联网联盟(IIC),ARM和英特尔在工业互联领域将再次两军对垒。我们认为,对于新兴的工业互联市场,巨头之间的竞争将是利大于弊的,有望加速工业互联巨量市场的培育。据Gartner的预测,2015年底联网的“物”(包括冰箱、洒水器和汽车等)将接近50亿台,到2020年将达200亿台。

中国工信部力挺工业互联网,加快传统制造业升级。据网易财经,工信部在“宽带中国”2015专项行动动员会上,首次提出将支撑100家规模以上工业企业积极探索智能工厂、智能设备和智能服务的新模式、新业态;支撑1000家工业及生产性服务企业的高带宽专线服务,新增M2M(智能机器)终端1000万个,促进工业互联网发展。紧接着工信部印发《2015年原材料工业转型发展工作要点》,将在石化、钢铁、有色、建材等领域开展智能工厂、数字矿山、物联网发展试点示范。我们认为,从国家政策层面,已经充分认识到工业互联技术对提高传统制造业生产服务效率的关键作用,依托我国具备国际竞争力的通信设备制造业,我国有望在工业互联网革命中走在世界前列。

重点推荐佳讯飞鸿、东土科技、中恒电气、东方国信、键桥通讯。我们从工业数据感知、传输、分析三大环节寻找投资机会。推荐立足指挥调度系统和防灾传感网络并布局工业数据分析的佳讯飞鸿、立足工业以太网并布局机器数据分析的东土科技、借电力改革东风推进能源互联网的中恒电气、从事电信大数据并布局钢铁冶金行业信息化的东方国信、从事RFID电子车牌业务切入车联网的键桥通讯。另外,远望谷、东软载波也将充分受益。

风险提示:工业互联网启动迟缓、盈利模式不清晰.