本报告导读:

上海拟成立工业互联网联盟,推进制造业转型升级。我们认为,工业互联网作为提高工业系统效率的必由之路,已经开始与传统制造业相融合,未来应用空间广阔。

摘要:

事件:上海拟成立工业互联网联盟。据中证网,1月30日上海召开工业4.0与国企改革发展研讨会,经信委人员透露,上海拟成立工业互联网联盟,推动互联网技术与制造业的深度融合,推进制造业创新升级。同时,上海工业自动化仪表研究院院长徐洪海透露,以推动信息化与工业化深度融合为核心的“中国制造2025”规划预计2015年年中出台,该规划将弱化五年时间限制,注重中长期规划,注重顶层设计。

具有国际竞争优势的通信设备业有望最先受益。我们认为,中国推进工业互联网是实现中国制造业升级、追赶世界工业先进水平的必由之路。目前中国与国际先进水平较为接近的产业包括航天装备、通信装备、工程机械、轨道交通装备等,根据互联网木桶理论,上述产业最有希望成为中国实现产业升级的关键突破点而获得优先发展。同时,通信网络是工业互联网的基础设施之一,有望最为受益。

工业互联网是提高工业系统效率的必由之路。工业革命之后,机器的应用使得社会生产效率大幅提高。但是当机器和机器相连形成一个系统的时候,机器间的协调就成了系统效率的关键问题了。我们认为,工业互联网是机器化大生产之后进一步提高系统效率的有力工具,并且有望带来第三次工业革命的浪潮。工业互联网借助于布置在机器内部丰富的传感器,获得机器运转的实时数据,通过海量的数据分析及时进行设备优化和维修,提高整个系统的效率。我们认为,这是中国工业转型升级的必由之路。

重点推荐佳讯飞鸿、东土科技、中恒电气、东方国信、键桥通讯。我们从工业数据感知、传输、分析三大环节寻找投资机会。推荐立足指挥调度系统和防灾传感网络并布局工业数据分析的佳讯飞鸿、立足工业以太网并布局机器数据分析的东土科技、借电力改革东风推进能源互联网的中恒电气、从事电信大数据并布局钢铁冶金行业信息化的东方国信、从事RFID电子车牌业务切入车联网的键桥通讯。

风险提示:工业互联网启动迟缓、盈利模式不清晰。