本报告导读:

在“互联网+”战略的指引下,工信部正在制定“中国制造2025”,将互联网作为信息化的核心,与工业化深度融合,推动“中国制造”走向“中国智造”。

摘要:

事件:“中国制造2025”正待国务院审批,“互联网+”战略助力中国制造业升级。据中国电子报,工信部部长苗圩首次公开披露“中国制造2025”制定情况。规划认为,完成中国从制造业大国向制造业强国的转变需要30年时间,“中国制造2025”是第一个10年的行动纲领。该规划主要内容是:第一是强调创新驱动,第二是质量为先,第三是绿色发展,第四是结构优化,第五是人才为本;通过实施该规划,使中国制造业进入全球制造业的第二方阵,为后两步走奠定好的基础。“中国制造2025”和2015年政府工作报告提出的“互联网+”战略一脉相承。我们认为,“互联网+”是两化融合的升级版,是将互联网作为当前信息化的核心,推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合,推动“中国制造”走向“中国智造”。据GE测算,应用工业互联网后,企业的效率会提高大约20%,成本可以下降20%,节能减排可以下降10%左右。

通信网络——助力中国在工业互联网革命中走在世界前列。

近期FDD牌照发放,将促进中国4G的快速建设和成熟。我们认为,成熟的4G甚至未来的5G网络是物联网或者工业互联网发展的基础设施条件。参考美国发展的经验,4G的成熟将成为新技术、新模式崛起的前提,工业互联网、云计算机会凸显。而在此次两会中,对工业互联网的多次提及也表明政府将引导互联网IT技术与工业的深度融合,通信作为中国信息技术的“名片”,将成为新一轮变革的领头羊。

重点推荐光环新网、中恒电气、佳讯飞鸿、东土科技、东方国信、键桥通讯。我们从工业数据感知、传输、分析三大环节寻找投资机会,继续维持对“佳中国土”组合的推荐,考虑到在利好政策推动下,板块将逐步扩大,新增对光环新网的推荐,逻辑如下:光环新网(借助云计算虚拟化实现战略升级)、中恒电气(能源互联网的最大受益者)、佳讯飞鸿(立足指挥调度系统和防灾传感网络,布局工业数据分析)、东土科技(工业以太网并布局机器数据分析)、东方国信(从事电信大数据并布局钢铁冶金行业信息化)、键桥通讯(从事RFID电子车牌业务切入车联网)。另外,远望谷、东软载波也将充分受益。

催化剂:国家出台工业互联网发展政策;工业互联网行业标准确定。

风险提示:工业互联网启动迟缓、盈利模式不清晰。