事件：国家电网近日对建设泛在电力物联网作出全面部署安排，拟到2021年初步建成，2024 年全面建成泛在电力物联网，全面实现业务协同、数据贯通和统一物联管理。

依托泛在电力物联网打造综合能源服务生态圈

泛在电力物联网是对坚强智能电网的承接和发展，坚强智能电网侧重电力供给侧、传感层的实时监控，当前已基本建成；未来的泛在电力物联网关注用户侧即能源需求管理，要利用国网6 亿客户数量和年均5.5-6万亿售电量打造能源产业生态圈，整合线下能源服务公司和线上技术公司，规划设计等专业服务公司为各类电力用户提供分布式光伏、工业建筑节能、电动汽车等综合能源服务。在与国网业务的契合上，可基于大量数据资产的挖掘实现整个电力系统的优化管理，形成更多丰富生态。

边缘计算助力泛在物联快速落地

截至2018 年底，国网系统接入终端设备超过5.4 亿只，其中电表4.7 亿只，各类保护、采集、控制设备几千万台，采集数据日增量超过60TB。按其规划，2025 年接入终端设备将超过10 亿只，2030 年超过20 亿只。规模庞大且密集的电力基础设施要实现如及时的智能精准检修，本地化高效调度与监控，分布式发电、储能、用户微网等一系列综合能源管理功能，对时延，带宽，智能计算等有极高要求，集中部署的云计算无法满足。而边缘计算在数据源一侧就近提供端服务，能解决时延过长和汇聚流量过大等问题，具有实时性强，响应快，数据安全性高等优势，能帮助联网设备更好实现传感，交互和控制，助力智能泛在物联快速落地。

与第三方公司合作，开展边缘计算和局域物联网服务

边缘计算作为5G 的核心技术之一，发展前景广阔，当前已有巨头积极推动边缘计算节点技术落地。2018 年底阿里云与虎牙直播落地了直播行业“高带宽、高并发、计算密集”的边缘计算节点服务标准，实现了边缘节点网络连接时延小于5 毫秒，节省了30%以上中心带宽成本，国网公司可尝试相似模式推行边缘计算和区域物联网建设，针对电力设备高连接密度，高区域集中等特点，可尝试低部署成本，低耗电量，专攻自动化控制数据的传输的LoRa、Zigbee 解决方案。因为产业链的丰富性和覆盖范围的差异，电力物联网要和5G 相结合，还需要利用广域的通信模组厂商提供跨产业链的配件支持。所以通信的模组厂商在此业务成长过程中也会受益。

投资建议：物联网厂商：高新兴、日海智能、移为通信、移远通信（还未上市）；电力物联网主题：东软载波、鼎信通讯、创意信息。

风险提示：泛物联网发展不及预期，模组成本下降弧度不及预期