本期投资提示:
全国1192 县遭洪灾农作物受灾2942 千公顷。截至7 月3 日,全国已有26 省(区、市)1192 县遭受洪涝灾害,农作物受灾面积2942 千公顷,直接经济损失约506 亿元。6 月30日以来,长江中下游沿江地区及江淮、西南东部等地出现入汛以来最强降雨过程,给部分地区造成严重洪涝灾害。受灾最严重的7 个省份,包括湖北、安徽、江苏、湖南、江西、贵州、广西等地已出现100 毫米以上的强降雨,局部超过500 毫米。预计未来10 天,还将有2 次强降雨过程,洪灾影响将进一步扩大。
引发大面积洪水的可能性存在。今年汛期有四个特点,首先是入汛早、累计雨量大、涝重于旱。今年,我国华南入汛比常年偏早16 天。入汛以来全国平均降水量(251 毫米),比常年同期(203 毫米)偏多23%,为1951 年以来同期第二多,仅次于1998 年。其次,暴雨过程多、强度大。入汛以来南方出现20 次区域性暴雨过程,为历史同期最多;全国有155 个县(市)累计降水量突破历史极值。另外,强对流天气重发、多发,造成的灾害重。入汛以来,全国共发生26 次大范围强对流天气过程,影响20 多个省(区、市),尤其是冰雹灾害发生点多、面广、强度大,损失重,为多年少见,大冰雹(直径20 毫米以上)发生次数为2011 年以来最多。雷暴大风频次明显偏多、影响范围偏大,10 级以上大风站日数超过2012 年~2015 年总和。6 月30 日以来,长江中下游五省各类堤防共发生险情733 处,其中长江干堤3 处,其他堤防730 处,累计投入抗洪抢险人力154 万人次。据初步统计,目前长江中下游超警堤段长6007 公里,其中,长江干堤1609 公里、两湖堤防1513 公里、其他支流堤防2885 公里。7 月4 日,长江干流、洞庭湖、鄱阳湖及其他主要支流堤防共发生险情180 处,其中长江干堤3 处,其他堤防177 处。
玉米/水稻:受灾面积广,程度重,补种或使种业公司受益。玉米耐涝性较差,田地积水会导致玉米根部窒息,从而造成茎部死亡。强降雨容易引起低洼地块玉米被冲毁或淹水,大面积倒伏、倒折,影响正处于散粉期的玉米授粉,并进一步引起病害发生发展。根据河北盐山县的最新情况,此次强降水已经导致韩集镇和千童镇等多地出现玉米大面积倒伏,初步统计倒伏面积超过500 余亩。然而由于玉米产量整体供过于求,大量国储仍未被消化,目前看,洪水对玉米产量的影响程度不构成对价格的大面积影响,整体看,近期玉米价格仍处于低迷走势。早稻方面:受灾后,河道两旁、低洼地块的稻田受洪水及泥沙冲刷,使水稻倒伏及叶片机械损伤,对早稻生长造成严重影响,甚至导致失收。雨水过后水稻抗性将普遍减弱,持续的高温高湿天气极有利于水稻病虫的暴发成灾,尤其是稻瘟病。15/16销售季已经结束,种业公司兑现收益。如果洪水在7 月下旬退去,部分地区玉米、水稻可以补种;如果洪水在8 月后退去,玉米无法补种,但中晚稻可以补种,种子企业收益。尤其是隆平高科的新品种隆两优、晶两优系列抗稻瘟病性能更强,值得关注!
菜粕:由于菜籽已经收割,此次强降雨对菜粕产量基本没有影响。但长江两湖流域渔场遭暴雨袭击,或会导致一定程度的需求减少。
糖:影响产量和出糖率。甘蔗不同生育期抗涝能力不同,苗期和留宿根蔗田抗涝能力最弱。洪水可能导致蔗田积水、地下水位过高,甚至蔗顶被淹没,造成失收。7 月4 日起,暴雨由一南一北同时袭击我国白糖主产区广西省,广西局部雨量达到特大暴雨级,其中融水支流贝江出现超1996 年大洪水。广西甘蔗播种面积与白糖产量均占全国60%以上,此次洪灾或将导致国内16/17 榨季白糖产量下降,国内白糖供需进一步趋紧。推荐南宁糖业。
畜禽养殖:此次受灾最严重的7 个省份中,河南、湖南、江西等均是养猪大省,2014 年7省合计猪肉产量近2200 万吨,占全国猪肉产量高达39%。此次强降雨导致养猪大省部分猪场被淹,或将进一步导致生猪供给下降,推动猪价再次上涨。同时,蛋鸡养殖也受到较大影响,湖北是此次强降雨的重灾区,也是全国的鸡蛋养殖大省。据武汉新洲区三店镇不完全统计,这次损失的蛋鸡数达到70 万羽,占总存栏量600 万羽的11.7%。关注生猪养殖板块!