北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)
就《关于杭州联络互动信息科技股份有限公司的2023年年报问询函》的回复
北京德皓函字[2024]00000035
北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)
Beijing Dehao International Certified Public Accountants (Limited Liability Partnership)北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)就《关于杭州联络互动信息科技股份有限公司的2023年年报问询函》的回复
北京德皓函字[2024]00000035
致：深圳证券交易所上市公司管理一部北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙（)原名“北京大华国际会计师事务所(特殊普通合伙)”）对贵部发出的年报问询函【2024】第270号《关于对杭州联络互动信息科技股份有限公司2023年年报的问询函》（以下简称为“问询函”），进行了认真研究及讨论，对问询函相关问题回复如下：
问题1、关于持续经营。报告期内，你公司实现营业收入115.46亿元，同比减少8.14%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为-6.29亿元，同比增加34.10%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为
-6.71亿元，同比增加2.19%；经营活动产生的现金流量净额为-2.18亿元，连续三年为负，同比减少494.64%。同时，你公司年审会计师北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“北京德皓”）对你公司财务报告出具了带持续经营能力存在不确定性强调事项段的审计意见。请你公司：
（1）结合报告期内公司业务的开展情况、行业竞争状况以及报
告期内毛利率、期间费用等因素的变化情况，按销售模式分类，分析说明你公司营业收入下降的原因，以及营业收入下降的同时，净利润
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和扣非净利润增加的具体原因和合理性，相关影响因素是否具有持续性，你公司是否存在跨期确认收入、成本和利润等情况。
公司回复：
一、公司业务情况及营收下降的原因公司主营业务收入主要由跨境电商业务收入和广告传媒业务收入，分别由子公司 Newegg 和迪岸双赢为业务主体负责运营，具体分析如下：
1、Newegg：
公司电商平台 Newegg 总部位于美国加利福尼亚州，是一家排名前列的电子商务公司，专注于向消费者和中小企业销售包括计算机硬件、软件、外设和 CE 产品的电子类产品，平台业务包括直营销售业
务、第三方市场平台业务。
近三年 Newegg 营业收入、毛利率、期间费用等变化情况如下：
单位：万元
2023年对比2022年对比
项目2023年2022年2021年
2022年2021年
电商业务收入1054875.021157147.461534268.19-8.84%-24.58%
电商业务成本940139.231011459.401321456.84-7.05%-23.46%
电商业务毛利114735.78145688.06212811.34-21.25%-31.54%
电商业务毛利率10.88%12.59%13.87%-1.71%-1.28%
销售费用92433.86102629.94120207.53-9.93%-14.62%
管理费用61503.3763047.5453764.72-2.45%17.27%
研发费用10401.8510946.6010107.45-4.98%8.30%
财务费用1717.761832.524137.98-6.26%-55.71%
期间费用小计166056.83178456.60188217.68-6.95%-5.19%
净利润-48413.02-42969.1520418.30-12.67%-310.44%
在2022年和2023年期间，公司电商板块收入下降，主要是因为消费者在经济不确定性和美国通胀环境的影响下减少了可支配的自由支出。此外，在疫情期间消费者购买的技术产品具有更长的生命周期，从而延长了产品更新的周期，所以消费者购买电子产品的需求在
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2022年和2023年不断下滑。为了保持竞争力，公司在2022年和2023年期间实施了积极的促销政策，给予消费者更多的折扣支持，致使电商业务毛利有所下降。为了缓解业绩下滑对公司的影响，公司在2022年和2023年期间不断精简开支，提高运营效率，剔除股权激励费用的影响后，期间费用在2022年期间对比同期下降15.49%，在2023年期间对比同期下降8.54%。
在北美，有 IT/CE 产品销售的知名电子商务公司有亚马逊、Bestbuy、ebay。其主要财务数据如下：
单位：亿美金公司主营业务项目2023年2022年2021年备注
通过其在线商店和实体商营业收入5747.855139.834698.22亚马逊店为消费者提供服务不局
净利润304.25-27.22333.64
限于 IT/CE 产品的销售财年为每年为客户提供各种消费电子的2月1日至产品，计算机和移动电话产营业收入434.52462.98517.61Bestbuy 第二年的 1品，娱乐产品，家电及相关月31日服务等
净利润12.4114.1924.54
全球民众上网买卖物品的营业收入101.1297.95104.2
ebay
线上拍卖及购物网站净利润27.67-12.69136.08
北美的 IT/CE 零售电子商务市场由少数几家公司主导，包括但不限于：亚马逊、百思买、沃尔玛、eBay、 Newegg、Costco、速卖
通和 Wish。除了这些零售商之外，还有许多其他 IT/CE 公司，例如苹果、三星和戴尔，它们的很大一部分销售额来自在线直接向消费者销售。所以北美电子商务市场竞争剧烈，但是公司电商平台 Newegg并无完全相似的竞争对手。
2、迪岸双赢
迪岸双赢主要经营机场媒体，机场媒体网络资源辐射北京、广州、重庆和西安等全国30多个机场，长期与杰尔思行、电通、恒美、哈
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瓦斯和凯帝柯等 4A 广告代理公司保持良好的合作关系，主要服务对象行业包括汽车制作及销售、通讯产品、金融、房地产、食品饮料、
文化旅游、传媒等行业。迪岸双赢2023年收入为95970.65万元，2022年收入为95167.31万元，2023年收入和2022年收入未发生重大变化。
综上所述，公司2023年度营业收入下降主要为电商业务收入下降引起，公司电商业务营业收入下降、毛利和净利润下降符合市场情况，与同行业公司，特别是 Bestbuy 保持一致，公司营业收入和营业成本下降具备合理性。
二、公司营业收入下降的同时净利润和扣非净利润增加的主要原
因如下：
（1）2023年公司投资收益较2022年增加26945.57万元，主要
原因为（1）公司控股子公司迪岸双赢2023年与广州白云机场就疫情
期间机场旅客流量减少造成的广告点位损失事项进行司法仲裁，根据
2024年出具的仲裁结果，减免2022年至2023年租赁广告点位采购
成本23840万元，其中2022年年度疫情期间租赁广告点位采购成本减免16981.13万元，确认投资收益16981.13万元，详情请参见问题
8（1）的回复。（2）债务重组损益确认投资收益8845.77万元，主要是浙商资产通过债权转让方式收购银行债权包，后和公司达成和解，减免相关利罚息及费用，形成债务重组损益，详情请参见问题7（1）的回复。上述两项共计增加2023年净利润21581.62万元，上述两项均属于非经常性损益。
（2）信用资产损失及资产减值损失2023年较2022年减少
7244.34万元主要为本报告期公司收回应收款项计提信用资产损失
减少及资产减值计提较上年减少所致.上述影响2023年净利润增加
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7244.34万元，详情请参见问题2和问题6的回复，属于经常性损益。
（3）2023年度公司营业外支出比2022年下降6676.91万元，主要因为公司还款后下降了有息债务规模，并且和部分银行达成和解，降低利罚息贷款利率，相应计提的利罚息减少，属于非经常性损益。
（4）2023年度公司所得税费用比2022年减少8930.55万元，主要为本期当期收入减少导致所得税减少，同时确认子公司迪岸双赢亏损确认递延所得税资产导致的递延所得税较上年减少，属于经常性损益。
以上合计共增加除主营业务以外的净利润44433.42万元，增加扣非净利润16174.89万元。
综上所述，公司2023年营业收入下降，净利润与扣非净利润增加主要为营业收入下降的同时营业成本和费用也同时下降，减值损失、营业外支出、所得税费用同比减少，投资收益同比增加共同影响形成。
相关影响因素除营业外支出中的利罚息减少具有持续性外，其他不具有持续性，公司不存在跨期确认收入、成本和利润等情况。
（2）结合销售模式、采购模式、结算模式、回款情况等，说明经营活动产生的现金流量净额持续为负的原因和合理性。
公司回复：
近年来，上市公司母公司已逐步转变为投资控股主体，各业务运营由独立的分子公司承担。以控股子公司 Newegg CommerceInc.、迪岸双赢集团有限公司为独立运营主体，各个独立运营主体和上市公司合并经营活动产生的现金流量净额如下表：
单位：万元主体名称2023年2022年2021年Newegg 4216.25 26918.26 -23461.81
迪岸双赢-22481.67-13651.1919411.76
第5页北京德皓函字[2024]00000035主体名称2023年2022年2021年联络互动母公司-3549.19-16935.59-5183.58
联络互动合并-21814.61-3668.52-9233.63
（1）Newegg
Newegg 销售模式主要分为通过直销和第三方平台业务销售，销售对象主要分为普通 C 端客户和企业客户。Newegg 的直销业务需要从优质 IT/CE 供应商中购买存货，通常这些供应商会给与 Newegg 30到 60 天的账期。Newegg 的第三方平台业务无需购买存货，Newegg按照货品类别从中销售收取8%到15%的佣金。
Newegg 近三年经营性现金流量情况如下：
单位：万元项目2023年2022年2021年销售商品、提供劳务收到的现金1114932.981225489.021628320.61
收到的税费返还19.9957.4750.00
收到其他与经营活动有关的现金3042.613273.261194.29
经营活动现金流入小计1117995.591228819.751629564.91
购买商品、接受劳务支付的现金922756.35977846.591377343.69
支付给职工以及为职工支付的现金65184.7077616.7180559.38
支付的各项税费69102.3082905.8897536.30
支付其他与经营活动有关的现金56735.9963532.3097587.35
经营活动现金流出小计1113779.341201901.491653026.72
经营活动产生的现金流量净额4216.2526918.26-23461.81
Newegg 其经营活动产生的现金流量净额在 2022 年和 2023 年都是正数，2023年比2022年减少主要是电商板块销售收入下降导致。
在2021年其经营活动产生的现金流量净额是负数，主要是因为在疫情期间销售增加，购买大量存货所致。
（2）迪岸双赢迪岸双赢主要的采购模式通过参与机场媒体公开招标的方式竞标符合公司战略需求的媒体资源。通常合作方为一线及二线领先地位的城市机场运营公司，采购方式为竞标后，支付履约保证金3-6个月
第6页北京德皓函字[2024]00000035不等，媒体费用在合同期内按期预支付到媒体主，以按季支付居多。
另外一部分媒体采购业务为：按客户意向或实际需求针对性采购。通常在接洽有购买意向的客户、确定客户投放媒体的意向后，由采购部根据客户需求进行专项采购。
迪岸双赢主要客户为直销客户和 4A 广告代理客户，结算模式根据和客户签订的合同约定的账期回款，一般为3-6个月，长期合同根据实际发布情况按月或季度结算。
迪岸双赢报告期内销售模式、采购模式、结算模式并未发生明显变化。
迪岸双赢近三年经营性现金流量情况如下：
单位：万元项目202320222021
销售商品、提供劳务收到的现金108990.4799941.01164083.87
收到税费返还24.260.000.00
收到其他与经营活动有关的现金4815.6011465.913828.10
经营活动现金流入小计113830.33111406.93167911.96
购买商品、接受劳务支付的现金104329.39103374.27128446.21
支付给职工以及为职工支付的现金4929.194350.074478.87
支付的各项税费340.262702.181950.33
支付其他与经营活动有关的现金26713.1614631.5913624.80
经营活动现金流出小计136312.00125058.12148500.21
经营活动产生的现金流量净额-22481.67-13651.1919411.76
迪岸双赢2021年至2023年经营活动现金流整体为-16721.10万元，主要为2022年、2023年经营活动现金流为负引起。主要为：1）由于在2023年公司新增包括三亚机场、沈阳机场、广州机场等机场媒体，增加支付缴纳保证金及押金；2）销售收入下降，销售回款减少。
（3）上市公司母公司
上市公司母公司近三年经营性现金流量情况如下：
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单位：万元项目202320222021
销售商品、提供劳务收到的现金2997.242678.644990.39
收到税费返还-230.3957.87
收到其他与经营活动有关的现金2536.384922.629697.82
经营活动现金流入小计5533.617831.6514746.08
购买商品、接受劳务支付的现金633.231944.804584.25
支付给职工以及为职工支付的现金3834.803404.124369.21
支付的各项税费1031.69955.731401.09
支付其他与经营活动有关的现金3583.0818462.589575.10
经营活动现金流出小计9082.8024767.2419929.65
经营活动产生的现金流量净额-3549.19-16935.59-5183.58上市公司母公司2021年至2023年经营活动现金流整体为负。上市公司母公司现金流入主要来源于北京和杭州物业的租金及运营收入，现金流出主要是支付上市公司员工的职工薪酬费用、支付各项税费和支付中介服务费为主的期间费用。由于北京物业收入受房地产市场影响逐年下降，杭州物业2023年下半年刚刚投入运营，尚未产生大额租金及运营收入，而上市公司母公司的管理成本相对固定，导致近三年母公司经营活动产生的现金流量净额持续为负。
综上所述，上市公司经营活动产生的现金流量净额持续为负是实际公司经营情况反应，具有合理性。
（3）说明报告期内你公司对提高持续经营能力已采取的措施和实施效果。
公司回复：
为改善经营情况及化解债务问题，公司采取了以下应对措施：
（1）债务化解与纾困
公司针对整体债务违约情况，制定了相应化债方案。近三年，公司通过自身努力积极化债，降低了公司整体债务规模和负担。2023年在政府沟通协调下，确定浙商资产为整体债务纾困方。浙商资产通
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过债权转让的方式收购部分银行相关债权，保证了上市公司核心资产的稳定。报告期内，浙商资产协助公司收购辽宁振兴银行担保债权，免除了相关利息及罚息，实现部分债务化解。后续公司将加深与浙商资产的合作，继续与其他相关银行债权人沟通，争取通过出售资产、债权转让以及展期和解等方式化解债务。
（2）资产处置与变现
公司于 2022 年 7 月 1 日向 SEC 提交 F-3 的方式进行融资，并计划通过在 F-3 的方式申请出售部分 Newegg 股份，因上述股份质押于中国银行浙江省分行，公司于2022年12月19日与中国银行浙江省分行签订了相关补充协议，中国银行浙江省分行同意公司出售持有的子公司 Newegg 不超过 6000 万股股份，但受市场影响和流程原因一直未完成出售。目前该补充协议已过期，若公司进一步出售股份仍需通过中国银行浙江省分行的同意。此外，公司一直在寻求北京联络大厦出售方案和投资人，但由于北京联络大厦面临多家债权人的查封及冻结，需要多方沟通努力方才进行，故北京联络大厦在报告期内未能完成出售，后续公司将继续积极寻求相关出售方案。
（3）聚焦及提升主营业务
公司继续致力于以经营好跨境电商和广告传媒两大主营业务，积极抓住相应市场机会，降低风险，实现公司稳健发展。公司跨境电商业务运营主体Newegg在深耕主营电商业务的同时大力发展物流等增值服务，Newegg 亦密切关注市场动态以及积极投入研发，2023 年AI 相关应用功能已陆续完成上线，后续将持续优化完善，提高用户体验，为公司电商业务降本增效。公司广告传媒运营主体迪岸双赢不断寻求业务合作与发展的机会。2023年，公司积极拓展原有机场广告业务覆盖面，进一步对媒体资源供应链进行了优化，打造全面的媒
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体解决方案，企业整体品牌影响力不断扩大，公司广告传媒业务收入有望随着大众出行消费需求的增加而增加。
（4）杭州联络大厦投入使用
2023年下半年公司杭州联络大厦正式投入使用并开始招商运营工作，大楼可租面积为49814平方米，截至目前，已出租32891平方米，杭州联络大厦的投入使用也将为公司带来额外的租金收入，后续公司将加强大楼运营，进一步提升公司的资产价值。
综上所述，公司积极筹措资金，努力还款，降低债务规模，积极化解债务，提高持续经营能力，但由于上述还款计划部分尚未落实，Newegg 股份出售、公司固定资产处置等实施尚需多方努力，具体完成时间及实施结果存在不确定性，公司存在由于短期资金不足不能完全覆盖到期债务的情形，公司持续经营能力存在不确定性的风险。
（4）请北京德皓核查并发表明确意见。
1、了解公司及其环境，包括但不限于行业状况、法律环境与监管环境以及其他外部因素;结合《中国注册会计师审计准则第1324号一持续经营》规定，关注公司财务、经营等方面存在的可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况;
2、获取公司管理层对持续经营能力作出的书面评价，并充分关
注管理层作出评价的过程、依据的假设和采取的改善措施，以考虑管理层对持续经营能力的评价的适当性;
3、获取公司管理层对未来12个月现金流、财务状况的预测以及
为实现预测拟采取的相关措施，关注预测过程、假设的适当性。
基于上述审计程序，我们认为，上述公司回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致。联络互动公司2023年度发生归母净亏损6.29亿元，已连续三年亏损，且存在大额逾期
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债务未偿还，面临多起大额逾期债务诉讼事项。这些事项或情况表明存在可能导致对联络互动公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。尽管联络互动公司已经对持续经营能力披露了已采取的改善措施和未来相关筹划，我们仍然认为联络互动公司持续经营能力存在重大不确定性。
问题2、关于应收账款。截至报告期末，你公司净资产为2.75亿元，应收账款账面余额为9.76亿元，账面价值为7.31亿元，你公司共计提坏账准备2.45亿元，报告期内计提坏账准备-860.38万元，收回或转回8.83万元，核销2280.22万元，其他变动9.45万元。请你公司：
（1）说明应收账款前十大欠款方名称、欠款金额、账龄、计提
坏账金额及相关交易背景，是否为报告期内新增。
公司回复：
公司应收账款前十名具体情况如下：
单位：万元期末坏账是否报告名称期末余额账龄交易背景准备期内新增
1年以内6454.31万广告服务业务
上海迪华文化传媒有限元、1-2年1583.83万
8250.80428.80
公司元、2-3年194.10万否
元、3-4年18.56万元群邑（上海）广告有限1年以内6166.18万广告服务业务
6219.46190.31否
公司元、1-2年53.29万元
阳狮广告有限公司4781.671年以内143.45广告服务业务否
上海彩橙广告有限公司3756.133年以上3756.13广告服务业务否是
Tiktok Inc. 3523.98 1 年以内 0.00 物流辅助服务
第11页北京德皓函字[2024]00000035期末坏账是否报告名称期末余额账龄交易背景准备期内新增
北京文投航美传媒有限1-2年2770.27万元、
3512.803512.80广告服务业务否
公司2-3年742.53万元
1年以内3010.33万广告服务业务
一汽奥迪销售有限责任
3111.35元、1-2年101.01万100.41否
公司元
上海乾扬传媒有限公司2864.121年以内85.92广告服务业务否上海隆煜轩文化传媒有广告服务业务
2631.591年以内78.95否
限公司
上海华鼎广告有限公司2403.783年以上2403.78广告服务业务否
合计41055.6810700.56
注：Tiktok Inc. 从 2023 年 8 月开始 Newegg 为 Tiktok 提供物流
辅助服务，包括入库、仓储、订单分拣和包装、包裹运输和客户退货处理，相应收入为上述物流辅助服务收入。
（2）补充说明1年以上账龄应收账款回款条件、回款政策及长
期挂账未能结算的原因，是否存在逾期回款的情形，如是，请结合相关客户资信状况、还款意愿及期后回款情况，并说明按照信用风险组合计提坏账的合理性和充分性，以前年度确认的应收款项是否真实，坏账准备计提是否充分。
公司回复：
2023年末，公司一年以上应收账款余额为23538.28万元，占应
收账款总额的比例为24.12%，其中单项计提预期信用损失的应收账款期末余额14585.53万元，信用风险特征（账龄）组合一年期以上的应收账款期末余额为8952.75万元。
1、公司一年以上应收账款中单项计提预期信用损失的应收账款
期末余额为14585.53万元，期末已全部计提坏账准备。具体情况如下：
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单位：万元坏账是否期后客户名称2023年末余额坏账金额挂账原因
比例%逾期回款
上海彩橙广告有限公司3756.133756.13100预计无法收回是-
北京文投航美传媒有限公司3512.803512.80100预计无法收回是-
贵州众和圣源文化传媒有限公司2044.522044.52100预计无法收回是-
租房分期业务款2785.232785.23100预计无法收回是-
成都动鱼数码科技有限公司977.47977.47100预计无法收回是-
武汉四海一家传媒股份有限公司694.88694.88100预计无法收回是-
河北盛世红日网络科技有限公司665.09665.09100预计无法收回是-
其他小额款项149.41149.41
合计14585.5314585.53
1）上海彩橙广告有限公司
上海彩橙广告有限公司为乐视网的广告代理商，乐视网为最终客户。2015年乐视在首都机场投放广告，2016年开始乐视公司现金流恶化，迪岸双赢通过诉讼确认债权但是目前没有可执行财产。期末应收账款账面余额3756.13万元，2019年已全额计提坏账准备。
2）北京文投航美传媒有限公司
北京文投航美传媒有限公司与东部机场 LED 屏广告投放资源已
经被机场收回，和机场也有诉讼，法院协调通过第三方支付的方式将款项支付，但没有达成一致，故本报告期公司将对北京文投航美传媒有限公司的应收账款3512.80万元全额计提了坏账准备。
3）贵州众和圣源文化传媒有限公司
贵州众和圣源文化传媒有限公司为一汽丰田、进口大众、林肯、
曹操专车和懂车帝的广告代理商，于 2019 年在广州白云机场 T1、南京禄口机场等投放相关品牌广告，由于经济环境下行，导致公司经营困难，公司已于2022年注销。迪岸双赢在2022年对贵州众和圣源文化传媒有限公司应收账款全额计提了坏账准备。迪岸双赢已向北京市朝阳法院提起诉讼，目前处于立案阶段。
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4）租房分期业务款
公司控股子公司会找房对北京小家联行企业管理有限公司、郑州
青苹果房地产营销策划有限公司、杭州哈租客投资管理有限公司、成
都菜鸟菁蓉公寓管理有限公司等中介，以及租房业务提供的短期资金贷款。2018年，整个房屋中介市场出现经营危机和资金链问题，长租公寓行业空置率上升从而导致利润率下降，公司合作的中介公司相应出现资金链断裂等暴雷问题，无法回款。从审慎角度出发，公司对这些应收款项全额计提了坏账。
5）成都动鱼数码科技有限公司
公司期末对成都动鱼数码科技有限公司（以下简称“成都动鱼”）
的应收账款余额为977.47万元，账龄3年以上，主要为以前年度形成的游戏运营及房租租赁应收款。成都动鱼主要从事网络游戏的开发、运营业务，2018年开始成都动鱼受游戏行业整体影响，经营不及预期，公司已多次和成都动鱼协商归还欠款，但2019年度仍未取得实质进展。对此公司结合成都动鱼2019年末财务状况以及业务经营情况，2019年末预计应收款项无法收回，全额计提坏账。
6）武汉四海一家传媒股份有限公司
武汉四海一家传媒股份有限公司代理武汉天河机场湖北本地客
户的销售，由于2018年开始经营不善导致部分客户款项未能按期支付。基于谨慎性原则，公司按期末余额计提100%的坏账准备。2019年迪岸双赢已对武汉四海一家传媒股份有限公司提起诉讼，法院已做出判决，判决武汉四海一家传媒股份有限公司应支付上述应收款项，目前在执行阶段。
7）河北盛世红日网络科技有限公司
河北盛世红日网络科技有限公司为河北省晨阳水漆的广告代理
第14页北京德皓函字[2024]00000035商，由于晨阳水漆为最终客户，该客户面临破产，上下游回款受到影响，基于谨慎性原则，迪岸双赢将此广告发布费全额计提坏账。
7、其他小额款项
其他小额款项为149.41万元，主要为公司以前年度形成的零星单项计提款项，公司多次催收未取得实质性进展，基于谨慎性原则，公司于2019年对此笔应收款项全额计提坏账准备。
2、信用风险特征（账龄）组合一年期以上的应收账款期末余额
为8952.75万元，坏账准备余额为6487.98万元，坏账准备计提比例为72.47%，主要为公司广告传媒板块-控股子公司迪岸双赢形成。主要客户构成为：
单位：万元
2023年坏账坏账比是否期后
客户名称回款政策挂账原因
末余额金额例%逾期回款
双方业务往来，互上海华鼎广告有限发布结束后2
2403.782403.78100有欠款，暂时未结是-
公司个月算发布接受后需要应收应付对上海迪华文化传媒
1796.49235.1813.09且收到发票抵后两家股东确是40.90
有限公司后1个月定清算资金楷泽广告传媒（上发布结束后2因疫情后期补偿
1633.421553.2795.09是-
海）有限公司个月原因，客户未结款北京骞和广告有限收到发票后1海外业务多，客户
658.56574.587.24是-
公司个月回款周期长北京鼎新拓展广告发布结束后2客户资金流暂时
500.66150.230是-
有限公司个月紧张发布接受且对方公司已联系上海岭灿文化传播
385.46385.46100收到客户回不上，之前的联系是-
有限公司款后支付人涉诉入狱发布结束且
天津畅达天下广告迪岸参股的公司，
265.13265.13100.00收到发票后2是-
有限公司互有欠款个月
其他小额款项1309.25920.4670.30251.21
合计8952.756487.9872.47292.11
第15页北京德皓函字[2024]00000035
1）上海华鼎广告有限公司
上海华鼎广告有限公司自2019年度与迪岸双赢展开合作，上海华鼎为迪岸双赢代理开拓上海本地客户及南方品牌，如小赢科技、张艺兴影视、方太厨具等等。2023年账龄超过一年以内应收账款余额为2403.78万元，账龄为3年以上，期末已全额计提坏账准备，按公司应收账款3年以上账龄组合100%进行计提。长期挂账原因为双方业务往来，互有欠款，暂时未结算。期末已充分计提坏账准备。
2）上海迪华文化传媒有限公司
上海迪华文化传媒有限公司为迪岸双赢与西藏华君广告有限公
司成立的合资公司，共同运营青岛机场、合肥机场以及三里屯通盈大厦 LED 业务。由于疫情影响，相应的媒体资源出现严重亏损。在 2023年8月将青岛机场退租，并经过双方协商将上海迪华文化传媒有限公司业务逐步收缩，发生的亏损双方共同承担。2023年账龄超过一年以内应收账款余额为1796.49万元，账龄为1年以上，期末按照账龄组合计提坏账准备235.18万元，计提比例为13.09%。超过一年未收回的原因为需要应收应付对抵后，两家股东确定清算资金。期末已充分计提坏账准备。
3）楷泽广告传媒（上海）有限公司
楷泽广告传媒（上海）有限公司是日产汽车的广告代理商，2021年开始因为车企缺芯导致销量下降所以给广告商结款慢，后又因为疫情，广告公司流水比较紧张，楷泽广告传媒（上海）有限公司与迪岸双赢有杭州湖滨路的媒体合作，公司业务往来正常。2023年账龄超过一年以内应收账款余额为1633.42万元，其中：1-2年9.14万元，
2-3年102.74万元，3年以上1521.54万元，分别按10%、30%、100%
计提坏账1553.27万元，期末已充分计提坏账准备。
第16页北京德皓函字[2024]00000035
4）北京骞和广告有限公司
北京骞和广告有限公司原为迪岸双赢参股公司，主要业务为境内客户对海外业务的投放，并联系海外业务向境内采购媒体。后因合作方要求迪岸双赢退出此公司股东。在疫情影响下，无法出访海外客户，所以业务收款变慢，随着全球疫情好转，北京骞和广告有限公司目前业务正常，迪岸双赢已经准备恢复双方的业务合作，双方互有媒体采购。2023年账龄超过一年以内应收账款余额为658.56万元，其中：2-3年120.09万元，3年以上538.47万元，分别按30%、100%计提坏账
574.5万元，期末已充分计提坏账准备。
5）北京鼎新拓展广告有限公司
迪岸双赢与北京鼎新拓展广告有限公司从2018年起友好协作，委托迪岸双赢进行雷克萨斯品牌的发布业务。2023年账龄超过一年以内应收账款余额为500.66万元，计提坏账准备150.2万元，按公司应收账款2-3年账龄组合30%进行计提。北京鼎新拓展广告有限公司自2018年开始代理雷克萨斯品牌广告，信用良好。2020年以来，由于疫情影响，未按合同进度进行款项结算，2023年初疫情结束后，客户已经开始结算广告款项，期末已充分计提坏账比例。
6）上海岭灿文化传播有限公司
此客户为原比亚迪的广告代理商，因其上游客户涉嫌欺诈已被比亚迪报案处理，所以此公司业务停滞，无法收回款项。2023年账龄超过一年以内应收账款余额为385.46万元，账龄为3年以上，期末已全额计提坏账准备，按公司应收账款3年以上账龄组合100%进行计提，期末已充分计提坏账准备。
7）天津畅达天下广告有限公司
天津畅达天下广告有限公司为迪岸双赢参股公司，主要经营南站
第17页北京德皓函字[2024]00000035
高铁站及列车业务。目前畅达与路铁合作经营，媒体及业务稳定运行。
2023年账龄超过一年以内应收账款余额为265.13万元，账龄为3年以上，期末已全额计提坏账准备，按公司应收账款3年以上账龄组合
100%进行计提。长期挂账原因为双方业务往来，互有欠款，暂时未结算。期末已充分计提坏账准备。
8）其他小额款项
其他小额款项超过一年内未收回的金额为1309.25万元，已计提坏账准备金额为920.46万元，坏账计提比例为70.30%，期后已回款
251.21万元。期末已充分计提坏账准备。
综上所述，公司以前年度确认的应收款项具有真实性，坏账准备计提充分；公司采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款组合坏账计
提比例是充分、谨慎的。
（3）补充说明报告期内应收账款坏账准备计提为负的原因和合理性，以及对应的款项涉及对象、发生时间、金额、减值准备计提时间的合理性。
公司回复：
公司报告期应收账款坏账准备计提为-860.38万元，主要是公司广告传媒板块收回以前年度相关款项影响较大的具体如下：
单位：万元期末余额期初余额
2023年坏账准
客户名称应收坏账应收坏账账龄账龄回款备计提账款准备账款准备北文时代
1-2年2559.13（北京）
178.042-3年53.416038.04万;2-3年1299.585860.00-1246.17
文化有限
3478.90万
公司
上海誉驰1-2年785.14
广告有限196.931年以内5.913938.36万;2-3年1024.483938.36-1018.57
公司3153.22万
第18页北京德皓函字[2024]00000035期末余额期初余额
2023年坏账准
客户名称应收坏账应收坏账账龄账龄回款备计提账款准备账款准备
北京鼎新1-2年1819.50
拓展广告500.662-3年150.24488.66万;2-3年982.73988.00-832.5
有限公司2669.16万上海华鼎
2-3年9.58万;3
广告有限2403.783年以上2403.783040.263033.56636.48-629.78年以上3030.69公司
北京电通1年以内242.96
广告有限109.871年以内3.33719.98万；1-2年354.993784.78-351.69
公司3477.02万
1-2年9.14
1年以内210.46
楷泽广告万；2-3年万;1-2年102.74
传媒（上102.74万；1633.421553.272189.75万；2-3年150.971787.46355-234.19
海）有限3年以上万；3年以上
公司1521.54
1725.58万
万
1年以内
北京代博
681.34万；1-2年1760.63
广告有限689.0922.771760.63176.061752.88-153.3
2-3年7.75万
公司万
1-2年
北京文投1年以内
2770.27157.36
航美传媒3512.803512.803512.802770.27万；1-23355.44万；2-3年有限公司年742.53万
742.53万
合计9224.597705.4428688.488816.1920315.50-1110.76
综上所述，报告期内收回以前的应收账款冲回以前的应收账款坏账计提准备后，部分应收账龄增加后又计提了坏账准备综合影响所致，报告期应收账款坏账准备计提为-860.38万元，公司应收账款坏账准备计提是充分、合理的。
（4）补充说明报告期内应收账款收回或转回、核销、其他变动
的减值准备对应的款项涉及对象、发生时间、金额、减值准备的计提
时间、收回或转回、核销、其他变动的理由及合理性、回款情况及债务人提供相应保障措施的有效性等。
第19页北京德皓函字[2024]00000035
公司回复：
1、报告期内公司收回或转回的坏账准备为8.83万元，主要为公
司下属控股子公司-迪岸双赢对武汉四海一家传媒股份有限公司的应
收账款本期收回8.83万元此款项期末余额为694.88万元系2017年形成，于2022年全额计提减值准备。
2、报告期内坏账准备其他变动为9.45万元，主要为公司下属控
投子公司-Newegg 外币报表折算形成。
3、报告期内因应收账款核销，坏账准备减少为2280.22万元。
1）公司下属控股子公司-迪岸双赢核销应收客户156户，单笔金
额都较低，核销总金额为1582.19万元。核销款项大部分发生日期为
2016年-2018年，核销原因基本为年限较久远，员工流动，无法配合核对，客户认为不欠公司项目款，故公司在本报告期将上述应收账款核销。
2）下属控投子公司-Newegg 核销应收账款客户 329 户，单笔金
额都较低，核销总金额698.03万元。核销款项大部分发生日期为2020年-2022年，核销原因基本为：1、客户逾期付款，公司已提交催收公司，催收公司建议我们上诉法庭2、碰到欺诈，即有人盗刷信用卡，信用卡公司拒付。故公司在本报告期将上述应收账款核销。
综上所述，报告期内应收账款收回或转回、核销、其他变动的减值准备是合理的。
（5）请北京德皓核查并发表明确意见，结合公司净资产余额和
报告期内应收账款减值准备计提金额，说明公司是否存在通过调节应收账款减值准备计提金额从而规避触及《股票上市规则》第9.3.1条
第（二）项规定的财务类退市风险警示情形的情况。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
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1、了解、评价并测试公司销售与收款相关的关键内部控制的设
计和运行有效性；
2、检查公司主要应收账款客户的合同，结合合同约定的信用政
策分析客户应收账款是否逾期，了解逾期原因并检查其期后回款情况，分析应收账款的回收风险及坏账准备计提的充分性及合理性；
3、获取并复核公司应收账款账龄明细表，分析应收账款账龄分
布情况和应收账款逾期金额分布情况，并结合逾期客户数量、累计金额、期后回款情况和回款方式，关注客户经营状况是否存在异常；
4、获取公司应收账款坏账准备计提明细表，结合期后回款情况，
分析评价公司的坏账准备计提是否充分、是否符合谨慎性原则的要求。
5、选取样本对应收账款余额执行函证程序，并对未回函客户执
行替代程序；
6、根据审计准则对境外组成部分会计师下发集团审计指引，复
核境外组成部分会计师与应收账款及销售收入相关的工作底稿。
基于上述审计程序，我们认为，公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致；公司对应收账款的
相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。未发现公司存在通过调节应收账款减值准备计提金额从而规避触及《股票上市规则》第
9.3.1条第（二）项规定的财务类退市风险警示情形的情况。
问题3、关于存货。截至报告期末，你公司净资产为2.75亿元，存货账面余额为9.88亿元，合计计提减值准备2259.51万元，账面价值为9.64亿元。报告期内，你公司新增计提减值准备17.01万元，转回或转销1127.37万元，其他变动-46.85万元。请你公司：
（1）说明你公司存货转回或转销以及其他变动的类型，跌价准
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备的计提时间，转回或转销和其他变动的原因及合理性，以前期间计提是否合理、谨慎，是否存在不当会计调节的情形。
公司回复：
公司的存货主要为子公司库存 IT/CE 类产品，期末存货情况如下：
单位：万元存货跌价
其中：库龄在其中：库龄在存货跌价年份存货账面余额准备计提比
90天以内金额90天以内占比准备余额
例
2023-12-3198802.3489595.2390.68%2359.522.39%
2022-12-31112105.0195993.5285.63%3423.023.05%
公司产品主要是显卡、主板、电脑等 IT/CE 产品，其存货周转率较快（在2023年和2022年分别是9.17次和7.63次），大部分的存货库龄在90天以内。
2023年存货跌价准备变动情况如下：
单位:万元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他
库存商品3423.0217.011127.37-46.852359.52
合计3423.0217.011127.37-46.852359.52存货跌价准备的转回为以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回；
转销为已经计提跌价准备的存货在本期对外销售或者内部领用后结转报告期初及本期已累计计提的存货跌价准备；其他变动为外币折算差异（货币汇率波动导致）。
2023年期末存货的库龄对比2022年期末更新，2023年有90.68%
的存货在90天以内，2022年有85.63%的存货在90天以内。且2023年期末的存货账面余额比2022年下降11.87%。故2023年期末库龄在90天以内的存货比2022年下降6.67%，2023年期末库龄90天以
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上的存货比2022年下降42.85%，2023年期末存货跌价准备比2022年下降31.07%。主要原因就是2022年期末存货库龄较老的存货在
2023年进行了消化，其原先计提的存货跌价准备在2023年进行了转回或者转销。
在每个报告期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或
类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
所以公司存货转回或转销和其他变动是合理的，以前期间计提是合理、谨慎，不存在不当会计调节的情形。
（2）补充说明你公司近三年年末存货的具体内容、存货周转情
况、存货计价方式及盘点情况，是否有存放在境外的存货，如是，具体说明存货金额、占比、类型、存放地点、你公司对境外存货进行盘点所执行的核查程序。
公司回复：
公司近三年年末存货的具体情况如下：
单位：万元账面余额分类
2023-12-312022-12-312021-12-31
显卡17795.4223164.2013738.16
主板8141.579357.5515766.22
CPU 8866.04 8984.58 21353.13
显示器5377.977360.4711202.93
台式机8642.597800.2114846.27
普通笔记本6475.076329.645921.03
机械硬盘5016.336473.658062.24
第23页北京德皓函字[2024]00000035账面余额分类
2023-12-312022-12-312021-12-31
游戏笔记本8110.257150.7910576.94
机箱6924.105385.2414642.33
固态硬盘7719.815660.8513944.21
其他4033.636490.714593.58
内存条5543.924805.507000.61
游戏遥控器382.892817.921105.27
服务器995.642344.422405.43
家庭音响设备119.601466.131015.98
家庭视频设备20.401100.882170.92
耳机195.351171.07934.40
二合一笔记本188.261050.521393.65
软件841.92897.041560.17
鼠标键盘2662.15967.162938.21
家电68.93687.75781.65
路由器680.50638.731136.85
小计98802.34112105.01157090.18近三年存货周转情况如下
单位：万元项目2023年2022年2021年电商成本940139.231011459.401321456.84
存货平均余额102562.41132480.89137599.09
存货周转率9.177.639.60
存货周转天数39.8247.8138.01
2022 年，由于美国 CPI 高涨导致消费需求下降，同时市场上缺
乏亮眼的 IT/CE 类新产品，以致用户对科技产品的需求下降，故 2022年存货周转速度比2021年放慢。为了消化库存，近两年实施了积极的促销政策，2023年存货周转速度比2022年有了提高。
存货的计价方式
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按先进先出法计价。
存货盘点情况存货盘存制度为永续盘存制。公司每天会根据存货的重要性水平
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（ABC 库存分类法），抽取部分境外存货进行盘点；每半年对境外
存货进行全面盘点，全面盘点计划通常安排在第二季度和第四季度末。
每年期末会计师按规定均对存货进行监盘。期末盘点结果无重大差异。
公司的绝大部分存货归属于重要子公司 Newegg。Newegg 的主要客户集中在北美，故其存货也集中放在北美，具备合理性，具体情况如下：
单位：万元
2023-12-312022-12-312021-12-31
账面境外境外境外余额美国加拿大美国加拿大美国加拿大占比占比占比
显卡16108.421687.01100.0%21712.851451.35100.00%11927.771810.39100.00%
主板6929.431212.14100.0%8297.761059.79100.00%14902.76863.46100.00%
CPU 7160.04 1697.07 99.9% 7482.38 1495.60 99.93% 19202.49 2144.54 99.97%
显示器4902.32475.65100.0%6838.71521.76100.00%10327.12875.81100.00%
台式机7412.301230.29100.0%7266.25533.96100.00%12803.892042.38100.00%普通笔
6431.2243.85100.0%6184.23145.41100.00%5285.91635.12100.00%
记本机械硬
4490.56525.77100.0%5921.89551.76100.00%7339.63722.61100.00%
盘游戏笔
7233.94876.31100.0%5213.811936.98100.00%8875.681701.26100.00%
记本
机箱6025.64898.46100.0%4878.61506.63100.00%13171.651470.68100.00%固态硬
6973.25746.56100.0%4814.56846.29100.00%13372.54571.67100.00%
盘
其他3509.32327.0895.1%6019.30275.1096.98%4088.18293.0095.38%
内存条4880.85663.07100.0%4317.57487.93100.00%6598.09402.52100.00%游戏遥
382.350.1099.9%2817.200.3499.99%1095.399.5099.97%
控器
服务器994.121.52100.0%2343.031.39100.00%2386.2519.18100.00%家庭音
119.430.0099.9%1464.521.4499.99%1015.640.0099.97%
响设备家庭视
20.160.0098.8%1100.750.13100.00%2170.920.00100.00%
频设备
耳机105.314.6356.3%1065.7015.8492.35%823.0022.5390.49%二合一
171.880.4591.5%1022.1312.4698.48%1345.4733.2898.93%
笔记本
软件773.9268.00100.0%878.1718.87100.00%1502.8657.31100.00%
第25页北京德皓函字[2024]00000035
2023-12-312022-12-312021-12-31
账面境外境外境外余额美国加拿大美国加拿大美国加拿大占比占比占比鼠标键
2613.6225.3199.1%842.2874.1594.75%2679.50205.8798.20%
盘
家电68.650.28100.0%665.6522.10100.00%763.9817.67100.00%
路由器622.2658.16100.0%553.7184.9499.99%1028.51108.2699.99%
小计87929.0010541.7099.7%101701.0610044.2299.68%142707.2214007.0599.76%对境外存货进行盘点所执行的核查程序
公司的境外存货全部归属于重要子公司 Newegg。重要子公司Newegg 建立了有效的存货管理内部控制，采用不同的盘点方法定期或不定期对公司的各项存货进行盘点检查。每天进行抽盘，每半年进行全盘，且每年期末均聘请美国当地会计师按规定对存货进行监盘。
每年期末公司聘请年审会计师对美国当地会计师的存货审计底稿进行复核，确保能准确反映存货的价值，有效地保证存货的真实、准确和完整。
（3）结合你公司报告期末存货的类别、产品价格、销售情况等，说明各类存货跌价准备的计算依据和过程，存货是否存在滞销风险，存货跌价准备计提是否充分。
公司回复：
公司电商平台 Newegg 公司总部位于美国加利福尼亚州，是一家主营业务集中在北美的电子商务公司，专注于向消费者和中小企业销售包括计算机硬件、软件、外设和 CE 产品的电子类产品。公司期末存货主要是显卡、主板、电脑等 IT/CE 产品。具体期末存货分类请见本问题（2）。
产品价格公司产品的价格是根据公司管理层制定的全公司最低毛利标准
来作为指导，基于采购价格、结合市场上同类产品的定价、预计物流
第26页北京德皓函字[2024]00000035成本和预计供应商返利等直接变动成本来制定的。在保证所属品类毛利的基础上根据商品销售情况及热度会有一定调整，同一产品在较短的时间内也会有价格波动。
销售情况
单位:万元项目2023年2022年对比
电商板块收入1054875.021157147.46-8.84%
在2022年和2023年期间电商板块收入下降，是因为消费者在经济不确定性和通胀环境的影响下减少了可支配的自由支出。此外，在疫情期间消费者购买的技术产品具有更长的生命周期，从而延长了产品更新的周期。所以消费者的购买需求在2022年和2023年不断下滑。
跌价准备的具体测算依据和过程如下：
可变现净值确认方式及参数变化情况
可变现净值是指在日常活动中，以预计售价减去进一步加工成本和预计销售费用以及相关税费后的净值，用公式表述如下：
可变现净值=预计不含税销售单价—税金及附加—销售费用
报告期期末，公司对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取存货跌价准备，计入当期损益。在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并考虑了存货的分类、资产负债表日后事项的影响等因素。公司将期末存货划分为常规商品、已发货但是未确认收货的商品、退换货商品、翻新商品等。具体测算方式如下：
1)发货但是未确认收货的商品，得益于公司高效的物流管理客户
基本在1-2个工作日就可以收到货物，所以针对此部分存货，公司认为未有减值迹象，不需要计提存货跌价准备。
2)常规商品，如果是新款商品还未到发售期，公司认为未有减值
第27页北京德皓函字[2024]00000035迹象，故不需要计提存货跌价准备；如果商品库龄较长且截止报告期期末已经处于滞销状态，就全额计提跌价准备；其余商品按照报告期期末的公司网络售价作为预计不含税销售单价来计算可变现净值。
3)退换货商品，根据历史转为滞销和翻新商品的平均损失率计算可变现净值。
4)翻新商品，根据历史二次销售的平均损失率来计算可变现净值。
单位：万元
其中：库龄在其中：库龄在90存货跌价准存货跌价准年份存货账面余额
90天以内金额天以内占比备余额备计提比例
2023-12-3198802.3489595.2390.68%2359.522.39%
2022-12-31112105.0195993.5285.63%3423.023.05%
根据上表可以看出，2023年期末存货的库龄对比2022年期末更新，2023年有90.68%的存货在90天以内，2022年有85.63%的存货在90天以内。且2023年期末的存货账面余额比2022年下降11.87%。
故2023年期末库龄在90天以内的存货比2022年下降6.67%，2023年期末库龄90天以上的存货比2022年下降42.85%，2023年期末存货跌价准备比2022年下降31.07%。主要原因就是2022年期末存货库龄较老的存货在2023年进行了消化，其原先计提的存货跌价准备在2023年进行了转回或者转销。
综上所述，公司存货全部为 IT/CE 类产品，存货库龄新，销售周转快速，公司存货不存在滞销风险，存货跌价准备计提充分。
（4）请北京德皓核查并发表明确意见，说明对公司境内和境外
存货进行盘点所执行的核查程序，同时，结合公司净资产余额和报告期内存货减值准备计提金额，说明公司是否存在通过调节存货减值准备计提金额从而规避触及《股票上市规则》第9.3.1条第（二）项规定的财务类退市风险警示情形的情况。
第28页北京德皓函字[2024]00000035
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、了解、评价并测试公司管理层与存货相关的关键内部控制的
设计和运行有效性；
2、了解公司期末存货余额的主要构成和变动情况，对存货期末
余额的变动进行分析，评价存货期末余额的变动是否合理；
3、委托 IT 审计团队，对公司存货管理系统执行 IT 审计程序，
分析存货数据的真实性、完整性及准确性；
4、查阅同行业可比公司的定期报告等公开资料，了解并分析同
行业可比公司存货跌价计提政策、比例与公司差异情况；
5、公司期末存货余额都是美国新蛋公司构成，我们根据审计准则对境外组成部分注册会计师 BDO USALLP（以下简称“境外组成部分会计师”）下发集团审计指引，复核境外组成部分会计师与存货相关的工作底稿：
（1）境外组成部分会计师结合 BDO 审计指引的要求，选取美国3个重要仓库及加拿大1个重要仓库（监盘范围内存货金额约
1.13亿美元，占期末存货80.94%），于2024年1月1日对2023年
12月31日的存货实施监盘程序；
（2）境外组成部分会计师选取样本对存货执行计价测试，核对与存货采购相关的资料（如采购订单、入库时间及数量、库位信息、发票信息等），评价存货计价是否准确；
（3）境外组成部分会计师获取公司期末存货库龄明细表，选取
样本进行库龄测试，评价库龄划分是否准确；
（4）境外组成部分会计师获取存货跌价准备测算表，评价管理
层计算可变现净值所采用的方法以及相关参数的合理性，复核可变现净值及跌价准备的计算过程，测试公司存货跌价准备计提是否充分、
第29页北京德皓函字[2024]00000035合理。
基于上述审计程序，我们认为，上述公司回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致；公司对存货的相关会
计处理符合《企业会计准则》的相关规定。未发现公司存在通过调节存货减值准备计提金额从而规避触及《股票上市规则》第9.3.1条第
（二）项规定的财务类退市风险警示情形的情况。
问题4、关于货币资金。截至报告期末，你公司货币资金余额为
10.75亿元，其中，7.73亿元存放在境外，0.55亿元为受限资金；短
期借款10.58亿元，一年内到期的非流动负债21.27亿元。请你公司：
（1）分类别说明境外存款的具体用途、存放地点、归集主体、存放类型、管控措施、资金安全性、受限情况、境外资金规模与境外
业务的匹配性，并说明境内资金是否能够维持日常运营的资金需求。
公司回复：
1、货币资金存放情况
截至2023年12月31日，存放在境外的款项共计77258.20万元，境外货币资金存放情况如下：
单位：万元归集主体存放银行期末余额存放类型是否安全是否受限
其中2380.58万元受
银行金融机构147104.76银行存款是限，为业务需要存放的保证金
银行金融机构29247.59银行存款是否
银行金融机构39024.58银行存款是否
Newegg
银行金融机构41198.10信用卡存款是否
银行金融机构5944.76银行存款是否
银行金融机构6786.70银行存款是否
银行金融机构7726.33银行存款是否
银行金融机构8719.41银行存款是否
第30页北京德皓函字[2024]00000035归集主体存放银行期末余额存放类型是否安全是否受限
银行金融机构9671.08信用卡存款是否
银行存款、信用其中425.79万元受
其他1359.45卡存款、库存现是限，为业务需要存放金的保证金
银行金融机构105018.81其他货币资金是否联络互动
其他456.63银行存款是否
合计77258.20
2、境外货币资金管控措施及资金安全性
对于公司存放境外的资金，约 90%来自于重要子公司 Newegg。
通过境外子公司自身严格的内控管理，以及公司对境外子公司资金管理的监督，实现对境外货币资金的管控以保障资金安全。具体措施包括：
境外公司对货币资金的控制措施及执行情况
为规范货币资金业务管理，满足控制要求，结合经营业务特点，Newegg 制定了资金流程手册、应付账款流程手册、财务管理流程手册等。通过严格的审批权限、控制程序、职责分离、对账及检查等控制措施，在制度设计和执行层面保障境外资金的安全性。
具体执行层面，境外公司根据制度要求进行银行对账单与余额调节表管理、银行账户管理、货币资金收款管理、货币资金付款管理、
资金头寸管理等，通过审批流程、签字授权、二级复核、多重密码、资金系统、定期对账、审计检查等方式进行日常监控，保证境外资金的安全性。
综上，公司一方面通过境外公司自身对货币资金有效的内控管理，另一方面通过公司对境外子公司多途径的有效管控，保障了公司在境外资金的安全。
3、境外资金规模与境外业务的匹配性
公司境外业务主要通过控股子公司 Newegg 开展。截至 2023 年
第31页北京德皓函字[2024]00000035末，公司境外子公司 Newegg 总资产规模占公司合并报表总资产规模的 41.66%；境外子公司 Newegg 收入规模占公司合并报表总收入规模
的91.58%，境外子公司资产规模及收入规模占比较高。
截至2023年末，公司存放于境外的货币资金7.73亿元，占公司合并报表货币资金的 71.88%，主要为境外子公司 Newegg 日常经营相关的营运资金，境外资金规模与境外公司业务规模相匹配。
4、境内资金需求情况
上市公司母公司目前存在大额债务逾期未偿还情形，截至2023年12月31日，逾期金融机构债权本金已经达到15.5亿元，逾期金融机构6家，且多家债权银行已向法院提起诉讼，境内剩余资金不足足额兑付以上逾期债权，按照母公司目前的资金情况能够满足母公司日常经营需求，但根据目前的债务情况不满足偿债需求。公司将积极筹措资金、处置资产、提高管控水平争取尽快偿还相关贷款。
（2）结合流动资金需求、短期债务到期情况、期末可动用货币
资金、经营现金流状况、未来资金支出安排与偿债计划、公司融资渠
道和能力等因素，分析说明你公司流动性风险；说明你公司已采取及拟采取的措施。
公司回复：
公司子公司 Newegg2023 年营业收入 1057338.99 万元，总资产
386680.23万元，总负债267867.60万元，经营活动现金流量4216.25万元；公司子公司迪岸双赢2023年营业收入95970.65万元，总资产
266366.30万元，总负债236658.57万元，经营活动现金流量
-22481.67万元。公司子公司目前主要依靠自有资金经营，目前不存在流动性风险。
公司债务违约主体集中于上市公司母公司，上市公司母公司不能
第32页北京德皓函字[2024]00000035
清偿到期债务主要集中于上市公司母公司向金融机构的借款，截至
2023年年底，公司不能清偿到期债务的主要明细如下：
单位：万元债权人名称借款本金余额债务产生原因到期日
14962.73流动资金贷款已到期
中国银行浙江省分行
6646.38（美元）并购贷款已到期
招商银行杭州分行10891.91流动资金贷款已到期
11947.00流动资金贷款已到期
工商银行杭州分行
32835.00并购贷款已到期
浦发银行萧山支行10735.96流动资金贷款已到期
浙商银行滨江支行23400.00流动资金贷款已到期
华夏银行新华支行3171.98流动资金贷款已到期
合计155018.90
目前上市公司母公司尚未到期的大额金融机构借款明细如下：
单位：万元债权人名称借款本金余额债务产生原因还款期限
浙商资产31492.00债权收购2024年9月29日
浙商资产13726.94债权收购2024年9月28日
光大银行萧山支行7600.00流动资金贷款2024年10月11日
联合银行长河支行2800.00流动资金贷款2024年12月5日
合计55618.94
截至目前，上市公司已逾期金融机构借款本金155018.90万元，尚未到期金融机构借款55618.94万元。上述尚未到期的金融机构借款到期后，若相关金融机构不同意公司展期、分期还款或其他周转方式，根据公司目前的资金状况，预计到期后无法实现足额清偿。受债务逾期和诉讼等因素影响，目前公司再次融资比较困难，公司争取通过积极处置资产等方式化解债务，公司已采取及拟采取的措施请参见问题1（3）的回复。
（3）结合公司日均货币资金余额、银行同期存款利率、货币资
金存储及使用情况、具体核算过程等，说明利息收入与货币资金规模的匹配性。
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公司回复：
2023年各季度末资金余额的情况如下：
单位：万元季均利息
项目2022/12/312023/3/312023/6/302023/9/302023/12/31平均利率余额收入
有息资金74465.8261713.2137284.8561367.0084060.3863778.251.39%-2.44%1246.28
无息资金45704.0225083.1323641.5423817.4623426.3128334.49
货币资金120169.8486796.3460926.3985184.46107486.6992112.741246.28
有息资金主要为保函保证金、冻结资金、其他受限资金和活期存款，平均利率为1.23%-2.44%；无息资金包括联络互动在证券账户的资金，证券账户无息；Newegg 在银行存放的其余日常使用账户、信用卡账户均属于无利息资金。
公司账面定期根据不同的利率及货币资金存放方式以及期限计
提确认利息收入。按照上述平均货币资金金额及利率计算，公司2023年的利息收入为 1246.28 万元，另有 Newegg 收到当地政府给与的退税利息收入265.91万元，合计金额1512.19万元，与2023年度财务报表中确认的利息收入1512.19万元一致，利息收入与货币资金规模匹配性。
（4）说明你公司使用受限货币资金的具体原因，提供担保相关
事项的具体内容，是否存在为实际控制人、控股股东及其他关联方提供担保的情形。
公司回复：
使用受限货币资金明细：
单位：万元
第34页北京德皓函字[2024]00000035是否存在为实际控制期末
主体项目存放银行受限原因人、控股股东及其他关余额联方提供担保的情形双赢与东部机场集团有限公司签订东部机
银行11982.68否场阵地租赁协议的履约保函保证金迪岸双赢保函保证金双赢与合肥新桥国际机场有限公司签订合
银行2354.17否肥机场阵地租赁协议的履约保函保证金为仓库租赁开具的信
银行3241.07否用证
银行授予 Newegg300用于担保的
Newegg 银行 4 2139.51 万美金额度信用卡的 否各项存款保证金医疗保险公司要求缴
银行5425.79否纳的保证金
银行6350.00诉讼冻结否
银行711.13诉讼冻结否
联络互动其他银行73.74诉讼冻结否
银行80.47诉讼冻结否
银行90.40诉讼冻结否
合计5508.96综上，均为实际业务，不存在为实际控制人、控股股东及其他关联方提供担保的情形。
（5）请北京德皓核查并发表明确意见，结合银行函证金额及比
例、回函金额及比例、回函不符情况、执行的具体替代性程序，对资金流水和境外资金等的核查程序，说明公司境内和境外的货币资金是否真实存在、权利受限情况的披露是否完整准确。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、公司于2023年12月31日银行存款及其他货币资金余额合计
约人民币10.75亿元，我们在上述审计过程中针对除美国新蛋外合计约人民币3.19亿元货币资金执行了银行函证程序，函证回函率约
99.96%。银行函证回函不符情况主要为发出函证中列示的账号、账户
第35页北京德皓函字[2024]00000035
名称全称、起止日期、利率等基本信息与所函信息存在偏差；
2、我们针对2023年度单笔金额重大的银行流水交易进行了核查，
检查银行水单的支付金额、支付日期、支付对象并核对至相关支持性文件以了解相关业务合理性。
3、除上述执行的银行函证和流水核查程序外，我们还就2023年
12月31日的货币资金，抽取样本并执行了以下审计程序：获取并查
看银行对账单或网银余额、获取销户证明并核对相关销户信息、测试
银行存款余额调节表的调节项、结合上述银行函证程序的结果并抽样
查阅企业信用报告、借款合同等相关条款交叉核对货币资金的受限情况并检查财务报表受限资金披露是否准确等。
4、公司境外货币资金余额主要是美国新蛋公司构成，我们根据审计准则对境外组成部分注册会计师 BDO USALLP（以下简称“境外组成部分会计师”）下发集团审计指引，复核境外组成部分会计师与货币资金相关的工作底稿：
（1）境外组成部分会计师结合审计指引的要求，选取重要银行执行函证程序；
（2）境外组成部分会计师选取样本检查对账单准确和完整性；
（3）境外组成部分会计师检查超过现金流量的对账项目，检查
对账单准确和完整性。对美国账户、加拿大账户选取样本进行细节测试。
基于上述审计程序，我们认为公司账面货币资金金额、权利受限情况的披露与我们执行上述审计程序时取得的审计证据一致，没有发现在所有重大方面存在不一致之处。
第36页北京德皓函字[2024]00000035
问题5、关于预计负债。截至报告期末，你公司预计负债余额为
9.35亿元，其中，未决诉讼预计负债余额为1.93亿元，较期初增加
1.83亿元，银行罚息、逾期罚款等预计负债余额为3.38亿元，较期
初增加0.59亿元。请你公司：
（1）全面自查并逐项补充说明公司目前所涉诉讼案件的具体情
况、涉及标的及金额、案件当事人的基本情况、判决结果、执行情况、
当前进展以及相应会计处理、信息披露义务履行情况，并说明公司预计负债计提是否合理充分，是否符合企业会计准则的规定，并充分提示风险。
公司回复：
经公司全面自查，目前公司涉及上述预计负债的涉诉案件具体情况如下：
第 37 页德皓函字[2024]XXXX 号
单位：万元案件当事人是否形成预期初预计负债本报告期计提期末预计负债涉案金额判决结果执行情况披露索引基本情况计负债金额预计负债金额金额2022年双方达成和解刊登于巨潮资讯网《关于华夏银行股份有限结案截至本报告期，深交所关注函回复的公公司杭州新华支行公司已归还本金告》（公告编号：诉杭州联络互动信4805.82是150.7584.02234.771828.02万元剩余本执行过程中2023-007）；《关于2022年息科技股份有限公金3，171.98万元未年报问询函回复的公告》
司借款纠纷案偿还，华夏银行已申（公告编号：2023-020）；
请执行。《2023年半年度报告》；
辽宁振兴银行股份有限公司诉被告北京百维博锐贸易有刊登于巨潮资讯网《关于限公司、何志涛、2022年年报问询函回复要求归还债务本金杭州联络互动信息10058.8是和解结案的公告》（公告编号：及利息科技股份有限公2023-020）；《2023年半年司、沈阳智通融网度报告》
22583.670.0022583.67
络科技有限公司金融借款合同纠纷案尚不涉及执行，刊登于巨潮资讯网《关于北京银行股份有限已与浙萧资产2022年年报问询函回复已判决，该债权已转公司琉璃厂支行借6180.20是达成分期还款的公告》（公告编号：让给浙萧资产款纠纷案方案，还款期限2023-020）；《2023年半年延长至2024年9度报告》
第38页北京德皓函字[2024]00000035案件当事人是否形成预期初预计负债本报告期计提期末预计负债涉案金额判决结果执行情况披露索引基本情况计负债金额预计负债金额金额月30日北京首创融资担保有限公司申请强制刊登于巨潮资讯网《关于执行北京百维博锐公司部分债务逾期及诉贸易有限公司、胡讼事项的公告》（公告编执行过程中，被大波、陈圆圆、北7000.00是执行过程中号：2020-033）；《2021年告有陆续还款京麦考利科技有限半年度报告》；《关于2022公司、杭州联络互年年报问询函回复的公动信息科技股份有告》（公告编号：2023-020）限公司借款纠纷案刊登于巨潮资讯网《关于
2022年达成和解方公司诉讼进展的公告》案，截至本报告期（公告编号：2022-001）；
中国银行浙江省分内，公司已归还本金《关于深交所关注函回行诉杭州联络互动89428.22是22288.311569.0823497.6825037.27万元，剩余执行过程中复的公告》（公告编号：信息科技股份有限贷款本金62037.04万2023-007）；《关于2022年公司借款纠纷案元未偿还，中国银行年报问询函回复的公告》已申请执行（公告编号：2023-020）；
《2023年半年度报告》光大银行杭州萧山双方达成庭下和解和解结案，目前刊登于巨潮资讯网《关于支行诉杭州联络互方案，相关贷款还款相关贷款展期深交所关注函回复的公
10052.01是0.009.740.00动信息科技股份有有效期延迟至2024至2024年10月告》（公告编号：限公司借款纠纷案年10月11日。截至11日2023-007）；《关于2022年
第39页北京德皓函字[2024]00000035案件当事人是否形成预期初预计负债本报告期计提期末预计负债涉案金额判决结果执行情况披露索引基本情况计负债金额预计负债金额金额本报告期，公司已归年报问询函回复的公告》还本金2400万元，（公告编号：2023-020）；
剩余贷款本金7600《2023年半年度报告》万元浙商资产管理有限
公司诉杭州联络互尚不涉及执行，刊登于巨潮资讯网《关于动信息科技股份有已与浙萧资产
2022年年报问询函回复
限公司金融借款纠公司承担连带担保达成分期还款6180.27是227.6549.78120.05的公告》（公告编号：纷案（原北京银行责任方案，还款期限2023-020）；《2023年半年股份有限公司琉璃延长至2024年9度报告》厂支行借款纠纷月30日
案）浙商资产管理有限刊登于巨潮资讯网《关于执行过程中，已公司诉杭州联络互深交所关注函回复的公与浙萧资产达动信息科技股份有告》（公告编号：要求归还债务本金成分期还款方限公司金融借款纠32208.64是1841.55880.732722.282023-007）；《关于2022年及利息案，还款期限延纷案（原北京银行年报问询函回复的公告》长至2024年9光明支行借款纠纷（公告编号：2023-020）；
月30日
案）《2023年半年度报告》招商银行杭州分行2022年达成执行和解刊登于巨潮资讯网《关于诉杭州联络互动信方案，截至本报告期原告申请执行深交所关注函回复的公
14008是1259.60603.071840.92息科技股份有限公公司归还本金中告》（公告编号：司借款纠纷案3108.09万元剩余本2023-007）；《关于2022年
第40页北京德皓函字[2024]00000035案件当事人是否形成预期初预计负债本报告期计提期末预计负债涉案金额判决结果执行情况披露索引基本情况计负债金额预计负债金额金额金10891.90万元未偿年报问询函回复的公告》还，招商银行杭州分（公告编号：2023-020）；
行申请执行。《2023年半年度报告》；
刊登于巨潮资讯网《关于还款中，尚未申请执尚未申请执行深交所关注函回复的公浙商资产诉杭州联行，截至本报告期，已达成和解协告》（公告编号：络互动信息科技股19008.19是0.000.000.00已归还本金4273.06议并展期至2023-007）；《关于2022年份有限公司金融借万元，剩余本金2024年9月28年报问询函回复的公告》款纠纷案
13726.94万元。日（公告编号：2023-020）；
《2023年半年度报告》2023年双方达成和解刊登于巨潮资讯网《关于上海浦东发展银行结案，原告申请执行深交所关注函回复的公股份有限公司杭州中截至本报告期，公双方达成执行告》（公告编号：萧山支行诉杭州联13302.19是326.51451.78778.28司归还本金4264.04和解后未有其2023-007）；《关于2022年络互动信息科技股万元剩余本金他进展年报问询函回复的公告》份有限公司借款纠
10735.96万元尚未偿（公告编号：2023-020）；
纷案还。《2023年半年度报告》刊登于巨潮资讯网《关于中国工商银行股份诉讼事项的公告》（公告有限公司杭州分行已判决，原告申请执原告申请执行编号：2023-006）；《关于诉杭州联络互动信11947是9.92292.97302.90行中中深交所关注函回复的公息科技股份有限公告》（公告编号：司借款纠纷案2023-007）；《关于2022年
第41页北京德皓函字[2024]00000035案件当事人是否形成预期初预计负债本报告期计提期末预计负债涉案金额判决结果执行情况披露索引基本情况计负债金额预计负债金额金额年报问询函回复的公告》（公告编号：2023-020）；
《关于诉讼进展的公告》（公告编号：2023-022）；
《2023年半年度报告》刊登于巨潮资讯网《关于诉讼事项的公告》（公告编号：2023-006）；《关于深交所关注函回复的公中国工商银行股份告》（公告编号：有限公司杭州分行2023-007）；《关于2022年已判决，原告申请执原告申请执行诉杭州联络互动信32835是27.28824.92852.20年报问询函回复的公告》行中中
息科技股份有限公（公告编号：2023-020）；
司借款纠纷案《关于诉讼进展的公告》（公告编号：2023-022）；
《2023年半年度报告》；
《关于诉讼进展的公告》（公告编号：2024-003）浙商银行股份有限刊登于巨潮资讯网《关于截至本报告期，公司公司杭州滨江支行诉讼事项的公告》（公告归还本金1400万元诉杭州联络互动信24200.4是0.00831.56831.56尚未申请执行编号：2023-018）；《关于剩余本金23400万元息科技股份有限公诉讼进展的公告》（公告尚未偿还司金融借款合同纠编号：2023-027）；《2023
第42页北京德皓函字[2024]00000035案件当事人是否形成预期初预计负债本报告期计提期末预计负债涉案金额判决结果执行情况披露索引基本情况计负债金额预计负债金额金额纷案年半年度报告》银行债务逾期诉讼诉讼涉及律师费及案件中原告垫付的
100.26960.19不适用不适用
诉讼费律师费，未来将在案件执行中清偿杭州高新技术产业
正在和政府沟通，尚开发区（滨江）商1689.38是1689.380.001689.38尚未涉及诉讼不适用未涉及诉讼务局履约保障款诉讼计提预计负债
50504.885597.6556413.88
金额未决诉讼计提预计尚未进入仲裁刊登于巨潮资讯网《2023
18969.28是0.0018969.2818969.28尚未进入仲裁阶段负债金额阶段年年度报告》
合计50504.8824566.9375383.16
当前所涉诉讼、仲裁部分已进入执行状态，案件所涉及的质押物和抵押物有可能导致被强制执行，将对公司经营造成不利影响，但目前公司尚未接到法院关于相关抵押物和质押物拍卖、变卖或者其他强制执行的通知。
综上，公司已履行信息披露义务，预计负债计提合理充分，符合企业会计准则的规定。
第 43 页德皓函字[2024]XXXX 号
（2）全面梳理截至目前，你公司已触发违约的银行借款具体情况，包括银行借款发生的时间、合同签署日期、借款用途、出借方、借款利率、抵押物情况、借款期限、到期时间、逾期金额、逾期利率，同时，说明你公司报告期内借款偿还情况，说明你公司触发违约或交叉违约条款后相关抵押物是否已经或存在被强制执行的风险，是否影响你公司正常经营，并说明公司预计负债计提是否合理充分，是否符合企业会计准则的规定，并充分提示风险。
公司回复：
1、已触发违约的银行具体情况如下：
截至目前，公司已触发违约的银行借款具体情况如下：
单位：万元借款借款借款本金余额报告期内出借方借款期限抵押物逾期利率
用途利率（逾期）偿还情况
2019年5月6
流动资
日至2023年4.14250%7465.076.213750%金贷款
11月30日
Newegg中国银2019年10月流动资222821592报告期内
行浙江14日至20234.25250%7497.666.378750%金贷款股股权质未偿还省分行年11月30日押
2020年2月11
并购贷
日至2023年7.20000%6646.38（美元）7.20000%款
11月30日
招商银2019年10月流动资
行杭州23日至20225.65500%9991.998.482500%金贷款迪岸双赢分行年4月30日报告期内
10.2%股权
2019年11月8未偿还
流动资质押
日至2022年45.70000%899.928.550000%金贷款月30日
2018年12月北京联络
流动资
28日至20235.43750%大厦1-1611947.008.156250%
工商银金贷款年3月6日层二抵报告期内行杭州
2018年9月29迪岸双赢未偿还
分行并购贷
日至2023年25.43750%股权49%32835.008.156250%款
月28日质押，北京
第44页北京德皓函字[2024]00000035借款借款借款本金余额报告期内出借方借款期限抵押物逾期利率
用途利率（逾期）偿还情况联络大厦
1-16层二
抵浦发银2017年3月31三尚传媒2023年偿流动资
行萧山日至2023年27.81500%40.86%股10735.9611.722500%付400.07金贷款支行月28日权质押万元浙商银2019年11月北京联络流动资2023年偿
行滨江18日至20246.50000%大厦16-1823400.009.750000%金贷款付600万元支行年4月20日层抵押华夏银2019年1月23流动资
行新华日至2023年45.22500%信用贷款3171.987.837500%无金贷款支行月30日
目前触及违约的抵质押物主要是公司的股权资产和固定资产，如上表所示，相关金融机构已向法院申请执行，后续还需经过评估、拍卖、变卖等其他程序，目前公司尚未收到相关抵质押物被法院进行强制拍卖的通知。若公司未能偿还上述金融机构借款或未能与相关金融机构达成展期、和解等措施，未来可能存在被法院强制执行的风险。
若上述资产被法院拍卖、变卖等强制执行，可能导致公司资产流失，继而对公司经营产生影响。公司已根据相关判决书及合同情况，计提了对应的预计负债，公司预计负债计提合理、充分，符合企业会计准则的规定。
（3）全面梳理截至目前，你公司已逾期未支付的其他债务具体情况，包括债务款项的形成时间、原因、金额、交易对象、付款约定、报告期内的支付情况等，同时，说明相关事项是否已涉诉，如是，说明是否存在相关资产被强制执行的风险，并充分揭示相关风险。
公司回复：
公司已逾期未支付的其他债务情况：
第 45 页德皓函字[2024]XXXX 号
单位：万元交易对象形成时间形成原因付款约定报告期内支付情况期末余额逾期金额是否涉诉
湖南省德星建设有限公司2023年工程款应付款日期：2023/6/2260.0083.0083.00否
杭州宏鹰电梯销售有限公司2023年工程款应付款日期：2023/6/13178.8158.9158.91否
广州白云国际广告有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/11/1519054.0035818.469526.00否
广州白云国际广告有限公司2022、2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/1/1519529.4813921.7213921.72是
上海数达广告有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/10/1472.501563.99577.50否
北京林泉联合广告有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/11/1385.001479.95615.00否
上海置鑫文化传播有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/11/302233.331466.57512.50否
首都机场集团传媒有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/12/312146.001272.891272.89否
上海景文文化传播有限公司2021、2022、2022年广告合同应付业务款应付款日期：2023/11/150.00938.25938.25否
上海数达广告有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/10/10.00809.39392.40否
合肥新桥国际机场有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/11/151524.70740.40390.47否
上海数达广告有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/10/10.00607.04294.30否
西部机场集团广告传媒（西安）有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/11/25417.29388.68232.00否
上海数达广告有限公司2022年广告合同应付业务款应付款日期：2022/10/1271.68229.58243.35否
上海华鼎广告有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/12/31100.0050.5750.57否
北京首都国际机场股份有限公司2023年广告合同应付业务款应付款日期：2023/12/316626.4615.3015.30否
上述逾期负债大部分为广告业务形成，交易对象均与迪岸双赢有长期合作，均不涉及诉讼，无相关资产被强制执行的风险，公司计划根据业务收款情况尽快支付。
第 46 页德皓函字[2024]XXXX 号
（4）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、了解、观察并复核公司预计负债的计提过程及相关记录，检
查相关会计处理的准确性；
2、获取公司预计负债明细表、诉讼明细表、担保明细表以及其
他涉及披露的事项，对比并复核公司披露的涉诉案件是否准确、完整；
3、获取报告期内新增经济纠纷、涉诉、仲裁案件清单，以及对
应的所有法律诉讼文件、判决书、法律意见书、裁定书及相关案件的进展情况；
4、对于报告期存在重大的经济纠纷事项，独立聘请第三方专业
法律机构获取其专业意见。
5、根据预计负债确认的条件，确定企业预计负债的计量是否合理，会计处理是否正确。
基于上述审计程序，我们认为，上述公司回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致；我们认为公司报告
期末预计负债计提具备充分性及合理性，符合企业会计准则的规定。
问题6、关于其他应收款。截至报告期末，你公司其他应收款账面余额为14.35亿元，其中供应商返点4.09亿元，供应商退货款3101.08万元，其他单位款项6.63亿元，押金、保证金3.14亿元，
其他1639.85万元；你公司共计提6.52亿元坏账准备，其他应收款期末账面价值为7.82亿元。请你公司：
（1）列示供应商返点、供应商退货款等各类别下其他应收款余
额前五名的情况，包括款项发生的原因、背景、涉及对象、发生时间、金额、减值准备的计提金额、计提原因、计提时点的合理性、历史合
作情况、历史回款情况等。
第 47 页德皓函字[2024]XXXX 号
公司回复：
1、供应商返点前五名的情况
单位：万元发生的供应商合作坏账准备计提坏账准备计提时坏账准备性质供应商名称发生时间供应商背景简介历史回款情况账面余额原因期限的原因间点合理性说明金额
采购 CPU 按照历史经验，从2008年开
供应商返 等 存 货 2023 年全 一家著名的 CPU 历史回款情况 对超过结算周期 按照谨慎性原则，供应商1始，合作至8498.9682.08点产生的年和半导体制造商良好180天的全额计每期期末复核今返点提坏账一家著名的开发
采购硬按照历史经验，和销售数据存储从2001年开供应商返盘等存2023年全历史回款情况对超过结算周期
供应商2解决方案和设备始，合作至6029.77253.90点货产生年良好180天的全额计的计算机硬件制今的返点提坏账造商。
采购显
从2001年开截止报告期末，供应商返卡等存2023年全一家著名的主板历史回款情况按照谨慎性原则，供应商3始，合作至无超过结算账期4097.010.00点货产生年和显卡制造商良好每期期末复核今180天的款项的返点
采购 CPU 按照历史经验，从2003年开
供应商返等存货2023年全一家著名的全球历史回款情况对超过结算周期按照谨慎性原则，供应商4始，合作至2993.6836.46点产生的年性半导体公司良好180天的全额计每期期末复核今返点提坏账
供应商返供应商5采购虚2023年全为消费技术零售从2002年开历史回款情况按照历史经验，按照谨慎性原则，2874.09115.81
第48页北京德皓函字[2024]00000035发生的供应商合作坏账准备计提坏账准备计提时坏账准备性质供应商名称发生时间供应商背景简介历史回款情况账面余额原因期限的原因间点合理性说明金额
点拟现实年商和在线商家提始，合作至良好对超过结算周期每期期末复核等存货供产品和服务。今180天的全额计产生的提坏账返点
小计24493.50488.24
注：供应商返点一般是以冲减应付账款或者供应商汇款来结算
2、供应商退货款前5名情况
单位：万元发生的供应商合作坏账准备计提坏账准备计提时间坏账准备性质供应商名称发生时间供应商背景简介历史回款情况账面余额原因期限的原因点合理性说明金额
采购显按照历史经验，从2002年开
供应商退卡等存2023年全一家著名的主板历史回款情况对超过结算周按照谨慎性原则，供应商1始，合作至420.310.44货款货发生年和显卡制造商良好期180天的全额每期期末复核今的退货计提坏账
采购显按照历史经验，从2001年开
供应商退卡等存2023年全一家著名的主板历史回款情况对超过结算周按照谨慎性原则，供应商2始，合作至332.9614.47货款货发生年和显卡制造商良好期180天的全额每期期末复核今的退货计提坏账
采购显一家著名的专业从2011年开截止报告期末，供应商退2023年全历史回款情况按照谨慎性原则，供应商3卡等存从事主板、显卡始，合作至无超过结算账293.230.00货款年良好每期期末复核
货 发 生 和迷你 PC 领域 今 期 180 天的款项
第49页北京德皓函字[2024]00000035发生的供应商合作坏账准备计提坏账准备计提时间坏账准备性质供应商名称发生时间供应商背景简介历史回款情况账面余额原因期限的原因点合理性说明金额的退货的制造商。
采购显
从1999年开截止报告期末，供应商退卡等存2023年全一家著名的主板历史回款情况按照谨慎性原则，供应商4始，合作至无超过结算账207.850.00货款货发生年和显卡制造商良好每期期末复核今期180天的款项的退货采购固
态硬盘一家著名的电脑从2004年开截止报告期末，供应商退2023年全历史回款情况按照谨慎性原则，供应商5等存货内存条、硬盘等始，合作至无超过结算账99.960.00货款年良好每期期末复核发生的制造商今期180天的款项退货
小计1354.3114.91
注:退货一般是冲减应付账款或者供应商予以换货来结算
3、各类别下其他应收款余额前五名情况如下：
单位：万元合作单位合作单位合坏账准备计提坏账准备计提时间坏账准备性质发生的原因发生时间合作单位背景历史回款情况账面余额名称作期限的原因点合理性说明金额
采购广州 T1
押金保证机场媒体资中国一级广告企2023/5/1-202押金保证金不按照谨慎性原则，供应商12023年尚未到期11908.330.00
金源用于日常业5/12/31计提坏账每期期末复核经营
押金保证供应商2采购深圳机2023年产权交易机构投标结束退押金保证金不按照谨慎性原则，3000.000.00
第50页北京德皓函字[2024]00000035合作单位合作单位合坏账准备计提坏账准备计提时间坏账准备性质发生的原因发生时间合作单位背景历史回款情况账面余额名称作期限的原因点合理性说明金额
金场媒体资源回，目前在计提坏账每期期末复核用于日常经诉讼中，尚营未结案采购南京机
押金保证场媒体资源2017/7/1-202押金保证金不按照谨慎性原则，供应商32022年机场尚未到期2143.560.00
金用于日常经7/06/30计提坏账每期期末复核营采购三亚机
押金保证场媒体资源2023/12/15-2押金保证金不按照谨慎性原则，供应商42023年机场尚未到期2050.000.00
金用于日常经028/12/15计提坏账每期期末复核营
采购首都 T3
押金保证机场媒体资中国一级广告企2022/1/1-202押金保证金不按照谨慎性原则，供应商52021年尚未到期1672.810.00
金源用于日常业4/12/31计提坏账每期期末复核经营
其他应收租房分期业预计无法收回，按照谨慎性原则，供应商62017年租户和房产中介2017年至今已诉讼51783.0451145.65款务未收回款单项计提坏账每期期末复核迪岸双赢原
其他应收按照谨慎性原则，供应商7股东业绩补2019年迪岸双赢原股东不适用8077.85按账龄计提5385.234308.19款每期期末复核偿款
其他应收广告业务合作客预计无法收回，按照谨慎性原则，供应商8股权收购款2018年已结束合作已诉讼执行3987.943987.94款户全额计提坏账每期期末复核
其他应收供应商9业务合作款2017年广告业务合作客已结束合作已诉讼执行预计无法收回，按照谨慎性原则，1577.291577.29
第51页北京德皓函字[2024]00000035合作单位合作单位合坏账准备计提坏账准备计提时间坏账准备性质发生的原因发生时间合作单位背景历史回款情况账面余额名称作期限的原因点合理性说明金额
款户38.62全额计提坏账每期期末复核
其他应收广告业务合作客按照谨慎性原则，供应商10业务合作款2021年无限制期限-按账龄计提804.2624.13款户每期期末复核转租仓库中介费在转租
2023年12商业房产中介服从2020年开
其他供应商11期间按照直不适用不适用不适用1529.010.00月务始线法分期摊销综上，公司其他应收款计提合理、充分，符合企业会计准则的规定。
第 52 页德皓函字[2024]XXXX 号
（2）结合你公司的经营情况、业务规模以及同行业公司情况，重点说明你公司应收供应商返点和供应商退货款占比较高的原因及合理性，结合采购商品的入库情况，说明相关采购行为是否真实，结合相应供应商与你公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、
实际控制人及关联方的关联关系，说明是否存在通过向供应商采购的方式，变相对外提供财务资助或关联方资金占用。
公司回复：
1、供应商返点
随着 2021 年全球供应链紧张和对技术产品的高需求，Newegg及其供应商都能够以高利润率销售他们的产品。然而，2022年开始至今由于经济的下行压力以及在疫情期间消费者的大量购买，消费者在后疫情时代对技术产品的需求大幅度下降，从而延长了产品升级周期导致市场缺乏亮眼的 IT/CE 类新产品。此外，由于供应限制的减少，Newegg 及其供应商存在过剩的库存。因此，供应商在 2022 年开始至今提供更多的供应商激励，特别是价格保护措施，以帮助消化库存和刺激市场，同时保持 Newegg 合理的毛利。
单位：万元
2023年对比2022年对比
项目2023年2022年2021年
2022年2021年
电商板块毛利率10.88%12.59%13.87%-1.71%-1.28%
全年商品采购金额988605.38944421.061405171.864.68%-32.79%
全年供应商返点152222.72151722.8191325.830.51%66.97%返点占总采购金额
15.40%16.07%6.50%-0.67%9.57%
比重
期末返点余额40970.3644752.8626843.47-8.45%66.72%期末返点余额占全
26.91%29.50%29.39%-2.58%0.10%
年供应商返点
从上表看出2023年全年供应商返点和2022年大致相同，供应商返点占总采购金额额比重也大体相同，对比2021年增长较大。近三
第53页北京德皓函字[2024]00000035年末期末供应商返点账面余额占全年供应商返点的比重大体维持平衡。
注：因22年消化了很多21年囤积的库存，虽然23年销售进一步下滑，但是23年全年商品美金采购金额和22年大体相等，人民币采购金额的上涨是因为汇率导致。这也导致了23年电商板块的毛利率进一步下滑。
2、供应商退货款
单位：万元项目2023年2022年2021年2023年对比2022年2022年对比2021年全年商品采购金额988605.38944421.061405171.864.68%-32.79%
全年商品退货金额33923.9748006.1239892.14-29.33%20.34%
供应商退货率3.43%5.08%2.84%-1.65%2.24%
期末退货余额3101.094040.766964.58-23.25%-41.98%期末退货余额占全
9.14%8.42%17.46%0.72%-9.04%
年退货金额从上表可以22年和23年期末退货余额占全年退货金额的比重大体相同，21 年期末有较多的存货在 22 年退回。因在疫情期间 Newegg储存了大量存货，22年消化了很多21年囤积的库存。
3、同行业分析
经查询同行业公司都在年报里提及了供应商返点，但是都未详细披露其数据；同行业公司未披露供应商退货款数据。公司主要销售IT/CE 产品，同行业其他电子商务公司销售品类比公司要广，供应商返点和供应商退货款与同行业没有可比性。
4、供应商与我公司不存在关联关系的说明
供应商名称亿元占比是否关联方
供应商114.2613.46%否
供应商21312.27%否
供应商38.598.11%否
供应商46.446.08%否
供应商56.185.83%否
第54页北京德皓函字[2024]00000035供应商名称亿元占比是否关联方
供应商64.364.12%否
供应商73.743.53%否
供应商83.663.46%否
供应商93.613.41%否
供应商102.822.66%否
小计66.6662.93%
2023年我们的十大供应商约占我们总采购额的62.93%。我们的
供应商绝大多数都是一些知名品牌（如微星、华硕、技嘉、宏基等）
制造商或者分销商。供应商与我公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人及关联方不存在关联关系，不存在变相对外提供财务资助或关联方资金占用的情况。
（3）结合供应商返点的具体约定内容，说明相关款项和成本的
会计处理过程，是否符合《企业会计准则》的相关规定。
公司回复：
供应商返点的具体约定内容如下：
鉴于 Newegg 和其供应商维持着长期合作关系，这些供应商按照行业惯例为了协助 Newegg 促销会给与 Newegg 一定供应商返点。供应商返点项目主要有购买返点、营销发展基金、价格保护政策、数量
返点、合作广告等。购买返点，供应商会根据市场行情针对特别产品的购买给与特定优惠价格。营销发展基金，Newegg 在网站上以优先放置横幅、链接以及其他形式的广告投放，以确保对消费者有更大的可见度，从而对某些供应商的产品产生更高的销量。价格保护政策，Newegg 与供应商签订的弥补商品价格波动而造成的毛利损失。数量返点，供应商根据 Newegg 的采购数量或者销售数量给与的返点。合作广告，供应商将部分或全部报销 Newegg 的广告费用。
这些返点项目有些会取决于 Newegg 采购或者销售的情况，能直接或者间接得降低产品的销售价格，这样的返点项目视为营业成本的
第55页北京德皓函字[2024]00000035冲减；有些是属于市场营销费用的补充，这样的返点项目视为销售费用的冲减。Newegg 绝大部分的供应商返点以冲减营业成本来确认。
当公司根据其参与的供应商项目类型确认满足了履行合同义务时，供应商奖励就会得到确认和记录。公司会根据供应商返点政策，在完成返点政策规定的事项，拥有收款权利时确认供应商返利，具体会计分录如下：
借：其他应收款
贷：营业成本/销售费用
在实现返利时，视实现方式是票折或收款，进而冲减应付账款或计入银行存款，具体会计分录如下：
借：应付账款/银行存款
贷：其他应收款综上，供应商返点相关款项和成本的会计处理过程，符合《企业会计准则》的相关规定。
（4）说明近三年是否存在供应商返点和供应商退货款违约支付的情况，如是，具体说明你公司是否采取了充分、有效的应对措施，结合相应供应商与你公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、
实际控制人及关联方的关联关系，说明是否构成对外财务资助或关联方资金占用。
公司回复：
供应商返点一般是以冲减应付账款或者供应商汇款来结算，近三年供应商返点结算情况如下：
单位：万元
2023年2022年2021年
期初账面返点余额
全年供应商返点计提金额152222.72151722.8191325.83
第56页北京德皓函字[2024]00000035
2023年2022年2021年
期末返点余额40970.3644752.8626843.47
全年供应商返点结算金额157849.19134673.4490494.29
供应商退货一般是冲减应付账款或者供应商予以换货来结算，近三年供应商退货结算情况如下：
单位：万元
2023年2022年2021年
期初退货账面余额
全年退货计提金额33923.9748006.1239892.14
期末退货账面余额3101.094040.766964.58
全年退货结算金额36624.8850839.0933531.36公司不存在供应商返点和供应商退货款违约支付的情况。以上供应商与公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人
及关联方不存在关联关系，不构成对外财务资助或关联方资金占用。
（5）补充说明报告期内你公司对其他应收款计提坏账准备的合
理性和充分性，以前年度确认的其他应收款项是否真实，坏账准备计提是否充分。
公司回复：
公司对于存在客观证据证明其已经发生减值，以及其他能够单项合理评估预期信用损失的应收账款，采用单项方式确定预期信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称确定组合的依据计提方法电子商务板块按账龄与整个存续期逾期信用损失对传媒广告板块
根据行业板块、地理区域、照表，计提预期信用损失；
其他业务板块产品类型等划分按风险等级与整个存续期逾期信用损类金融板块
失对照表，计提预期信用损失；
第57页北京德皓函字[2024]00000035组合名称确定组合的依据计提方法合并关联方组合合并范围内关联方款项不计提坏账
根据以上会计政策和会计估计，公司确保对其他应收款坏账进行充分计提。本期其他应收款计提坏账准备明细如下：
单位：万元期末余额期初余额项目坏账准备增加账面余额坏账准备账面余额坏账准备单项计提预期信用损失的其他
60173.9059536.5163140.7358332.421204.09
应收款按组合计提预期信用损失的其
83299.515693.7176910.313355.562338.15
他应收款
组合1（备用金和押金保证金）31724.550.0017258.730.000.00
组合2（按账龄计提坏账组合）51574.965693.7159651.583355.562338.15
1年以内45191.40675.0949185.35648.8326.26
1-2年167.859.593473.13342.23-332.63
2-3年111.6922.85865.56259.19-236.34
3-4年202.84202.155807.141785.09-1582.94
4-5年5585.794468.630.900.724467.91
5年以上315.40315.40319.50319.50-4.10
合计143473.4165230.22140051.0461687.973542.25
组合1为备用金和押金保证金，不计提坏账，组合2为按账龄计提坏账组合。
综上，公司其他应收款项坏账准备计提充分、合理，符合《企业会计准则》的相关规定。
（6）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、获取并复核其他应收款明细表、账龄分析表及款项性质，检
查明细项目核算的内容及性质是否异常；
2、获取公司管理层对关联方的书面声明，检查其他应收款是否
存在异常的关联方资金往来；
3、获取其他应收款形成的相关文件资料，对本期交易频繁的其
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他应收款项目执行细节测试，关注其交易背景、实质和合理性；检查其他应收款的期后收款情况，并核对收款凭证、银行对账单、记账凭证日期是否账实相符；
4、对其他应收款执行函证程序，并对未回函客商实施替代程序；
5、复核公司信用损失政策的合理性，并重新测算其他应收款期
坏账准备金额，以评价其他应收款坏账准备的会计处理是否正确。
6、根据审计准则对境外组成部分会计师下发集团审计指引，复
核境外组成部分会计师与其他应收款及采购相关的工作底稿。
基于上述审计程序，我们认为，公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致；公司对其他应收款的
相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
问题7、关于债务重组收益。报告期内，你公司确认债务重组收益8845.77万元。请你公司：
（1）补充说明债务重组的具体情况，包括但不限于涉及的债务
方名称及是否为关联方、债务重组的过程与时间、债务重组协议的主
要内容、债务形成背景及是否存在商业实质、债务金额、债务重组收益的确认依据及计算过程等。
公司回复：
2017年开始，公司子公司会找房（北京）网络科技有限公司与
辽宁振兴银行股份有限公司（以下简称“振兴银行”）合作开展互联网租房分期业务。由振兴银行为会找房提供资金，和房屋中介机构合作通过会找房下的租房分期平台放款给租户，后租户根据租约分期归还上述借款，公司为该租房分期业务提供差额补足责任。由于后期租房分期市场受政策和市场影响，部分房屋中介接连暴雷，房东收回房屋，
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租户拒绝还款，租房分期业务出现逾期违约等情况，公司及时暂停的相关业务，但尚有部分余额未能收回，造成和振兴银行的债务违约，公司承担连带担保责任。2023年12月，浙商资产以债权转让的方式受让振兴银行相关债权，后公司与浙商资产达成债务和解，根据和解协议免除公司所承担的全部差额补足责任。
依据《企业会计准则第12号-债务重组》的相关规定，债务重组采用以资产清偿债务方式进行的，债务人以单项或多项金融资产清偿债务的，债务的账面价值与偿债金融资产账面价值的差额，记入“投资收益“科目。公司债务账面价值13845.77万元，实际偿债金融资产账面价值5000万元，形成债务重组收益8845.77万元，计入“投资收益”科目。
（2）说明你公司针对上述债务重组事项是否及时履行审议程序
及信息披露义务（如需）。
公司回复：
上述债务重组产生的投资收益为8845.77万元，占上市公司最近一期经审计净利润的-9.27%，占上市公司最近一期经审计净资产的
7.29%，占上市公司最近一个会计年度经审计总资产的0.93%，根据
《深圳证券交易所股票上市规则》6.1.2条的相关规定，上述债务重组产生的投资收益没有达到披露标准，故公司无需履行相应审议程序及信息披露义务。
（3）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、了解与上述债务重组相关的背景情况，分析其商业合理性。
2、获取与债务重组相关的资料，审阅并独立分析管理层对上述
事件的说明是否符合常理及商业实质。
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3、对浙江浙萧资产管理有限公司实施函证程序；
4、复核相关事项的财务报表账务处理及披露。
基于上述审计程序，我们认为，债务重组收益的确认依据及计算过程相关的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则的规定。
问题8、关于投资收益。报告期内，你公司确认投资收益—仲裁减免1.70亿元。请你公司：
（1）补充说明上诉仲裁发生的具体情况，包括但不限于仲裁原
因、涉及主体、仲裁发生的时间、裁定过程、裁定结果等，是否存在其他风险，如是，请充分揭示。
公司回复：
上述仲裁发生的具体情况如下：
公司控股子公司迪岸双赢旗下全资子公司广州迪岸空港文化传
播有限公司（以下简称“迪岸空港”）与广州白云国际广告有限公司（以下简称“广告公司”）在合同履行过程中由于双方对新冠疫情造成的影
响评估不一致，迪岸空港与广告公司就履行广告媒体经营项目合同发生争议，产生合同纠纷，故于2023年10月向广州仲裁委员会申请仲裁，申请减免广告发布费并支付损失赔偿款等费用。具体事由如下：
2018年7月，广告公司与迪岸双赢签订《2018年广州白云国际机场 T1 航站楼广告媒体经营项目合同》（以下简称“2018 年项目合同”），广告公司按照《2018年项目合同》约定授予迪岸集团进行广告媒体建设改造、广告发布或广告代理发布、传统媒体的画面装撤、
日常维保等；经营期限为58个月，自2018年7月1日至2023年4月30日止，经评估考核合格，合同可延期3年。由于双方对新冠疫情造成的影响评估不一致，申请人与被申请人就履行广告媒体经营项
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目合同发生争议，申请人于2023年10月向广州仲裁委员会申请仲裁，申请人申请被申请人减免广告发布费。
2024年3月，广州仲裁委作出裁决：申请人（迪岸空港）减少向被申请人（广告公司）支付《2018 年广州白云国际机场 T1 航站楼广告媒体经营项目合同》及补充协议项下2022年1月至2023年4月的广告发布费23840万元。详情可参见公司于2024年4月30日披露的《关于控股子公司仲裁事项的公告》（公告编号：2024-015）。上述仲裁结果将减少公司广告传媒业务成本支出，不存在其他风险。
（2）说明相关投资收益的确认依据和确认时点的准确性、合理性，是否存在跨期确认的情况。
公司回复：
公司在2022年时仍延续原合同约定履行，根据会计准则要求，
2022年公司按照原合同分摊每期成本费用，于2023年11月公司与
广州白云机场申请仲裁，直至2024年3月，广州仲裁委作出裁决，裁决结果问题（1）回复。对此，根据《企业会计准则第29号——资产负债表日后事项》第四条企业发生的资产负债表日后调整事项，应当调整资产负债表日的财务报表；第五条企业发生的资产负债表
日后调整事项，通常包括下列各项：（一）资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。
（二）资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日
发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额。（三）资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入。（四）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错。该事项构成资产负债表日后调整事项，同时公司考虑到该事项主要是对疫
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情期间机场广告点位进行的减免，具有特殊性、偶发生特点，将对应的减免2022年度机场采购成本认定为债务重组，故在2023年作为投资收益核算，同时考虑到具有特殊性、偶发生特点，作为非经常性损益处理。该事项不存在跨期确认情况，相关会计处理符合《企业会计准则》规定。
公司依据会计准则的要求和实际情况进行相应的会计处理，2023年公司已经按照判决结果，对2023年减租的部分冲减成本5509.43万元，对2022年减租的部分计入投资收益16981.13万元。符合会计准则相关规定。
（3）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、了解公司与白云机场相关仲裁事项经过，取得公司与白云机
场签订的采购合同，分析计入投资收益及非经常性损益的合理性。
2、获取与投资收益相关的仲裁资料并查阅仲裁内容，审阅并独
立分析管理层对上述事件的说明是否符合商业实质。
3、结合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》规定，关注公司非经常性损益列报准确性。
基于上述审计程序，我们认为，投资收益的确认依据及相关的会计处理在所有重大方面符合企业会计准则的规定。
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问题9、关于商誉。截至报告期末，你公司商誉账面余额为25.81亿元，你公司共计提减值准备19.50亿元，期末账面价值为6.31亿元，报告期内，你公司对杭州联络联络文化传媒有限公司商誉计提344.52万元，未对其他商誉计提减值。请你公司：
（1）结合商誉涉及的各投资单位在报告期内的运营及业绩情况、所处行业发展状况等，分别说明报告期对上述商誉减值测试情况，包括但不限于主要参数选取及依据、可回收金额的具体计算过程等，核实你公司商誉减值准备计提是否充分、合理，商誉减值相关处理是否符合《企业会计准则》等相关规定。
公司回复：
迪岸双赢集团有限公司（以下简称“迪岸双赢”）所处行业为广告
服务行业，其中机场媒体广告是企业的主要媒体业务。
1.机场广告行业发展概况
(1)民航运输市场情况及机场广告行业现状
2023年全行业共完成运输总周转量、旅客运输量、货邮运输，
分别恢复至接近2019年水平。在2023年全国机场千万级机场旅客吞吐量排名中，共有38个大型机场登上千万级机场榜单。广州白云机场连续四年蝉联第一名，上海浦东、北京首都、深圳宝安、成都天府分列第二至第五名。
*机场广告行业投放现状
2023年1-11月机场广告投放平稳，各月投放虽然仍在去年同期之下，但已企稳向好，特别是中秋、国庆双节的到来，推动10至11月广告环比回升，达到去年同期水平。
从全国各地机场投放看，北京、广州和上海机场的广告投放最密集，占据机场广告大半江山，北京机场以31%的绝对优势稳居首
第64页北京德皓函字[2024]00000035位。上海机场广告强势回暖，广告投放同比增长24%，广告占比提升四个百分点。成都机场投放稳定，连续两年(1-11月)排名第四。杭州、青岛、郑州等城市的机场广告也呈现快速回升势头，广告主信心逐渐恢复，投放力度增强。
从2023年的投放情况看，机场媒体的广告客户逐渐增多，投放力度逐渐增强，机场广告呈现向好走势。
2.迪岸双赢近年运营情况分析
迪岸双赢近5年的主要运营数据如下表：
单位：万元项目2019年2020年2021年2022年2023年营业收入154178.33142664.12116820.6395167.3195970.65
营业成本119416.40109307.5083707.9573778.4180146.89
净利润11849.0212481.23544.39-16443.01-3676.73
营业收入增长率-7.47%-18.11%-18.54%0.84%
毛利率22.55%23.38%28.34%22.48%16.49%
净利润率7.69%8.75%0.47%-17.28%-3.83%
(1)营业收入分析
从上述数据可以看出，近五年来迪岸双赢营业收入、净利润逐年下降，主要原因如下：
*2019年末受新冠疫情影响，2020年开始出行人群受到管制，尤其以跨省、跨国出行受影响最为严重。迪岸双赢与北京机场、广州机场、青岛机场等签订的合同基本都约定了随机场客流量确认收入。
因此2020年至2022年受疫情影响，机场客流量大幅下降，导致收入逐年下降；
*疫情期间各机场会给予一定的租金补贴，2020年及2021年均获得了一定减免，使得2020年收入没有大幅下降，2021年起减免开始下降，直至2022年基本没有，导致2021年、2022年的收入均有大幅下降。
第65页北京德皓函字[2024]00000035
*企业2023年由于疫情管控结束，机场客流、企业业务开始恢复常态化，整体营收与2022年基本持平，但仍有机场业务受到了消费环境低迷的影响。
(2)毛利率分析
企业2021年会计处理租赁资产通过使用权资产核算，在成本核算的租金资金成本纳入财务费用核算，使得当年毛利率有所上涨。
企业新开拓的青岛、合肥等机场前期需要先投入运营成本，但未产生效益，从而导致2022年毛利率有所回落。
企业2023年毛利率大幅下降，主要原因是广州迪岸空港文化传播有限公司将近1.7亿的机场租金减免费用2023年计入投资收益，因此毛利率大幅下降，若按照同口径对比，则2023年毛利率为34.18%，比2022年要高。
(3)净利润率分析
企业自2019年年底疫情开始，净利润逐年下滑，主要原因是机场客流量减少，受该原因影响客户投放意愿下降，导致收入下降，且
2020年起，企业开始对合肥、青岛机场等新的区域开始布局，上述
机场2021年下半年底才开始投入运营，前期投入未开始产生收益，导致企业2021年、2022年净利润有较大幅下滑。
3.迪岸双赢盈利预测情况及合理性分析
预测期的各项主要指标如下表：
单位：万元项目2024年2025年2026年2027年2028年营业收入133179.03166039.21174590.87176415.69179124.94
营业成本97529.83120941.35125467.14126247.61126743.50
净利润2038.547923.9810525.4710800.6612010.05
营业收入增长率38.77%24.67%5.15%1.05%1.54%
毛利率26.77%27.16%28.14%28.44%29.24%
第66页北京德皓函字[2024]00000035项目2024年2025年2026年2027年2028年净利润率1.53%4.77%6.03%6.12%6.70%
(1)营业收入预测合理性分析
企业管理层预测2024年收入全年预计为13.32亿，相比2023年增长了 3.72 亿，主要来源是企业 2023 年与广州 T1 机场达成续约，且增加了广州 T2 的新业务范围，预计该部分业务收入相比 2023 年增加 2.96 亿。其余将近 8 千万增长，主要来源于武汉 T3、南京 T2、上海、沈阳 T3 等机场新签订的业务。
2023年结束疫情管控，2023年下半年随着人们生活开始正常化，
客流量逐步恢复，加之企业相比2023年业务区域范围有所增加，所以营业收入预测具有合理性。
(2)预测期毛利率的合理性分析
企业毛利率主要受租金影响，2023年后企业签订的租金相关合同，相比以前年度均有大幅下降，预测的毛利率相比历史年度有所上涨是合理的。加之企业新机场在前期投入成本较高，后期只需要投入运营成本，相比前期成本会有所下降，毛利率也会逐年小幅上涨，毛利率整体预测是合理的。
(3)净利润率的合理性分析
基于收入、成本上涨情况，相应的增加了对应的管理费用、销售费用2024年、2025年因新增机场投入运营会出现大幅上涨，预测期企业净利润率在预测期从1.6%到7%逐步增长，相比企业历史年度
2019年以前净利润率7.7%以上，处于较为合理的利润水平。
(4)折现率的测算分析
历年的折现率，主要通过收集市场上的各项参数，代入加权平均资本成本计算公式，计算得出税后加权平均资本成本。公式如下：
E D
WACC = Ke * + Kd * ?1 - t? *
D + E D + E
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再通过税后折现率（即税后加权平均资本成本）通过迭代计算测
算出税前折现率，操作方法是基于税前现金流量和税前折现率计算确定的现金流现值等于采用税后现金流量和税后折现率计算确定的现
金流现值的逻辑，倒推算出税前折现率。
选取的折现率基础指标及测算的各项指标情况如下表：
指标指标选取逻辑指标参数
无风险收益率基准日距到期日为10年以上的国债到期收益率（复利）2.56%
通过选取上市可比公司数据代入以下公式测算得出：
βL = ?1 + ?1 - t? * D E? *βU
式中：βL：有财务杠杆的权益的系统风险系数；
βu：无财务杠杆的权益的系统风险系数；
权益系统风险系数1.1221
t ：企业的所得税税率；
D/E：企业的目标资本结构。
其中 βu以及D/E来自于选取上市公司在各个基准日披露的报表数据测算得出。
市场风险溢价是市场投资报酬率与无风险报酬率之差。其中，市场市场风险溢价率投资报酬率以上海证券交易所和深圳证券交易所股票交易价格指6.81%
数为基础，选取1992年至基准日的年化周收益率加权平均值。
考虑：*企业所处经营阶段；*历史经营状况；*主要产品所处发
展阶段；*企业经营业务、产品和地区的分布；*公司内部管理及
企业特定风险调整系数1.00%
控制机制；*管理人员的经验和资历；*对主要客户及供应商的依赖；*财务风险；*规模风险。特定风险调整系数确定为1%。
将上述确定的参数代入权益资本成本计算公式，计算得出企业的权益资本成本权益资本成本。公式如下：11.20%Ke = Rf +β* MRP + Rc
根据选取上市公司的资本结构，采用债务成本按照距离评估基准日债务资本成本 最近的人民银行公布的贷款市场报价利率(LRP)和可比上市公司长 3.48%短期借款的权重进行综合确定。
将上述确定的参数代入加权平均资本成本计算公式，计算得出企业加权平均资本成本(税后)的加权平均资本成本。公式如下：10.70%WACC(税后)=Ke× E/(D+E)+ Kd× D/(D+E)× (1-T)
税前折现率通过迭代计算确定，使采用税前现金流量和税前折现加权平均资本成本(税前)率计算确定的现金流现值等于采用税后现金流量和税后折现率计13.30%算确定的现金流现值。
4.商誉减值合理性分析
联络互动收购迪岸双赢共计59.20%的股权，收购形成的商誉账面价值为128603.88万元，共计计提过三次减值合计71722.03万元，
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商誉账面净值为56881.85万元，2023年还原商誉100%账面净值为
96084.21万元。另根据测算，未分摊商誉资产组价值为28136.59万元，则分摊商誉后的资产组价值为124220.80万元。
根据《杭州联络互动信息科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的迪岸双赢集团有限公司包含商誉的资产组可收回金额资产评估报告》(中企华评报字(2024)第6248号)，迪岸双赢集团有限公司评估基准日包含商誉的资产组纳入评估范围内的账面价值为124220.80万元，包含商誉的资产组可收回金额为125884.64万元，大于分摊商誉后的资产组价值，故2023年预计资产组不减值。
2、杭州联络联络文化传媒有限公司
1）资产组认定
公司根据《企业会计准则第20号——企业合并》和《企业会计
准则第8号—资产减值》的有关规定对商誉资产组进行确认，资产组
确定后至本期各期间均保持一致，未发生变更。联络文化发展商誉资产组构成为商誉、固定资产、长期待摊费用、净营运资金。
2、未来现金流量预测
（1）预测期
预测期为5年（2024-2028年），2029年及以后为稳定期。预测期的选取符合《企业会计准则第8号——资产减值》的相关要求。
（2）营业收入和营业成本预测
杭州联络联络文化传媒有限公司于2022年8月成立，故2022、
2023年还未实现规模性的收入。2022年未发生主营业务成本，2023年主要发生必要投流成本。本次评估对于公司未来营业收入、成本的预测是结合目前的经营状况、竞争情况及未来市场销售预期等因素综
合分析得出的，通过与管理层的访谈并取得其规划，预测按照明星直
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播、政府合作-扶贫助农两个模块进行。
3、折现率预测
折现率采用税前口径，折现率利用加权平均资本成本模型（WACC）计算：
E D
WACC = Ke * + Kd * ?1 - t? *
D + E D + E
=12.06%
适用于资产组的税后折现率（WACC）为 12.06%。结合前述税后现金流的计算结果，测算资产组税后口径现金流现值为267.98万元，以此结论结合前述税前现金流的计算结果，倒算适用于资产组的税前折现率为12.62%。
4.联络文化发展商誉减值测试结果根据《杭州联络文化发展有限公司拟进行商誉减值测试涉及的包含商誉的资产组可收回金额资产评估报告》(中企华评报字(2024)第
6260号)，包含商誉的资产组可收回金额为267.98万元，联络联络文
化包含商誉的资产组账面价值为894.45万元。
上述对可收回金额的预计表明投资于联络联络文化的商誉本年
度出现减值，2023年度公司计提商誉减值损失344.52万元。本期商誉减值准备计提审慎、合理，前期商誉减值准备计提合理、充分。
3、Newegg CommerceInc.
2021 年 5 月，Lianluo Smart Limited 和 Newegg Inc.已完成合并重组，并于美国纳斯达克交易所上市，股票代码为“NEGG”。2021 年公司对 Lianluo Smart Limited 和 Newegg Inc.的商誉合并列示，对此为基础进行商誉减值测试。
截至 2023 年 12 月 31 日，Newegg 股价为 1.26 美元/股。2023 年末，公司对 Newegg CommerceInc.的商誉原值为 90741.81 万元，累
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计计提商誉减值准备84522.33万元，商誉净值6219.48万元。
针对该资产组的可收回金额，公司最终采用资产的公允价值减去处置费用后的净额方式计算。根据其于 2023 年 12 月 31 日 NeweggCommerceInc.股价 1.26 美元/股，公司持股数为 223294980 股 计算的公司享有的资产组可收回金额为28135.17万美元，折合人民币为
199272.95万元，公司享有的含商誉的资产组账面价值为106714.95万元，资产组可收回金额高于含商誉的账面价值，因此公司在2023年末不需要补充计提商誉减值损失。
（2）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、评价管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
2、通过参考行业惯例，评估管理层使用的估值方法的适当性；
3、基于我们对于行业的了解，分析并复核管理层在减值测试中
预计未来现金流量现值时运用的重大估计及判断的合理性；
4、评估管理层减值测试中所采用的关键假设的适当性，以及了
解和评价管理层利用其估值专家的工作。
基于上述审计程序，我们认为，公司管理层做出的有关商誉减值准备的判断和估计是合理的，相关信息的披露是恰当的。
问题10、关于其他非流动资产。截至报告期末，你公司其他非流动资产账面余额为2.17亿元，其中，履约保证金余额为1.87亿元，同比增加8262万元。请你公司：
（1）说明大额履约保证金产生的原因及必要性，对应的具体业
务及合同约定的付款方式，履约保证金占合同金额的比例，是否符合
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行业惯例，与同行业可比公司是否存在重大差异。
公司回复：
近年来，公司受银行债务影响，公司采取各种方案来化解银行债务问题。2022年，公司为化解银行债务逾期带来的财务风险，公司寻求浙江省地方金融平台——浙江省浙商资产管理有限公司合作，由浙商资产受让银行债权包的形式化解债权。2023年末履约保证金余额1.87亿元主要是公司为化解银行债务向浙商资产支付的履约保证金。具体业务如下：由浙江省浙商资产管理有限公司先行以3.9亿元收购部分银行对公司的债权，成为公司新的债权人，后公司与浙商资产管理有限公司达成展期和解协议：公司采取先行支付部分保证金
9750万元，后期采取分期付款方式在24个月内付清全部债权收购款项，待公司付清全部购买款项及资金占用费后，其对应债权所有权归公司。综上，2023年履约保证金余额同比年初增加8262万元，主要是本年继续支付浙商资产保证金导致，属于协议继续履行的结果，符合不良资产行业惯例。
（2）说明履约保证金相应交易对方的情况，是否与你公司董事、监事、高级管理人员、5%以上股东、实际控制人及关联方的关联关系，你公司是否履行了相应的审议程序和信息披露义务。
公司回复：
交易对方的情况：
公司名称：浙江省浙商资产管理有限公司
法定代表人：孙建华
注册资本：709710.72万元
公司住所：浙江省杭州市西湖大道193号301室
公司类型：有限责任公司
第72页北京德皓函字[2024]00000035经营范围：参与省内金融企业不良资产的批量转让业务（凭浙江省人民政府文件经营）。资产管理，资产投资及资产管理相关的重组、兼并、投资管理咨询服务，企业管理、财务咨询及服务。
主要股东：浙江省国际贸易集团有限公司持股比例为
58.6446%，为浙江省浙商资产管理有限公司的控股股东。实际控制人
为浙江省国资委。
浙商资产管理有限公司与公司董事、监事、高级管理人员、
5%以上股东、实际控制人及关联方不存在关联关系。
公司与浙商资产合作支付履约保证金不属于《深圳证券交易所股票上市规则》第六章之应当披露的交易规定的范畴，故公司无需履行相应的审议程序及信息披露义务。
（3）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、获取并检查与上述业务相关的银行借款合同、债权转让协议、银行付款单据等；
2、分析履约保证金的波动情况，以核查其余额的真实性、准确性；
基于上述审计程序，我们认为，公司履约保证金余额变动具有合理性，符合企业会计准则的相关规定。
第73页北京德皓函字[2024]00000035
问题11、关于固定资产。截至报告期末，你公司固定资产账面价值为7.26亿元，较期初增加2.68亿元，你公司在建工程-联络互动智能穿戴设备产业化基地项目期初账面价值为2.93亿元，报告期内增加8511.13万元，减少3.78亿元，期末账面价值为0元，你公司年报显示在建工程转入固定资产的金额为0元。请你公司：
（1）补充说明你公司固定资产的具体情况，包括但不限于具体
构成及使用情况，并结合公司所处发展阶段、生产经营情况、产能利用率、未来发展规划等，说明报告期内固定资产大幅上升的原因及合理性。
公司回复：
公司固定资产明细如下：
单位：万元
购入（转固、开始资产类别资产名称期末账面余额期末累计折旧使用情况
使用）日期
北京联络大厦2016年9月40440.478299.94在用
杭州联络大厦2023年2月14290.83287.70在用美国洛杉矶办
2023年7月12570.77161.16在用
公楼房屋建筑物中国台湾办公
2005年11月2316.67679.01在用
楼
上海办公楼2004年12月11084.069570.02在用
成都办公楼2007年12月1446.78986.61在用
小计82149.5819984.44
运输设备运输设备1233.061014.53
电子设备其他13760.5612075.37
设备、工具14987.4712892.92
办公设备及其他其他3801.452549.87美国洛杉矶办
土地所有权2023年7月3434.640.00在用公楼中国台湾办公
土地所有权2005年11月1759.390.00在用楼
小计5194.030.00
合计121126.1548517.13
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2023年度固定资产账面余额增加20993.51万元，其中杭州联络
大厦于2023年1月12日取得建设工程质量竣工验收意见书，并于2023年2月27日取得建设工程消防验收备案凭证（滨建消竣备字〔2023〕第0069号），公司判断其已达到预定可使用状态，于2023年2月对其进行转固处理，增加固定资产账面余额14290.83万元。
2023年购买的新办公楼作为电商总部可以提高经营效率，新增
16005.41万元，原先电商板块的总部办公楼是租赁。
Newegg 使用自动化仓储管理系统，例如 2023 年新增的“货到人”（Goods-to-Person）拣选和“自主移动机器人”（Autonomous MobileRobot）机器人拣选，使仓库员工能够高效地完成订单。所以 Newegg需要不定期新增一些机器设备等固定资产，来提高经营效率2023年新增机器设备1414.71万元。
报告期内，公司固定资产大幅上升主要原因为杭州联络大厦在建工程转固定资产，公司于2023年下半年投入运营，提升经营效率，具备合理性。
（2）说明报告期内你公司在建工程的变动情况、原因以及相关
会计处理，说明你公司所履行的审议程序、信息披露义务。
公司回复：
1、在建工程变动情况表：
单位：万元本期转入本期转出期末
工程项目名称期初余额本期增加固定资产/投投资性房固定资产余额资性房地产地产联络互动智能穿戴设
29317.858511.46-13978.5623850.75-
备产业化基地项目
合计29317.858511.46-13978.5623850.75-
联络互动智能穿戴设备产业化基地项目，已于2023年2月达到
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预定可使用状态，依据会计准则的规定，公司对其进行转固处理，记入固定资产-房屋建筑物。
2、公司所履行的审议程序、信息披露义务根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》（2023年修订）相关规定，公司主营业务为跨境电商与广告传媒业务，非固体矿产资源业及化工行业相关业务，杭州联络大厦主要用于公司办公和租赁需求，投入使用对主营业务相关的生产经营不构成重大影响，无需进行强制披露。公司已在2023年8月2日披露《关于公司办公地址变更的公告》（2023-025），说明了总部搬迁及办公地址变更事项。
（3）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、检查在建工程、固定资产、投资性房地产台账，复核转固金
额准确性；
2、取得合同、验收报告等资料，分析在建工程转固时间合理性。
3、对固定资产使用情况进行了解，对重要固定资产进行抽盘，
检查固定资产的状况及使用情況等；
4、根据审计准则对境外组成部分会计师下发集团审计指引，复
核境外组成部分会计师与在建工程、固定资产相关的工作底稿。
基于上述审计程序，我们认为，公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致。
第 76 页德皓函字[2024]XXXX 号
问题12、关于研发费用。报告期内，你公司产生研发费用1.04亿元，与上期持平，截至报告期末，你公司研发人员数量为 233 人，较上期减少 178 人。（Newegg）请你公司：
（1）说明你公司近两年各研发项目的项目名称及内容、立项时间、预算金额、已投入金额、研发方式、研
发进展、完成时点、用途及成果等情况，并详细说明相关研究成果在公司业务开展中的具体作用体现。
公司回复：
2022年公司研发的电子商务系统主要有162个小项目分别组成，2023年公司持续研发的电子商务系统主要
有173个小项目分别组成。所有的项目都是自行研发。鉴于项目繁多，重点详细描述2022年和2023年20个重要项目情况。
单位：万元
2022年已2023年已累计投研发
项目名称项目介绍立项时间预算金额研发进展完成时点研发用途及结果投入金额投入金额入金额方式
仓库机器人系统 Geek+ 自行 2023 年 7 由机器人智能操作带来的成本
项目名称12023年5月56.930.0037.1837.18已经完成集成研发月节省预估在55万美金每年
Newegg 在美国 Tiktok 网 自行 2023 年 9 拓展了 Newegg 销售渠道，已累项目名称22023年6月43.380.0029.8129.81已经完成站销售的集成研发月计带来1600万美金销售额直接代理海外厂商在
美国运营，这是二期项 自行 2023 年 12 拓展了 Newegg 销售渠道，已累项目名称32023年8月34.430.0030.1230.12已经完成目，专门做在 Tiktok 销 研发 月 计带来 19 万美金销售额售
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2022年已2023年已累计投研发
项目名称项目介绍立项时间预算金额研发进展完成时点研发用途及结果投入金额投入金额入金额方式仓库员工操作设备的自行2023年6项目名称42022年2月92.9715.2439.6554.90已经完成新设备支持仓库员工日常作业全新升级研发月
Newegg 后台系统的全 自行 2023 年 6 后台系统流程优化，降低系统项目名称52022年4月86.0855.496.4561.94已经完成面升级研发月维护成本
网站流量追踪工具从自行2023年4迁移到新的服务商，每年节约项目名称62022年7月166.85127.4124.24151.65已经完成
adobe 迁移到 google 研发 月 成本 19 万美金装机业务成立独立的自行2023年2该公司累计实现7600万美金销
项目名称72021年7月344.32272.690.00272.69已经完成公司，配套的系统建设研发月售额新建独立站点专门用自行2022年9项目名称 8 2022 年 5 月 65.42 62.72 0.00 62.72 已经完成 提升 GPU 销售
于销售 GPU 研发 月新的国际站点支付网关集成新的国际站点支付网自行2022年3项目名称92021年8月34.4330.440.0030.44已经完成（类比之前的网站，信用卡通关集成研发月
过率有提升，费用更低)装机业务支持由 自行 2022 年 11 支持了装机业务在 Newegg 外
项目名称102022年4月36.5025.700.0025.70已经完成
Amazon 配送业务 研发 月 站点的销售拓展后台系统之前数据传自行2024年1后台系统之前数据传输技术升
项目名称112022年4月12.910.005.835.83已经完成输技术升级研发月级专门的网站版面在节自行2023年2项目名称 12 日期间销售礼品相关 2022 年 2 月 12.88 5.09 0.27 5.37 已经完成 改善客人购物体验，提升 GMV研发月类产品自动加入购物车产品自行2023年2项目名称 13 2022 年 2 月 13.77 23.50 0.00 23.50 已经完成 改善客人购物体验，提升 GMV推荐二期项目研发月
项目名称14网站地址校验服务商2022年12月69.070.0044.9344.93自行已经完成2023年3更精确的地址校验功能
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2022年已2023年已累计投研发
项目名称项目介绍立项时间预算金额研发进展完成时点研发用途及结果投入金额投入金额入金额方式
Loqate 集成 研发 月
Newegg 代出货业务和 自行 2023 年 11
项目名称152023年6月61.980.0045.8145.81已经完成已累计实现服务5300万美金
TikTok 的系统集成 研发 月
Newegg 在 Walmart 网站 自行 2023 年 7 拓展了 Newegg 销售渠道，已累项目名称162023年2月68.860.0047.2747.27已经完成销售的集成研发月计带来3500万美金销售额
仓库机器人系统 Geek+ 自行 2023 年 6 由机器人智能操作带来的成本
项目名称172023年2月69.740.0047.6147.61已经完成集成研发月节省预估在55万美金每年多仓库间库存智能系自行2023年12避免库存不平衡导致的运费成
项目名称182023年1月68.860.0053.0053.00已经完成统优化研发月本提升
创建 Newegg 智能家居 自行 2023 年 6 智能家居类产品的一站式购物
项目名称192023年1月86.420.0058.8358.83已经完成产品店铺研发月体验直接代理海外厂商在自行2024年1项目名称20美国运营，一期支持2023年8月83.670.0060.3860.38已经完成新的经营模式的尝试研发月
Amazon/Walmart/eBay
1509.48618.28531.381149.66
第 79 页德皓函字[2024]XXXX 号研究成果在公司业务开展中的具体作用体现
研发目的是为了持续完善子公司Newegg的电商供应链系统和网
络销售平台，以求更好的满足客户、供应商和第三方市场业务卖家的要求，提供更为精准高效的服务。我们的全球研发团队专注于通过软件开发、算法设计和开发以及 IT 基础设施设计和维护来进行的创新。
我们的研发人员不断升级我们的平台和测试新功能，以改善我们的客户体验。我们的研发团队还开发定制的专有系统，并提供第三方解决方案，以支持我们的特定客户、供应商和市场卖家的需求，包括处理高峰期流量承载能力，并提供快速和高效的履行服务，以满足客户的期望。
（2）结合近两年研发费用各明细项目变化情况、研发项目变动
情况、主要材料采购情况及具体用途、委外研发项目情况等因素，说明你公司研发费用率与同行业可比公司是否存在差异，是否与公司业务规模和业务开展情况相匹配，并说明研发费用的归集方法及合理性，研发费用和其他成本费用的划分是否准确，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定。
公司回复：
1、近两年研发费用具体构成如下：
单位：万元项目本期发生额上期发生额变动情况
职工薪酬10401.8510946.60-4.98%
小计10401.8510946.60-4.98%
由上表可知，公司研发费用全部是由职工薪酬构成，不存在委外研发情况，本年度研发费用下降4.98%
2、研发费用率与同行业上市公司比对情况
在美国上市的电子商务公司亚马逊和百思买(Best Buy)、Ebay 也
第80页北京德皓函字[2024]00000035有相关的研发投入。但是鉴于美国上市公司对研发情况的披露并非强制，公司未对其做详细披露，根据相关会计政策或者附注里描述。仅Ebay披露了在2023和2022年分别资本化了符合条件的人工成本1.15
亿美金和1.3亿美金。
公司2023年度研发费用率为1.12%，较2022年的研发费用率
1.19%，下降0.07%，主要原因是由于公司电商业务下降，精简项目人员造成。
3、研发费用的归集方法
研发人员工资：1>建立工时系统；2>企业建立分项目的人员工
时申报系统，项目人员定期在相关系统中按当期实际参与各项目的时间在各个项目号下填写当期参与研发项目的工时，在此基础上对于人工费用就按照项目分摊归集
综上：（1）本报告期内研发费用下降是合理的，研发费用率无法与同行业相比，且与公司业务规模和业务开展情况相匹配。（2）公司研发费用的归集方法合理，研发费用和其他成本的划分准确，且相关会计处理符合《企业会计准则》的有关规定。
（3）结合研发项目情况、研发人员的认定依据、相关薪酬政策等因素，说明研发人员人数明显减少但研发费用未相应减少的原因及合理性，研发人员人均薪酬与同行业可比公司的差异情况及原因，研发人员数量与业务规模的匹配性。
公司回复：
公司设立了专门的研发部门，直接参与研发项目的技术人员认定为研发人员，根据研发项目归集相关研发人员的薪酬等认定为研发费用。
研发人员情况如下：
第81页北京德皓函字[2024]00000035
分类2023-12-312022-12-31变动情况
技术人员 IT 233 411 -43.31%
其中:初级56161-65.22%
中级102161-36.65%
高级7589-15.73%
研发投入情况如下：
单位：万元项目2023年2022年变动情况
职工薪酬12972.4314945.97-13.20%
合计12972.4314945.97-13.20%
其中：费用化研发支出10401.8510946.60-4.98%
资本化研发支出2570.583999.36-35.73%
2023年电商板块收入的下滑8.84%，在2022年和2023年陆续做
了精简人员，相关研发人员的离职补偿金计入了研发费用，总体研发投入下降了13.2%。
同行业情况如下：
在美国上市的电子商务公司亚马逊和百思买(Best Buy)、Ebay 也有相关的研发投入。但是鉴于美国上市公司对研发情况的披露并非强制，公司未对其做详细披露。
综上：公司实际从事研发的人员数量与研发投入的下降是同方向的；无法与同行业进行可比数据分析；结合公司未来可持续发展与战略储备，公司研发人员数量与业务规模是相匹配的。
（4）请北京德皓核查并发表明确意见，详细说明就公司近两年
研发费用真实、准确、完整所实施的审计程序、获取的审计证据、覆
盖范围及核查比例、形成的审计结论。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、了解公司研发投入的核算方法，对比本年与上年研发投入的
归集方法是否一致；
2、获取公司研发费用构成、了解主要研发项目的基本情况、进
第82页北京德皓函字[2024]00000035度；
3、获取公司研发人员构成、职级分布、薪酬分布等信息，分析
研发人员及薪酬变动的原因及合理性；
4、根据审计准则对境外组成部分会计师下发集团审计指引，复
核境外组成部分会计师与研发投入相关的工作底稿。
5、检查了研发费用中研发人员薪酬的归集情况，并采取抽样及
分析性复核方式实施审计程序。
基于上述审计程序，我们认为，公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致；公司对研发投入的
相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
问题13、关于长期股权投资。截至报告期末，你公司长期股权投资共计提减值损失5.57亿元，报告期内新增计提2682.76万元。
请你公司：
（1）分项目列示长期股权投资减值准备具体情况，包括被投资
单位名称、长期股权投资期初余额、本期增减变动、权益法下确认的
投资损益、减值计提金额、期末余额等，并逐项补充披露被投资单位投资背景、主要业务情况、两年一期主要财务数据等。
第 83 页德皓函字[2024]XXXX 号
公司回复：
2023年末，公司长期股权的的具体构成如下：
单位：万元本期增减变动其他综宣告发放本期计提减值准备被投资单位期初余额追加减少权益法确认其他权益期末余额合收益现金股利其他减值准备期末余额投资投资的投资损益变动调整或利润
一．合营企业
北京航迪传媒有限公司331.50-35.57295.93
小计331.50-35.57295.93
二．联营企业
上海赐麓网络科技有限公司1443.06-92.041351.02349.701351.02
广州珍珑网络科技有限公司586.52-586.52
AvegantCorporation 9521.33 161.45 9682.78 9682.78
EsmartTechInc 7648.49 129.70 7778.19 7778.19
北京百维博锐贸易有限公司12765.8812765.8812765.88
成都动鱼数码科技有限公司16261.1616261.1616261.16
重庆翼动科技有限公司4842.06-116.634725.434134.18
东阳三尚传媒股份有限公司11989.64-637.1611352.47447.311826.07北京联合友为信息科技股份有
1885.750.001885.751885.751885.75
限公司
北京畅达天下广告有限公司0.0010.443391.313401.75
南京禄口国际机场迪岸双赢文2641.772.172643.94
第84页北京德皓函字[2024]00000035本期增减变动其他综宣告发放本期计提减值准备被投资单位期初余额追加减少权益法确认其他权益期末余额合收益现金股利其他减值准备期末余额投资投资的投资损益变动调整或利润化传媒有限公司
小计69585.66-833.233095.9471848.372682.7655685.03
合计69917.16-868.803095.9472144.302682.7655685.03
第 85 页德皓函字[2024]XXXX 号
1、北京航迪传媒有限公司
北京航迪传媒有限公司为公司下属子公司迪岸双赢与北京文投
航美有限公司共同入资，占比50%；主要经营北京文投航美有限公司与迪岸双赢双方的基础媒体资源，对接 4A 客户。在 2021 年 8 月北京文投航美有限公司因为自身原因要求退出北京航迪传媒有限公司，并由北京万途思瑞传媒科技有限公司接收北京文投航美有限公司的全部股权。目前北京航迪主要业务仍为对接 4A 客户，承揽 4A 业务合同。
期末，迪岸双赢持有的北京航迪传媒有限公司的长期股权投资账面价值为295.93万元。两年一期财务数据如下：
单位：万元
项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
流动资产7625.295397.184997.94
非流动资产14.119.228.95
资产总额7639.415406.405006.89
流动负债7041.194879.324693.10
非流动负债0.000.000.00
负债总额7041.194879.324693.10
所有者权益598.22527.08313.79
营业收入1973.21553.8028.89
净利润324.5-71.14-213.29
2、上海赐麓网络科技有限公司
上海赐麓是一家基于移动互联网的游戏研发企业，自成立以来上海赐麓公司研发了《仙灵世界-H1》、《仙灵外传-H5》、《大唐仙妖劫-H3》等多款游戏。
公司对上海赐麓持股比例为20.14%，期末长期股权投资账面价值为零。两年一期财务数据如下：
第86页北京德皓函字[2024]00000035
单位：万元
项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
流动资产736.45231.08282.67
非流动资产2155.932130.472126.96
资产总额2892.382361.562409.63
流动负债733.85662.76637.18
非流动负债0.000.000.00
负债总额733.85662.76637.18
所有者权益2158.531698.801772.45
营业收入1936.14997.61221.60
净利润-394.95-459.7373.65
3、广州珍珑网络科技有限公司
广州珍珑主要业务为手机游戏的研发和推广，公司已于2023年注销。
4、AvegantCorporation
Avegant 是在美国专业从事智能设备研发和销售的创业型公司，获得了多轮诸如 Intel Capital Corporation、The Bunting Family Private
Fund LLC、NHN Investment Corporation 等知名专业机构的投资，其研发的主要产品为视网膜成像的虚拟现实眼镜等智能设备。
2018 年考虑到 Avegant 产品现状、研发进度及财务状况，外部审
计机构已对 Avegant 出具了带有对“持续经营假设前提编制基础”强调
事项段的无保留意见的审计报告，未来如无法取得进一步融资或其他方案改善财务状况的情况下，公司价值存在一定不确定性。出于会计谨慎性的考虑，公司在未能获取其他有用信息的情况下，依据最新一次融资的价格，对持有的股份的账面金额计提了1351.51万美元的减值。2020年，对长期股权投资剩余部分15.59万元计提了减值。
公司对 Avegant 持股比例为 9.14%，期末长期股权投资账面价值为零。两年一期财务数据如下：
第87页北京德皓函字[2024]00000035
单位：万元
项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
流动资产5034.012209.801338.83
非流动资产1477.891677.181560.90
资产总额6511.903886.992899.73
流动负债559.95755.72723.69
非流动负债1100.41837.88766.97
负债总额1660.361593.611490.66
所有者权益4851.542293.381409.07
营业收入1162.271601.01348.04
净利润-3283.01-4292.85-1554.80
5、EsmartTechInc
eSmart Tech Inc.之前主要从事物联网产品研发和工程服务，2018年物联网同类竞品在市场上纷纷上市，并且具备大量的用户基础。
2018年下半年公司主要业务转变对中小企业进行信息工程的服务。
公司对其持股比例为40%
因受新冠病毒疫情影响，2020年3月起公司停止运营。期末长期股权投资账面价值为零。
6、北京百维博锐贸易有限公司
百维博锐为苹果公司中国地区的一级经销商之一，主要业务为经销苹果系列电子产品。为加强公司智能硬件销售渠道建设，借助双方的优势资源，促进业务发展，2016年3月通过收购老股和增资的方式以9000万元投资了北京百维博锐贸易有限公司，投后合计持有百维博锐48%的股权。
2019年百维博锐出现了经营困难、门店关闭、资金链断裂的情况。期末对其长期股权投资账面价值为零。
7、成都动鱼数码科技有限公司
成都动鱼主要从事网络游戏的开发、运营业务。公司持股比例为
37%。
第88页北京德皓函字[2024]00000035
由于国家新闻出版广电总局在2018年期间暂停发放新游戏版号，从2018年手游市场整体增长急剧放缓，导致成都动鱼从2018年开始财务状况恶化。目前公司查询到成都动鱼涉及多起诉讼。期末对其长期股权投资账面价值为零。
8、重庆翼动科技有限公司
重庆翼动科技有限公司是行业领先的无人机研发和制造企业，核心产品为 ET-1 型无人机和反无人机电磁盾。公司对其持股比例为
34.066%。
期末公司对重庆翼动科技有限公司长期股权投资账面价值为
591.25万元。两年一期财务数据如下：
单位：万元
项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
流动资产2276.692145.021936.97
非流动资产149.19131.37127.12
资产总额2425.882276.392064.09
流动负债225.09365.95376.01
非流动负债122.82174.840.00
负债总额347.91540.79376.01
所有者权益2077.971735.601688.08
营业收入415.66748.2383.09
净利润-610.88-342.37-47.52
9、东阳三尚传媒股份有限公司
东阳三尚传媒股份有限公司主要业务为电视剧投资、制作、策划、
发行和营销及衍生产品开发，特别专注于大型精品电视剧领域。
公司对东阳三尚传媒股份有限公司持股比例为40.86%，期末长期股权账面价值为9526.40万元。两年一期财务数据如下：
单位：万元
项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
流动资产19306.8417730.2217481.86
非流动资产2016.651527.181512.31
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项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
资产总额21323.4919257.4018994.17
流动负债1157.48667.08720.93
非流动负债0.000.000.00
负债总额1157.48667.08720.93
所有者权益20166.0118590.3218273.24
营业收入990.19738.700.00
净利润-2.961.18-1566.40-317.08
10、北京联合友为信息科技股份有限公司
北京联合友为信息科技股份有限公司为公司下属子公司-迪岸双
赢投资的公司，主要经营机场航显系统，与迪岸双赢机场业务有较强的互补性，在2020年入资2000万元，占股6%。
因疫情影响，北京联合友为信息科技股份有限公司所持有的海口机场、三亚机场等航显系统媒体未能按时完工，北京首都机场航显系统改造未能按期交付使用，所以公司目前已经停止运营。迪岸双赢已对实控人李林洋提起回购股权仲裁目前已胜诉并提起执行程序。
期末，迪岸双赢对北京联合友为信息科技股份有限公司的长期股权投资账面价值为零。
11、北京畅达天下广告有限公司
北京畅达天下广告有限公司为公司控股子公司-迪岸双赢投资的公司。北京畅达主要经营南站高铁站及列车业务，与迪岸双赢经营机场媒体形成互补，为了完成大交通一体化的业务模式，所以迪岸双赢在2017年入股，持股比例达到了15.1321%。目前畅达与路铁合作经营，媒体及业务稳定运行。
期末，迪岸双赢对北京畅达天下广告有限公司的长期股权投资账面价值为3401.75万元。两年一期财务数据如下：
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单位：万元
项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
流动资产7918.0811238.009256.33
非流动资产583.44482.50380.13
资产总额8501.5211720.509636.46
流动负债5531.048681.026182.99
非流动负债---
负债总额5531.048681.026182.99
所有者权益2970.483039.483453.47
营业收入12401.3110168.671769.11
净利润3713.8168.99414.00
12、南京禄口国际机场迪岸双赢文化传媒有限公司
南京禄口国际机场为公司控股子公司-迪岸大赢参股公司。2017年与东部机场成立的合资公司，运营南京禄口国际机场；由合资公司承接南京机场媒体业务，迪岸双赢负责东部机场媒体经营费保底。公司目前运营稳定，与东部机场共同控制。
期末迪岸双赢对南京禄口国际机场的长期股权投资账面价值为
2643.94万元。两年一期财务数据如下：
单位：万元
项目2022.12.31/2022年2023.12.31/2023年2024.3.31/2024年1-3
流动资产5320.636104.667110.91
非流动资产413.28279.85247.89
资产总额5733.916384.517358.80
流动负债806.841453.182390.92
非流动负债0.000.000.00
负债总额806.841453.182390.92
所有者权益4927.074931.334967.88
营业收入6619.695332.391186.39
净利润97.874.2636.56
（2）补充披露报告期内新增长期股权投资减值准备的减值测试
过程、主要参数及确定依据，并结合被投资单位近年来经营情况和业绩表现等，说明减值时点及金额的合理性，相关减值计提是否及时、充分。
第91页北京德皓函字[2024]00000035
公司回复：
报告期内公司新增长期股权投资减值准备共计2682.76万元，具体减值情况如下：
1、上海赐麓网络科技有限公司
公司在期末对上海赐麓网络科技有限公司长期股权投资是否发
生减值进行评估，上海赐麓网络科技有限公司期末归母净资产
1842.46万元，其中开发支出账面价值2103.22万元。2023年末上海
赐麓网络科技有限公司期末货币资金余额仅约5万元，且无其他大额可变现资产，现金流十分紧张。截至期末尚无法判断其是否可以继续资本化，公司基于谨慎性原则，将其费用化考虑后上海赐麓的账面净资产为负数，公司对长期股权投资账面价值全额计提减值准备，期初已计提1001.32万元，本期计提349.70万元，相关减值计提及时、充分。
2、东阳三尚传媒股份有限公司
公司聘请北京中企华资产评估有限责任公司对公司持有东阳三尚传媒股份有限公司股权在评估基准日2023年12月31日的公允价值进行了评估。出具了《杭州联络互动信息科技股份有限公司拟了解东阳三尚传媒股份有限公司股东全部权益公允价值资产评估报告》
(中企华评报字(2024)第6257号)收益法评估后股东全部权益价值
23338.36万元归属母公司的所有者权益价值23314.73万元，公司确
认长期股权投资减值为447.31万元，相关减值计提及时、充分。
3、北京联合友为信息科技股份有限公司
北京联合友为信息科技股份有限公司2024年2月1日被北京市朝阳区市场监督管理局列入异常经营名录，原因为“通过登记的住所或者经营场所无法联系”，且联合友为为失信执行人，公司也无法获
第92页北京德皓函字[2024]00000035
取联合友为财务报表。基于谨慎性原则，公司对长期股权投资账面价值全额计提减值准备，确认长期股权投资减值为1885.75万元，相关减值计提及时、充分。
（3）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、获取被投资单位长期股权投资本期增减变动、减值计提金额等，结合被投资单位财务报表以及业务情况复核长期股权投资计提是否充分。
2、评估管理层减值测试中所采用的关键假设的适当性，以及了
解和评价管理层利用其估值专家的工作；
3、基于我们对于行业的了解，分析并复核管理层在减值测试中
预计未来现金流量现值时运用的重大估计及判断的合理性；
4、评价管理层委聘的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
5、从公开信息查询被投资单位经营情况相关信息。
基于上述审计程序，我们认为，公司管理层做出的有关长期股权投资减值准备的判断和估计是合理的。
问题14、关于交易性金融资产。截至报告期末，你公司交易性金融资产余额为1.90亿元，较期初减少2.05亿元，报告期内，交易性金融资产公允价值变动损益为-7589.34万元。请你公司：
（1）说明交易性金融资产的具体内容，并结合你公司投资目的、投资时间及金额、持股比例、你公司管理相关金融资产的业务模式、
对被投资单位的具体影响等，说明将其划分为交易性金融资产的依据。
第93页北京德皓函字[2024]00000035
公司回复：
公司2023年末交易性金融资产具体构成如下：
单位：万元名称期末公允价值理想汽车美股存托凭证(LiAuto） 18969.28
海南机场（SH：600515） 21.40
合计：18990.68
1、理想汽车美股存托凭证(ADS）理想汽车美股存托凭证(ADS）系 2020 年为置换上市公司应收保
理款、其他应收款等债权相关资产及负债，通过资产置换的方式置入评估价值为90904.04万元对应的理想汽车股票形成。经公司第五届董事会第十九次会议审议，提交公司2020年第一次临时股东大会审议通过，并披露相关内容，具体详见《关于进行资产置换暨关联交易的公告》（公告编号：2020-058）、《关于进行资产置换暨关联交易的进展公告（公告编号：2020-066）》。
理想汽车美股存托凭证(ADS）系公司通过大悟捷顺管理信息咨
询合伙企业持有宁波源捷创业投资合伙企业的合伙企业份额，继而持有厦门源加创业投资合伙企业，最终间接持有理想汽车股份。公司获得置入资产收益的方式为通过上层基金管理人出售理想汽车 ADS 所
得收益进行基金分配的方式进行，公司并不直接出售理想汽车 ADS。
公司持有目的主要是通过出售赚取收益，对被投资单位无重大影响，按照《企业会计准则》规定，列报为交易性金融资产核算。
2、海南机场
公司下属控股子公司“迪岸双赢”于2020年通过债转股取得海南
机场（600515：SH）股票，其为国内上市公司。公司持有目的主要是通过出售赚取收益，对被投资单位无重大影响，按照《企业会计准
第94页北京德皓函字[2024]00000035则》规定，列报为交易性金融资产核算。
（2）具体说明报告期内你公司年度交易性金融资产大幅减少的
原因及合理性，相关公允价值变动损益确认过程及合理性、充分性，说明就上述投资履行审议程序和信息披露义务的情况。
公司回复：
公司2023年度交易性金融资产大幅减少主要原因为本年上层基金出售理想汽车美股存托凭证(ADS），公司获得出售理想汽车 ADS所得相关基金分配，从而减少了公允价值.本报告期内2023年，公司获得收益分配31854.77万元截至2023年年末公司累计通过上层基
金出售理想汽车 ADS 分配的现金及其他收益共计 93772.52 万元，已超过《资产置换协议》中置出资产价值9.09亿元，相关款项已全部收回至上市公司，相关出售情况和财务数据公司已在定期报告中及时进行披露，报告期内交易性金融资产大幅减少具备合理性。
（3）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、获取公司与金融资产相关投资协议，以确定其确认是否符合
企业会计准则定义；获取交易性金融资产明细表，复核加计是否正确，并与总账数、明细账合计数核对是否相符；
2、对于存在活跃市场的金融资产，查阅并复核其于资产负债表
日在活跃市场的公允价值；对于无活跃市场的金融资产，查阅被投资单位的财务报表，核对并分析财务报表主要数据，以评价金融资产列报金额的准确性；
3、对比前后期交易性金融资产公允价值计量所使用的输入值是
否发生变动，复核交易性金融资产交易的活跃市场是否发生变动；
4、对交易性金融资产执行细节测试，查验本期增减变动是否异
第95页北京德皓函字[2024]00000035常，复核相关会计处理是否合理；检查处置交易性金融资产的回款情况，复核相关信息是否与财务报表一致。
基于上述审计程序，我们认为，公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致。
问题15、关于其他非经常性损益。报告期内，你公司其他符合非经常性损益定义的损益项目金额为1.70亿元。请列示该项目明细，并说明将其确认为非经常性损益的依据。请北京德皓核查并发表明确意见。
公司回复：
其他符合非经常性损益定义的损益项目金额16981.13万元，是公司控股子公司—迪岸双赢于2023年，与广州白云机场就疫情期间机场旅客流量减少造成的广告点位损失事项进行司法仲裁。根据2024年出具的仲裁结果，属于《企业会计准则》规定的资产负债表日后调整事项。对此，公司取得广州白云机场给予公司以前年度疫情期间租赁广告点位采购成本减免1.70亿元。按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》规定：非经常性损益是
指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正常判断的各项交易和事项产生的损益。非经常性损益的界定，应以非经常性损益的定义为依据，考虑其定义中的三个要素，即“与正常经营业务的相关性”、“性质特殊和偶发性”以及“体现公司正常的经营业绩和盈利能力”，同时应结合公司实际情况，参考列举项目，进行综合判断，而不应简单地把解释1号中列举的项目认定为非经
第96页北京德皓函字[2024]00000035
常性损益，或者把解释1号中未列举的项目认定为不属于非经常性损益。
考虑到该事项主要是对疫情期间机场广告点位进行的减免，具有特殊性、偶发生特点，故在2023年作为非经常性损失处理。详情请参见问题8。
请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、了解公司与白云机场相关仲裁事项经过，取得公司与白云机
场签订的采购合同，分析计入投资收益及非经常性损益的合理性。
2、获取与投资收益相关的仲裁资料并查阅仲裁内容，审阅并独
立分析管理层对上述事件的说明是否符合商业实质。
3、结合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》规定，关注公司非经常性损益列报准确性。
基于上述审计程序，我们认为，通过对公司其他非经常性损益项目进行复核以及取得的审计证据，其他非经常性损益项目符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益
（2023年修订）》的规定要求。
问题16、关于所得税影响额。报告期内，你公司所得税影响额为3501.3万元，少数股东权益影响额为4980.62万元。请你公司说明上述影响额的核算原则及主要计算过程。请北京德皓核查并发表明确意见。
公司回复：
公司2023年非经常性损益具体构成如下：
第97页北京德皓函字[2024]00000035
单位：万元项目2023年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1938.02计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照
1177.48
确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外非金融企业持有金融资产和金融负
-7238.67债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1337.70
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益
债务重组损益8845.77
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6415.60
其他符合非经常性损益定义的损益项目16981.13
非经常性损益总额12749.79
减：非经常性损益的所得税影响数3501.30
非经常性损益净额9248.49
减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）4980.62
归属于公司普通股股东的非经常性损益4267.86根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》规定，公司在计算非经常性损益涉及的所得税影响额和少数股东权益影响额是按照单家法人体的角度进行计算，其中：对于所得税影响按照每家法人体当年计算的所得税费用方式计算，少数股东
第98页北京德皓函字[2024]00000035权益影响额是对于非全资子公司按照归属于少数股东的比例计算。其中：所得税影响额为3501.30万元主要构成如下：
单位:万元
所属公司非经常性损益金额（税前）所得税率所得税影响额
迪岸双赢13681.6025%、9%、5%3420.70
其中:广州白云机场减免
16981.1325%4245.28（具体见问题15）
Newegg 1852.92 4.35% 80.60
联络互动其他公司-2784.730%0.00
合计：12749.793501.30
联络互动其他公司还有税前可弥补亏损额可以利用，故所得税税率为0%
因迪岸双赢、Newegg、会找房和联络联络文化是上市公司的非
全资子公司，截止2023年期末，上司公司持股比例分别为59.20%、
58.6973%、51.33%和51.00%。
少数股东权益影响额为4980.62万元主要计算过程如下：
单位:万元
所属公司非经常性损益金额（税后）少数股东持股比例少数股东权益影响额
迪岸双赢10260.9040.80%4186.45
Newegg 1772.32 41.03% 727.14
会找房48.67%；
联络互动其他公司-2784.7367.04
联络联络文化49%
合计：9248.494980.62综上，公司2023年非经常性损益涉及的所得税影响额和少数股东权益影响额主要是迪岸双赢和 Newegg 导致，具有合理性。
请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、获取各公司所得税税率以及各公司少数股东持股比例；
2、获取各公司非经常性损益具体构成，复核相关非经常损益计
算是否正确；
第99页北京德皓函字[2024]00000035
基于上述审计程序，我们认为，公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致，具有合理性。
问题17、关于供应商。报告期内，你公司前五大供应商采购金额为48.48亿元，占年度采购总额比例为45.76%。请你公司：
（1）说明前五名供应商与你公司的交易内容、合作年限、结算
周期及方式、是否为你公司关联方等，以及近三年前五名供应商名单、对应交易金额及占比、是否为你公司关联方、变动情况及变动原因等。
公司回复：
单位：亿元结算周期及是否为关
2023年供应商前五亿元占比交易内容合作年限
方式联方计算机配件类从1996年
14.2613.46%45天、电汇否
供应商1存货采购开始计算机配件类从2001开
13.0012.27%30天、电汇否
供应商2存货采购始计算机配件类从2002开
8.598.11%45天、电汇否
供应商3存货采购始计算机配件类从1997开
6.446.08%45天、电汇否
供应商4存货采购始计算机配件类从1999开
6.185.83%45天、电汇否
供应商5存货采购始
小计48.4845.76%
第 100 页德皓函字[2024]XXXX 号
近三年前五名供应商名单如下：
2023年2022年2021年是否关
供应商名称三年变动原因亿元占比排序亿元占比排序亿元占比排序联方因为2022年销售下降对应采购下降，2022年开始逐渐将从供应商6
14.2613.46%111.0110.70%415.0110.08%2否
的采购转移到此公司，故2023年供应商1比2022年略有上涨
供应商213.0012.27%213.3612.97%114.219.55%3否因为销售下降对应采购下降
供应商38.598.11%311.2110.89%315.4310.36%1否因为销售下降对应采购下降因为2022年销售下降对应采购下降，2022年开始逐渐将从供应商6
6.446.08%46.075.89%59.656.48%否
的采购转移到此公司，故2023年供应商4比2022年略有上涨
供应商56.185.83%513.1312.75%213.719.21%4否因为销售下降对应采购下降
因为销售下降对应采购下降，且该
4.364.12%4.304.18%10.977.37%5否供应商在2022年5月下调我公司
供应商6的信用采购额度
小计52.8449.88%59.0857.38%78.9853.05%否
第 101 页德皓函字[2024]XXXX 号
（2）结合所处行业特点及采购模式等，说明你公司采购集中度
与同行业可比公司相比是否存在重大差异，如是，请说明原因及合理性。
公司回复：
1、Newegg
某些供应商为我们公司提供了很大一部分存货。2023年我们的十大供应商约占我们总采购额的62.93%；其中我们的前三大供应商
ASI Corporation MSI Computer Corporation 微星和 TD Synnex 新聚思
占总采购额33.84%。
经查询美国上市公司的年报，仅专注宠物 Chewy 公司披露了其采购集中度，其公司三大供应商的产品销售额分别约占公司2023财年、2022财年和2021财年净销售额的39%、38%和35%。其他公司如专注汽车 Carvana，专注家居 Wayfair、全品类沃尔玛、全品类 Costco都没有披露采购集中度。
公司主要销售 IT/CE 产品，同行业其他电子商务公司销售品类比公司要广，公司采购集中度与同行业没有可比性。
2、迪岸双赢
迪岸双赢主要的业务模式为围绕客户营销需求开展的定制化一
站式媒体发布服务模式。公司依据近年来的行业服务经验，针对客户户外媒体发布的实际需求，为客户提供包括市场调研、品牌策略咨询、媒介方案策划、设计制作、媒介购买、媒介执行及管理、安装维护服
务、媒介监测等在内的全方位服务。
公司主要通过参与机场媒体公开招标的方式竞标符合公司战略需求的媒体资源。通常合作方为一线及二线领先地位的城市机场运营公司，采购方式为竞标后，支付履约保证金3-6个月不等，媒体费用
第102页北京德皓函字[2024]00000035
在合同期内按期预支付到媒体主，以按季支付居多。另外一部分媒体采购业务为：按客户意向或实际需求针对性采购。通常在接洽有购买意向的客户、确定客户投放媒体的意向后，由采购部根据客户需求进行专项采购。
（3）请北京德皓核查并发表明确意见。
针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：
1、获取前五名供应商名称、交易内容、采购金额和占比、结算
周期及方式；
2、了解主要供应商采购占比变动原因，并分析变动原因合理性。
3、除美国 Newegg 部分，我们选取适当样本对应付账款执行函证程序，并对未回函执行替代程序；
4、对于美国 Newegg 部分，我们根据审计准则对境外组成部分
会计师下发集团审计指引，复核境外组成部分会计师与采购相关的工作底稿。
5、获取公司管理层对关联方的书面声明。
基于上述审计程序，我们认为，公司上述回复事项与我们在审计过程中了解到的相关情况在所有重大方面一致。
北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：
（项目合伙人）廖家河
中国·北京中国注册会计师：
徐士宝
二〇二四年六月二十一日
