事件描述

二月末市场大幅下跌, 回吐月初反弹后大半涨幅。 动荡背景下, 长江 TMT 二月金股表现优异。 春风渐起,长江 TMT 大组再度集合计算机、通信、电子、传媒四大行业推出三月金股组合与核心观点更新。

行业观点精粹

计算机

观点精粹: 当前计算机行业点位已与 8 月底股灾 2.0 尾部相当,短期或处于阶段性“起跳”前的“深蹲”。优选四类标的:基本面出现重大变化的白马、谋求商业模式变革的小市值标的、业绩高增长确定性高、基本面优秀的超跌品种。重点推荐: 东方国信、东软集团、赢时胜(调入)、千方科技(调入)、全通教育(调入)

通信

观点精粹: 重点关注增长确定性最高的光通信和信息安全产业, 关注处于快速发展阶段的流量经营、军工信息化产业。在选股方面,看好业绩增长确定性较强、且估值具有相对优势的个股。重点推荐:信维通信、光迅科技(调入)、硕贝德(调入)、烽火通信。

电子

观点精粹: 目前全球经济与安全形势复杂多变,军工信息化方向确定性较强;看好国内政策+资金双轮驱动的集成电路行业,重点关注并购外延机会;国内人口红利日益消失背景下,推荐切合 “中国制造 2025”主题的自动化方向。重点推荐:大族激光、三安光电、大华股份(调入)、三毛派神(调入)、火炬电子。

传媒

观点精粹: 节后在春节票房高增长、虚拟现实等元素刺激下,板块情绪回暖但市场仍波动较大。建议 3 月考量两个维度:产业监管尤其对新媒体有规范化倾向,相关情绪面或趋谨慎;中长期关注高景气度方向,持续重视潜在反弹机会。

观点精粹: 天舟文化、天润控股、联络互动、宝通科技(调入)。