1. 回顾2016的“一波两折”，向传统行业掘金

从Q1的黑色系及水泥等早周期品“火爆”行情，权姕人士讲话的转折，而Q4价格再现“疯狂”；

“向传统行业掘金”：Q2开启了地产名周期消费端建材波澜壮阔的行情；

2. 展望2017，期待周期共振，进攻性品种反复有机会

需求维持稳定，或存在明显超预期；

供给格局明显改善，环保标准执行日趋严格；

早周期首选水泥行业：高度市场化、低库存的特征，业绩弹性彰显，反复存在机会；

玻璃行业：景气小周期可维持；

3. 地产后市场攻守兼备：消费端建材出长牛股

地产名周期的品牌消费类建材（包括涂料、防水、家装管材、定制家居等）；

家装涂料行业：夜空中闪亮的星；

防水材料行业：不起眼的“好行业”；

伟星新材、大亚圣象、兔宝宝、三棵树；

4. 布局材料革命：寻找新蓝海

装配式住宅引发建筑业革命；

玻璃纤维及玻纤复材：不为市场讣知的“超级周期”；

碳纤维：“黑色黄金”进入拐点，投资看布局格局；

北新建材、中国巨石、长海股份、再升科技；

5. 实物期权看转型成长股

帝龙文化、亚泰集团、高能环境、纳川股份；