中国“大数据”的潜在市场有望超万亿

IDC 预计，到2020 年全球将总共拥有35ZB 的数据量，我们可能正处于数据世界一个重要历史爆发期的边缘，而这个重要历史爆发期将会被冠以“大数据”之名。

根据麦肯锡的分析，未来大数据产品在三大行业的应用就将产生7 千亿美元的潜在市场，根据我们的估算，未来中国大数据产品的潜在市场规模有望达到1.57 万亿元，大数据将给IT 行业开拓一个新的黄金时代。

中国“大数据”投资地图：应用软件和信息服务是重点

虽然大数据产品将会极大推动商业分析市场的发展，但其潜在市场价值必将为整个大数据产业链上的所有企业一起分享。由于国际巨头在硬件层和基础软件层垄断优势明显，我们认为本土企业将很难获得较大的市场机会。

应用软件层的大数据分析产品将是未来大数据蛋糕中最大的一块。依靠对客户需求的了解和客户资源优势，国内企业的投资机会将主要集中在应用软件层。考虑到各个行业信息化建设程度的差异，未来大数据产品的应用仍将集中于政府、金融、通信、电力四大行业。

依靠本地化服务的优势和大数据的溢出效应，未来本土信息服务企业受益确定性最为明显，信息安全、IT 基础设施服务、IT 咨询等领域值得关注。

“大数据”时代的中国进度表：我们还处于大数据的前夜

无论是从产品发布还是市场需求来看，我们仍处于大数据时代的前夜，我们预计2012 年将是中国大数据的元年，本土企业将陆续推出自己的大数据分析产品，2013 年将会是国内大数据市场的主要培育期，而大数据产品真正的业绩释放将更可能是2014 年和2015 年的事情。我们认为2012 年投资策略更多是把握本土软件企业大数据产品推出所带来的主题性投资机会。

由于Hadoop 的发布降低了大数据产品的技术壁垒，对于拥有核心软件技术开发能力，有计划进军BI 的管理软件企业来说，大数据时代的来临为他们提供了一个弯道超车的机会，将有望寻觅到一个新的业绩爆发点。

投资建议：

由于我们目前仍处于大数据时代的前夜，未来大数据时代的产品研发和市场培育都存在较大的不确定性，综合考虑大数据时代企业的受益确定性和潜在市场规模，我们依次推荐：天玑科技、汉得信息、远光软件、东方国信、美亚柏科、拓尔思。