点评：

三方组团进军车联网市场。车联网需要达到人车路间的实时通讯需要，3G通信是无法回避的技术手段，而此前启明信息的车载电子主要是移动2G模块。此次合作实际牵涉运营商、芯片商和终端商三方之间，即中移动、大唐和启明信息。中移动提供TD网络基站通信，大唐在TD的3G智能卡方面具有领先优势，而启明信息不仅能够提供符合整车需要的前装车载终端系统和D-Partner运营经验，而且依托年产百万辆车的一汽集团能够占据渠道之便，对于顺利实施车联网构想非常有利。

选择中移动未必会落于下风。目前中国联通也正在积极介入车载终端的通信领域，WCDMA制式目前在3G领域具备一定的竞争优势，但是由于移动和中广传播较早介入了cmmb（移动电视）领域，而公司是参与方之一，同时公司能够依托一汽车型实现量产，具有车联网必备的用户数基础，与此同时若TD网能够实现规模和技术的跨越式发展，那么在可见阶段，车联网领域最为受益的仍是采用中移动TD的通信终端。

上调到"推荐"评级。预计11～13年的EPS为0.62和0.79元，对应估值分别为31.1和24.2倍，另鉴于车联网给车载电子带来的广阔的市场空间，上调到"推荐"评级。