消费电子：光学创新黄金时代到来

要点：双摄、三摄带动手机拍照持续升级，3D Sensing作为AI核心入口爆发在即，推荐：欧菲科技、水晶光电半导体：大陆加速追赶，泛制造领域优先受益

要点：全球半导体发展趋势为大陆带来机遇期，推荐泛制造领域龙头：中芯国际、北方华创；受益标的：兆易创新设备材料：设备材料国产化加速

要点：国产设备材料步入加速替代期，推荐标的：大族激光、福晶科技、北方华创；受益标的：中石科技、新纶科技、三利谱安防：智能化打开行业新空间

要点：深度学习带来算法端突破，算力端GPU、FPGA、ASIC全方位配套深度学习，智能化方案加速成熟，应用场景不断拓宽。

PCB：大陆PCB厂商加速崛起

要点：大陆产能扩充+行业集中度提升，内资厂商快速崛起，受益标的：深蓝电路、景旺电子、胜宏科技、崇达技术、生益科技