2月28日,公司发布《2013年度业绩预增公告》。公司预计2013年度实现归属上市公司股东的净利润同比增长-16.71%,而2012年度实现归属上市公司股东的净利润0.54亿元,按照公司完成非公开发行后总股本3.45亿股计算,每股收益为0.13元。公司业绩优于预期0.09元每股收益。该预告为初步核算结果,未经会计师事务所审计,相关风险投资者应注意。

2013年度,公司以现金0.75亿元和所持四川集成天元模具制造有限公司(简称“集成天元”)的股权,集成天元的其余三名股东以其分别所持集成天元的股权出资,共同对四川成飞集成汽车模具有限公司(简称“集成模具”)进行增资。本次增资在2013年11月30日全部完成,集成模具由原来公司的全资子公司变更为控股子公司,原联营企业集成天元变更为控股子公司集成模具的全资子公司,纳入成飞集成财务并表范围。

2013年12月,中国航空工业集团公司以现金1.4亿元对公司的控股子公司中航锂电(洛阳)有限公司(简称“中航锂电”)单方进行增资,增资后中航锂电注册资本由8.02亿元变更为8.67亿元,公司对中航锂电的持股比例由63.63%变更为58.83%。

2013年度公司营业利润比上年同期下降110.35%,主要原因是:1)2013年随着中航锂电募投项目陆续建成转固,折旧费、水电费等较去年同期都有所增加,造成制造费用较去年相比有较大幅度上升,锂离子动力电池的生产成本上涨,毛利率下降;2)随着募集资金的使用,利息收入比上年同期大幅减少,造成财务费用比上年同期大幅增加;3)由于销售人工成本、运输费及差旅费的增加,造成销售费用比去年同期增加。公司利润总额比上年同期下降12.06%,其降幅低于营业利润降幅,主要原因是子公司中航锂电收到多项技术研发补助,加之继续摊销与资产相关的政府补助,使得本年营业外收入有大幅增加。

盈利预测:预计2013-2015年公司EPS为0.13、0.10、0.10元,对应PE分别为117、152和152倍。考虑到资产重组事项,给予公司“增持”评级。风险提示:本次资产重组未涉及军工资产或未涉及重要的军工资产。