船舶海工

根据 Golden Destiny 的最新周报,上周船东共订造了 17 艘新船,总运力达到 47.7 万载重吨;集装箱船订单量最多,占总订单量的70.6%。 截止7月17日, BDI指数报收1048点, 上周涨幅为19.91%,已连续两周上涨,并创出年内新高。2015 年 1-6 月,全国造船完工量 1853 万载重吨,同比增长 6.3%。

先整后合、双重机遇

我们认为,不管是以中国船舶、还是以中船防务为平台,对南船旗下主要军船、民船总装资产进行整合,中国船舶、中船防务都面临着很大的投资机会,因为不管以谁为平台,最终都必须解决同业竞争问题。 我们坚持以前的判断, 倾向于以中船防务为平台,基于改名和 H 股上市平台。 同时, 坚定看好南北船合并, 从收入、净利润、净资产和市值比较看,合并将以北船为主导,南船面临先整后合、双重机遇。 维持中国船舶(80元、买入)和中船防务(100元、买入)判断,暂维持对中国重工 20 元目标价和买入评级判断。

制造强国

国务院副总理马凯出席“中国制造 2025”专题研讨班,强调大力推动制造业创新发展,加快向制造强国转变。工信部部长苗圩与德国副总理加布里尔签署《中华人民共和国工业和信息化部与德意志联邦共和国经济和能源部推动中德企业开展智能制造及生产过程网络化合作的谅解备忘录》 。工信部赛迪研究院和中国船舶信息中心联合主办的“2015 制造强国论坛”将于 8 月 27 日在北京举行。福建省出台加快发展智能制造九条措施,计划至 2020年累计实施“机器换工”1 万台(套)以上,重点领域生产装备数控化率达到 70%,建设20个智能制造样板工厂(车间) 。

中国制造2025 :穿越牛熊

《中国制造2025》是中国第一个 30 年顶层设计、是国家战略,是牛市后半场、甚至穿越牛熊的投资品种。具体到机械行业,继续看好中国制造 2025 十大重点领域的第二位“高端数控机床和机器人” (泛智能制造)和第四位“海工和高附加值船舶” ,泛智能制造方向推荐:上海机电、机器人、博实股份、天奇股份、三川股份、川仪股份、海得控制和秦川机床;海工和船舶方向推荐中国船舶、中船防务、中国重工和中集集团。

博实股份 (002698) : 设立产业投资基金,新领域布局或提速。