投资要点:

2015 年行情展望:我们对2015 年计算机板块持积极乐观态度,评级由谨慎推荐上调为强烈推荐。在当前经济结构转型,工业化和信息化融合的背景下,计算机行业发展势头良好。从行业基本面看,整个行业收入连续保持20%以上的增长速度,利润率稳定。另一方面,计算机行业公司的商业模式正在发生改变,从单纯的产品、服务到互联网模式转变,我们看好这种互联网转型。从策略角度看,在这次大牛市中,创业板表现很好,计算机行业是创业板指数第二大权重,必然会有大的投资机会。

投资逻辑:“互联网+”时代,各行各业与互联网的融合是大势所趋,在这个时代浪潮下,计算机行业享有得天独厚的优势,发挥着重要作用,同时也迎来了二次发展的机遇。计算机行业的上市公司的业务多以行业解决方案为主,为企业做IT 建设,积累了大量的用户、数据,再结合云计算、大数据、物联网等新技术,向互联网方向转型,互联网+计算机行业,重塑了商业模式,打开了成长空间、我们看好“互联网+”下的智慧城市、信息安全、互联网金融。

智慧城市:智慧城市建设是我国新型城镇化建设的重要组成部分,也是推动我国经济结构转型的重要力量。过去几年,智慧城市建设进程缓慢,主要原因是资金来源问题,随着PPP 模式的推广,智慧城市将迎来新一轮快速发展机遇。

信息安全:在外部环境倒逼下,国家高度重视信息安全,成立了中央网络安全和信息化领导小组,信息安全领域的投入持续增长,预计未来三年保持30%以上的增长。

互联网金融:互联网为金融与传统金融在技术、应用场景上有很大的不同,兼具互联网扩张性和金融渗透性的互联网金融将成为推动我国经济结构转型的重要力量,市场空间巨大。

重点公司:赛为智能、御银股份、蓝盾股份、国民技术