5月电子信息制造业增速小幅回升。对欧债危机、国内经济下行等因素的不利影响,政府陆续出台了一系列稳增长政策,电子信息制造业增加值和销售产值增速小幅回升,产品出口增幅回升,但固定资产投资增速继续回落。
软件行业收入保持稳定增长,增幅有一定回升。今年前5个月,我国软件产业整体保持平稳发展态势,收入稳定增长,出口增幅有所回升。5月份软件业务收入同比增长30.8%,首次超越去年同期水平。运营类服务持续快速发展,嵌入式系统软件增长加快。软件出口和外包服务持续低位增长,5月开始有回升趋势。
6月份计算机板块呈现震荡下跌的走势。在所有板块涨跌幅中计算机板块排名第9位。从细分行业的角度来看,计算机硬件、计算机软件IT服务板块分别下跌4.04%、3.16%、0.97%,整个计算机板块下跌2.92%,高于全部A股1.52个百分点。
维持行业“看好”评级,建议关注业绩确定性公司。行业整体运行良好,尤其软件业保持快速增长,尽管行业相对于沪深300的估值仍处在高位,但行业内不少业绩较好的公司估值水平比较低。我们维持 “看好”的投资评级,仍然建议关注业绩确定性高的公司。推荐的公司:远光软件、御银股份、恒生电子、太极股份。
风险提示:宏观经济放缓,部分行业投资放缓对相关公司业绩造成负面影响。