投资要点

1、用电放缓催生电力设备增量市场

传统电力设备行业周期成长性学校,亟需增量市场

新一轮电改放开配售电,增量配网PPP打开未来空间

沿线国家电力投资需求旺盛,“一带一路”政策下有望拓展海外市场

2、一带一路持续发酵,海外市场风生水起

一带一路两会引关注,五月高峰论坛有望带来新一轮投资潮

输配电设备加速走出去,海外订单助力企业利润增长

特高压国内进入收入确认阶段,海外市场接力有望带来新增量

推荐标的:特变电工(600089)、中国西电(601179)等

3、配网走出国门迎增长,PPP项目国内落地生花

受益一带一路战略,沿线国家电力消费需求有望促进配网设备及项目的出海

十三五期间万亿配网投资拉动市场,105个增量配网PPP试点项目落地生花

看好配电设备EPC+配售电运营一体化运营

推荐标的:北京科锐(002350)、科陆电子(002121)

4、筹建中碳登,碳交易启动在即

目前国家正在筹建碳排放权登记结算专业运营机构—中国碳排放权登记管理有限公司,全国碳排放权交易市场启动在即

看好兼具碳资产管理资质及节能项目解决方案的第三方专业平台,打造低碳节能产业链

受益标的:置信电气(600517)