1. 盈收快速增长，但同比增速下降，业绩符合预期；

2. 回转支承收入占比下降导致毛利率下滑，预计未来毛利率回升压力较大；

3. 毛利率下滑抵消费用率降低的影响，前三季度净利润率同比下降 1.05个百分点；

4. 预计公司 2011、2012 年的营业收入分别为 6.6 亿、8.9 亿，每股收益分别为 0.41 元、0.53 元，对应 10 月 25 日收盘价的 PE分别为 29、22倍，给予“谨慎推荐”评级。