传统产业最佳投资时点仍未到来：

前期政策放松预期带动以工程机械为主的传统产业反弹，但未来三个月传统产业股价的核心驱动要素将转化为数据验证。我们认为，未来三个月工程机械销量仍将经历环比回落过程，同比增速大幅下降，明年上半年见到同比增速低点。所以传统产业的最佳配置时点仍未到来。

把握十二五，布局战略性新兴产业：

十二五规划将逐渐从预期转变为现实，政府将通过财税政策扶持重点战略性新兴产业的发展。我们认为，十二五提示了产业结构调整的重要方向和措施，战略性新兴产业将成为下一轮经济上升期的新的经济增长点。

把握高端装备制造：

高端装备制造是七大新兴产业之一，具体包括航空航天、海洋工程和高端智能装备。我们认为卫星产业、通用航空产业、航空发动机产业、海洋工程装备和基础配件是高端装备制造的核心领域，建议关注其核心企业。