核心观点

事件：欧盟推进北海海上风电大基地，同时宣布REPowerEU 计划，积极降低化石能源依赖，加速转型清洁能源发电。据WindEUROPE披露，德国、比利时、丹麦及荷兰四国代表在北海风电峰会发表联合宣言，将四国于北海的海上风电装机量于2050 年前提升至150GW，同时积极推进氢能源。欧盟委员会官网同日披露REPowerEU 行动计划，积极推进绿色可再生能源装机，以降低俄罗斯进口化石能源依赖度。行动计划提出：1）2030 年前将可再生能源消费量提升至45%，摆脱化石能源进口依赖。2）2030 年前实现风电及光伏发电装机占比翻倍，从目前的33%，提升至不少于67%。光伏发电占比将成为最大，其中一半来自屋顶光伏。3）光伏装机量于2025 年翻倍，并于2030 年达到600GW。4）在2027 年前带来2100 亿欧元额外可再生能源投资。

欧洲光伏需求超预期增长，刺激出口需求。截止2021 年，欧洲地区光伏累计装机约179GW，2021 年内新增装机约27GW。结合行动计划要求，2030 年前欧洲每年光伏新增装机量不少于46GW。22Q1 以来国内光伏出口保持高增，欧盟年内光伏需求可达50GW，有望助力光伏全行业实现250GW 年装机量，同增47%。

风电零部件出口或得提振。目前德国等四国海风装机量约16GW，结合峰会150GW 装机目标，可推算未来北海海风年均装机量4.79GW。

已实现出海的风电零部件环节，如主轴、塔筒、铸件及海缆有望受益。

建议关注标的： 建议关注标的： 光伏辅材金刚线： 恒星科技（002132.SZ）；光伏硅料：通威股份(600438.SH）；海上风电海缆：

宝胜股份（600973.SH）、中天科技（600522.SH）；风电整机：明阳智能（601615.SH），金风科技（002202.SH）；储能：德赛电池（000049.SZ），派能科技（688063.SH）。

风险提示：风电装机不及预期；光伏装机不及预期；行业竞争加剧。