中信建投表示，由于美国电池供给相对紧缺，美国光伏产品有望价格维持高位，预计电池片出口厂商有望分走部分利润。关注中国光伏龙头美国、中东、东南亚等地区建厂进展。目前头部厂商积极推动美国本土产能建设，根据各公司公告，其中天合光能美国5GW组件、印尼1GW电池组件产能正在建设;隆基绿能美国5GW合资工厂在今年一季度已投产;晶科能源2024年底前预计投产2GW美国组件产能;晶澳科技美国2GW组件产能预计将于今年投产;阿特斯5GW组件产能已于2023年底投产，目前正在爬坡，5GW TOPCon电池预计将在25年投产。此外，晶科能源、天合光能、钧达股份、TCL中环等头部厂商积极布局中东产能，横店东磁2GW东南亚电池产能已投产，预计8-10月进入产能爬坡期。