股票简称：TCL 中环 股票代码：002129

TCL 中环新能源科技股份有限公司

（天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路12号）

向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）

保荐机构（主承销商）

（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2004室）

二〇二四年七月TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债券，即视作同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及本募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

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重大事项提示

公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明书正文内容。

一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明

根据《证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转债符合法定的发行条件。

二、本次发行的可转换公司债券的信用评级

针对本次可转债发行，公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行可转债进行信用评级，根据东方金诚国际信用评估有限公司出具的信用评级报告，公司主体信用等级为“AAA”，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为“AAA”。

在本次可转债存续期间，东方金诚将每年至少进行一次跟踪评级。

如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。

三、本次发行不提供担保本次向不特定对象发行可转债不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。

四、特别风险提示

（一）光伏行业波动风险

光伏产业属于战略性新兴产业，受补贴政策调整、宏观经济波动、贸易摩擦等多重因素影响，2008年以来已经历三次大的波动，行业大幅波动对光伏企业的经营状况和盈利能力均造成了重大影响。虽然经过市场充分竞争和淘汰，落后产能逐步得到出清，市场供需矛盾得到改善，光伏发电成本也持续快速下降，行业已逐渐步入“平价上网”阶段，对补贴的依赖大幅减少；同时新兴市场蓬勃发展，全球应用市场格局更加均衡，行业波动属性已大幅减弱，行业整体发展呈持续向好态势。基于对行业未来的看好，行业内新竞争者不断涌入，2021年-2022年间，由于各环节的扩产建设周期差异导致上游多晶硅料原辅材出现供需失衡，

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多晶硅料价格出现显著上涨，并传导至下游硅片、电池片和组件等各环节，一定程度上抑制终端装机需求的增长；2022年末起，行业前期建设的多晶硅料项目陆续建成投产，产能持续释放，产业链主要原材料供需关系得到改善，多晶硅料价格回落，并引导各环节价格重新进入下降趋势，继续推动度电成本的下降，有助于进一步恢复或刺激终端需求。目前光伏产业链面临竞争加剧、产业链价格低迷、宏观经济波动、贸易摩擦等因素影响，倘若未来行业参与者进一步扩张，或不能为行业提供高效高品质低成本的先进产品，可能导致短期内同质化、低品质产能增加过快，不排除在行业未来发展过程中仍可能出现阶段性波动、短期供需失衡等情形，从而对公司经营状况和盈利水平造成不利影响。

（二）经营管理风险

1、原材料价格波动和毛利率波动的风险

2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月，公司综合毛利率分别为21.69%、

17.82%、20.25%以及5.56%，毛利率总体有所波动，主要受原材料价格波动、产

品销售定价调整、市场竞争情况等因素综合影响。公司生产所需主要原材料为多晶硅料，多晶硅料价格的波动将对公司的经营业绩产生一定影响。2021年以来，光伏产业链中硅料、玻璃、封装胶膜等原辅料环节出现较为严重的供需紧张情况，特别是多晶硅料，因扩产周期长，而下游需求旺盛等因素影响，出现了结构性供需关系的不平衡；2022年底至2024年3月末，随着上游厂商的陆续投产，多晶硅料市场供需情况得到有效改善，多晶硅料市场供应大幅增加。据 PV InfoLink统计数据，多晶硅料价格从 2020 年 5 月最低价 59 元/KG 上涨到 2022 年 11 月最高价 303 元/KG，上涨幅度显著，随后多晶硅料呈现波动下降趋势，截至 2024年 3 月，多晶硅料价格均价为 52 元/KG，降幅显著。在假设除原材料价格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，以2024年1-3月公司经营业绩数据为基准，公司采购多晶硅料的成本每上升1%，毛利率将下降0.37个百分点，净利润下降3.89个百分点，测算公司2024年1-3月盈亏平衡点的原材料成本变动率为-25.69%。受市场供需情况、光伏产业链博弈等多种因素的影响，多晶硅料价格容易发生波动，随着多晶硅料上游产能逐步释放，未来市场可能呈现供大于求的局面，多晶硅料价格可能持续下行。上述多晶硅料的价格波动亦传导至光伏硅片价格，同时行业内的激烈竞争促使产业内不断通过生产工艺改进以及成本管控等

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方式提高生产效率降低生产成本，2023年以来硅片价格也出现了较大幅的下降。

未来如果多晶硅料价格持续出现大幅波动，而产品价格不能得到及时匹配调整和反应，将会对公司综合毛利率产生一定的不利影响，公司将面临毛利率波动或下滑的风险。

2、公司经营业绩下滑甚至亏损的风险

2023年度，公司实现营业收入5914646.32万元，同比下降11.74%，实

现归属于母公司所有者的净利润341605.90万元，同比下降49.90%，实现归属母公司所有者扣除非经常性损益的净利润257481.34万元，同比下降60.28%；

2024年一季度，公司净利润处于亏损状态。2023年以来，因受光伏行业产业链

价格严重下行等因素影响，公司经营业绩下滑。虽然公司在行业动荡情况下仍然保持相对稳健的经营水平，但如果未来光伏行业出现市场行情不及预期等情况，则公司经营业绩仍存在下滑甚至亏损的风险。

3、公司参与 Maxeon 重组导致公司业绩下滑的风险

基于公司经营业务和发展战略需要，公司拟参与重组收购取得 Maxeon 的控制权，从而充分发挥其独特壁垒市场优势及技术创新能力，通过全球范围内生产与渠道的相互促进和协同赋能，提升公司全球化布局的竞争优势。本次收购构成非同一控制下企业合并，在购买日当日，公司对 Maxeon 的长期股权投资账面价值与公允价值的差额需计入投资收益，鉴于目前公司持有 Maxeon 股票市值低于账面价值，如 Maxeon 股价不能有效回升，将可能因在购买日当天会计处理导致对公司业绩产生不利影响，同时本次收购后，Maxeon 将作为公司合并报表子公司，如收购后 Maxeon 经营业绩不能得到有效改善，将对公司经营发展带来负面影响，并继而导致公司经营业绩受其拖累大幅下滑。

（三）募集资金投资项目风险

1、募集资金投资项目实施风险

本次发行的募集资金投资项目与公司的主营业务相关，符合国家产业政策和行业发展趋势且具备良好的发展前景。虽然公司在确定投资项目之前进行了科学严格的论证，但在项目实施过程中，可能存在不可预测的风险因素，目前本次募投项目 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目地块已竞拍

1-1-4TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书取得，如后续相关手续办理进度低于预期将可能影响募集资金投资项目的顺利实施。另外，如果项目实施后实际产能无法达到当初设计的水平、原材料大幅上涨或销售价格大幅下降、行业竞争加剧导致产能利用率及产销率不理想等，从而导致项目最终实现的投资效益低于预期，使得募集资金投资项目的预期效果不能实现或者不能全部实现。

2、产能消化的风险

本次募投项目达产后，可以更好配套单晶生产和光伏组件业务。年产 35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目达产后将新增 35GW 硅片产能，相对于

2024年3月末硅片产能的扩产比例为23.49%，先进硅片产能获得显著提升，可

以更好地配套持续扩大的先进晶体产能。目前，公司叠瓦组件产品的核心部件电池主要系对外采购，随着组件业务迅速发展，自产电池的配套缺口扩大。12.5GWN 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目产品为 TOPCon 电池，TOPCon 电池属于下一代的市场主流电池，建成投产将有助于公司把握光伏电池升级换代的历史机遇，为公司迅速发展的叠瓦组件业务形成配套。尽管公司已经过充分的市场调研和可行性论证，但新增产能的消化需要依托未来光伏整体市场容量的进一步扩大、G12 大尺寸硅片产品市场占有率的持续提升和组件的市场开拓，如果相关产业政策发生重大不利调整、行业出现同行业参与者增加、同质化产能扩产过快或下游需求出现波动而导致竞争加剧、重大技术替代、下游客户需

求偏好发生转变或出现其他重大不利变化，则可能导致市场需求增长不及预期以及产品推广不利，公司如在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与扩张后的业务规模相匹配，将可能面临新增产能不能完全消化的风险。

3、募投项目效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险

年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目建成投产可以更好地匹

配晶体产能，为行业提供更多高效低成本产品，进一步发挥领先产品的规模效应；

12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目属于现有光伏电池

产品迭代而形成的产品，为叠瓦组件产品进行配套。

对于年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目，在假设除硅片价格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，测算项目盈亏平衡点的硅片产品价

1-1-5TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

格变动率为 7.03%；对于 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目，在假设除硅片和电池片价格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，测算项目盈亏平衡点的原材料硅片价格和产品电池片价格变动率分别为11.15%

和7.15%，显示本次募投项目对原材料或产品价格有一定的敏感性，因而，尽管上述两个项目作为现有产品的配套有助于降本增效，但倘若下游光伏装机市场需求出现波动、行业硅片或电池产能扩产过快导致市场竞争加剧，上述供需变化导致原材料或产品价格出现显著波动，或者公司市场开拓不理想、产品质量技术出现不达标的情形，将可能导致上述募投项目经济效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险。

4、募投项目新增资产折旧摊销的风险

本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产及无形资产土地使用权将大幅增加。在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增大额折旧费和摊销费，募投项目达产期新增折旧摊销费合计为77682.07万元，但占达产期营业收入和净利润的比例均较小，募投项目带来的新增收入预计可以覆盖上述折旧摊销费用，并给公司贡献新增净利润，增强公司盈利能力。倘若如公司募集资金投资项目未实现预期收益，募集资金投资项目收益未能覆盖相关费用，则公司存在因资产折旧摊销增加而导致利润下滑、摊薄公司的净资产收益率的风险。

5、12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目量产不达

预期的风险

公司 500MW N 型 TOPCon 电池示范线已实现批量试生产，得益于公司差异化技术，公司现有 500MW N 型 TOPCon 电池产线产品良率超过 96.5%；量产日均光电转化效率 26.6%，最高 26.9%，并持续优化中；由于 TOPCon 电池相比 PERC具有较高的量产壁垒，公司在技术储备、人才团队、生产管理等方面已形成了坚实的基础；全系列采用自主生产 TOPCon 电池的叠瓦组件已全部完成组件产品销

售所需的行业主流认证，以全面保障 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业

4.0智慧工厂项目顺利实施。但是倘若公司在优化技术工艺、提升良率以及成本

控制等方面出现困难，从而影响本次募投项目建成后的投产，将导致出现项目经济效益低于预期、失去竞争能力甚至量产失败的风险。

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五、公司股利分配政策、现金分红情况

（一）现行利润分配政策

根据《TCL 中环新能源科技股份有限公司章程》，公司利润分配政策的具体规定如下：

1、利润分配原则

公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的可持续发展，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，并符合法律、法规的相关规定。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司将积极采取现金方式分配利润。公司董事会和股东大会对利润分配政策作出调整的具体条件、决策程序和论证过程中应充分听

取中小股东的意见，并严格履行信息披露义务。

2、利润分配的形式及优先顺序

（1）公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，具备

现金分红条件的，应优先采用现金分红的利润分配方式；

（2）经公司股东大会审议通过，公司可以进行中期利润分配。

3、公司现金分红的条件

公司根据《公司法》等有关法律、法规及本章程的规定，足额提取法定公积金、任意公积金后，在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，公司应当采取现金分红方式。公司实施现金分红时应同时满足以下条件：

（1）在拟定公司利润分配方案的上一月月末，公司货币资金余额较公司拟分配现金股利的金额多出至少5000万元；

（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：

*公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超

过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5000万元；

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*公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超

过公司最近一期经审计总资产的30%。

4、股票分红的条件

根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。

5、利润分配的期间间隔和比例

在满足现金分红的条件下，公司最近三年以现金的方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

公司董事会应当综合考虑公司行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水平、

债务偿还能力以及是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

“重大资金支出安排”的标准参照前述“重大投资计划或重大现金支出”标准执行。

现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。

6、利润分配方案的制定、调整和决策程序

（1）董事会应当以保护股东权益为出发点，认真研究和充分论证，具体制

定公司的利润分配预案。公司在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决通过，董事会审议通过后由股东大会审议决定。

董事会审议现金分红具体方案时，应当对公司现金分红的时机、条件和最低

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比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜进行研究和论证。

独立董事认为现金分红具体方案可能损害上市公司或者中小股东权益的，有权发表意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。

股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

（2）公司召开年度股东大会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年

中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东大会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会根据股东大会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。

（3）公司应保持分红政策的持续性和稳定性，但若发生如下任一情况下可

以调整分红政策或股东回报规划：

*公司发生亏损或者已发布预亏提示性公告的；

*公司除募集资金、政府专项财政资金等专款专用或专户管理资金以外的现金余额均不足以支付现金股利；

*按照既定分红政策执行将导致公司股东大会或董事会批准的重大投资项

目、重大交易无法按既定交易方案实施的；

*董事会有合理理由相信按照既定分红政策或股东回报规划的执行将对公司持续经营或保持盈利能力构成实质性不利影响的；

董事会调整分红政策和股东回报规划的，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因，由董事会拟定利润分配政策变动方案，由股东大会以特别决议审议决定。

监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策的情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策的执行情况发表专项说明和意见。

（4）公司应当严格按照证券监管部门的有关规定和要求，在定期报告中披

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露利润分配方案和现金分红政策在本报告期的执行情况；

若当年盈利但公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在年报中披露未提出现金分红的原因、未用于现金分红的资金留存公司的用途和使用计划。公司在召开股东大会时除现场会议外，应向股东提供网络形式的投票平台。

（5）公司董事会拟订、审议、执行具体的利润分配预案时，应当遵守国家

有关法律、法规、规范性文件的规定和本章程规定的利润分配政策。

7、若存在股东违规占用公司资金情况的，公司在实施现金分红时扣减该股

东所获分配的现金红利，以偿还其占用的公司资金。

（二）最近三年分红情况

公司最近三年利润分配情况如下：

1、2021年度利润分配方案

2022年6月15日，2021年年度股东大会通过了《2021年度利润分配预案》，

公司以2021年12月31日的公司总股本3231733699股为基数，向全体股东每

10股派发现金红利1.10元（含税），共派发现金股利人民币355490706.89元；

不送红股，不进行资本公积金转增股本。

2、2022年度利润分配方案2023年4月18日，公司2022年年度股东大会审议通过了《公司2022年度利润分配预案的议案》，公司以2022年年度权益分派实施时股权登记日的总股本（扣除公司回购专户的股份）为基数，向全体股东每10股派发现金人民币1.00元（含税）；不送红股，以资本公积金向全体股东每10股转增2.5股。

此外，根据中国证监会《上市公司股份回购规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》规定，公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。公司2022年度通过集中竞价交易方式回购公司股份累计支付资金总额390937809.33元，视同现金分红。

3、2023年度利润分配方案

2024年4月25日，公司第六届董事会第四十八次会议及第六届监事会第三

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十三次会议审议通过了《关于2023年度利润分配预案的议案》，公司以截止2024年3月31日的股本4043115773股，剔除回购专户中已回购股份5011854股后的总股本4038103919股为基数计算，拟向全体股东每10股派发现金红利2.60元（含税），共计拟派发现金红利1049907018.94元；不送红股，不进行资本公积金转增股本。

上述利润分配方案符合《公司法》《公司章程》关于现金分红的有关规定。

4、现金分红能力、影响分红的因素

2021年度、2022年度及2023年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别

为402961.76万元、681865.38万元及341605.90万元，平均可分配利润为

475477.68万元，具备一定的现金分红能力。

公司制定利润分配方案主要是根据《公司法》和《公司章程》，同时考虑公司的实际经营情况与未来发展需要，在提取盈余公积和年度分红后，当年的剩余未分配利润结转到下一年度，用于日常生产经营，保持公司的可持续发展。公司的实际分红情况与《公司章程》及公司的资本支出需求相匹配。

六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施

为保护中小投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险。公司填补即期回报的具体措施如下：

（一）加快募投项目实施进度，提高资金使用效率

董事会已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前景和盈利能力。公司本次募投项目的实施，仍将继续做强主营业务，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，提高资金使用效率，争取募投项目早日实现预期效益，为股东创造更好回报。

（二）进一步提升公司经营管理水平，提高运营效率、降低运营成本

公司将结合内外部经营环境变化，持续优化业务流程，加强对研发、采购、

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生产、销售各环节的信息化管理，优化客户群体，进一步加强存货、应收账款的管理等，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。同时公司将加强预算管理，严格执行公司的采购审批制度、费用管理制度等，降低运营成本，全力提升公司盈利能力。

（三）优化投资者回报机制公司严格遵守中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2023年修订）》等规章制度，并在《公司章程》《TCL 中环新能源科技股份有限公司未来三年股东回报规划（2023-2025年）》等文件中明确了分红规划。本次发行完成后，公司将继续严格执行《公司章程》以及股东回报规划的内容，结合公司经营情况，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回报水平。

综上所述，公司将加快募投项目实施进度，提高资金使用效率，进一步提升公司经营管理水平，提高运营效率、降低运营成本，优化投资者回报机制，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊薄的风险。

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目录

声明....................................................1

重大事项提示................................................2

一、关于本次可转换公司债券发行符合发行条件的说明..............................2

二、本次发行的可转换公司债券的信用评级...................................2

三、本次发行不提供担保...........................................2

四、特别风险提示..............................................2

五、公司股利分配政策、现金分红情况.....................................7

六、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的应对措施...............11

目录...................................................13

第一节释义................................................17

一、一般释义...............................................17

二、专业释义...............................................18

第二节本次发行概况............................................20

一、发行人基本情况............................................20

二、本次发行的背景和目的.........................................20

三、本次发行的基本情况..........................................25

四、本次发行可转债的基本条款.......................................27

五、本次发行的有关机构..........................................45

六、发行人与本次发行有关中介机构的关系..................................47

第三节风险因素..............................................48

一、与发行人相关的风险..........................................48

二、与行业相关的风险...........................................53

三、其他风险...............................................55

第四节发行人基本情况...........................................60

一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况................................60

二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况.................................61

三、公司控股股东和实际控制人.......................................74

四、报告期内相关主体所作出的重要承诺及履行情况..............................77

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五、公司董事、监事、高级管理人员.....................................81

六、公司所处行业基本情况.........................................95

七、发行人主要业务情况.........................................114

八、公司技术水平和研发情况.......................................124

九、主要固定资产、无形资产.......................................126

十、公司拥有的经营资质及特许经营权情况.................................127

十一、最近三年发生的重大资产重组情况..................................129

十二、公司境外经营情况.........................................129

十三、报告期内的分红情况........................................129

十四、最近三年公司发行债券情况.....................................129

十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况....................................................130

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................131

一、最近三年财务报告审计情况......................................131

二、最近三年财务报表..........................................131

三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况.............................136

四、最近三年的主要财务指标及非经常性损益明细表.............................139

五、会计政策、会计估计变更和会计差错..................................141

六、财务状况分析............................................145

七、盈利能力分析............................................193

八、现金流量分析............................................209

九、资本性支出分析...........................................210

十、技术创新分析............................................210

十一、重大担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和期后事项.........................212

十二、本次发行对公司的影响.......................................213

十三、2024年第一季度基本情况....................................213

第六节合规经营与独立性.........................................236

一、合法经营情况............................................236

二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况以及公

司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况.....................239

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三、同业竞争情况............................................239

四、关联交易情况............................................241

第七节本次募集资金运用.........................................261

一、本次募集资金投资项目的基本情况...................................261

二、本次募集资金投资项目的经营背景...................................261

三、与现有业务或发展战略的关系.....................................262

四、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式................................272

五、本次募集资金投资项目的必要性和可行性................................274

六、本次募集资金投资项目的具体情况...................................279

七、募集资金投资项目涉及的审批进展情况.................................283

八、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................284

第八节历次募集资金运用.........................................286

一、最近五年内募集资金运用的基本情况..................................286

二、前次募集资金实际使用情况......................................288

三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论.................303

第九节声明...............................................304

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明..............................304

二、控股股东声明............................................310

三、保荐人（主承销商）声明.......................................311

四、保荐机构（主承销商）法定代表人、董事长、总经理声明.................313

五、发行人律师声明...........................................315

六、发行人会计师声明..........................................316

七、信用评级机构声明..........................................318

八、董事会声明.............................................319

第十节备查文件.............................................321

一、备查文件内容............................................321

二、查阅地点、时间...........................................321

附件1：房屋和土地不动产权证清单....................................323

附件2：商标清单............................................329

附件3：专利清单............................................332

1-1-15TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

附件4：许可专利使用权清单.......................................395

1-1-16TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第一节释义

在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义：

一、一般释义

TCL 中环、公TCL 中环新能源科技股份有限公司（曾用名：天津中环半导体股份司、发行人、中指有限公司）环股份

TCL 科技、控股

指 TCL 科技集团股份有限公司股东TCL 科技（天TCL 科技集团（天津）有限公司（曾用名：天津中环电子信息集团津）、第一大股指有限公司）

东、中环集团中环光伏指内蒙古中环光伏材料有限公司内蒙古中环晶体材料有限公司（曾用名：内蒙古中环协鑫光伏材料有中环晶体指限公司）环欧国际指天津环欧国际硅材料有限公司中环领先指中环领先半导体材料有限公司内蒙古领先指内蒙古中环领先半导体材料有限公司天津环睿指天津环睿电子科技有限公司宁夏中环指宁夏中环光伏材料有限公司天津环欧指天津市环欧半导体材料技术有限公司环欧新能源指天津市环欧新能源技术有限公司天津环博指天津环博科技有限责任公司张家口环欧指张家口环欧国际新能源科技有限公司中环应材指无锡中环应用材料有限公司环智新能源指天津市环智新能源技术有限公司天津领先指天津中环领先材料技术有限公司中环香港指中环香港控股有限公司

环晟新能源（江苏）有限公司（曾用名：环立光伏（江苏）有限公司、环晟江苏指宜兴市海格士科技发展有限公司）

环晟天津指环晟新能源（天津）有限公司

环晟光伏（江苏）有限公司（曾用名：东方环晟光伏（江苏）有限公环晟光伏指

司）中环新能源指天津中环新能源有限公司

SunPower 指 SunPower Corporation

Maxeon 指 MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES LTD.中环管理指江苏中环企业管理有限公司（曾用名：国电光伏有限公司）新疆协鑫新能新疆戈恩斯能源科技有限公司（曾用名：新疆协鑫新能源材料科技有源材料科技有指限公司）限公司

1-1-17TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构、申万指申万宏源证券承销保荐有限责任公司宏源承销保荐申万宏源证券指申万宏源证券有限公司

本次 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公本次发行指司债券的行为中国证监会指中国证券监督管理委员会

深交所/交易所指深圳证券交易所

《公司章程》 指 《TCL 中环新能源科技股份有限公司章程》

股东大会 指 TCL 中环新能源科技股份有限公司股东大会

董事会 指 TCL 中环新能源科技股份有限公司董事会

监事会 指 TCL 中环新能源科技股份有限公司监事会

报告期、最近三

指2021年、2022年、2023年及2024年1-3月年

TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债本募集说明书指券募集说明书交易日指深圳证券交易所的正常交易日

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》《债券持有人 《TCL 中环新能源科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规指会议规则》则》

经中国证监会核准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、以人

A 股 指

民币标明股票面值、以人民币认购和交易的普通股可转债指可转换公司债券

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

二、专业释义

制作光伏单晶或多晶硅棒的原材料纯度介于99.9999%和太阳能级多晶硅指

99.9999999%之间

整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶硅，是用高纯度多晶硅单晶硅指为原料，主要通过直拉法和区熔法取得以高纯多晶硅料为原料，采用直拉法制备的整块硅晶体中的硅原子单晶硅棒指按周期性排列的棒状的硅单晶体，用于制造太阳能电池、半导体器件等

其他硅材料、半导指导电能力介于导体和绝缘体之间的材料体材料

切克劳斯基（Czochralski）方法，一种制备单晶硅的主要方法，利直拉法指用旋转着的籽晶从坩埚中提拉制备出单晶一种利用悬浮区熔技术制备单晶硅的方法。该方法制备过程中硅熔区熔法指

体不易受外界物质的污染，容易生产出纯度很高的单晶由硅晶棒经过切割、抛光等工序制作成的硅切片，纯度较半导体级太阳能硅片、太阳

指硅片低，是制作太阳能电池片的基础材料。太阳能硅片分为单晶硅能级硅片

片和多晶硅片，公司仅生产单晶硅片为 12 英寸超大钻石线切割太阳能单晶硅正方片，面积 44096mm2、G12 硅片 指

对角线 295mm、边长 210mm，相较于传统 M2 面积增加 80.5%

1-1-18TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

钻石线（DW）切将金刚石采用粘接和电镀的方式固定在直拉钢线上对硅棒进行高

片技术、金刚石线指速往返切削得到硅片的一种切割技术切片技术

以 P 型单晶硅片为原料的太阳能电池。在单晶硅生产过程中掺入三P 型单晶电池 指

价元素（如硼），使之取代硅原子，形成 P 型单晶硅以 N 型单晶硅片为原料的太阳能电池。在单晶硅生产过程中掺入五N 型单晶电池 指

价元素（如磷），使之取代硅原子，形成 N 型单晶硅PERC 电池 指 一种以 P 型硅片为衬底的高效光伏电池

TOPCon 电池 指 一种以 N 型硅片为衬底的高效光伏电池

Manufacturing Execution System 即制造企业生产过程执行系统，是MES 系统 指一套面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统

由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用的光电器件，通常功太阳电池组件指率较大，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以多片串联或并联使用，作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元一种无焊联接并联发电的光伏电池模块高效率配置，具有更高功率叠瓦组件指和效率的组件技术

平准化度电成本（Levelized Cost of Energy），是对项目生命周期内LCOE 指 的成本和发电量先进行平准化，再计算得到的发电成本，即生命周期内的成本现值/生命周期内发电量现值太阳能电池转换太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功率之指效率比平价上网指光伏发电成本与火电标杆电价持平

半导体硅片、电子由硅晶棒经过切割、抛光等工序制作成的硅切片，纯度较高，是制指级硅片作半导体产品的基础材料抛光片指对切割研磨后再经过抛光获得的硅片

电子装置的电能转换与电路控制的核心，并可同时具有节能的功功率半导体指效，广泛应用于移动通讯、消费电子、新能源交通等领域兆瓦、MW 指 太阳能电池片的功率单位，1 兆瓦＝1000 千瓦吉瓦、GW 指 太阳能电池片的功率单位，1 吉瓦＝1000 兆瓦微米、μm 指 太阳能电池片的厚度单位，1 微米＝10-6 米通过植树造林或节能减排等形式去抵消公司、团体或个人产生的二碳中和指

氧化碳排放量，从而实现二氧化碳“零排放”碳达峰是指碳排放量在某一年度达到历史最大值后平稳下降，或进碳达峰指入“平台期”（即碳排放量在一定范围内波动并出现峰值）再平稳下降

第四次工业革命，其特点是自动化程度的提高以及智能机器和智能

工业4.0指

工厂的使用，数据洞察有助于在整个价值链中更高效地生产商品Know-how 指 专业技术的积累

Total Solution 指 为客户提供全产品解决方案，推动产品拓展和产业扩张注：本募集说明书数值一般保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

1-1-19TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第二节本次发行概况

一、发行人基本情况

中文名称： TCL 中环新能源科技股份有限公司

英文名称： TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co.Ltd.注册地址：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路12号

办公地址：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰南道10号

法定代表人：沈浩平

注册资本：4042669215元

邮政编码：300384

电话号码：022-23789787

传真号码：022-23789786

互联网网址： https://www.tzeco.com

电子信箱： tze@tzeco.com

股票简称： TCL 中环

股票代码：002129

股票上市交易所：深圳证券交易所

统一社会信用代码：911200001034137808

半导体材料、半导体器件、电子元件的制造、加工、批发、零售；电子仪器、设备整机及零部件制造、加工、批发、零售；房屋租赁；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本

经营范围：企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务；

太阳能电池、组件的研发、制造、销售；光伏发电系统及部件的制造、安装、销售；光伏电站运营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）注：注册资本信息系来源于公司章程，截至2024年3月31日，发行人总股本为

4043115773股，总股本与注册资本差异系因激励对象期权行权导致。

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、发展光伏等可再生能源已成为世界共识，太阳能将成为主要一次能源

目前全球能源结构加快调整，新能源技术水平和经济性大幅提升，绿色产业已成为重要投资领域，中国、欧盟、美国、日本等130多个国家和地区提出了碳中和目标，世界主要经济体积极推动经济绿色复苏，清洁低碳能源发展迎来新机遇，太阳能也将成为未来主要的能源方式。根据欧盟联合研究中心预测，到2100年，全球一次能源的60%将来自太阳能。

1-1-20TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在此背景下，各国相继出台光伏产业扶持政策，提升光伏产业研发和规模化能力，致力于不断提高光电转换效率和降低 LCOE，增强产业可持续发展能力。

近年来，光伏技术不断更新迭代推动发电成本快速下降，光伏发电相对于传统发电模式竞争力不断提高，规模持续增长。根据中国光伏行业协会数据，2023年，全球光伏新增装机达 390GW，同比增长 69.57%，规模创历史新高。未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，预计 2030 年全球新增装机规模有望达到 587GW。

2015-2023年全球光伏年度新增装机规模以及

2024-2030年新增规模预测（单位：GW）

600.00

500.00

400.00

300.00

200.00

100.00

0.00

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2028E 2030E

保守情况乐观情况

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

2、打造全球领先的光伏产业，已成为我国实现能源结构转型重要抓手

2020年9月，我国宣布提高“国家自主贡献”力度，2030年前实现二氧化

碳排放达峰，并争取2060年前实现“碳中和”。作为全球最大的碳排放国，我国一次能源的资源储量不足，且资源禀赋以煤炭为主，因此转变现有能源结构和替代化石燃料形势更加严峻、紧迫。太阳能光伏发电具备清洁、安全、可再生等优势，成为理想的替代能源。因此，我国积极发展包括光伏在内的新能源，加快推进我国能源绿色低碳转型，实现“碳达峰”和“碳中和”目标。光伏发电技术的蓬勃发展对于我国实现可持续发展同样具有重大意义。

从历史结构来看，我国太阳能光伏产业前期发展偏慢，但是后期发展势头迅猛，经过十几年的发展，我国光伏产品市场占有率已实现弯道超车，光伏制造技

1-1-21TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

术和产量规模均位居世界前列。

产业结构方面，我国已经具备从硅料、硅片、电池片及组件到光伏辅材和设备以及光伏系统应用等在内的完整产业链。根据“微笑曲线”理论，我国已经实现从前端设计研发到后端产品销售，完成包括首尾两端高附加值环节在内的全产业链国产化。光伏产业已成为我国少有的具有国际竞争优势并实现端到端自主可控的战略性新兴产业，随着研发生产能力的不断提高，我国产业优势将日趋显著，产业链各环节等新建产能的逐步释放以及组件效率的稳步提升使得光伏系统造

价显著降低，根据国际可再生能源机构（IRENA）数据显示，2012-2022 年全球光伏平均度电成本（LCOE）降幅超过 80.24%，预计未来还将进一步下降。度电成本的快速下降带动光伏行业进入平价上网的市场驱动时期，光伏发电将依靠其经济性和碳减排优势，开启中长期增长空间。

3、中国光伏应用市场规模稳居世界第一，呈现持续稳定增长态势近年来，随着我国光伏行业大基地建设及分布式光伏应用稳步提升，我国新增光伏装机容量再创新高。根据国家能源局数据，2023年全国新增光伏并网装机容量同比增长 148.12%至 216.88GW，累计光伏并网装机容量达到 609.49GW，新增和累计装机容量分别连续11年和连续9年位居全球第一。2024年1-5月，全国光伏新增装机 79.15GW，同比增长 23%，延续快速增长势头。随着碳达峰行动方案的持续推进，预计2024年-2030年，我国每年光伏新增装机量规模达

190GW-317GW。

2015-2023年国内光伏年度新增装机规模

以及2024-2030年新增规模预测（单位：GW）

1-1-22TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

350

300

250

200

150

100

50

0

保守情况乐观情况

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

（二）本次发行的目的

1、结合国际先进技术和工业4.0发展趋势，进一步提升公司产品竞争优势

公司本次募投项目采用公司国际先进的“金刚石线”切片技术，可以将切割速度提升至传统工艺的3倍并减少硅料切割损耗，同时实现硅片表面质量优越、翘曲变形小、切片薄、片厚一致性好等技术指标。通过科技创新和效率提升手段，实施高纯太阳能超薄单晶硅片制造项目，将有效推动公司先进大功率单晶硅片制造技术进一步升级，巩固公司的技术领先优势，以顺应行业“平价上网”的发展趋势。

同时，本次募投项目符合工业4.0发展要求，智慧化工厂具备自感知、自学习、自决策、自执行、自适应等智能特征，可以实现从取料、生产到包装的全自动化生产流程，将传统光伏产业中的线切、清洗、检验、包装等工序有效地串联在一起。公司通过 MES 系统进行整体控制，优化生产制造管理模式，强化过程管理和控制，达到精细化管理的目的。同时通过大数据与相关质量工具的结合，提高生产数据统计分析的及时性、准确性，避免人为干扰，进一步优化管理标准化，并有效控制人工成本，提升劳动生产效率。

2、利用“G12 大尺寸硅片+叠瓦组件”技术平台，坚持差异化发展路线

本次募投项目的建设将实现年产 35GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料产能以

及年产 12.5GW N 型 TOPCon 太阳能高效电池产能，将有利于发挥“G12+叠瓦”

1-1-23TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

产业链上下协同优势，进一步夯实公司核心竞争力，为客户提供更低度电成本的超高功率叠瓦组件等整体方案，提升整个光伏链条的技术能力与商业价值。

公司本次募投项目的建设有利于实现光伏产业差异化纵深发展，充分发挥G12 战略产品的规模优势、成本优势及市场优势，最大程度提高效率、降低成本，稳固竞争优势。公司在硅片领域已经确立行业龙头地位，目前公司拥有硅片大尺寸化工艺，可以达到 210mm 硅片边距，对于组件和电池制造环节来说，大尺寸硅片可以在保证光照面积的前提下，降低单块组件电池片数量以及所需硅片数量。

对电站而言，同等规模电站，单块组件面积越大，所需组件数量越少，对应的支架和相关安装也可以同步减少。此外，硅片面积的扩大也可以增大有效采光面积，提高光能利用率和土地利用率。因此大尺寸硅片对于下游产业的利润空间的进一步扩大有重要意义。本次募投项目实施将进一步发挥公司大尺寸硅片和叠瓦组件优势，提升公司在产业链上下环节的协同，满足全球光伏产业迅速增长的市场需求，有效助力下游企业降本增效，进一步增强公司核心竞争力和持续盈利能力。

3、发展先进 N 型 TOPCon 电池技术，为 N 型组件性能持续优化提供基础

本次项目将形成年产 12.5GW 高效 N 型 TOPCon 电池产能，预计转换效率大于 26%，这是由于 N 型电池采用 N 型硅材料作为衬底，具备高的少数载流子寿命和低的效率衰减，因此相对于 P 型电池具备更高的效率提升潜力，目前已经成为未来电池技术的主要发展方向。随着 N 型电池新建产线的逐步投产，产能规模不断扩大，设备和材料的国产化率不断提升、设备价格和生产成本的逐步下降、产品性能和竞争力的逐步提升，并且相对于其他主要 N 型电池技术，TOPCon生产技术的与现有 PERC 生产线兼容性高，生产成本低，随着大规模产业化，预计将有效助力下游组件生产降本增效。

由于本次 N 型 TOPCon 电池项目主要应用于公司下游组件环节，基于现有叠瓦组件技术独特的全并联结构和高密度封装工艺，组件效率将进一步提升。预计项目投产后，将有效满足光伏发电平价上网后超高功率组件对度电成本进一步降低的要求。

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三、本次发行的基本情况

（一）本次发行的证券类型本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转债及未来经本次可转债转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。

（二）发行规模

根据相关法律法规及规范性文件的要求并结合公司的经营状况、财务状况和

投资计划，本次可转债发行总额不超过人民币490000万元（含490000万元），且本次发行完成后公司累计债券余额占公司最近一期期末净资产的比例不超过

50%。具体发行规模由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定。

（三）票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行。

（四）预计募集资金量及募集资金净额本次可转换公司债券预计募集资金量为不超过490000.00万元（含

490000.00万元），扣除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。

（五）募集资金专项存储的账户

公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会或董事会授权的人士确定。

（六）本次募集资金用途

本次发行可转债拟募集资金不超过人民币490000万元（含490000万元），扣除发行费用后将全部用于以下项目：

单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金

年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧

1365005.00300000.00

工厂项目

12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工

2462430.00190000.00

业4.0智慧工厂项目

1-1-25TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号项目名称投资总额拟投入募集资金

合计827435.00490000.00若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟

投入总额，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

（七）发行方式与发行对象本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会或董事会

授权人士与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券

投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（八）承销方式及承销期

本次发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销。本次可转换公司债券的承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。

（九）发行费用

本次发行费用总额预计为【】万元，具体包括：

单位：万元项目金额

保荐费用及承销费用【】

律师费用【】

会计师费用【】

资信评级费用【】

信息披露及发行手续等其他费用【】

合计【】

（十）本次发行时间安排及上市流通

1、本次发行时间安排

本次发行的主要日程安排如下：

1-1-26TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

交易日日期发行安排停牌、复牌安排

刊登募集说明书、发行公告、网上路演

【】年【】月【】日 T-2 正常交易公告

【】年【】月【】日 T-1 网上路演；原股东优先配售股权登记日 正常交易刊登发行提示性公告；原股东优先配售

【】年【】月【】日 T 正常交易认购日；网上申购日

刊登网上中签率及网下配售结果公告、

【】年【】月【】日 T+1 正常交易进行网上申购摇号抽签

刊登《网上中签结果公告》；网上投资

【】年【】月【】日 T+2 正常交易者根据中签结果缴款主承销商根据网上网下资金到账情况

【】年【】月【】日 T+3 正常交易确定最终配售结果和包销金额

【】年【】月【】日 T+4 刊登《发行结果公告》 正常交易

2、本次发行上市流通安排

本次发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转换公司债券在深圳证券交易所上市交易，具体上市时间将另行公告。

（十一）投资者持有期的限制或承诺本次可转债无持有期限制。

四、本次发行可转债的基本条款

（一）债券期限

根据相关法律法规和公司可转债募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次可转债的发行规模及公司未来的经营和财务等情况，本次发行的可转债的存续期限为自发行之日起6年。

（二）面值

每张面值为人民币100.00元。

（三）债券利率

本次可转债的票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权的人士在发行前根据国家政策、市场状

况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定，不超过国家限定的利率水平。

1-1-27TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（四）转股期限本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。

（五）评级及担保情况

公司聘请东方金诚国际信用评估有限公司为本次发行可转债进行信用评级，根据东方金诚国际信用评估有限公司出具的信用评级报告，公司主体信用等级为“AAA”，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为“AAA”。该级别反映了公司偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响较小，违约风险低。在可转债存续期内，东方金诚国际信用评估有限公司将每年至少进行一次跟踪评级。

本次发行的可转债不提供担保。

（六）保护债券持有人权利的办法及债券持有人会议相关事项

1、债券持有人的权利与义务

（1）可转换公司债券持有人的权利：

*依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；

* 依照有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《TCL中环新能源科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；

*根据募集说明书约定的条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；

*根据募集说明书约定的条件行使回售权；

*依照法律法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券；

*依照法律法规及公司章程的规定获得有关信息；

*按募集说明书约定的期限和方式，要求公司偿付可转换公司债券本息；

*法律法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

（2）可转换公司债券持有人的义务：

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*遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；

*依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；

*遵守债券持有人会议形成的有效决议；

*除法律法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转债的本金和利息；

*法律法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。

2、债券持有人会议的权限范围

债券持有人会议的权限范围如下：

（1）当公司提出变更本次募集说明书约定的方案时，对是否同意公司的建

议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更本次债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；

（2）当公司未能按期支付可转换公司债券本息时，对是否同意相关解决方

案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与或委托债权人代理人参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；

（3）当公司减资（因公司实施员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及股东权益而进行股份回购导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；

（4）当担保人（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重

大不利变化时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

（5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

（6）在法律规定许可的范围内对《债券持有人会议规则》的修改作出决议；

（7）对变更、解聘债券受托管理人或变更债券受托管理协议主要内容（包

1-1-29TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人权益密切相关的违约责任）作出决议；

（8）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

可转换公司债券存续期间，债券持有人会议按照本条约定的权限范围，审议并决定与债券持有人利益有重大关系的事项。

3、债券持有人会议的召集

（1）债券持有人会议由公司董事会负责召集。公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起30日内召开债券持有人会议。

公司董事会应在会议召开15日前公告会议通知，向全体债券持有人及有关出席对象发出会议通知。召集人认为需要紧急召集债券持有人会议以有利于债券持有人权益保护的，应最晚于会议召开日前3日披露召开债券持有人会议的通知公告。

（2）在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持

有人会议：

*公司拟变更募集说明书的约定；

*拟修改本次可转债持有人会议规则；

*公司未能按期支付本次可转债本息；

*公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大

不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

*分立、解散、重整、申请破产或者依法进入破产程序；

*担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施（如有）发生重大变化；

*拟变更、解聘本次可转债债券受托管理人或拟变更受托管理协议的主要内容或拟解除受托管理协议；

1-1-30TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

*公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动；

*发行人提出债务重组方案的；

*发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；

* 根据法律法规及《TCL 中环新能源科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》规定或募集说明书约定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

（3）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：

*公司董事会提议；

*单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议；

*债券受托管理人提议；

*法律法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。

（4）本次可转债存续期间，《债券持有人会议规则》第十条规定的事项发

生之日起15日内，如公司董事会未能按《债券持有人会议规则》规定履行其职责，单独或者合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议，以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。

（5）债券持有人会议通知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有人

会议召开时间或取消会议，也不得变更会议通知中列明的议案；因不可抗力确需变更债券持有人会议召开时间、取消会议或者变更会议通知中所列议案的，召集人应在原定债券持有人会议召开日前至少5个交易日内以公告的方式通知全体

债券持有人并说明原因，但不得因此而变更债券持有人债权登记日。债券持有人会议补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。

债券持有人会议通知发出后，如果召开债券持有人会议的拟决议事项消除的，召集人可以公告方式取消该次债券持有人会议并说明原因。

（6）债券持有人会议召集人应在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人会议通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容：

1-1-31TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

*会议召开的时间、地点、召集人及表决方式；

*提交会议审议的事项；

*以明显的文字说明：全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可以委托代理人出席会议和参加表决；

*确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；

*出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持有人出席会议的代理人的授权委托书；

*召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码；

*召集人需要通知的其他事项。

（7）债券持有人会议的债权登记日不得早于债券持有人会议召开日期之前

10个交易日，并不得晚于债券持有人会议召开日期之前3个交易日。于债权登

记日收市时在中国证券登记结算有限责任公司或适用法律规定的其他机构托管

名册上登记的本次未偿还债券的可转换公司债券持有人，为有权出席该次债券持有人会议并行使表决权的债券持有人。

（8）召开债券持有人现场会议的地点原则上应为公司住所地或董事会指定地点。会议场所由公司提供或由债券持有人会议召集人提供。公司亦可采取网络或中国证监会认可的其他方式为债券持有人参加会议提供便利。债券持有人通过上述方式参加会议的，视为出席。

（9）符合《债券持有人会议规则》规定发出债券持有人会议通知的机构或人员，为当次会议召集人。

（10）召集人召开债券持有人会议时应当聘请律师对以下事项出具法律意见：

*会议的召集、召开程序是否符合法律、法规、《债券持有人会议规则》的规定；

*出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效；

*会议的表决程序、表决结果是否合法有效；

*应召集人要求对其他有关事项出具法律意见。

1-1-32TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（11）召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证号码（或统一社会信用代码）、住所地址、持有或

者代表有表决权的债券面额、被代理人姓名（或单位名称）等事项。

4、债券持有人会议的议案、出席人员及其权利

（1）提交债券持有人会议审议的议案由召集人负责起草。议案内容应符合

法律、法规的规定，在债券持有人会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决议事项。

（2）债券持有人会议审议事项由召集人根据《债券持有人会议规则》第八

条和第十条的规定决定。

单独或合并代表持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人有权向债券持有人会议提出临时议案。公司及其关联方可参加债券持有人会议并提出临时议案。临时提案人应不迟于债券持有人会议召开之前10日，将内容完整的临时提案提交召集人，召集人应在收到临时提案之日起5日内发出债券持有人会议补充通知，并公告提出临时议案的债券持有人姓名或名称、持有债权的比例和临时提案内容，补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。

除上述规定外，召集人发出债券持有人会议通知后，不得修改会议通知中已列明的提案或增加新的提案。债券持有人会议通知（包括增加临时提案的补充通知）中未列明的提案，或不符合《债券持有人会议规则》内容要求的提案不得进行表决并作出决议。

（3）债券持有人可以亲自出席债券持有人会议并表决，也可以委托债券

受托管理人、其他债券持有人或其他代理人（以下统称“代理人”）代为出席并表决。债券持有人及其代理人出席债券持有人会议的差旅费用、食宿费用等，均由债券持有人自行承担。

（4）债券持有人本人出席会议的，应出示本人身份证明文件和持有本次未

偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件，债券持有人法定代表人或负责人出席会议的，应出示本人身份证明文件、法定代表人或负责人资格的有效证明和持有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。

1-1-33TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

债券持有人委托代理人出席会议的，代理人应出示本人身份证明文件、被代理人（或其法定代表人、负责人）依法出具的授权委托书、被代理人身份证

明文件、被代理人持有本次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。

债券持有人会议以非现场方式召开的，召集人应当在会议通知中明确债券持有人或其代理人参会资格确认方式、投票方式、计票方式等事项。

（5）债券持有人出具的委托他人出席债券持有人会议的授权代理委托书

应当载明下列内容：

*代理人的姓名、身份证号码；

*代理人的权限，包括但不限于是否具有表决权；

*分别对列入债券持有人会议议程的每一审议事项投赞成、反对或弃权票的指示；

*授权代理委托书签发日期和有效期限；

*委托人签字或盖章。

授权委托书应当注明，如果债券持有人不作具体指示，债券持有人代理人是否可以按自己的意思表决。授权委托书应在债券持有人会议召开24小时之前送交债券持有人会议召集人。

（6）召集人和律师应依据证券登记结算机构提供的、在债权登记日交易结束时持有本次可转债的债券持有人名册共同对出席会议的债券持有人的资格和

合法性进行验证，并登记出席债券持有人会议的债券持有人及其代理人的姓名或名称及其所持有表决权的本次可转债的张数。

上述债券持有人名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无偿提供给召集人。

5、债券持有人会议的召开

（1）债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。

（2）债券持有人会议应由公司董事会委派出席会议的授权代表担任会议主

1-1-34TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书席并主持。如公司董事会未能履行职责时，由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）以所代表的本次债券表决权过半数选举产生一名债券持有人（或债券持有人代理人）担任会议主席并主持会议。如在该次会议开始后1小时内未能按前述规定共同推举出会议主持，则应当由出席该次会议的持有本次未偿还债券表决权总数最多的债券持有人（或其代理人）担任会议主席并主持会议。

债券持有人会议由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确定和公布监票人，然后由会议主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经律师见证后形成债券持有人会议决议。

会议主席有权经会议同意后决定休会、复会或改变会议地点。经会议决议要求，会议主席应当按决议修改会议时间及改变会议地点。休会后复会的会议不得对原先会议议案范围外的事项作出决议。

（3）应单独或合并持有本次债券表决权总数10%以上的债券持有人的要求，公司应委派一名董事或高级管理人员出席债券持有人会议。除涉及公司商业秘密或受适用法律和上市公司信息披露规定的限制外，出席会议的公司董事或高级管理人员应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明。

会议主持人宣布现场出席会议的债券持有人和代理人人数及所持有或者代

表的本期可转债张数总额之前，会议登记应当终止。

（4）下列机构和人员可以列席债券持有人会议：债券发行人（公司）或其授权代表、公司董事、监事和高级管理人员、债券受托管理人、债券担保人（如有）以及经会议主席同意的本次债券的他重要相关方，上述人员或相关方有权在债券持有人会议上就相关事项进行说明。除该等人员或相关方因持有公司本次可转债而享有表决权的情况外，该等人员或相关方列席债券持有人会议时无表决权。

6、债券持有人会议的表决、决议及会议记录

（1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币

100元）拥有一票表决权。

（2）公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的

各项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或

1-1-35TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

不能作出决议外，会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。

会议对同一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作出决议。债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。

（3）债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对

拟审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。

未投的表决票视为投票人放弃表决权，不计入投票结果。

同一表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。同一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准。

（4）下述债券持有人在债券持有人会议上可以发表意见，但没有表决权，并且其代表的本次可转债的张数在计算债券持有人会议决议是否获得通过时不

计入有表决权的本次可转债张数：

*债券持有人为持有公司5%以上股权的公司股东；

*上述公司股东、公司及担保人（如有）的关联方。

确定上述公司股东的股权登记日为债权登记日当日。

（5）会议设计票人、监票人各一名，负责会议计票和监票。计票人、监票人

由会议主席推荐并由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）担任。与公司有关联关系的债券持有人及其代理人不得担任计票人、监票人。

每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有人（或债券持有人代理人）同一名公司授权代表参加清点，并由清点人当场公布表决结果。律师负责见证表决过程。

（6）会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过，并应当在会上宣布表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。

（7）会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进行重新点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有人（或债券持

1-1-36TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书有人代理人）对会议主席宣布结果有异议的，有权在宣布表决结果后立即要求重新点票，会议主席应当即时组织重新点票。

（8）除《债券持有人会议规则》另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上未偿还债券面值的持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效。

（9）债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准的，经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、可转换公司债券募集说明书和《债券持有人会议规则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。

任何与本次可转债有关的决议如果导致变更公司与债券持有人之间的权利

义务关系的，除法律、法规、部门规章和可转换公司债券募集说明书明确规定债券持有人作出的决议对公司有约束力外：

*如该决议是根据债券持有人的提议作出的，该决议经债券持有人会议表决通过并经公司书面同意后，对公司和全体债券持有人具有法律约束力；

*如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有人会议表决通过后，对公司和全体债券持有人具有法律约束力。

（10）债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后二个交

易日内将决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时间、地点、方式、召集人和主持人，出席会议的债券持有人和代理人人数、出席会议的债券持有人和代理人所代表表决权的本次可转债张数及占本次可转债总

张数的比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容以及相关监管部门要求的内容。

（11）债券持有人会议应有会议记录。会议记录记载以下内容：

*召开会议的时间、地点、议程和召集人名称或姓名；

*会议主持人以及出席或列席会议的人员姓名，以及会议见证律师、计票人、监票人和清点人的姓名；

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*出席会议的债券持有人和代理人人数、所代表表决权的本次可转债张数及出席会议的债券持有人和代理人所代表表决权的本次可转债张数占公司本次可转债总张数的比例；

*对每一拟审议事项的发言要点；

*每一表决事项的表决结果；

*债券持有人的质询意见、建议及公司董事、监事或高级管理人员的答复或说明等内容；

*法律、行政法规、规范性文件以及债券持有人会议认为应当载入会议记录的其他内容。

（12）会议召集人和主持人应当保证债券持有人会议记录内容真实、准确和完整。债券持有人会议记录由出席会议的会议主持人、召集人（或其委托的代表）、见证律师、记录员和监票人签名。债券持有人会议记录、表决票、出席会议人员的签名册、授权委托书、律师出具的法律意见书等会议文件资料由公司董

事会保管，保管期限为十年。

（13）召集人应保证债券持有人会议连续进行，直至形成最终决议。因不

可抗力、突发事件等特殊原因导致会议中止、不能正常召开或不能作出决议的，应采取必要的措施尽快恢复召开会议或直接终止本次会议，并将上述情况及时公告。同时，召集人应向公司所在地中国证监会派出机构及深圳证券交易所报告。

对于干扰会议、寻衅滋事和侵犯债券持有人合法权益的行为，应采取措施加以制止并及时报告有关部门查处。

（14）公司董事会应严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时

就有关决议内容与有关主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。

（七）转股价格调整的原则及方式

1、初始转股价格的确定依据

本次发行的可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）

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和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该

二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易

日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

2、转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：

送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派发现金股利：P1= P0-D；

上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1+n+k）。

其中：P0 为调整前有效的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现金股利，P1 为调整后有效的转股价。

公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会、深圳证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购或注销、公司合并、分立或任何其他情形使公司股

份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的

债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操

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作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

（八）转股价格向下修正条款

1、修正条件及修正幅度

在本次可转债存续期间，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易

日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日（含调整日）按调整后的转股价格和收盘价格计算。

2、修正程序

公司向下修正转股价格时，须在中国证监会、深圳证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

（九）赎回条款

1、到期赎回条款

本次发行的可转债到期后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，具体赎回价格由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据发行时市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。

2、有条件赎回条款

在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以面值加当

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期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

*在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

*当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日（含调整日）按调整后的转股价格和收盘价格计算。

（十）回售条款

1、有条件回售条款

本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而

调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。

本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人

1-1-41TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

2、附加回售条款

若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明

书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。

（十一）还本付息期限、方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的本金和最后一年利息。

1、年利息计算：

年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每

满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：

I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率。

2、付息方式

（1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如

该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相

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邻的两个付息日之间为一个计息年度。

转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换成公司股票的可转债不享受当年及以后计息年度利息。

（4）在本次发行的可转换公司债券到期日之后的五个交易日内，公司将偿还所有到期未转股的可转换公司债券本金及最后一年利息。

（5）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。

（十二）转股股数确定方式

本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：

Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：Q：指可转债的转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面

总金额；P 为申请转股当日有效的转股价。

转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债票面余额及其所对应的当期应计利息。

（十三）转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

（十四）向原股东配售的安排

本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃优先配售权。具体优先配售的比例、数量提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。

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原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机

构投资者发售及/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行。如仍出现认购不足，则不足部分由主承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会或董事会授权人士与保荐机构（主承销商）协商确定。

（十五）发行人违约责任

1、构成可转债违约的情形

（1）在本期可转债到期、加速清偿（如适用）时，发行人未能或预计不能

偿付到期应付本金和/或利息；

（2）本期可转债存续期间，根据发行人其他债务融资工具发行文件的约定，发行人未能偿付该等债务融资工具到期或被宣布到期应付的本金和/或利息；

（3）发行人不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺或义务且将对发行

人履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，在经受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分之十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正；

（4）发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本期可转债

的还本付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对发行人就本期可转债的还本付息能力产生重大实质性不利影响；

（5）在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧

失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；

（6）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在本协议或本期可转债项下义务的履行变得不合法；

（7）发行人已经或预计不能按期支付除本次债券以外的其他有息负债，且可能导致本次债券发生违约的；

（8）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；

（9）在债券存续期间，发行人发生其他对本期可转债的按期兑付产生重大

1-1-44TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

不利影响的情形。

2、违约责任的承担方式

上述违约事件发生时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照募集说明书的约定向可转债持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付

本金及/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。

3、争议解决机制

（1）本债券发行争议的解决应适用中国法律。

（2）本期债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决；协商不成的，向有管辖权的人民法院提起诉讼解决。

五、本次发行的有关机构

（一）发行人

发行人名称： TCL 中环新能源科技股份有限公司

法定代表人：沈浩平

联系人：秦世龙、田玲玲

办公地址：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰南道10号

电话号码：022-23789787

传真号码：022-23789786

（二）保荐机构（主承销商）、受托管理人

名称：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

法定代表人：张剑

保荐代表人：李志文、曾文辉

项目协办人：刘成峰

陈子林、盛培锋、林健晖、刘磊、刘祥伟、李璐瑶、张开来、张雪

项目组成员：晨、卢武习、周慧锋、蔡伟楠、岑哲烽、任成、吴隆泰、周子惟、田睿智

办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 A 区 29 楼

电话：0755-33089896

传真：0755-33015700

（三）律师事务所

名称：广东华商律师事务所

1-1-45TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

负责人：高树

经办律师：黄文表、黄钧宁、郑金汇、倪可媚

办公地址：深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦21-25楼

电话：0755-83025555

传真：0755-83025058

（四）审计机构（一）

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：李丹

经办注册会计师：倪靖安、杜子牧、刘雨鸥中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11

办公地址：

楼

电话：021-23238888

传真：021-23238800

（五）审计机构（二）

名称：中审华会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人：黄庆林

经办注册会计师：丁琛、李媛

办公地址：天津市和平区解放路188号信达大厦52层

电话：022-23193866

传真：022-23193866

（六）资信评级机构

名称：东方金诚国际信用评估有限公司

法定代表人：崔磊

经办人员：何阳、彭菁菁（已离职）

办公地址： 北京市朝阳区朝外西街 3 号兆泰国际中心 C 座 12 层

电话：010-62299897

传真：010-62299803

（七）申请上市的证券交易所

交易所名称：深圳证券交易所

办公地址：深圳市福田区深南大道2012号

电话：0755-88668888

传真：0755-82083947

（八）保荐人（主承销商）收款银行

账号名称：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

账号：0200291409200028601

1-1-46TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

开户行：中国工商银行股份有限公司北京金树街支行

（九）证券登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼

电话：0755-21899999

传真：0755-21899000

六、发行人与本次发行有关中介机构的关系

截至2024年3月31日，保荐机构控股股东申万宏源证券有限公司管理的账户持有发行人 TCL 中环共 4065934 股，约占 TCL 中环股份总数的 0.10%。申万宏源证券买卖 TCL 中环股票基于 TCL 中环已公开披露的信息以及自身对证券市

场、行业发展趋势和 TCL 中环股票投资价值的分析和判断，出于合理安排和资金需求筹划而进行，从未知悉、探知、获取或利用任何有关 TCL 中环向不特定对象发行可转换公司债券的内幕信息，也从未有任何人员向申万宏源证券泄漏相关信息或建议申万宏源证券买卖 TCL 中环股票。保荐机构已经制定并执行信息隔离管理制度，在存在利益冲突的业务之间设置了隔离墙，确保各业务之间在机构设置、人员、信息系统、资金账户、业务运作、经营管理等方面的独立隔离及

保密信息的妥善管理，以防范内幕交易及避免因利益冲突产生的违法违规行为，符合中国证券业协会《证券公司信息隔离墙制度指引》等规定。申万宏源证券持有 TCL 中环股份已履行了《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十一条规定的利益冲突审查程序。

除前述情况之外，截至2024年3月31日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

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第三节风险因素

一、与发行人相关的风险

（一）经营管理风险

1、原材料价格波动和毛利率波动的风险

2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月，公司综合毛利率分别为21.69%、

17.82%、20.25%以及5.56%，毛利率总体有所波动，主要受原材料价格波动、产

品销售定价调整、市场竞争情况等因素综合影响。公司生产所需主要原材料为多晶硅料，多晶硅料价格的波动将对公司的经营业绩产生一定影响。2021年以来，光伏产业链中硅料、玻璃、封装胶膜等原辅料环节出现较为严重的供需紧张情况，特别是多晶硅料，因扩产周期长，而下游需求旺盛等因素影响，出现了结构性供需关系的不平衡；2022年底至2024年3月末，随着上游厂商的陆续投产，多晶硅料市场供需情况得到有效改善，多晶硅料市场供应大幅增加。据 PV InfoLink统计数据，多晶硅料价格从 2020 年 5 月最低价 59 元/KG 上涨到 2022 年 11 月最高价 303 元/KG，上涨幅度显著，随后多晶硅料呈现波动下降趋势，截至 2024年 3 月，多晶硅料价格均价为 52 元/KG，降幅显著。在假设除原材料价格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，以2024年1-3月公司经营业绩数据为基准，公司采购多晶硅料的成本每上升1%，毛利率将下降0.37个百分点，净利润下降3.89个百分点，测算公司2024年1-3月盈亏平衡点的原材料成本变动率为-25.69%。受市场供需情况、光伏产业链博弈等多种因素的影响，多晶硅料价格容易发生波动，随着多晶硅料上游产能逐步释放，未来市场可能呈现供大于求的局面，多晶硅料价格可能持续下行。上述多晶硅料的价格波动亦传导至光伏硅片价格，同时行业内的激烈竞争促使产业内不断通过生产工艺改进以及成本管控等方式提高生产效率降低生产成本，2023年度硅片价格也出现了较大幅的下降。

未来如果多晶硅料价格持续出现大幅波动，而产品价格不能得到及时匹配调整和反应，将会对公司综合毛利率产生一定的不利影响，公司将面临毛利率波动或下滑的风险。

2、产能扩张较快风险

光伏行业属于资金、技术密集型行业，近年来，行业竞争进一步加剧，因此

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要求行业内企业保持高强度的资本投入，方能适应竞争形势。根据 CPIA 数据，

2023 年全球硅片产量为 622GW，结合权威咨询机构 PV Infolink 预测，预计至

2027 年硅片市场规模可达 710GW，2022 年-2027 年硅片需求年均复合增长率为

13.25%。公司基于对行业形势的判断，报告期内加大了产能投资建设，且投资规模较大，产能扩张较快。2024 年 3 月末，公司硅晶体产能为 185GW。通过本次募集资金项目的实施，新增 35GW/年的硅片切片能力，对硅晶体产能形成更好的匹配；同时，新增年产 12.5GW N 型 TOPCon 高效电池的生产能力，匹配叠瓦组件产品，进一步推进产业链的纵深化发展。若公司未来经营业绩不达预期，则较大的投资规模和较快的产能扩张速度可能会对公司的偿债能力和经营状况产生一定不利影响。

3、经营规模扩大所带来的管理风险

随着公司资产规模和业务规模的快速增长以及产业链的延伸，将使公司在管理方面面临较大的挑战与风险，在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、市场开拓等诸多方面对公司提出了更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的市场竞争，公司如不能有效地进行组织架构调整，持续提升管理水平和市场应变能力，完善内部控制流程和制度，将对公司的综合竞争能力和经营效益造成较大不利影响。

4、核心技术人员流失及技术失密的风险

光伏行业具有技术密集的特点，且行业技术更新迭代较快，为保持和提升公司产品竞争力，公司不断进行技术研发，经过多年努力，公司已自主掌握了拉晶、硅片、电池片和组件等环节的多项核心技术，且在行业内处于领先地位。公司重视研发和核心技术的保密工作，建立了较完善的技术管理和保密制度，与核心技术人员签订了保密协议，同时建立了完善的人才培养机制和有效的研发激励机制。

然而，核心技术人员流失及核心技术失密的风险仍然存在。若公司未来发生大规模的核心技术人员流失，一方面会影响公司新产品研发的进程，另一方面也将给公司造成一定的技术失密风险，将会对公司未来创新能力、盈利能力和市场竞争力造成不利影响。

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5、境外销售风险

报告期内，公司境外销售收入占比分别为17.26%、13.17%、10.75%和7.04%，占比较低，且呈现下降趋势。在开展境外销售业务过程中，可能会受到汇率波动、地缘政治、国际贸易政策等不确定因素的影响，可能使公司境外销售面临一定的经营风险。

6、公司经营业绩下滑甚至亏损的风险

2023年度，公司实现营业收入5914646.32万元，同比下降11.74%，实

现归属于母公司所有者的净利润341605.90万元，同比下降49.90%，实现归属母公司所有者扣除非经常性损益的净利润257481.34万元，同比下降60.28%；

2024年一季度，公司净利润处于亏损状态。2023年以来，因受光伏行业产业链

价格严重下行等因素影响，公司经营业绩下滑。虽然公司在行业动荡情况下仍然保持相对稳健的经营水平，但如果未来光伏行业出现市场行情不及预期等情况，则公司经营业绩仍存在下滑甚至亏损的风险。。

3、公司参与 Maxeon 重组导致公司业绩下滑的风险

基于公司经营业务和发展战略需要，公司拟参与重组收购取得 Maxeon 的控制权，从而充分发挥其独特壁垒市场优势及技术创新能力，通过全球范围内生产与渠道的相互促进和协同赋能，提升公司全球化布局的竞争优势。本次收购构成非同一控制下企业合并，在购买日当日，公司对 Maxeon 的长期股权投资账面价值与公允价值的差额需计入投资收益，鉴于目前公司持有 Maxeon 股票市值低于账面价值，如 Maxeon 股价不能有效回升，将可能因在购买日当天会计处理导致对公司业绩产生不利影响，同时本次收购后，Maxeon 将作为公司合并报表子公司，如收购后 Maxeon 经营业绩不能得到有效改善，将对公司经营发展带来负面影响，并继而导致公司经营业绩受其拖累大幅下滑。

（二）财务风险

1、存货风险

报告期各期末，公司存货余额分别为340640.88万元、765485.48万元、

899436.77万元以及830271.32万元；报告期各期，公司计提存货跌价损失金

额分别为57841.41万元、146382.48万元、199339.16万元以及82132.79万元。

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公司存货主要为原材料、在产品、库存商品，如硅料等主要原材料单价出现较大幅度下降，硅片、组件等产品销售单价出现较大幅度下调，或出现市场竞争加剧、产品和技术更新迭代、公司存货管理水平下降，引致公司存货出现积压、毁损、减值等情况，将增加公司计提存货跌价准备的风险，可能对公司经营业绩产生不利影响。

2、应收账款风险

报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为336639.64万元、412787.25万元、566575.96万元以及674318.26万元；报告期各期，公司计提应收账款坏账损失金额分别为8394.83万元、4457.03万元、5929.38万元以及28556.39万元。随着公司业务的发展和规模的扩张，应收账款可能进一步增加，若未来出现销售回款不顺利或客户财务状况恶化的情况，则可能给公司带来坏账损失，从而影响公司的资金周转和利润水平。

3、资产负债率偏高的风险

报告期各期末，公司资产负债率分别为46.56%、56.88%、51.83%以及52.56%，公司资产负债率较高主要是由于公司经营和项目建设融资主要通过银行借款等

债权融资的方式，致使公司资产负债率较高。本次发行可转债后转股前，公司资产负债率将进一步上升。未来，若公司经营业绩未达预期甚至下滑，导致经营性现金流入减少，或者难以通过外部融资等方式筹措偿债资金，将对公司资金产生一定压力，从而对发行人的经营产生不利影响。

4、固定资产减值风险

光伏行业技术更新迭代较快，为应对市场环境变化，顺应行业发展趋势，公司持续进行技术升级改造，部分生产设备技术迭代淘汰，使用价值下降。报告期各期末，公司根据行业技术发展路径和下游市场需求情况，并结合固定资产的实际使用情况，对相关固定资产计提减值准备。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为2961549.95万元、4162386.87万元、5368057.17万元以及

5347009.26万元；2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月，固定资产

减值准备计提金额分别为34832.17万元、4926.41万元、0.00万元以及0.00万元。如未来光伏行业技术持续迭代，公司现有部分生产设备可能仍然存在被淘汰

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进而计提固定资产减值的风险。

5、商誉减值风险

2024年3月末，公司商誉账面价值为139468.86万元，占公司总资产的比

例为1.12%，主要系公司子公司中环领先于2023年2月以增资扩股方式收购鑫芯半导体科技有限公司100%股权，此次收购合计产生商誉118000.54万元。根据《企业会计准则》的要求，公司已对商誉进行减值测试。尽管报告期内公司未对商誉计提减值，但如果本次收购整合后鑫芯半导体未来资产、业务运营效益未能达到预期，公司将可能面临商誉减值的风险，从而可能降低公司的盈利水平及归属于母公司股东权益。

6、在建工程减值风险

报告期各期末，公司在建工程余额分别为911093.33万元、1396161.07万元、1356618.46万元以及1415635.63万元，在建工程余额占各期末非流动资产的比例分别为17.02%、18.06%、15.00%以及15.66%。公司所处光伏行业发展前景广阔，主要在建工程项目均与主营业务密切相关，系投资布局光伏及其他硅材料产业链，相关项目建设均处于稳步推进过程中。2021年，公司计提了在建工程减值准备14444.44万元。若未来宏观经济、行业竞争格局及发展趋势等外部环境发生重大不利变化，导致主要在建工程实施进度、效果偏离原计划，甚至项目无法继续推进，将可能形成在建工程减值的风险。

7、资本性支出较大的风险

根据战略发展规划，公司在建以及拟建的重大自筹资金项目未来资本支出规模较大。虽然公司已对上述项目进行了充分的可行性研究与论证，并统筹制定了项目实施进度与资金筹措安排，但如果在项目实施过程中，受宏观经济形势变化、融资市场环境恶化、产业政策调整等不可控因素影响，公司不能按计划落实上述项目资金，将使公司面临较大的资金压力，可能导致上述项目无法按计划顺利实施和实现预期收益，并且还会对公司的资金周转以及流动性产生较大不利影响。

8、税收优惠政策及政府补助变化的风险

公司部分子公司为高新技术企业，按15.00%的税率计缴企业所得税。如果国家有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或由于其他原因导致公

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司不再符合高新技术企业的认定条件，公司将不能继续享受上述优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度影响。同时，公司多家子公司经营范畴被批准为国家重点扶持的公共基础设施项目，以及为设在西部地区的鼓励类产业企业，享受国家企业所得税相关税收优惠政策，但若未来税收优惠政策发生不利于公司的变化，可能会给公司的经营成果带来不利影响。

此外，公司所属的光伏行业属于国家政策支持的新能源行业，政府部门对于行业内企业的相关产能建设、研发成果会予以一定的补贴支持。如果国家调整政府补助政策，可能会减少公司收到的政府补助金额，将会对公司的经营成果产生不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）光伏行业波动风险

光伏产业属于战略性新兴产业，受补贴政策调整、宏观经济波动、贸易摩擦等多重因素影响，2008年以来已经历三次大的波动，行业大幅波动对光伏企业的经营状况和盈利能力均造成了重大影响。虽然经过市场充分竞争和淘汰，落后产能逐步得到出清，市场供需矛盾得到改善，光伏发电成本也持续快速下降，行业已逐渐步入“平价上网”阶段，对补贴的依赖大幅减少；同时新兴市场蓬勃发展，全球应用市场格局更加均衡，行业波动属性已大幅减弱，行业整体发展呈持续向好态势。基于对行业未来的看好，行业内新竞争者不断涌入，2021年-2022年间，由于各环节的扩产建设周期差异导致上游多晶硅料原辅材出现供需失衡，多晶硅料价格出现显著上涨，并传导至下游硅片、电池片和组件等各环节，一定程度上抑制终端装机需求的增长；2022年末起，行业前期建设的多晶硅料项目陆续建成投产，产能持续释放，产业链主要原材料供需关系得到改善，多晶硅料价格回落，并引导各环节价格重新进入下降趋势，继续推动度电成本的下降，有助于进一步恢复或刺激终端需求。目前光伏产业链面临竞争加剧、产业链价格低迷、宏观经济波动、贸易摩擦等因素影响，倘若未来行业参与者进一步扩张，或不能为行业提供高效高品质低成本的先进产品，可能导致短期内同质化、低品质产能增加过快，不排除在行业未来发展过程中仍可能出现阶段性波动、短期供需失衡等情形，从而对公司经营状况和盈利水平造成不利影响。

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（二）市场竞争风险近年来，光伏产业发展迅速，市场竞争日益激烈。随着技术的不断进步和成本的持续降低，市场需求快速扩大，越来越多的企业进入光伏领域，导致市场竞争加剧。目前，行业内各企业在技术研发、产品质量、生产成本、市场份额等方面展开激烈竞争。同时，光伏产业的快速发展也吸引了跨界资本的进入，进一步加剧了市场竞争的格局。此外，市场需求的波动、政策环境的变化以及国际贸易摩擦等因素也给企业带来了不确定性。如果公司不能在技术创新、产品升级、成本控制、市场拓展等方面保持竞争力，可能会面临市场份额下降、盈利能力减弱等风险。因此，公司需要不断加强自身实力，提升核心竞争力，以应对市场竞争带来的挑战。倘若企业自身掌握的技术不成熟，无法提供稳定优质、低成本产品，将面临不利的市场竞争地位。

由于 TOPCon 电池自身技术尚处于发展时期，技术更新迭代快，倘若企业自身掌握的技术不成熟，无法提供稳定优质、低成本产品，将面临不利的市场竞争地位。公司作为太阳能单晶硅领域的龙头企业，具有较强的规模优势、技术优势、产品品质优势、成本优势以及品牌优势，但如果未来行业竞争格局发生重大变化，而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位，将面临竞争优势丧失和市场份额下降的风险。

（三）技术替代风险

近年来光伏行业技术快速迭代，特别是2016年以来行业新技术不断涌现，成本下降和转换效率提升的速度明显加快，市场产品需求高效化趋势明显，作为技术、资本双密集型产业，光伏产业对技术敏感性高，无法持续跟上产业技术进步节奏的企业将面临淘汰的风险，因此如果行业内出现重大替代性技术而公司无法及时掌握，则会使公司面临丧失竞争优势甚至被市场淘汰的风险。此外，除太阳能光伏发电外，可再生能源还包括风能、光热能、水能、地热能、生物质能等多种形式，如果其他可再生能源技术取得重大突破，且与光伏发电相比具有更为显著的竞争优势，将对包括公司在内的所有光伏企业的生产经营产生重大不利影响。

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三、其他风险

（一）募集资金投资项目风险

1、募集资金投资项目实施风险

本次发行的募集资金投资项目与公司的主营业务相关，符合国家产业政策和行业发展趋势且具备良好的发展前景。虽然公司在确定投资项目之前进行了科学严格的论证，但在项目实施过程中，可能存在不可预测的风险因素，目前本次募投项目 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目地块已竞拍取得，如后续相关手续办理进度低于预期将可能影响募集资金投资项目的顺利实施。另外，如果项目实施后实际产能无法达到当初设计的水平、原材料大幅上涨或销售价格大幅下降、行业竞争加剧导致产能利用率及产销率不理想等，从而导致项目最终实现的投资效益低于预期，使得募集资金投资项目的预期效果不能实现或者不能全部实现。

2、产能消化的风险

本次募投项目达产后，可以更好配套单晶生产和光伏组件业务。年产 35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目达产后将新增 35GW 硅片产能，相对于

2024年3月末硅片产能的扩产比例为23.49%，先进硅片产能获得显著提升，可

以更好地配套持续扩大的先进晶体产能。目前，公司叠瓦组件产品的核心部件电池主要系对外采购，随着组件业务迅速发展，自产电池的配套缺口扩大。12.5GWN 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目产品为 TOPCon 电池，TOPCon 电池属于下一代的市场主流电池，建成投产将有助于公司把握光伏电池升级换代的历史机遇，为公司迅速发展的叠瓦组件业务形成配套。尽管公司已经过充分的市场调研和可行性论证，但新增产能的消化需要依托未来光伏整体市场容量的进一步扩大、G12 大尺寸硅片产品市场占有率的持续提升和组件的市场开拓，如果相关产业政策发生重大不利调整、行业出现同行业参与者增加、同质化产能扩产过快或下游需求出现波动而导致竞争加剧、重大技术替代、下游客户需

求偏好发生转变或出现其他重大不利变化，则可能导致市场需求增长不及预期以及产品推广不利，公司如在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与扩张后的业务规模相匹配，将可能面临新增产能不能完全消化的风险。

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3、募投项目效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险

年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目建成投产可以更好地匹

配晶体产能，为行业提供更多高效低成本产品，进一步发挥领先产品的规模效应；

12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目属于现有光伏电池

产品迭代而形成的产品，为叠瓦组件产品进行配套。

对于年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目，在假设除硅片价格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，测算项目盈亏平衡点的硅片产品价格变动率为 7.03%；对于 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目，在假设除硅片和电池片价格波动因素外其他因素不发生变化的情况下，测算项目盈亏平衡点的原材料硅片价格和产品电池片价格变动率分别为11.15%

和7.15%，显示本次募投项目对原材料或产品价格有一定的敏感性，因而，尽管上述两个项目作为现有产品的配套有助于降本增效，但倘若下游光伏装机市场需求出现波动、行业硅片或电池产能扩产过快导致市场竞争加剧，上述供需变化导致原材料或产品价格出现显著波动，或者公司市场开拓不理想、产品质量技术出现不达标的情形，将可能导致上述募投项目经济效益不达预期甚至短期内无法盈利的风险。

4、募投项目新增资产折旧摊销的风险

本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产及无形资产土地使用权将大幅增加。在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增大额折旧费和摊销费，募投项目达产期新增折旧摊销费合计为77682.07万元，但占达产期营业收入和净利润的比例均较小，募投项目带来的新增收入预计可以覆盖上述折旧摊销费用，并给公司贡献新增净利润，增强公司盈利能力。倘若如公司募集资金投资项目未实现预期收益，募集资金投资项目收益未能覆盖相关费用，则公司存在因资产折旧摊销增加而导致利润下滑、摊薄公司的净资产收益率的风险。

5、前次募集资金投资项目实施的风险公司前次募集资金投资项目中“50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目”、“年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”已于 2023年12月达到预定可使用状态，目前不存在重大不确定性。但若后续产业政策、

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市场竞争环境、产品价格等方面出现重大不利变化等，可能导致项目运营不确定性增强，从而导致前次募投项目实际效益低于预期水平，存在经济效益不达预期的风险。

6、12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目量产不达

预期的风险

公司 500MW N 型 TOPCon 电池示范线已实现批量试生产，得益于公司差异化技术，公司现有 500MW N 型 TOPCon 电池产线产品良率超过 96.5%；量产日均光电转化效率 26.6%，最高 26.9%，并持续优化中；由于 TOPCon 电池相比 PERC具有较高的量产壁垒，公司在技术储备、人才团队、生产管理等方面已形成了坚实的基础；全系列采用自主生产 TOPCon 电池的叠瓦组件已全部完成组件产品销

售所需的行业主流认证，以全面保障 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业

4.0智慧工厂项目顺利实施。但是倘若公司在优化技术工艺、提升良率以及成本

控制等方面出现困难，从而影响本次募投项目建成后的投产，将导致出现项目经济效益低于预期、失去竞争能力甚至量产失败的风险。

（二）本次可转债发行的相关风险

1、违约风险

在可转债存续期限内，本公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。如果在可转债存续期内，公司经营活动未产生预期回报，进而影响公司经营业绩，将有可能影响到公司对可转换公司债券利息和本金的兑付能力。

2、信用评级变化风险

经东方金诚国际信用评估有限公司评级，发行人主体信用等级为 AAA，本次可转换公司债券信用等级为 AAA。在本次可转换公司债券的存续期限内，评级机构将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资人的利益可能产生一定影响。

1-1-57TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、本次可转债在转股期内未能转股的风险

本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。

4、可转债价格波动风险

可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合性证券，其票面利率通常低于可比公司债券的票面利率，转股价格与正股价格通常也会存在差异，转股期内可能出现正股价格低于转股价格的情形。可转债二级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、正股价格、赎回条款、回售条款、向下修正条款以及投

资者的预期等多重因素影响，因此，可转债在上市交易、转股等过程中，存在着价格波动，甚至低于面值的风险，从而可能使投资者面临一定的投资风险，乃至发生投资损失。

5、利率风险

受国民经济总体运行状况、国家财政和货币政策以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。本公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的投资风险，以避免和减少损失。

6、可转债未提供担保风险

本次债券为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，也没有担保人为本次债券承担担保责任。如果公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得对应担保物补偿的风险。

7、可转债发行摊薄即期回报的风险

本次融资规模较大，本次发行完成后，投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额和净资产将相应增加，整体资本实力得以提升。由于本次募投项目实现预期收益需要一定时间，短期内可能存在净利润增长幅度低于净资产和

1-1-58TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

总股本的增长幅度的情况，导致公司的每股收益和净资产收益率等指标出现一定幅度的下降，公司股东即期回报存在被摊薄的风险。

1-1-59TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第四节发行人基本情况

一、本次发行前股本总额及前十名股东持股情况

（一）本次发行前公司的股权结构

截至2024年3月31日，公司股本结构如下：

股份类别持股数量（股）持股比例（%）

一、有限售条件股份33674280.08

1、国家持股--

2、国有法人持股--

3、其他内资持股33674280.08

其中：境内非国有法人持股--

境内自然人持股33674280.08

4、外资持股--

其中：境外法人持股--

境外自然人持股--

二、无限售条件流通股403974834599.92

1、人民币普通股403974834599.92

2、境内上市的外资股--

3、境外上市的外资股--

4、其他--

三、股份总数4043115773100.00

（二）本次发行前公司前十大股东持股情况

截至2024年3月31日，公司前十名股东持股情况如下：

持股股份限售

股东名称股东性质持股数量（股）比例情况境内非国有

TCL科技集团（天津）有限公司 27.36% 1106278267 非限售股法人

香港中央结算有限公司境外法人4.01%162018071非限售股境内非国有

TCL科技集团股份有限公司 2.55% 102999833 非限售股法人国电科技环保集团有限责任公

国有法人0.93%37551610非限售股司

中国工商银行股份有限公司－

华泰柏瑞沪深300交易型开放其他0.86%34911375非限售股式指数证券投资基金

中国银行股份有限公司－华泰

柏瑞中证光伏产业交易型开放其他0.81%32791861非限售股式指数证券投资基金

1-1-60TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

持股股份限售

股东名称股东性质持股数量（股）比例情况

招商银行股份有限公司－泉果

旭源三年持有期混合型证券投其他0.79%31767972非限售股资基金

中信建投证券股份有限公司－

天弘中证光伏产业指数型发起其他0.68%27654602非限售股式证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－

易方达沪深300交易型开放式其他0.60%24083975非限售股指数发起式证券投资基金

中国银行股份有限公司－嘉实

沪深300交易型开放式指数证其他0.47%18882748非限售股券投资基金

合计39.05%1578940314-

二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况

（一）公司组织结构

截至本募集说明书出具日，公司组织结构如下：

（二）子公司和重要权益投资情况

截至2024年3月31日，发行人纳入合并报表范围的主要控股子公司的基本情况如下：

序表决权比例公司名称取得方式号直接间接

1天津市环欧半导体材料技术有限公司100.00%-投资设立

2天津环睿电子科技有限公司100.00%-投资设立

1-1-61TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序表决权比例公司名称取得方式号直接间接

3天津中环领先材料技术有限公司-100.00%投资设立

4内蒙古中环光伏材料有限公司100.00%-投资设立

5天津环欧国际硅材料有限公司100.00%-投资设立

6中环香港控股有限公司100.00%-投资设立

7中环能源（内蒙古）有限公司100.00%-投资设立

8呼和浩特环聚新能源开发有限公司-65.78%投资设立

9四川中环能源有限公司-100.00%投资设立

10苏尼特左旗环昕新能源有限公司-100.00%投资设立

11阿拉善盟环聚新能源有限公司-100.00%投资设立

12内蒙古中环资产管理有限公司100.00%-投资设立

13张家口中环能源有限公司-100.00%投资设立

14鄂托克旗环聚新能源有限公司-100.00%投资设立

15翁牛特旗光润新能源有限公司-100.00%投资设立

16环晟光伏（江苏）有限公司83.73%-购买取得

17康保县环聚新能源有限公司-70.00%投资设立

18呼和浩特市曙光新能源有限公司-100.00%投资设立乌兰察布市迪盛昇能源有限公司（已更

19名为“呼和浩特市迪盛昇能源有限公-100.00%投资设立司”）

20天津环宇阳光新能源科技有限公司-55.00%投资设立

内蒙古新环宇阳光新能源科技有限公

21-100.00%投资设立

司

22无锡中环应用材料有限公司-98.08%购买取得

23天津中环新能源有限公司100.00%-投资设立

24内蒙古中环领先半导体材料有限公司-100.00%投资设立

25内蒙古中环晶体材料有限公司29.92%29.40%投资设立

26中环领先半导体科技股份有限公司35.30%-投资设立

27无锡中环资产管理有限公司100.00%-投资设立

28突泉县光环新能源有限公司-67.00%投资设立

29商丘索泰能源科技有限公司-100.00%购买取得

30商丘索能能源科技有限公司-100.00%购买取得

31商丘索光能源科技有限公司-100.00%购买取得

32商丘索源能源科技有限公司-100.00%购买取得

33商丘耀威光伏发电有限公司-100.00%购买取得

34江苏中环企业管理有限公司90.00%-购买取得

35天津环海产业园有限公司88.89%-投资设立

36无锡环众置业有限公司-100.00%投资设立

37金乡县昊天新能源有限公司-100.00%购买取得

1-1-62TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序表决权比例公司名称取得方式号直接间接

38天津市环智新能源技术有限公司-62.00%投资设立

39当雄友豪新能源发展有限公司-100.00%购买取得

Zhonghuan Singapore Investment and

41100.00%-投资设立

Development Pte. Ltd.

42张家口环欧国际新能源科技有限公司-72.02%投资设立

43环晟新能源（江苏）有限公司6.91%88.83%投资设立

44高青怀源能源科技有限公司-100.00%购买取得

45高青成光能源科技有限公司-100.00%购买取得

46葫芦岛市中润能源科技有限公司-100.00%购买取得

47徐州环能新能源有限公司100.00%投资设立

48环晟新能源（天津）有限公司73.96%14.27%投资设立

Zhonghuan Advanced （ Singapore ）

49-100%投资设立

Pte.Ltd.

50陕西润环天宇科技有限公司-100.00%购买取得

51宁夏中环光伏材料有限公司100.00%-投资设立

52中环领先半导体（上海）有限公司-100.00%投资设立

53内蒙古环亚酒店管理有限公司-100.00%投资设立

54葫芦岛市信成新能源科技有限公司-100.00%购买取得

55陕西环博新能电力工程建设有限公司-100.00%投资设立

56内蒙古环兴电力建设工程有限公司-100.00%投资设立

57天津市环欧新能源技术有限公司-95.00%投资设立

58山西省娄烦县环硕新能源有限公司-100.00%投资设立

59中环领先半导体（天津）有限公司-100.00%投资设立

60上海中环光伏材料有限公司-100.00%投资设立

61淮安市环昕新能源有限公司-100.00%投资设立

62天津环睿科技有限公司-100.00%投资设立

63陕西环煜绿能新能源有限公司-100.00%投资设立

64陕西环硕绿能新能源有限公司-100.00%投资设立

65中环领先日本株式会社-100.00%投资设立

66鑫芯半导体科技有限公司-100.00%购买取得

67江苏利芯半导体科技有限公司-100.00%购买取得

68中环领先（徐州）半导体材料有限公司-100.00%购买取得

69江苏华昇半导体材料有限公司-100.00%购买取得

70徐州晶睿半导体装备科技有限公司-100.00%购买取得

71香港卓芯电子科技有限公司-100.00%购买取得

72新加坡卓芯电子科技有限公司-100.00%购买取得

73宁夏中环产业园管理有限公司100.00%-投资设立

74宁夏环欧新能源技术有限公司-100.00%投资设立

1-1-63TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序表决权比例公司名称取得方式号直接间接

LUMETECH NORTH AMERICA

75-100.00%投资设立

CORPORATION

76苏州中环光伏材料有限公司-100.00%投资设立

77 内蒙古 TCL 光电科技有限公司 100.00% 购买取得

78环晟光伏（广东）有限公司100.00%-投资设立

79灵武市旭照新能源有限公司-100.00%投资设立

80宁夏中环悦兰山酒店管理有限公司-100.00%投资设立

81张家口晟铭新能源有限公司-100.00%投资设立

82宁夏泓源新能源有限公司-100.00%投资设立

83宁夏圣耀新能源有限公司-100.00%投资设立

84灵武市尚源新能源有限公司-100.00%投资设立

85灵武市聚源新能源有限公司-100.00%投资设立

86宁夏瑞能新能源有限公司-100.00%投资设立

87宜兴环旭新能源有限公司-100.00%投资设立

88天津滨海环旭新能源有限公司-100.00%投资设立

89中环领先韩国有限公司-100.00%投资设立

注 1：上表中表决权的计算方式为：如 B 公司为 A 公司控股子公司，B 公司控制 C 公司，且 B 公司直接持有 C 公司的股权比例为 x%，则将 A 公司通过 B 公司直接持有 C 公司x%股权比例的表决权列示为 x%。

最近1年营业收入、净利润、总资产、净资产其中一项占发行人当年合并财

务报表对应项目比例超过10%以上的主要控股子公司的基本情况具体如下：

（1）天津市环欧半导体材料技术有限公司项目基本情况公司名称天津市环欧半导体材料技术有限公司成立时间2000年8月29日注册资本143516万元人民币实收资本85000万元人民币法定代表人武瑞

注册地天津市华苑产业区（环外）海泰东路12号

主要生产经营地天津市华苑产业区（环外）海泰东路12号

股东构成及控制情况发行人持股100%主营业务光伏硅片生产

最近一年，天津市环欧半导体材料技术有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产4969083395.69

1-1-64TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

净资产3107922110.90科目2023年度

营业收入1571291995.29

净利润1684475127.40

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（2）天津环欧国际硅材料有限公司项目基本情况公司名称天津环欧国际硅材料有限公司成立时间2011年7月14日注册资本46000万元人民币实收资本46000万元人民币法定代表人张长旭

天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路6865注册地

号金融贸易中心北区1-1-2208-11主要生产经营地天津市华苑产业园区海泰东路12号

股东构成及控制情况发行人持股100%主营业务光伏产品销售

最近一年，天津环欧国际硅材料有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产1737273032.66

净资产860538711.17科目2023年度

营业收入36433281943.43

净利润410864616.02

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（3）天津市环智新能源技术有限公司项目基本情况公司名称天津市环智新能源技术有限公司成立时间2020年1月21日注册资本100000万元人民币实收资本100000万元人民币法定代表人武瑞注册地天津滨海高新区塘沽海洋科技园康祥道32号主要生产经营地天津滨海高新区塘沽海洋科技园康祥道32号

股东构成及控制情况天津市环欧半导体材料技术有限公司持股62%；

1-1-65TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目基本情况天津中环海河智能制造基金合伙企业（有限合伙）持股38%主营业务光伏硅片生产

最近一年，天津市环智新能源技术有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产3282422904.62

净资产1957263861.01科目2023年度

营业收入9686063307.80

净利润256274826.73

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（4）无锡中环应用材料有限公司项目基本情况公司名称无锡中环应用材料有限公司成立时间2017年6月23日注册资本260000万元人民币实收资本260000万元人民币法定代表人武瑞注册地江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道主要生产经营地江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道天津市环欧半导体材料技术有限公司持股

股东构成及控制情况98.0769%；

宜兴创业园科技发展有限公司持股1.9231%主营业务光伏硅片生产

最近一年，无锡中环应用材料有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产6431187914.68

净资产2519361516.30科目2023年度

营业收入14978993359.93

净利润230656484.31

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（5）内蒙古中环光伏材料有限公司

1-1-66TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目基本情况公司名称内蒙古中环光伏材料有限公司成立时间2009年3月10日注册资本547290万元人民币实收资本547290万元人民币法定代表人武瑞注册地内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区宝力尔街15号主要生产经营地内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区宝力尔街15号

股东构成及控制情况发行人持股100%主营业务光伏硅片生产

最近一年，内蒙古中环光伏材料有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产14903189978.14

净资产9714838178.50科目2023年度

营业收入11235428187.41

净利润1509837911.90

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（6）宁夏中环光伏材料有限公司项目基本情况公司名称宁夏中环光伏材料有限公司成立时间2021年2月7日注册资本350000万元人民币实收资本220000万元人民币法定代表人江云宁夏回族自治区银川市金凤区银川经济技术注册地开发区创新园58号宁夏回族自治区银川市金凤区银川经济技术主要生产经营地开发区创新园58号

股东构成及控制情况发行人持股100.00%主营业务单晶硅材料生产

最近一年，宁夏中环光伏材料有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产16637099889.18

净资产5587469565.84

1-1-67TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

科目2023年度

营业收入15808596435.18

净利润1574061696.94

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（7）天津环睿电子科技有限公司项目基本情况公司名称天津环睿电子科技有限公司成立时间2009年6月1日注册资本26320万元人民币实收资本26320万元人民币法定代表人张长旭

注册地 天津华苑产业区（环外）海泰东路 12 号 A 座一层

主要生产经营地 天津华苑产业区（环外）海泰东路 12 号 A 座一层

股东构成及控制情况发行人持股100%主营业务原材料采购

最近一年，天津环睿电子科技有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产3303876052.76

净资产344236008.73科目2023年度

营业收入21733722351.36

净利润90977687.99

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（8）环晟光伏（江苏）有限公司项目基本情况

公司名称环晟光伏（江苏）有限公司成立时间2015年8月31日注册资本144627万元人民币实收资本144627万元人民币法定代表人赵越注册地江苏省无锡市宜兴经济技术开发区文庄路20号主要生产经营地江苏省无锡市宜兴经济技术开发区文庄路20号

发行人持股83.7337%；

股东构成及控制情况 SunPower Manufacturing Corporation Limited

持股16.2663%

1-1-68TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目基本情况

太阳能电池片、电池组件的研发、生产、销主营业务售和服务注：2024年4月25日，公司召开第六届董事会第四十七次会议，审议通过《关于收购子公司股权及签署知识产权许可协议暨关联交易的议案》，公司拟收购环晟光伏（江苏）有限公司16.2663%的少数股东股权，收购完成后，发行人持股83.7337%，发行人全资子公司中环香港控股有限公司持股16.2663%。

最近一年，环晟光伏（江苏）有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产6396790225.99

净资产894423075.55科目2023年度

营业收入12034233044.63

净利润218141122.15

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（9）内蒙古中环晶体材料有限公司项目基本情况公司名称内蒙古中环晶体材料有限公司成立时间2017年11月2日注册资本630304万元人民币实收资本630304万元人民币法定代表人江云注册地内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街19号主要生产经营地内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区阿木尔南街19号

发行人持股29.9191%；

内蒙古中环光伏材料有限公司持股29.4048%；

交银金融资产投资有限公司持股13.6873%；

股东构成及控制情况建信金融资产投资有限公司持股10.9498%；

乐山市仲平多晶硅光电信息产业基金合伙企业（有限合伙）持股9.6234%；

高佳太阳能股份有限公司持股6.4156%主营业务光伏单晶硅材料生产

最近一年，内蒙古中环晶体材料有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产24352119083.37

净资产14940833306.62科目2023年度

1-1-69TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

营业收入27916360137.30

净利润2191065777.94

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（10）中环领先半导体科技股份有限公司项目基本情况公司名称中环领先半导体科技股份有限公司成立时间2017年12月14日注册资本500000万元人民币实收资本500000万元人民币法定代表人沈浩平注册地江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道主要生产经营地江苏省无锡市宜兴经济技术开发区东氿大道

发行人持股35.30%；锡产投资（香港）有限

公司持股9.80%；无锡产业发展集团有限公

股东构成及控制情况 司持股 7.84%；TCL 科技集团股份有限公司

持股7.35%；浙江晶盛机电股份有限公司持

股5.88%；其他股东共计持股33.82%

主营业务半导体材料的技术研发、制造和销售

最近一年，中环领先半导体材料有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产27112255922.92

净资产19126081747.28科目2023年度

营业收入3368622690.00

净利润8431765.29

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（11）环晟新能源（江苏）有限公司项目基本情况

公司名称环晟新能源（江苏）有限公司成立时间2015年10月20日注册资本470000万元人民币实收资本470000万元人民币法定代表人赵越注册地宜兴经济技术开发区边庄村路西主要生产经营地宜兴经济技术开发区边庄村路西

1-1-70TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目基本情况

中环香港控股有限公司持股66.4894%；环晟光伏（江苏）有

股东构成及控制情况 限公司持股 22.3404%；TCL 中环新能源科技股份有限公司持

股6.9149%；宜兴创业园科技发展有限公司持股4.2553%主营业务光伏组件生产经营

注：2024年3月，环晟新能源（江苏）有限公司股东情况变更为发行人持股73.4043%；

环晟光伏（江苏）有限公司持股22.3404%；宜兴创业园科技发展有限公司持股4.2553%。

最近一年，环晟新能源（江苏）有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产5622105781.04

净资产3388003358.24科目2023年度

营业收入6934580103.93

净利润-548846577.97

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（12）中环香港控股有限公司项目基本情况公司名称中环香港控股有限公司成立时间2012年11月2日股本总数50100万元注册地中国香港主要生产经营地中国香港

股东构成及控制情况 TCL 中环新能源科技股份有限公司持股 100.00%主营业务矽材料产品及重型机器贸易

最近一年，中环香港控股有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产4732207246.83

净资产2380004647.91科目2023年度

营业收入8070884086.55

净利润112665217.92

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（13）天津市环欧新能源技术有限公司项目基本情况

1-1-71TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目基本情况公司名称天津市环欧新能源技术有限公司成立时间2021年10月28日注册资本80000万人民币实收资本80000万人民币法定代表人武瑞天津滨海高新区塘沽海洋科技园海缘路199号海洋科技商务注册地

园东 4-8 号楼 G334天津滨海高新区塘沽海洋科技园海缘路199号海洋科技商务主要生产经营地

园东 4-8 号楼 G334

无锡中环应用材料有限公司持股95%，天津高新博华投资有股东构成及控制情况

限公司持股5%主营业务光伏硅片生产

最近一年，天津市环欧新能源技术有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产2668725649.15

净资产1204029935.77科目2023年度

营业收入8600563934.38

净利润443724769.87

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（14）天津环睿科技有限公司项目基本情况公司名称天津环睿科技有限公司成立时间2022年3月31日注册资本10000万人民币实收资本10000万人民币法定代表人张长旭

天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路6975号金融贸易中注册地

心南区1-1-2317

天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路6975号金融贸易中主要生产经营地

心南区1-1-2317

股东构成及控制情况天津环睿电子科技有限公司持股100%主营业务原材料采购

最近一年，天津环睿科技有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

1-1-72TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

总资产3381518444.61

净资产73800242.47科目2023年度

营业收入13414857393.75

净利润73761627.57

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（15）鑫芯半导体科技有限公司项目基本情况公司名称鑫芯半导体科技有限公司成立时间2017年9月20日注册资本651300万人民币实收资本621300万人民币法定代表人王彦君注册地徐州经济技术开发区鑫芯路1号主要生产经营地徐州经济技术开发区鑫芯路1号

股东构成及控制情况中环领先半导体科技股份有限公司持股100%

主营业务半导体材料的技术研发、制造和销售

最近一年，鑫芯半导体科技有限公司主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产6683833323.25

净资产6593856829.05科目2023年度

营业收入-

净利润-189532.63

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

（16）Zhonghuan Singapore Investment and Development Pte. Ltd.项目基本情况

Zhonghuan Singapore Investment and Development Pte.公司名称

Ltd.成立时间2019年11月21日股本总数37366万美元注册地新加坡主要生产经营地新加坡

股东构成及控制情况 TCL 中环新能源科技股份有限公司持股 100.00%

主营业务持股平台，无主导产品的多种商品批发贸易

1-1-73TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

最近一年，Zhonghuan Singapore Investment and Development Pte. Ltd.主要财务数据如下：

单位：元科目2023年12月31日

总资产1645430215.75

净资产189590758.47科目2023年度

营业收入-

净利润-1761126048.33

注：以上数据包含在经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 TCL 中环新能源科技股份有限公司合并财务报表中。

三、公司控股股东和实际控制人

（一）控股股东和实际控制人

1、股权控制关系

截至2024年3月31日，发行人的股权控制关系情况如下：

李东生及其一致行动人

6.73%

TCL科技集团股份有限公司

100%

TCL 科技集团（天津）有限公司

27.36%2.55%

TCL 中环新能源科技股份有限公司

2、控股股东

（1）控股股东基本情况

截至 2024年 3月 31日，TCL 科技直接持有公司 102999833 股，通过全资子公司 TCL 科技（天津）持有公司 1106278267 股，合计持有公司 1209278100

1-1-74TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书股，合计占公司总股本的29.91%，为发行人的控股股东。

公司控股股东 TCL 科技的基本情况如下：

公司名称 TCL 科技集团股份有限公司

企业性质股份有限公司（上市公司）股票上市地深圳证券交易所

股票简称 TCL 科技股票代码000100法定代表人李东生成立日期1982年3月11日

注册地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦注册资本18779080767元

主要经营业务半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务

（2）控股股东财务基本情况

TCL 科技最近一年的简要财务数据如下：

单位：万元

项目2023.12.31

总资产38285908.67

归属于母公司的所有者权益5292186.71项目2023年营业收入17436665.70

归属于母公司所有者的净利润221493.53

注：上表所列2023年度数据经大华会计师事务所审计数据。

3、实际控制人

发行人控股股东 TCL 科技为深交所主板上市公司，根据其相关公告，TCL科技无实际控制人。因此，发行人无实际控制人。

4、发行人最近三年主要股东、实际控制人变化情况

（1）2020年初至2020年9月27日，发行人控股股东为中环集团，实际控制人为天津市国资委。

（2）自2020年9月27日起，原控股股东中环集团完成混合所有制改革，间接股东 TCL 科技持有中环集团 100%股权，TCL 科技成为发行人控股股东，发行人变更为无实际控制人，具体过程如下：

2020年5月20日，公司原控股股东中环集团的股东天津津智国有资本投资

1-1-75TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

运营有限公司（持有中环集团51%股权）和天津渤海国有资产经营管理有限公司（持有中环集团49%股权）将其合计持有的中环集团100%股权在天津产权交易中心挂牌转让。

2020 年 7 月 15 日，TCL 科技通过竞价成为 TCL 科技（天津）混改项目的最终受让方。

2020 年 9 月 10 日，公司收到 TCL 科技（天津）《关于集团所属上市公司间接转让获得市国资委批复的通知》，天津市国资委批复同意此次上市公司股权间接转让。

2020 年 9 月 27 日，股权转让生效条件已达成，TCL 科技持有 TCL 科技（天津）100%股权，并通过 TCL 科技（天津）间接持有 TCL 中环 767225207 股股票，占发行人总股本的25.30%。本次变动后，天津市人民政府国有资产监督管理委员会不再为公司实际控制人，控股股东 TCL 科技（天津）及其持股数量不变，TCL 科技间接控股公司；TCL 科技无实际控制人，李东生先生及其一致行动人为 TCL 科技第一大股东。

2020 年 12 月 30 日公司收到 TCL 科技（天津）通知，TCL 科技（天津）已

完成本次混合所有制改革相关的股权转让工商变更登记手续，其股东由天津津智国有资本投资运营有限公司（持股比例51%）、天津渤国资（持股比例49%）

变更为 TCL 科技（持股比例 100%）。

（3）TCL 科技于 2020 年 11 月 18 日起，通过二级市场等方式增持公司的股票，截至报告期期末，TCL 科技直接持有公司 102999833 股股票，通过全资子公司TCL科技（天津）持有公司 1106278267股股票，合计持有公司 1209278100股股票，合计占公司总股本的29.91%，为发行人的控股股东，发行人无实际控制人。

（二）持有的发行人股票质押情况

截至本募集说明书出具日，发行人控股股东不存在将所持发行人股份进行质押的情况。

1-1-76TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（三）控股股东和实际控制人对外投资情况

截至 2024 年 3 月 31 日，控股股东 TCL 科技投资的除发行人及其下属企业之外的其他主要控股企业如下：

序号公司名称持股比例

1 厦门 TCL 科技产业投资有限公司 100.00%

2天津硅石材料科技有限公司100.00%

3惠州弘晟科技发展有限公司100.00%

4 武汉 TCL 集团工业研究院有限公司 100.00%

5 TCL 互联网科技（深圳）有限公司 100.00%

6 宁波 TCL 股权投资有限公司 100.00%

7 TCL 医疗放射技术（北京）有限公司 100.00%

8 TCL 文化传媒（深圳）有限公司 100.00%

9 深圳市 TCL 高新技术开发有限公司 100.00%惠州市赛洛特通讯有限责任公司（已更名为“广

10100.00%东 TCL聚享科技有限公司”）

11 TCL 科技集团（天津）有限公司 100.00%新疆 TCL 股权投资有限公司（已更名为“深圳东

12100.00%熹佳尚创业投资有限公司”）

直接持股 82.00%，通过 TCL 华星光

13 TCL 科技集团财务有限公司

电技术有限公司持股18%

14 TCL 华星光电技术有限公司 79.17%

15 TCL 通讯设备（惠州）有限公司 75.00%

16翰林汇信息产业股份有限公司66.46%

17 TCL Technology Investments Limited 100.00%

18 TCL 集团工业研究院（欧洲）有限责任公司 100.00%

直接持股17.77%，且通过下属公司

19 深圳TCL战略股权投资基金合伙企业（有限合伙）

间接持股达到控股

20 广州 TCL 工业研究院有限公司 100.00%

21 TCL 金融科技（深圳）有限公司 100.00%

22惠州市东燊嘉岸股权投资合伙企业（有限合伙）99.94%

四、报告期内相关主体所作出的重要承诺及履行情况

（一）本次发行前作出的重要承诺及履行情况

本次发行前，发行人及相关主体作出的重要承诺及履行情况如下：

1-1-77TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

履行承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限情况

TCL 科技收

购 TCL 中环 避免同业竞争 严格

TCL 科技 同业竞争的承诺 2020 年 10 月 长期有效控股权所作承诺履行出的承诺关于公司不从严格发行人涉房业务的承诺事房地产开发2021年8月长期有效履行业务的承诺保障公司填补被摊薄即期回

董事、高级严格摊薄相关承诺报措施能够得2021年4月长期有效管理人员履行到切实履行的承诺保障公司填补

TCL 科技、 被摊薄即期回严格

2021 年非公 TCL 科技 摊薄相关承诺 报措施能够得 2021 年 4 月 长期有效

履行

开发行股票（天津）到切实履行的所作出的承承诺诺在本次发行不新增对类金募集资金使严格发行人类金融相关承诺融业务的资金2021年8月用完毕前或履行投入募集资金到位36个月内

TCL 科技、避免同业竞争严格

TCL 科技 同业竞争的承诺 2021 年 5 月 长期有效承诺履行（天津）

TCL 科技、减少和规范关严格

TCL 科技 关联交易的承诺 2021 年 5 月 长期有效联交易的承诺履行（天津）在本次权益变动完成后18个在权益变动关于锁定期的承严格

TCL 科技 月内，不转让所 2023 年 7 月 完成后 18 个诺履行持的上市公司月内股份

2023 年 TCL

收购完成后不科技增持发严格

TCL 科技 独立性相关承诺 影响发行人独 2023 年 7 月 长期有效行人股份履行立性避免同业竞争2021年5月严格

TCL 科技 同业竞争的承诺 长期有效承诺（注）履行减少和规范关2021年5月严格

TCL 科技 关联交易的承诺 长期有效

联交易的承诺（注）履行

注：TCL 科技在 2021 年非公开发行股票所作出的关于同业竞争、关联交易的承诺系长期有效。

（二）本次发行所作出的重要承诺及履行情况

1、填补被摊薄即期回报的措施能够得到切实履行的承诺

（1）控股股东及第一大股东对公司填补被摊薄即期回报的措施能够得到切

1-1-78TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

实履行的承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，公司控股股东及第一大股东作出如下承诺：

“1、本公司承诺不越权干预公司的经营管理活动；2、本公司不会侵占公司的利益；

3、自本承诺出具日至本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，

若中国证监会、深圳证券交易所就填补回报措施及其承诺作出另行规定或提出其

他要求的，本公司承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺；

4、本公司承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本公司对此作出

的任何有关填补回报措施的承诺，若本公司违反本承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。”

（2）公司董事、高级管理人员对本次可转债发行摊薄即期回报填补措施出具的相关承诺

为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员承诺如下：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩；

5、公司未来如有制定股权激励计划的，本人承诺支持公司股权激励的行权

条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、本人承诺本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券完成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其

1-1-79TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺；

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。”

2、关于股份锁定期的承诺

关于本次发行可转换公司债券，控股股东 TCL科技承诺如下：

“TCL 中环新能源科技股份有限公司（以下简称“TCL 中环”）拟向不特

定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”）。

TCL 科技集团股份有限公司（以下简称“本公司”）作为 TCL 中环的控股

股东有权参与本次发行原股东优先配售。若本公司届时参与本次发行的，本公司特承诺如下：

本公司因认购本次可转换公司债券未来转股取得的股份（含因上市公司送红股、转增股本等原因而新增获得的上市公司股份），自取得股份之日起36个月内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。

如本公司因违反前述承诺，而对 TCL 中环造成损失的，本公司承担相应赔偿责任。”关于本次发行可转换公司债券，公司第一大股东 TCL 科技（天津）承诺如下：

“TCL 中环新能源科技股份有限公司（以下简称“TCL 中环”）拟向不特

定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次发行”）。

TCL 科技集团（天津）有限公司（以下简称“本公司”）作为 TCL 中环的

第一大股东有权参与本次发行原股东优先配售。若本公司届时参与本次发行的，本公司特承诺如下：

本公司因认购本次可转换公司债券未来转股取得的股份（含因上市公司送红股、转增股本等原因而新增获得的上市公司股份），自取得股份之日起36个月

1-1-80TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

内不转让，之后按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。

如本公司因违反前述承诺，而对 TCL 中环造成损失的，本公司承担相应赔偿责任。”

3、关于参与本次可转债发行认购意向的承诺

发行人持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员已出具承诺，将根据具体情况参与本次可转债发行的认购，具体如下：

（1）公司持股5%以上股东认购意向

截至 2024年 3月 31日，公司持股 5%以上股东为 TCL 科技（天津）、TCL科技（天津）系 TCL 科技的全资子公司，TCL 科技持有公司 2.55%的股份，TCL科技、TCL 科技（天津）将根据具体情况决定是否参与本次可转债发行的认购，其已出具《关于参与本次可转债认购的计划与承诺》，具体如下：

主体名称具体内容

1、如TCL中环启动本次可转债发行，本单位将按照《中华人民共和国证券法》

《可转换公司债券管理办法》等法律法规有关规定，根据本次发行时的具体TCL科技、 情况决定是否参与本次可转债发行的认购。如拟认购，将按照法律法规等规TCL 科 技 定及要求履行，并自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月（天津）内不减持本次发行的可转债；

2、如本单位违反上述承诺违规减持，由此所得收益归TCL中环所有，本单位

将依法承担由此产生的法律责任。

（2）公司董事、监事、高级管理人员认购意向

公司董事、监事、高级管理人员将根据具体情况决定是否参与本次可转债发行的认购，截至2024年3月31日，其已出具《关于参与本次可转债认购的计划与承诺》，具体如下：

姓名身份类型具体内容

李东生、沈浩平、 1、如TCL中环启动本次可转债发行，本人及本人配偶、父非独立董

廖骞、黎健、杨进、母、子女将按照《中华人民共和国证券法》《可转换公司事张长旭债券管理办法》等法律法规有关规定，根据本次发行时的毛天祥、罗仑、秦具体情况决定是否参与本次可转债发行的认购。如拟认购，监事

力将按照法律法规等规定及要求履行，并自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持本次发行的可转债；

沈浩平、张长旭、高级管理

2、如本人及本人配偶、父母、子女违反上述承诺违规减持，

王彦君、秦世龙人员

由此所得收益归TCL中环所有，并将依法承担由此产生的法律责任。

Aimin YAN、赵颖、 独立董事 1、如TCL中环启动本次可转债发行，本人及本人配偶、父

1-1-81TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

姓名身份类型具体内容

章卫东母、子女将按照《中华人民共和国证券法》《可转换公司债券管理办法》《上市公司独立董事规则》等法律法规有关规定，根据本次发行时的具体情况决定是否参与本次可转债发行的认购。如拟认购，将按照法律法规等规定及要求履行，并自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内不减持本次发行的可转债；

2、如本人及本人配偶、父母、子女违反上述承诺违规减持，

由此所得收益归TCL中环所有，并将依法承担由此产生的法律责任。

五、公司董事、监事、高级管理人员

（一）董事、监事、高级管理人员简介

1、公司董事会成员

截至本募集说明书出具日，公司董事9名，其中独立董事3名，具体情况如下：

序号姓名职务本届任期

1李东生董事长2024年5月17日-2027年5月17日副董事长、CEO（首席执行

2沈浩平2024年5月17日-2027年5月17日

官）

3廖骞董事2024年5月17日-2027年5月17日

4黎健董事2024年5月17日-2027年5月17日

5杨进董事2024年5月17日-2027年5月17日

董事、COO（首席运营官）、

6张长旭2024年5月17日-2027年5月17日

CFO（首席财务官）

Aimin

7独立董事2024年5月17日-2027年5月17日

YAN

8赵颖独立董事2024年5月17日-2027年5月17日

9章卫东独立董事2024年5月17日-2027年5月17日

公司董事简历如下：

（1）李东生：男，1957 年出生，TCL 创始人，公司董事长，TCL 科技董事

长、CEO；中共十六大代表，第十届、十一届、十二届、第十三届和第十四届全国人大代表；全国工商联原副主席，中国国际商会副会长，中国制造业创新联盟首任理事长，广东省工商业联合会（总商会）名誉会长，华南理工大学教育发展基金会名誉理事长，华南理工大学校友总会副会长，华南理工大学理事会理事，武汉大学客座教授，北京理工大学名誉教授。

（2）沈浩平：男，1962年出生，本科学历，正高级工程师，享受国务院特

1-1-82TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书殊津贴专家。现任公司副董事长、CEO，TCL 科技执行董事、高级副总裁。曾任TCL 中环副总经理等职务。

（3）廖骞：男，1980 年出生，公司董事，TCL 科技执行董事、高级副总裁、董事会秘书，硕士研究生学历，持有中国法律职业资格证书。2006年8月至2014年2月在国泰君安国际控股有限公司从事香港与大陆的投资银行业务。2014年3月加入 TCL 科技，主管公司战略规划、战略投资及境内外资本市场相关工作。

廖骞先生同时担任通力科技股份有限公司、华显光电技术控股有限公司

（0334.HK）董事长；天津七一二通信广播股份有限公司（603712.SH）副董事长以及 TCL 中环（002129.SZ）董事。

（4）黎健：女，1972 年出生，麻省理工工商管理硕士。TCL 科技集团财务

有限公司董事长、TCL 科技 CFO。

（5）杨进：男，1973年出生，北京外交学院文学学士、法学硕士学位，英

国剑桥大学法学和长江商学院高级工商管理硕士学位。现任公司董事，TCL 科技副总裁/总法律顾问，紫藤知识产权集团董事长兼首席执行官。曾任北京福道网信息技术有限公司首席运营官、北京思必瑞咨询有限公司任总经理、阿尔斯通（中国）投资有限公司东北亚及中国区法务总监等职务。

（6）张长旭：女，1975年出生，本科学历，硕士学位，副高级工程师。近

五年来一直担任公司董事、副总经理兼财务总监及公司各子公司内部任职。

（7）AiminYAN（曾用名：阎爱民）：男，1956 年出生，管理学博士。现任

公司独立董事、长江商学院管理学教授、副院长、光正眼科医院集团股份有限公司独立董事。曾任上海机械学院任讲师、美国宾州州立大学商学院研究员、美国波士顿大学管理学院历任助理教授、副教授、终身职正教授、长江商学院任客座教授等职务。

（8）赵颖：男，1963年出生，南开大学微电子学与固体电子学博士学位。

现任公司独立董事，光伏材料与电池全国重点实验室主任。教育部新世纪人才，国务院政府特殊津贴获得者，第12届中国光伏大会“光伏成就奖”。曾任南开大学电子信息与光学工程学院院长。

（9）章卫东：男，1963年出生，博士学位。现任公司独立董事，中国稀土

1-1-83TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

集团资源科技股份有限公司、华润博雅生物制药集团股份有限公司独立董事，江西财经大学会计学院教授、博士生导师，兼任中国会计学会财务管理分会副主任，中国审计学会理事，中国注册会计师协会法律援助委员会委员。曾任江西财经大学会计学院副院长、院长。国务院政府特殊津贴获得者，江西省“赣鄱英才555”人选，江西省“新世纪百千万人才工程”人选，江西省高等院校教学名师。

2、监事会成员

公司监事3名，具体情况如下：

序号姓名职务本届任期

1毛天祥监事会主席2024年5月17日-2027年5月17日

2罗仑监事2024年5月17日-2027年5月17日

3秦力监事2024年5月17日-2027年5月17日

公司监事简历如下：

（1）毛天祥：男，1980年出生，2003年7月本科毕业。2003年7月至2005年6月，任中国电信集团广西桂林公司秘书主办；2005年7月至2007年11月，先后任公司战略 OEM 事业本部公关传媒主管、总裁办职员；2007 年 11 月至 2014年8月，历任惠州市审计局法制科副科长、综合科科长，惠州市纪委执法效能监察室正科级副主任，副处级主任；2014年9月起在公司工作，历任党群工作部副部长、团委书记、泰科立集团电子器件事业部代理总经理、TCL 资源投资公

司总经理、TCL 华星审计长等。2019 年起，先后任天津七一二通信广播股份有限公司（603712.SH）监事、翰林汇信息产业股份有限公司监事会主席、TCL 科

技集团财务有限公司监事长。2020 年 10 月起任 TCL 中环（002129.SZ）监事会主席；2020 年 11 月起任天津普林电路股份有限公司（002134.SZ）监事会主席；

2020 年 12 月起，任 TCL 科技集团助理总裁兼审计监察部部长，党委副书记兼纪委书记。

（2）罗仑：男，1981 年出生，工商管理硕士。现任公司监事、TCL 科技组

织部组织发展总监，曾任 TCL 华星组织发展部部长等职务。

（3）秦力：男，1969年出生，本科学历，高级审计师。现任公司纪委书记、监事，曾任公司副总经理，审计署京津冀特派员办事处干部、副处长、处长等

1-1-84TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书职务。

3、公司高级管理人员

公司高级管理人员4名，除上述兼任董事之外的其他高级管理人员情况具体如下：

序号姓名职务本届任期

1秦世龙董事会秘书2024年5月17日-2027年5月17日

2王彦君高级副总裁2024年5月17日-2027年5月17日

公司高级管理人员简历如下：

（1）沈浩平：详见本节“公司董事会成员”部分的简历。

（2）张长旭：详见本节“公司董事会成员”部分的简历。

（3）秦世龙：男，1986 年出生，硕士研究生。公司董事会秘书。曾任 TCL科技（天津）资产管理部副部长、法务部副部长等职务。

（4）王彦君：男，1983年生，本科学历，硕士学位，高级工程师。现任中

环领先半导体科技股份有限公司副董事长、总经理，曾任公司副总经理。

（二）董事、监事、高级管理人员的薪酬情况

公司董事、监事及高级管理人员2023年度在公司领取薪酬情况如下：

序号姓名本公司职务税前薪酬（万元）

1李东生董事长-

2沈浩平副董事长、总经理686.51

3廖骞董事-

4黎健董事-

5安艳清董事（已换届离任）250.65

董事、副总经理、财务总监

（换届后重新选举为董

6张长旭287.65

事、COO（首席运营官）、

CFO（首席财务官））

7陈荣玲独立董事（已换届离任）10.80

8周红独立董事（已换届离任）10.80

9毕晓方独立董事（已换届离任）10.80

10毛天祥监事会主席-

11秦湘灵监事（已换届离任）-

12赵春蕾监事（已换届离任）72.65

1-1-85TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

13秦世龙董事会秘书105.65

注：2024年5月17日，公司完成第七届董事会、监事会的换届选举，并聘任产生新任高级管理人员，其中，除上述人员外，新任董事包括非独立董事杨进，独立董事 AiminYAN、赵颖、章卫东；新任监事包括罗仑、秦力；新任高级管理人员包括王彦君。因换届选举发生在2024年5月，上述表格中未体现上述人员在2023年度的薪酬。

（三）董事、监事、高级管理人员对外投资情况

截至2024年3月31日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的主要对外投资情况如下：

姓名直接投资企业的名称出资比例

宁波蹊图企业管理有限公司100.00%

宁波辉戈股权投资管理合伙企业（有限合伙）83.32%

宁波砺达致辉企业管理合伙企业（有限合伙）60.96%

宁波砺达致恒企业管理合伙企业（有限合伙）25.68%

李东生惠州市东旭智岳股权投资管理有限公司51.00%

惠州砺达天成股权投资有限公司51.00%

乌鲁木齐 TCL 股权投资管理有限公司 20.00%

雷鸟创新技术（深圳）有限公司35.20%

騰訊控股有限公司0.0006%

厦门冠得管理咨询有限公司55.00%

惠州晟硕电子科技有限公司16.06%

惠州铁粉投资合伙企业（有限合伙）12.50%

惠州砺达天成股权投资有限公司9.00%廖骞

惠州市东旭智岳股权投资管理有限公司6.00%

宁波辉戈股权投资管理合伙企业（有限合伙）2.17%

宁波砺达致捷企业管理合伙企业（有限合伙）9.37%

宁波砺达致辉企业管理合伙企业（有限合伙）1.94%

宁波砺达致捷企业管理合伙企业（有限合伙）3.75%杨进

宁波砺达致辉企业管理合伙企业（有限合伙）0.78%

毛天祥宁波砺达致捷企业管理合伙企业（有限合伙）2.81%

宁波砺达致辉企业管理合伙企业（有限合伙）1.46%黎健

宁波砺达致捷企业管理合伙企业（有限合伙）4.68%

（四）董事、监事、高级管理人员的兼职情况

截至2024年3月31日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的主要兼职情况如下：

姓名兼职单位名称任职情况与公司关联关系

李东生 TCL 科技 董事长、CEO 公司控股股东

1-1-86TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

姓名兼职单位名称任职情况与公司关联关系

TCL 实业控股股份有限公 公司董事长担任董

董事长、董事司事长的公司公司董事长担任独腾讯控股有限公司独立非执行董事立董事的公司公司董事长担任执宁波九天联成股权投资合执行事务合伙人委派代表行事务合伙人委派

伙企业（有限合伙）代表的公司宁波蹊图企业管理有限公公司董事长担任执执行董事司行董事的公司惠州市东旭智岳股权投资公司董事长控制并董事长董事管理有限公司担任董事长的公司惠州砺达天成股权投资有公司董事长担任执执行董事限公司行董事的公司公司控股股东控

TCL 华星光电技术有限公

董事长制、董事长担任董司事长的公司

TCL 科技 董事、高级副总裁 公司控股股东

沈浩平 TCL 微芯科技（广东）有限 公司控股股东参股董事公司公司

执行董事、董事会秘书、高级副

TCL 科技 公司控股股东总裁公司控股股东参天津七一二通信广播股份

副董事长股、董事担任副董有限公司事长的企业公司董事担任执行厦门冠得管理咨询有限公

执行董事、总经理董事、总经理的公司司惠州市东旭智岳股权投资公司董事长控制并董事管理有限公司担任董事长的公司天津硅石材料科技有限公公司控股股东控制

经理、执行董事司的企业公司控股股东参中新融创资本管理有限公

董事股、董事担任董事司廖骞的公司深圳市雷鸟网络科技有限公司董事长控制企董事公司业的附属企业上海思客琦智能装备科技公司董事担任董事董事股份有限公司的公司深圳十分到家服务科技有公司董事长控制企董事限公司业的附属企业公司董事长控制企深圳豪客互联网有限公司董事长业的附属企业

TCL 科技集团（天津）有限

董事、总经理公司第一大股东公司公司控股股东控

厦门 TCL 科技产业投资有 制、董事长担任董经理，执行董事限公司事长、总经理的企业的附属企业

1-1-87TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

姓名兼职单位名称任职情况与公司关联关系菲鹏生物股份有限公司独立董事无关联关系公司董事长担任董通力电子控股有限公司（开非执行董事 事长、CEO 企业的

曼）附属企业公司控股股东控翰林汇信息产业股份有限

董事长制、董事担任董事公司长的企业公司董事担任董事通力科技股份有限公司董事长

长、CEO 的企业公司控股股东控华显光电技术控股有限公

董事会主席、非执行董事制、董事担任董事司长的公司

紫藤知识产权集团（深圳）公司董事担任董事

董事长、总经理

有限公司长、总经理的企业公司董事担任执行嘉藤（深圳）投资控股有限

执行董事总经理董事、总经理的企公司业

紫藤知识产权运营（深圳）公司董事担任董事

董事长、总经理

有限公司长、总经理的企业深圳市前海矩阵投资有限公司董事担任监事监事杨进公司的企业深圳紫藤知识产权代理有公司董事担任总经总经理限公司理的企业

紫藤知识产权管理（武汉）公司董事担任执行执行董事有限公司董事的企业华创紫藤知识产权管理（北司董事担任执行董执行董事、经理

京）有限公司事、经理的企业

紫藤知识产权服务（上海）公司董事担任执行执行董事有限公司董事的企业

管理学教授，校友事务、对外事公司独立董事担任长江商学院务、校区建设及行政事务高级副高级管理人员的机院构公司独立董事担任长江商学院教育发展基金副理事长高级管理人员的机会构

AiminYAN 大庄园肉业集团股份有限 公司独立董事担任董事公司独立董事的企业光正眼科医院集团股份有公司独立董事担任独立董事限公司独立董事的企业

管理学教授，校友事务、对外事公司独立董事担任长江商学院务、校区建设及行政事务高级副高级管理人员的机院构光伏材料与电池全国重点公司独立董事担任赵颖主任实验室负责人的公司中国稀土集团资源科技股公司独立董事担任独立董事份有限公司独立董事的企业章卫东华润博雅生物制药集团股公司独立董事担任独立董事份有限公司独立董事的企业

1-1-88TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

姓名兼职单位名称任职情况与公司关联关系

职工代表监事，助理总裁兼审计TCL 科技 监察部部长，党委副书记兼纪委 公司控股股东书记公司控股股东参天津七一二通信广播股份

监事股、董事担任副董有限公司事长的企业

TCL 科技集团（天津）有限监事会主席公司第一大股东公司天津硅石材料科技有限公公司控股股东控制监事司的企业

TCL 文化传媒（深圳）有限 公司控股股东控制监事公司的企业翰林汇信息产业股份有限公司控股股东控制监事会主席公司的企业天津普林电路股份有限公公司控股股东控制监事会主席司的企业

鹏天文化发展（广州）有限公司控股股东控制监事公司的企业

TCL 互联网科技（深圳）有 公司控股股东控制毛天祥监事限公司的企业

深圳市 TCL 高新技术开发 公司控股股东控制监事有限公司的企业

武汉 TCL 集团工业研究院 公司控股股东控制监事有限公司的企业

惠州 TCL 人力资源服务有 公司控股股东参股监事限公司的企业

安徽 TCL 人力资源服务有 公司控股股东参股监事限公司的企业公司控股股东参股格创东智科技有限公司监事的企业深圳前海启航国际供应链公司控股股东参股监事管理有限公司的企业

TCL 科技集团财务有限公 公司控股股东控制监事会主席司的企业公司控股股东参股

乐金电子（惠州）有限公司监事的企业湖北十分共享科技有限公公司控股股东参股监事司的企业

TCL 科技集团财务有限公 公司控股股东控制董事长司的企业公司董事长控制企

黎健 深圳 TCL 房地产有限公司 董事业的附属企业公司控股股东参股上海银行股份有限公司董事公司

（五）董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况

截至2023年12月31日，发行人董事、监事和高级管理人员持有发行人股

1-1-89TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

份情况如下：

姓名职务直接持股数量（股）直接持股比例（%）

李东生董事长29417540.0728

沈浩平副董事长、总经理4817500.0119

黎健董事375000.0009

廖骞董事--

安艳清董事（已换届离任）1334370.0033董事、副总经理、财务总监（换届后重新选举为董事、COO（首张长旭1334370.0033席运营官）、 CFO（首席财务官））

陈荣玲独立董事（已换届离任）--

周红独立董事（已换届离任）--

毕晓方独立董事（已换届离任）--

毛天祥监事会主席--

秦湘灵监事（已换届离任）--

赵春蕾监事（已换届离任）--

秦世龙董事会秘书810620.0020

注：（1）上述股数含报告期行权及转增股本影响。（2）2024年5月17日，公司完成第七届董事会、监事会的换届选举，并聘任产生新任高级管理人员，其中，除上述人员外，新任董事包括非独立董事杨进，独立董事 AiminYAN、赵颖、章卫东；新任监事包括罗仑、秦力；新任高级管理人员包括王彦君。上述表格中未体现上述人员在2023年末的持股数，以下同。

同时，截至2023年12月31日，发行人董事、监事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况如下：

持股数量占上市公司股姓名职务（万股）本总额的比例

李东生、沈浩平、张长旭、安董事（不含独立董事）、

253.370.06%

艳清、秦世龙、赵春蕾监事、高级管理人员

注：上表股数含报告期行权及转增股本影响。

除上述情况外，截至2023年12月31日，发行人董事、监事、高级管理人员不存在其他持有发行人股份的情况。

（六）董事、监事和高级管理人员的变动情况

1、报告期内发行人董事变动情况

报告期初，发行人在任董事为第六届董事会成员，包括李东生、沈浩平、廖骞、于克祥、安艳清、张长旭、陈荣玲、周红、毕晓方。上述董事会成员的后续变动情形如下：

1-1-90TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

时间事项变动情况

2022年8月12日董事辞职于克祥因工作原因不再担任公司董事职务

2022年8月30日选举董事选举王成为公司董事

2023年4月6日董事辞职王成因个人原因不再担任公司董事职务

2023年4月18日选举董事选举黎健为公司董事

除上述变化情形外，报告期内发行人董事未发生过其他变化。

2024年5月17日，公司召开2023年度股东大会，审议通过《关于董事会换届选举暨选举第七届董事会非独立董事的议案》《关于董事会换届选举暨选

举第七届董事会独立董事的议案》，选举产生第七届董事会成员，分别为李东

生、沈浩平、黎健、廖骞、杨进、张长旭、Aimin YAN、赵颖、章卫东，其中 AiminYAN、赵颖、章卫东为公司独立董事，任期三年。同日，公司召开第七届董事会第一次会议，审议通过《关于选举第七届董事会董事长、副董事长的议案》，选举李东生为公司董事长，沈浩平为公司副董事长。

2、报告期内发行人监事变化情况

报告期初，发行人在任监事为第六届监事会成员，包括毛天祥、秦湘灵、赵春蕾。发行人监事在报告期内未发生过变化。

2024年5月17日，公司召开2023年度股东大会，审议通过《关于监事会换届选举暨选举第七届监事会非职工代表监事的议案》，选举毛天祥、罗仑为

公司第七届监事会非职工代表监事，与经2024年4月25日召开的2024年第一次职工代表大会审议通过产生的第七届监事会职工监事秦力共同组成第七届监事会成员，任期三年。同日，公司召开第七届监事会第一次会议，审议通过《关于选举公司监事会主席的议案》，选举毛天祥为公司监事会主席。

3、报告期内发行人高级管理人员变化情况

报告期初，发行人在任高级管理人员为第六届董事会聘请的高管层，包括总经理：沈浩平，副总经理：张长旭（兼财务总监）、秦世龙（兼董事会秘书）、秦力、王彦君、王岩、江云、徐强。上述高级管理人员的后续变动情形如下：

时间事项变动情况

2021年6月20日高管调整徐强先生因个人原因不再担任公司副总经理职务

王彦君先生因公司半导体材料业务发展的需要不再担

2021年11月12日高管调整

任公司副总经理职务

1-1-91TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

杨永生先生、江云先生、王岩先生、秦力先生因公司经

2022年4月25日高管调整

营管理组织架构变更不再担任公司副总经理职务

除上述情形外，报告期内发行人高级管理人员未发生过其他变化。

2024年5月17日，公司召开第七届董事会第一次会议，审议通过《关于聘任 CEO（首席执行官）及其他高级管理人员、证券事务代表的议案》，决定聘任沈浩平为公司 CEO（首席执行官），聘任秦世龙为公司董事会秘书，同时聘任张长旭为 公司 COO（首席运营官）兼 CFO（首席财务官），王彦君先生为 公司 SVP（高级副总裁），上述高级管理人员任期三年，与公司第七届董事会任期一致。

截至本募集说明书出具日，公司董事、监事、高级管理人员的变动系个人原因、届满换届、业务发展及公司经营管理组织架构调整等所致，公司主要经营管理团队稳定，该等变动对公司经营及公司治理未产生重大不利影响。报告期内，发行人已根据《公司法》《公司章程》等有关规定顺利完成董事、监事、高级管

理人员的换届工作。报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员所发生的变化情况符合有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，并履行了必要的法律程序。

（七）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

报告期内，公司共实施了5次股权激励或员工持股计划，具体如下：

1、2021年2月，第二期员工持股计划2021年2月1日，公司第六届董事会第六次会议审议通过《第二期员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立员工持股计划，总金额不超过9110.28万元，以“份”作为认购单位，每份份额为1元，员工持股计划的总份数为不超过9110.28万份，其中，本期员工持股计划拟预留1892.20万份作为预留份额，占本期持股计划份额总数的20.77%。2021年2月24日，公司2021年第一次临时股东大会审议通过了《第二期员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案。

本次员工持股计划实际认购资金总额为9110.28万元，实际认购的份额为

9110.28万份。公司第二期员工持股计划已通过深圳证券交易所集中竞价交易系

1-1-92TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

统累计购买公司股票3404400股，占公司总股本的0.11%，该员工持股计划所受让股票的锁定期为2021年3月15日至2022年3月14日。

2021年9月29日，公司第六届董事会第十八次会议审议通过了《关于第二期员工持股计划预留份额分配的议案》，拟向激励对象47人分配激励基金398.70万元、第二期员工持股计划797.40万份。

截至2022年3月25日，公司第二期员工持股计划持有的公司股票3404400股，占公司当时总股本的0.11%，已通过二级市场集中竞价方式全部出售完毕。

2、2021年7月，股权激励2021年6月20日，公司第六届董事会第十三次会议审议通过《2021年股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》等议案，本激励计划拟向激励对象授予股票期权485.68万份，占本激励计划公告时公司股本总额的0.16%。

2021年7月6日，公司2021年第三次临时股东大会审议通过了《2021年股票期权激励计划（草案）及其摘要的议案》等议案。

2021年7月9日，经公司股东大会授权，第六届董事会第十五次会议审议同意，公司实际向符合条件的34名激励对象授予485.68万份股票期权。

2021年7月15日，公司完成2021年股票期权激励计划授予登记工作。

2022年6月28日，公司召开了第六届董事会第二十六次会议，审议通过《关于调整公司2021年股票期权激励计划行权价格的议案》《关于调整公司2021年股票期权激励计划授予激励对象名单及授予期权数量并注销部分股票期权的议案》《关于2021年股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就的议案》，因

2021年度权益分派已于2022年6月24日实施完毕和1名激励对象离职，根据

公司2021年第三次临时股东大会授权，董事会同意将行权价格由30.39元/股调整为30.28元/股，并同意本次激励计划授予激励对象总数由34人调整至33人、授予股票期权的数量相应由485.68万份调整为480.82万份。

2023年6月16日，公司召开了第六届董事会第四十次会议，审议通过《关于调整公司2021年股票期权激励计划行权价格及数量的议案》《关于2021年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就的议案》，鉴于公司2022年度权

1-1-93TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

益分派将于2023年6月16日实施完毕，根据公司2021年第三次临时股东大会授权，董事会同意将行权价格由30.28元/股调整为24.14元/股，已授予但尚未行权的股票期权数量将由258.44万份（含第一个行权期尚未行权的18.03万份）调

整为323.05万份。

2023年8月28日，公司召开了第六届董事会第四十一次会议，审议通过《关于对2021年股票期权激励计划第一个行权期到期未行权股票期权进行注销的议案》，本激励计划第一个行权期已结束，已行权股票期权共2449113份，占当期可行权股票期权份数总额的99.9975%，到期未行权股票期权共62份，占当期可行权股票期权份数总额的0.0025%。根据本激励计划的相关规定及2021年第三次临时股东大会的授权，董事会决定将上述已获授但未行权的合计62份股票期权予以注销。

3、2021年7月，员工持股计划2021年6月20日，公司第六届董事会第十三次会议审议通过《2021年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立2021年员工持股计划，总金额不超过32412万元。2021年7月6日，公司2021年第三次临时股东大会审议通过了《2021年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案。

本次员工持股计划实际认购资金总额为32412万元，实际认购的份额为

32412万份，实际认购份额未超过股东大会审议通过的拟认购份额上限。公司回

购专用证券账户所持公司股票8975906股（占公司当时总股本的0.30%）已于

2021年7月14日非交易过户至“天津中环半导体股份有限公司－2021年员工持股计划证券账户”。2021年员工持股计划所受让股票的锁定期为2021年7月

14日至2022年7月14日。

4、2022年8月，员工持股计划2022年8月12日，公司第六届董事会第二十七次会议审议通过《2022年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立2022年员工持股计划，总金额不超过39589.50万元。2022年8月30日，公司2022年第二次临时股东大会审议通过了《2022年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案。

1-1-94TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

本次员工持股计划实际认购资金总额为39589.50万元，实际认购的份额为

39589.50万份，实际认购份额未超过股东大会审议通过的拟认购份额上限。公

司回购专用证券账户所持公司股票9654412股（占公司当时总股本的0.30%）已于 2022 年 9 月 8 日非交易过户至“TCL 中环新能源科技股份有限公司-2022年员工持股计划证券账户”。2022年员工持股计划所受让股票的锁定期为2022年9月8日至2023年9月7日。

5、2023年5月，员工持股计划2023年5月23日，公司第六届董事会第三十九次会议审议通过《2023年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案，同意公司成立2023年员工持股计划，总金额不超过70000.00万元。2023年6月8日，公司2023年第二次临时股东大会审议通过了《2023年员工持股计划（草案）及其摘要的议案》等议案。

本次员工持股计划实际认购资金总额为70000.00万元，实际认购的份额为

70000.00万份，实际认购份额未超过股东大会审议通过的拟认购份额上限。公

司回购专用证券账户所持公司股票14391980股（占公司当时总股本的0.45%）已于 2023 年 6 月 9 日非交易过户至“TCL 中环新能源科技股份有限公司-2023年员工持股计划证券账户”。2023年员工持股计划所受让股票的锁定期为2023年6月9日至2024年6月8日。

（八）发行人特别表决权及协议控制情况

截至本募集说明书出具日，公司不存在特别表决权股份或类似安排，不存在协议控制架构。

六、公司所处行业基本情况

公司主要从事光伏硅片、组件、半导体材料的研发、生产和销售以及光伏电

站的建设和运营。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“光伏设备及元器件制造业”，行业代码为“C3825”。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业”，行业代码为“C38”。

1-1-95TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化

1、行业主管部门及监管体制目前，太阳能光伏产业管理部门包括国家发展和改革委员会、工业和信息化部、国家能源局、中国光伏行业协会和中国可再生能源学会等。具体职能如下表所示：

主管部门主要职能

从宏观层面，负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划；监测宏观经济和社会发展态势，承担预测预警和信息引导的责任，推进经济结构战略性调整；

国家发展和改革委员会

从行业角度，负责可持续发展战略的具体实施，推进绿色发展相关战略的实施，其中包括实施能源资源节约和综合利用以及循环经济规划。

负责工业、通信行业的相关工作，包括拟订并组织行业规划、产业政策和标准，监测行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新等。

工业和信息化部

在能源方面，参与拟订能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用等。

主要负责国家能源方面相关工作，由国家发改委管理，例如能源行业节能和资源综合利用、组织推进能源行业重大设备的研发、国家能源局监管和维护电力市场的运行与秩序以及制度相关补贴和环保政策等。

承担政企间沟通桥梁作用，向政府相关部门提供关于本行业的咨询意见和建议；向政府和行业从业者提供行业情况调查、市场趋中国光伏行业协会

势、经济运行预测等信息；参与并制定光伏行业的行业、国家或

国际标准、完善产品认证和质量检测等体系。

主要面向新能源和可再生能源研究、开发、应用，开展学术交流，促进新能源和可再生能源学科发展；促进国际科学技术合作；编中国可再生能源学会

辑、出版、发行新能源和可再生能源科技书籍、报刊及相关的音像制品，传播科学技术信息；编制可再生能源相关章程。

2、最近三年主要监管政策及变化

（1）最近三年主要政策颁布时间文件名称发布部门主要内容提出了单位国内生产总值能源消耗降《2024—2025低、单位国内生产总值二氧化碳排放降

2024年5月年节能降碳行国务院低、规模以上工业单位增加值能源消耗动方案》降低、非化石能源消费占比、重点领域行业节能降碳量等具体目标。

意见提出，非化石能源发电装机占比提《2024年能源高到55%左右。风电、太阳能发电量占

2024年3月国家能源局工作指导意见》全国发电量的比重达到17%以上。天然气消费稳中有增，非化石能源占能源消

1-1-96TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

颁布时间文件名称发布部门主要内容

费总量比重提高到18.9%左右，终端电力消费比重持续提高。

《关于支持光伏发电产业发自然资源部、做好光伏发电产业发展规划与国土空间

2023年3月展规范用地管国家林业和草规划的街接。鼓励利用未利用地和存量建

理有关工作的原局等设用地发展光伏发电产业。

通知》《加快油气勘探开发与新能坚持生态优先、因地制宜、多元融合发展，源融合发展行初期立足于就地就近消纳为主，大力推进

2023年3月国家能源局

动方案陆上油气矿区及周边地区风电和光伏发

（2023-2025电。年）》

意见指出，完善产品设备能效和淘汰标《关于统筹节准，加强与重点用能产品设备能效先进水能降碳和回收

国家发改委、平、节能水平和准入水平的衔接协调，合利用加快重点

2023年2月国家能源局、理设置能效强制性国家标准各级指标。同

领域产品设备

财政部时，加快填补风电、光伏等领域发电效率更新改造的指

标准和老旧设备淘汰标准空白，为新型产导意见》品设备更新改造提供技术依据。

《国务院办公坚持统筹新能源开发和利用，坚持分布式厅转发国家发和集中式并举，突出模式和制度创新。在展改革委国家加快推进大型风电光伏发电基地建设、促

能源局关于促进新能源开发利用与乡村振兴融合发展、

2022年5月国务院办公厅

进新时代新能推动新能源在工业和建筑领域应用、引导

源高质量发展全社会消费新能源等绿色电力四个方面，实施方案的通提出了新能源开发利用的举措，推动全民知》参与和共享发展。

从增强能源供应链安全性和稳定性、推动《“十四五”能源生产消费方式绿色低碳变革、提升能国家发改委、

2022年1月现代能源体系源产业链现代化水平等三个方面推动构

国家能源局规划》建现代能源体系，并提出：“到2025年非化石能源发电量比重达到39%左右。”《完善能源消完善指标设置及分解落实机制、增强能源费强度和总量消费总量管理弹性、健全能耗双控管理制

2021年9月双控制度方案》国家发改委度等举措，进一步完善能耗双控制度，促

（发改环资进节能降耗。同时鼓励地方增加可再生能[2021]1310号）源。

《关于2021年2021年起，对新备案集中式光伏电站、工新能源上网电商业分布式光伏项目和新核准陆上风电

价政策有关事项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。

2021年6月国家发改委项的通知》（发新建项可自愿通过参与市场化交易形成改价格上网电价，以更好体现光伏发电、风电的[2021]833号）绿色电力价值。

《关于引导加国家发改委、大金融支持力财政部、人民通过九大方面措施，加大金融支持力度，

2021年2月度促进风电和银行、银保监促进风电和光伏发电等行业健康有序发

光伏发电等行会、国家能源展业健康有序发局

1-1-97TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

颁布时间文件名称发布部门主要内容展的通知》《关于加快建意见提出，建立健全绿色低碳循环发展经立健全绿色低济体系，促进经济社会发展全面绿色转

2021年2月碳循环发展经国务院型，提升可再生能源利用比例，大力推动济体系的指导

风电、光伏发电发展意见》

（2）政策变化以及对发行人生产经营的影响

上述政策变化表明我国大力支持以光伏发电为代表的清洁能源发展，促进能源结构全面绿色转型，同时全面“平价上网”的到来也标志着光伏发电已经具备成本优势，未来产品将进一步向低成本高能效方向发展。以上政策支持将有利于发行人充分发挥大尺寸硅片技术优势，与下游客户和终端消费者共享公司发展成果。

（二）发行人所属行业的发展情况和未来发展趋势

太阳能属于可再生能源的一种，具有储量大、永久性、清洁无污染、可再生、就地可取的特点。目前，世界利用太阳能的方式主要为光热和光伏两种，光伏行业的诞生源自光伏效应，即光照使不均匀半导体或半导体与金属组合的不同部位之间产生电位差的现象。

光伏行业是指利用光伏材料的光生伏特效应而将太阳能转化为直流电能的产业。光伏行业整个产业链涉及太阳能级多晶硅原料生产、多晶硅定向浇铸和单晶硅拉制及硅片切割、电池芯片及电池组件制造、太阳能发电（系统集成）等多个生产环节。

太阳能产业链示意图

在光伏发电系统中，太阳能电池组件是光伏发电系统中的核心部分，也是光

1-1-98TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

伏发电系统中价值最高的部分，其作用是将太阳的辐射能转换为电能，或送往蓄电池中存储起来，或推动负载工作。

硅片又是太阳能电池组件的核心部分，利用硅片发电的原理就是由于光子的能量照射到硅片掺杂后形成的半导体 PN 结构中，电子发生迁跃，在两端的半导体硅中产生电压，如果该电压形成回路，则产生电流。硅片转换效率和成本的高低，在很大程度上影响了太阳能光伏产业的技术路径选择和投资规模。

1、全球光伏行业发展概况

（1）光伏将是未来主要的能源形式

自20世纪以来，全球面临气候变暖和化石能源逐渐枯竭等环境和能源问题，发展可再生能源已经成为解决全球能源危机的重要途径，各国也相继出台扶持政策，推动绿色经济发展。2016年，全球近200个国家和地区一致通过《巴黎协定》，截至目前，全球超过130个国家和地区相继宣布“碳中和”目标，部分国家更是采取立法形式明确“碳中和”责任以有效应对气候变化带来的危机和挑战，清洁低碳能源发展迎来新机遇，太阳能也将成为未来主要的能源形式。

根据 2022 年 3 月国际可再生能源机构（IRENA）发布的数据：全球升温控

制在1.5℃以内的情景（即“1.5℃情景”）下，2030年全球光伏发电累计装机容量将接近 5221GW，2050 年将超过 14036GW；2030 年全球光伏发电量占总发电量的比例约为19%，2050年约为29%。

1-1-99TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

注：RE 为可再生能源；VRE 为可变可再生能源。

（2）光伏度电成本持续下降，带动装机容量快速增长

相较于其他常规能源，光伏行业因发展时间较短，发展初期相关技术水平和产业链配套还不够完善，导致发电成本相对较高，并成为制约其大规模发展应用的主要因素之一。近年来，从材料、结构到系统的优化创新使得光伏产业链各环节的技术水平均有较大提升；在政府的大力扶持之下，技术进步、产业规模快速增长驱动产业链不断完善成熟，共同推动光伏发电成本开始逐步向常规能源发电成本靠拢，并逐步实现光伏发电“平价上网”的最终目标。

根据国际可再生能源机构（IRENA）数据显示，2022 年，全球光伏平均度电成本（LCOE）为 0.049 美元/kwh，较 2010 年下降 88.99%，为发电成本下降最快的能源形式，并实现低于传统能源燃煤的发电成本，带动光伏产业进入“平价上网”的时代。

2010-2022 年全球新投产的并网级可再生能源发电技术的 LCOE

数据来源：《2022 年可再生能源发电成本报告》，IRENA，2023在政府政策支持和发电成本下降等共同作用下，全球光伏装机容量迅速上升。

根据 CPIA 数据，全球新增光伏装机总量已从 2013 年的 38.4GW 增长为 2023 年的 390GW，平均复合增长率达 26.09%。2023 年 11 月，在联合国气候变化大会

第二十八届缔约方会议（COP28）上，超过一半与会国家签署文件承诺到 2030年前实现全球可再生能源装机增至 2023 年水平的三倍，达到 11TW，其中全球光

1-1-100TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

伏总装机量将需要达到 5400GW 以上。未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色经济发展等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，预计2030年全球新增装机规模有望达到 587GW。

2015-2023年全球光伏年度新增装机规模以及

2024-2030年新增规模预测（单位：GW）

600.00

500.00

400.00

300.00

200.00

100.00

0.00

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2028E 2030E

保守情况乐观情况

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

（3）全球光伏市场多元化格局形成，中国市场多年来全球居首

以德国为代表的欧洲国家最早开始重视光伏产业，通过出台可再生能源法案以及启动光伏示范项目、实施光伏上网电价政策等措施，一跃发展成为全球最大的光伏市场。受欧洲地区“示范效应”影响，世界各国均加大了对光伏产业的扶持力度，尤其是2013年以来，以中国、美国、日本以及印度等为代表的新兴市场迅速崛起，市场重心加快从欧洲单一市场向全球化市场转移，形成了传统市场与新兴市场相结合、更加均衡的多元化市场格局。2023年，新增装机量排名前十国家的装机量新增总额为 368GW，占全球新增装机量的 94.36%。其中，中国新增光伏装机量和累计光伏装机容量连续多年位居全球首位。

2、我国光伏行业发展概况

（1）我国光伏应用市场起步晚，发展迅速

相比于全球光伏市场，我国太阳能光伏产业和应用市场起步较晚，前期受到2008年全球金融危机影响出现一定程度停滞，但是得益于国家的大力支持和

1-1-101TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

光伏产业自身发展潜力，整体规模持续增长，并迅速成为全球主要光伏应用市场之一。2013 年，我国新增装机容量达 10.95GW，首次超越德国成为全球第一大光伏应用市场，并持续至今。虽然2018年“5.31”政策给行业带来短期扰动，但随着2019年-2020年，我国光伏“竞价”政策的推出以及首批平价项目的落地实施，市场重拾上述趋势。2023 年，全国新增光伏并网装机容量为 216.88GW，

2013年-2023年平均复合增长率达32.95%，累计光伏并网装机容量达到

609.48GW，新增和累计装机容量分别连续 11 年和连续 9 年位居全球第一。根

据国家能源局数据，2024 年 1-5月，我国新增光伏装机 79.15G，同比增长 23%，延续快速增长势头。

在“双碳”目标的指引下，随着光伏产业全面进入由市场驱动的“平价上网”新时代，国家风光大基地、整县推进等规划先后落地实施，未来我国光伏产业应用市场前景广阔。预计2024年-2030年，我国每年光伏新增装机量规模达

190GW-317GW。

2015-2023年国内光伏年度新增装机规模

以及2024-2030年新增规模预测（单位：GW）

350

300

250

200

150

100

50

0

保守情况乐观情况

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

（2）光伏产业是我国为数不多可以同步参与国际竞争的战略性新兴产业

在国家政策的长期支持下，光伏产业已成为我国为数不多、可以同步参与国际竞争的战略性新兴产业，拥有从上游原材料到下游光伏发电系统应用的全产业

1-1-102TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书链，实现了端到端的自主可控。当前，多晶硅料、硅片、电池片以及电池组件等光伏的关键环节，产能均主要集中在我国企业，我国处于全球市场的主导地位。

根据中国光伏行业协会数据，2023年，我国多晶硅料、硅片、电池片以及电池组件产量分别为 160.8 万吨、681.5GW、643.6GW、612.2GW，占全球总产量的比例分别为91.6%、98.1%、91.9%和84.6%。其中，硅片是全球光伏产业链中产业集中度最高的环节，产量几乎集中在我国企业。

*硅片

2023 年全国光伏硅片产量由 2016 年的 64.8GW 迅速增长至 622GW，年均复

合增长率为38.14%。我国企业凭借在连续拉棒和金刚线切割技术、区位布局的电力资源、生产成本等优势，硅片产能进一步提升，成本逐年下降，已经达到产业领先地位，而海外企业则受限于资金、成本、技术、产业配套等方能不能及时跟进，其竞争力与国内企业差距进一步拉大。

2016 年-2023 年我国光伏硅片产量（单位：GW）

70080%

622

67.50%

60070%

57.50%

60%

500

50%

40039.59%357

35.14%40%

300

19.98%

23.43%25.21%226.6730%

200162.38

135.3420%

108.09

87.57

10064.810%

00%

20162017201820192020202120222023

产量增速

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

截至 2023 年，全球前十大主要硅片生产企业的总产能达到 831GW，均为包括发行人在内的中国企业，产业集中度较高。2023年末发行人晶体产能达到

183GW，处于头部领先地位。

*电池片

1-1-103TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在电池片方面，我国具备上下游供应链配套、生产要素成本、劳动力等多方面优势，电池片产业集中度高。2023年全国电池片产量为 545GW，同比增长 64.9%。

电池环节行业集中度较高，2023年排名前五的企业产量占总产量的46.1%。

2016 年-2023 年全国电池片生产情况（单位：GW）

60064.90%70%

545

60.69%

50060%

46.81%50%

40041.18%

31840%

30029.76%

30%

22.21%197.9

20018.06%

134.820%

110.3

7285100

5110%

00%

20162017201820192020202120222023

产量增速

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

*光伏组件

在组件方面，2023 年全国光伏组件产量达到 499GW，同比增长 69.3%。由于我国企业具备全产业链国产化优势，因此在成本控制端具备稳定的竞争优势，同时叠瓦、小间距等技术也有效地提升了组件的能量转换效率，使我国光伏组件产品盈利能力有效提升。

1-1-104TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2016 年-2023 年全国太阳能组件生产情况（单位：GW）

60080%

69.30%

49970%

500

58.80%

60%

400

45.91%50%

288.7

30040%

29.98%

26.37%

200181.8

30%

14.27%15.05%124.620%

98.6

10075

85.7

57.710%

00%

20162017201820192020202120222023

产量增速

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）由于我国组件产品竞争能力不断提升和世界各国对于能源结构绿色转型的重视，我国光伏组件出口量连年攀升，2023 年达到 211.7GW，占全年总产量的

42.42%。预计未来随着全球能源转型加速，包括乌克兰、阿联酋在内的新兴市场

将不断涌现，传统光伏组件需求大国采购量将进一步扩大，组件市场前景广阔。

3、发展趋势

（1）光伏硅片持续朝着大尺寸和薄片化方向发展

与半导体集成电路类似，光伏硅片尺寸不断朝更大方向发展，从1981年的100mm 增大到 2019 年的 210mm。相比小尺寸硅片，大尺寸可实现更大的通量，

更高的产出，从而摊薄单瓦非硅成本；同时，以大尺寸电池封装的组件功率更高，可有效降低电站投资成本。当前行业已进入大尺寸硅片时代，2023年 182mm 和

210mm 尺寸合计占比由 2021 年的 45%迅速增长至 98%，成为行业主流。相较于

182mm，210mm 尺寸由于更大，对促进光伏系统度电成本下降的优势更明显。

薄片化有利于降低硅耗和硅片成本。2023 年，P 型单晶硅片平均厚度在

150μm 左右，较 2022 年下降 5μm。目前，用于 TOPCon 电池的 N 型硅片平均

厚度为 125μm，用于异质结电池的硅片厚度约 120μm，分别较 2022 年下降 15μm

1-1-105TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书和 5μm。预计未来，尤其 N 型硅片的厚度将持续减低，这对硅片供应商的切割技术要求越来越高。

2023年-2030年光伏硅片厚度的趋势

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

（2）主流 PERC 电池效率趋近上限，发展 TOPCon N 型电池是行业趋势

目前大多数厂商依然以 PERC 技术为主流生产工艺，2023 年 P 型电池市场占有率 73%，规模化生产的 P 型电池均采用 PERC 技术，平均转换效率为

23.4%，较 2022 年提高 0.2%；但 PERC 电池效率提升面临瓶颈，更高效率的

N 型电池随着其生产良率提升，市场份额快速提升，预计至 2024 年 TOPCon将成为市场主要电池片生产工艺，因此公司需要在兼顾 PERC 工艺的同时，积极发展以 TOPCon 技术为代表的大尺寸 N 型电池。

2023-2030年各类电池技术市场占比变化趋势

1-1-106TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

（3）光伏组件功率持续突破新高，高功率组件成为市场主流。

组件性能持续提升，高功率组件成为市场主流。在平价上网目标的推动下，全球市场对于高效光伏组件的需求越来越大，光伏组件作为面向发电市场的终端产品，产品性能也持续提升。随着大尺寸硅片的逐渐应用，以及半片、多主栅、叠片和叠瓦等高密度封装技术的普及和叠加使用，组件功率得到了明显提升，有效降低了下游系统的度电成本。2021年，行业头部企业陆续发布了大尺寸、高功率组件新产品，2023 年量产组件功率陆续突破 700W。未来随着大尺寸技术、高密度封装等技术在新增产能中更广泛的应用，组件性能将进一步提高，高效组件产能及产品占比将持续上升。

（三）行业竞争格局、市场集中情况、发行人产品的市场地位

1、行业竞争格局、市场集中情况

随着行业全面进入“平价上网”新阶段，全面去补贴后，光伏产业迎来发展历程中的重要转折点，下游发电企业需要进一步降低成本，提高对传统能源的竞争能力，真正实现不依赖补贴的市场化自我持续发展。近年来，基于看好对光伏行业的前景，原有参与者加大投入以及新加入者增加导致市场竞争激烈，但从中长期中，拥有资金、技术、品牌和渠道优势的龙头企业，往往能够更有前瞻性率先规模化提供符合行业发展趋势的“更高品质、更高效率、更低成本”的

光伏产品，获得更快的成长速度，不断抢占其他中小厂商的市场份额。

1-1-107TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、发行人产品的市场地位

公司是行业内极少数一家以硅材料为基础延伸形成光伏新能源和半导体为

双产业链，并在上述领域均具有领先地位和核心竞争力的上市公司。

在光伏新能源领域，公司作为领军企业在大尺寸晶体生长、硅片金刚线切割、N 型单晶硅制造等重大太阳能技术革新领域，始终站在推动技术发展的前沿，成为全球太阳能单晶硅片的技术引领者，在光伏产业创造了多个历史第一。公司于

2019 年 8 月率先在行业内推出 G12 即 210mm 尺寸硅片方案，是 G12 产品的开

拓和引领者；同时，公司围绕设备理论产能提升、产品质量升级和成本下降持续技术创新，并加速生产全流程的工业4.0深入应用，持续提升生产效率和产品品质，引领光伏产业实现升级。公司硅片对外销售市场占有率多年保持第一；同时，公司在未来渐成主流的 N 型硅片领域技术开发及产品布局较早，并已占据最大的市场份额，具有显著的先发优势。

公司始终秉承“集约创新、集成创新、联合创新、协同创新”的理念，保持与产业链上下游深度联动，打造具有竞争力的产业生态；通过加速推进 G12、G12+产品的纵深化发展及规模化生产，以及产品创新、技术创新和工业 4.0 相结合，深化产品的技术和成本优势，不断推进大尺寸、薄片化、细线化等技术变革和产业升级，发挥差异化产品、差异化技术、差异化制造的路径优势，助力光伏产业链可持续降本，并不断打造面向全球化的行业领导地位。

在其他硅材料领域，公司坚持全球领先战略和 Power+IC 双驱动策略，具备大尺寸电子级硅片生产能力，其产品广泛应用于逻辑、存储、IGBT 等高附加值应用产品，具备较高的技术门槛和利润空间，随着国内消费电子产品、汽车电子、

5G 通信等领域的快速发展，发行人半导体硅片销售规模持续向好，技术工艺向

Total Solution 2.0 转型升级，随着新建产能的逐步释放，12 英寸大尺寸电子级硅片的领先优势得到进一步巩固。

3、发行人竞争优势

（1）人才优势

公司近40年的新能源光伏从业经历赋予企业悠久的文化底蕴，目前已经拥有了一批具备丰富行业经验、优秀创新能力和积极进取的企业团队。公司架构呈

1-1-108TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

现出年轻化、专业化特点，为保持产品质量竞争优势和取信于用户奠定了坚实基础，也为公司长期可持续发展提供了保障。公司管理团队拥有丰富的行业经验和管理能力，对行业发展认识深刻，能够基于公司的实际情况、行业发展趋势和市场需求及时、高效地制定符合公司实际的发展战略。

公司作为光伏产业的领军企业，始终坚持创新引领产业发展，公司凝聚了全球的优秀人才，在全球市场进行业务布局，核心团队具备丰富的技术、市场、管理及丰富的光伏行业生产和研发从业经验和知识储备。拥有专业核心团队的优势有助于公司在市场竞争中处于有利位置并在行业波动中实现可持续发展。同时，一大批专家顾问的加入进一步拓展了行业发展前景，提升了公司未来增长潜力，保证了企业扎实的技术创新能力和稳定的产品质量。

（2）战略优势

公司始终坚持“全球领先战略”，在保持光伏硅片技术优势的同时，积极延伸产业范围，目前已经形成涵盖新能源光伏材料板块、光伏电池及组件板块、其他硅材料板块和光伏发电板块四大板块的纵深化、延伸化产业布局，拥有 G12大尺寸化硅片、超高功率叠瓦组件等一系列先进战略产品，随着银川项目产能的逐步释放，未来公司将继续保持全球领先优势。其中，公司超高功率叠瓦组件实现全并联电路，具备优秀的抗阴影、抗衰减、抗热斑性能，充分利用组件有限面积，将最高功率提升至 720W，转换效率达到 21%以上，并已进入量产阶段。

同时，纵深化发展战略也有助于将现有大尺寸、薄片化 N 型硅片技术优势导入下游产业链环节，结合现有“G12+叠瓦”技术平台，实现多技术优势有机协同，大幅提升电池片和组件光能利用率，为公司增厚利润空间提供坚实基础。

公司通过集中化产能布局，确保地理位置优越、能源供应稳定且具备成本优势；将产业布局集中化、纵深化优势与工业4.0深度融合，凭借自动化、标准化、信息化、数字化和智慧化助力，进一步提升了生产经营效率，为满足客户柔性需求提供保障。

（3）市场储备优势

公司牢牢把握全球能源结构转型的历史重大机遇，与客户柔性化协同，积累了雄厚的客户资源。公司依托光伏行业技术沉淀，具备强大的客户产品和工艺

1-1-109TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

Design in 能力，硅片对外销售市场占有率多年保持第一。随着大尺寸 N 型产品产业链的逐步建立，Total Solution 产品供应体系优势将持续凸显，公司目前已经与国内外知名光伏厂商建立了稳固的合作关系，可以充分拓展现有销售渠道，扩大市场份额。

（4）供应链稳定优势

在2022年全球硅料短缺、价格上涨的背景下，公司通过长期合作等方式，与包括大全能源、协鑫科技等供应商建立长期合作关系，在保证采购产品质量的前提下，保障供应渠道稳定畅通。同时，稳定的供应关系也有助于公司合理控制存货水平，保持高存货周转水平，降低原材料价格波动风险。

（四）主要竞争对手

隆基绿能（股票代码：601012.SH）成立于 2000 年，于 2012 年在上海交易所上市，主要从事单晶硅棒、硅片和电池组件的研发、生产和销售，发展过程中秉承“产品领先，高效运营，唯实协作，稳健经营”的经营方针，市场占有率高。

2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，隆基绿能实现营业收入分别为809.32

亿元、1289.98亿元、1294.98亿元和176.74亿元，实现归属母公司股东的净利润分别为90.86亿元、148.12亿元、107.51亿元和-23.50亿元。

弘元绿能（股票代码：603185.SH）成立于 2002 年 9 月，主要从事高端智能化装备制造及光伏单晶硅生产，始终贯彻“高端装备+核心材料”双轮驱动业务模式，已经成为光伏产业的主要参与者之一。2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，弘元绿能实现营业收入分别为109.15亿元、219.09亿元、118.59亿元和21.91亿元，实现归属母公司股东的净利润分别为17.11亿元、30.33亿元、

7.41亿元和-1.41亿元。

京运通（股票代码：601908.SH）成立于 2002 年，于 2011 年在上海交易所上市，公司主营业务包括高端装备制造、新能源发电、新材料和节能环保四大业务，在光伏生产设备的技术水平一贯处于行业领先位置。2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，京运通实现营业收入分别为55.26亿元、121.99亿元、105.02亿元和14.69亿元；实现归属母公司股东的净利润分别为8.28亿元、4.23亿元、

2.36亿元和-4.64亿元。

1-1-110TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（五）行业主要壁垒

1、技术壁垒

光伏行业涉及环节众多，从单晶硅和多晶硅的处理与加工，到硅片的生产，以及后续制造电池片组件均有较高的技术壁垒。其中在硅片生产环节，需要经过的流程包括单晶生长、单晶检验、方棒加工、切片检验和晶片检验。其中，单晶生长和切片加工对于产品质量至关重要。在光伏硅片大尺寸化的背景下，需要在提升硅片尺寸的同时，保持对硅料利用率的最大化以及产品合格率的提升，从而降低生产成本，增强竞争优势。对于电池片及组件业务，硅片质量决定了产品的能量转换效率、耐用性和可靠性，因此各大制造厂商往往对硅片质量有着严格要求。同时，电池片和组件需要根据下游客户需求进行一定程度的定制化生产，以满足低温、潮湿等多种使用场景。

2、资金壁垒

光伏产业具备技术门槛高、资金投入大等特点，属于资本密集型产业。在平价上网的时代背景下，通过规模化生产摊薄单位成本，已经成为大多数规模化厂商的发展模式，行业内公司需要通过资金投入，扩大产能和进行技术迭代。同时首先于扩产项目建设期较长，且需要一定时间进行设备调试和产能爬坡，因此投资回报期普遍偏高，并且建设期内需要大量人力物力投入，进一步提高了行业的资金门槛。

3、人才壁垒

受行业技术快速更新的影响，需要材料学、光学、电磁学等多领域人才为行业发展提供源动力。规模化企业具备知名度高、薪资水平高、管理体系完善等优势，可以吸引大量海内外知名院校的专业人才，构建了较高的行业壁垒。此外，较早进入该行业的企业具备更加完善的多学科综合管理能力，可以充分发挥各学科人才的科研能力，有助于不同背景同事间的协同配合，提高了新工艺、新技术的研发能力，因此不利于新进入者建立技术优势。

4、认证壁垒

由于光伏行业下游企业需要直接面向包括户用光伏市场和光伏电站市场在内

的终端市场，需要考虑产品可靠性和稳定性等多种因素，确保产品符合客户需求。

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因此对于上游原材料厂商设置了严格的供应商准入和质量检测标准，一旦双方建立合作关系，一般不会进行变动。并且光伏产品具备使用周期长的特点，长久稳定的合作关系为双方技术沟通和售后问题处理提供了有效保障，因此新入局者很难在短期内通过相关认证，打开市场空间。

（六）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及其发展状况

发行人主营业务主要处于硅片、电池片和组件等环节，系光伏行业中游位置，上下游分别为多晶硅料供应商和光伏应用系统。

1、光伏产业上游关联性及发展状况

上游供应商对多晶硅料的供应量和供应价格将影响发行人及其同行的成本

水平和排产计划，进而影响下游硅片价格及盈利能力。从2020年到2022年，随着多晶硅料价格的上涨，硅片价格也呈同步上涨趋势。2023年以来，多晶硅料价格和硅片价格出现明显回落。

多晶硅价格（单位：元/千克）

350

300

250

200

150

100

50

0

21-0121-0521-0922-0122-0522-0923-0123-0523-0924-0124-05

均价

1-1-112TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

硅片价格（单位：元/片）

12.00

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00

单晶硅片-G1 158.75mm 单晶硅片-166mm

单晶硅片-182mm 单晶硅片-210mm

单晶硅片-182mm（N） 单晶硅片-210mm（N）

数据来源：PV InfoLink

随着光伏市场规模扩大，多晶硅料需求不断增加，全球多晶硅产量自2018年的44.6万吨增长为2023年的160.8万吨，复合增长率为29.24%。其中中国多晶硅产量占比提升迅速，占全球总产量的比例由2018年的58.1%增长至2022年的91.6%。我国多晶硅料主要用于生产光伏硅片，得益于中国多晶硅企业技术进步和持续资本投入，中国多晶硅生产企业的产量和产能已经达到全球首位，

2023年共有9家中国多晶硅生产企业进入全球前十位，占比达到95.53%。

2、光伏产业下游关联性及发展状况

发行人的下游产业为光伏应用系统，包括集中式和分布式光伏电站，近年来各国相继出台光伏产业扶持政策，对光伏发电等清洁能源需求旺盛，产业规模持续扩大，下游客户对于光伏产品的需求通过产业链逐步向上传导，导致硅片、电池和组件销量上升。根据 CPIA 数据，全球新增光伏装机总量已从 2013 年的

38.4GW 增长为 2023 年的 390GW，平均复合增长率达 26.09%，预计未来增长空间巨大。发展状况具体参见本节“六、（二）发行人所属行业的发展情况和未来发展趋势”之“2和3”。

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七、发行人主要业务情况

（一）发行人主营业务概况

1、主营业务

公司主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点和基础，深耕高科技、重资产、长周期的国家战略科技产业，朝着纵深化、延展化方向发展。纵向在新能源光伏制造和其他硅材料制造领域延伸，形成新能源光伏材料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块。

2、主要产品

业务板块产品分类简介

将多晶硅料通过直拉法制成一定直径的单晶硅棒，再经过新能源光伏

光伏硅片切割、抛光等工序制作成硅切片，纯度较半导体级硅片低，材料业务是制作光伏电池片的基础材料。

光伏发电单元，通过在单晶硅片上生长各种薄膜，形成半光伏电池片 导体 P-N 结，把太阳光能转换为电能。公司量产单晶硅电池片，并制造成电池组件出售。

光伏电池组由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成，其功能件业务是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用

太阳能电池组件的光电器件，通常功率较大，可以单独使用为各类蓄电池充电，也可以多片串联或并联使用，作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元。

硅片是由高纯度硅晶棒经过切割、抛光等工序制作成的。

其他硅材料硅片是生产制作集成电路、功率器件等半导体产品的基础电子级单晶硅片

业务材料，被广泛应用于计算机、移动互联网、物联网、汽车电子等领域。

报告期内，公司各产品收入情况如下：

单位：万元、%

2024年1-3月2023年2022年2021年

产品金额比例金额比例金额比例金额比例

74.0

光伏硅片70308470.784379149.825090054.4775.963179686.7377.35

4

15.7

光伏组件16140316.25930860.341084183.2016.18611852.1314.89

4

其他硅材

867258.73359307.286.07326492.594.87212600.805.17

料

光伏电站74360.7546303.980.7861891.210.9253254.451.30

其他346433.49199024.903.37138394.242.0753074.401.29

合计993291100.005914646.321006701015.701004110468.50100

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（二）发行人主要经营模式

1、采购模式

为生产太阳能单晶硅棒及硅片及其他硅材料等主营业务产品，发行人采购的原材料主要为多晶硅料、耗材和辅料等，均主要通过公司统一采购系统完成。

发行人建立了合格供应商制度，每年对供应商进行年度考察和评价，由价格管理委员会对供应商名录和采购价格进行确认。发行人会对《合格供应商名录》和采购价格进行确认，供应商需在符合产品认可（主要对是否符合生产标准进行考核）和资质认可（主要对生产能力、生产规模、经营业绩等方面进行考核）后，才能进入《合格供应商名录》并开始供货。

根据供应商的区域不同，采购分为国内采购和国外采购。国内采购根据行业景气周期不同和供求状况不同，分别采取预付货款采购和协议账期付款采购。国外采购则一般需要一定比例的预付款。

发行人与合作供应商建立定期沟通机制，根据发行人的生产和销售目标进行计划和预测采购数量，并与供应商进行初步沟通，签订不同期间的供货框架协议。

采购部门每月制订月度生产计划，根据生产计划与供应商协商并确定各月度的具体采购数量。采购部门和财务部从生产安全性和贬值安全性两个角度对原材料进行存量控制。

2、生产模式

发行人采用以销定产的生产模式，根据订单的情况安排生产。发行人在组织生产的过程中，将其自有的先进技术融入到定制化采购的生产设备中，有利于提高产品品质、提升生产效率、保持其先进技术与生产环节的有效衔接，在市场竞争中持续保持高品质、低成本的竞争优势。

发行人的太阳能单晶硅棒以及硅片、其他硅材料等主要产品全部以自行组织

采购、利用自有设备进行生产加工的模式进行生产。发行人的太阳能电池组件主要以自行组织采购太阳能电池片、利用自有设备进行生产加工的模式进行生产。

为满足客户订单的需求量，部分太阳能组件以外协模式生产。

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3、销售模式

发行人主要采取直接面对客户的销售模式。凭借在硅材料领域多年的技术经验和客户积累，发行人具有较为稳定的客户群。2021-2023年，对于下游具有行业影响力的客户，公司采取签订框架合作协议锁定长期订单模式，明确合作关系、约定合作模式，限定最低购销数量的方式建立长期合作关系。对于销售量较大的客户、长期合作的客户，发行人采取较为宽松的付款周期、优先供货保障和双方协议价格。对一般下游客户，通常不采取长期订单模式，价格根据市场变化随行就市；2024年上半年，由于下游环节开工率波动较大，产业内订单形式主要以短期订单为主。

（三）销售情况

1、主要产品销售情况

报告期内，发行人主要产品产销情况如下：

产品项目单位2024年1-3月2023年2022年2021年

1084729.9

产量万片521249.981671529.88824803.25

5

光伏硅1064652.8销量万片501194.821630717.99821234.20

2

片

库存万片92968.8372913.6732101.7812024.66

产销率%96.1597.5698.1599.57百万平方

产量197.88765.45743.40751.29英寸百万平方

其他硅销量183.64736.68743.80751.54英寸材料百万平方

库存67.5053.2624.4924.89英寸

产销率%92.8096.24100.05100.03

产量 MW 1329.04 7911.48 6618.85 4762.57

光伏组 销量 MW 1593.56 7144.42 6607.30 4166.48

件 库存 MW 1142.04 1406.56 639.49 627.95

产销率%119.9090.3099.8387.48

注：* 光伏硅片产能、产量统一用 M6 规格折算列示；* 光伏硅片、光伏组件以及其他硅材料产能是按照设备投产时间加权计算。

最近三年，发行人太阳能硅片产量、销量持续增长，产销率持续保持很高水平，是新能源材料市场需求提升，公司产能持续扩大、产品保持较强市场竞争力的结果。发行人其他硅材料产量、销量持续提升，是公司不断优化产品结构，6

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寸、8寸和12寸硅片产能销售规模逐步扩大，大尺寸硅片产量提高的结果。

2、地区销售情况

报告期内，发行人营业收入按照区域划分情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

地区金额比例金额比例金额比例金额比例

国内92333192.965278947.5989.255818349.5386.833400854.4282.74

国外699607.04635698.7310.75882666.1713.17709614.0817.26

合计993291100.005914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00

发行人销售区域主要集中在国内，2021年、2022年、2023年和2024年1-3月，发行人国内地区销售收入占营业收入的比例分别为82.74%、86.83%、89.25%和92.96%。发行人主要销售客户以国内客户为主。

3、前五名客户的销售情况

报告期内，按照同一控制下口径合并计算的前五大客户销售情况列示如下：

单位：万元占营业收入年份客户主要销售内容销售收入的比例

客户一太阳能硅片138746.4013.97%

客户二太阳能硅棒59320.915.97%

客户三太阳能硅片55831.765.62%

2024年1-3月

客户四太阳能组件50081.925.04%

客户五太阳能组件38826.203.91%

合计342807.1934.51%

客户一太阳能硅片810820.2912.27%

客户二太阳能硅片366904.143.74%

客户三太阳能硅棒323007.775.45%

2023年

客户四太阳能硅片291280.614.93%

客户五太阳能组件217643.943.68%

合计2009656.7533.97%

客户一太阳能硅片1408067.6821.01%

客户二太阳能硅片535403.197.99%

客户三太阳能硅棒422732.116.31%

2022年

客户四太阳能硅片410783.786.13%

客户五太阳能硅片344481.695.14%

合计3121468.4546.58%

2021年客户一太阳能硅片654747.4015.93%

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占营业收入年份客户主要销售内容销售收入的比例

客户二太阳能硅片579826.9714.11%

客户三太阳能硅片447970.8410.90%

客户四太阳能硅棒348742.438.48%

客户五太阳能硅片226141.945.50%

合计-2257429.5854.92%

报告期内，公司向前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例分别为

54.92%、46.58%、33.97%和34.51%。公司存在向前五大客户的销售占比超过百

分之五十的情形，主要原因为公司的客户类型相对集中，客户主要为太阳能组件生产厂商，因此客户集中度相对较高。公司不存在向单个客户的销售占比超过百分之三十的情形，且不存在对客户存在重大依赖的情形。

除已经披露的关联交易外，发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方及持有发行人5%以上股份的股东在上述客户中均未拥有权益。

（四）采购情况

1、主要原材料采购情况

报告期内，发行人主要原材料为硅料，硅料的采购金额分别为204.61亿元、

434.98亿元、237.21亿元和21.53亿元。

2、主要能源采购情况

2024年1-3月2023年2022年2021年

能源种类变动变动情变动情变动情数额数额数额数额情况况况况耗用量

220017.49-811730.4846.82%552883.9825.89%439182.8532.00%（万度）电单价（元/

0.39-0.4022.04%0.3310.00%0.307.14%

力度）

金额（万

86017.87-326912.0478.42%183222.1240.07%130805.8639.97%

元）耗用量

（万立方200.91-485.11380.11%101.04302.71%25.09160.81%米）燃

单价（元/气3.76-3.64-8.08%3.9617.51%3.3710.13%立方米）

金额（万

755.29-1765.90341.21%400.24373.32%84.56187.72%

元）耗用量

（立方106000.35-198340.46119.19%92162.4433.61%68979.1021.81%蒸

米）汽

单价（元/

222.56-222.11-19.16%271.3615.66%234.6115.49%

吨）

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2024年1-3月2023年2022年2021年

能源种类变动变动情变动情变动情数额数额数额数额情况况况况

金额（万

2359.10-4405.3477.20%2500.8954.54%1618.3240.67%

元）

3、前五名原材料供应商的采购情况

报告期内，按照同一控制下口径合并计算的前五大供应商采购情况列示如下：

单位：万元占年度采购年份供应商名称主要采购内容采购额总额比例

供应商一多晶硅料67037.167.71%

供应商二多晶硅料65608.567.54%

2024年供应商三多晶硅料39160.134.50%

1-3月供应商四多晶硅料29600.493.40%

供应商五多晶硅料24935.462.87%

合计226341.8026.02%

供应商一多晶硅料635162.7012.99%

供应商二多晶硅料360490.997.37%

供应商三多晶硅料326518.776.68%

2023年供应商四多晶硅料、电

291693.795.96%

池片

供应商五多晶硅料229739.624.70%

合计1843605.8737.70%

供应商一多晶硅料1168885.5119.71%

供应商二多晶硅料632202.3010.66%

供应商三多晶硅料、电

432987.117.30%

池片

2022年

供应商四多晶硅料355040.535.99%

供应商五多晶硅料、电

333951.425.63%

池片

合计2923066.8749.28%

供应商一多晶硅料562606.5616.88%

供应商二多晶硅料、电

447705.7613.43%

池片

年供应商三2021多晶硅料363377.6310.90%

供应商四多晶硅料265597.047.97%

供应商五多晶硅料205187.356.16%

合计1844474.3455.33%

报告期内，公司向前五大供应商的采购金额占当期采购总金额的比例分别为

55.33%、49.28%、37.70%和26.02%，存在向前五大供应商的采购占比超过百分

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之五十的情形，主要原因为发行人向前五大供应商采购的产品主要为多晶硅料等，供应商类型相对集中，因此供应商集中度较高。公司不存在向单个客户的销售占比超过百分之三十的情形，且不存在对客户存在重大依赖的情形。报告期内前五大供应商总体较为稳定。供应商的稳定有利于发行人控制原材料及产品的品质；

同时发行人也建立起具有一定竞争性的供应商体系，以获取较好的原材料品质和价格优惠。

除已披露的关联交易外，报告期内发行人前五大供应商中没有发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东或其所投资的企业。

（五）生产情况

主要产品产能、产量和产能利用情况如下：

产品项目单位2024年1-3月2023年2022年度2021年度

1235471.

产能万片568636.341887925.00956909.00

00

光伏1084729.产量万片521249.981671529.88824803.25硅片95产能利

%91.67%88.5487.8086.19用率百万平方

产能269.221089.00907.00916.00英寸其他百万平方

硅材产量197.88765.45743.40751.29英寸料产能利

%73.50%70.2981.9682.02用率

产能 MW 1475.00 8956 8060.00 5870.00

光伏 产量 MW 1329.04 7911.48 6618.85 4762.57组件产能利

%90.10%88.3482.1281.13用率

注：* 光伏硅片产能、产量统一用 M6 规格折算列示；* 光伏硅片、光伏组件以及其他

硅材料产能是按照设备投产时间加权计算；*光伏组件产能不含内销自用部分。

（六）安全生产和环境保护情况

发行人已在安全、环保方面按照法律、法规的要求结合自身情况制定了相关

管理制度，并严格执行。

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1、安全生产情况

（1）安全生产管理制度

为了保证安全生产，发行人制定了《安全生产责任制管理规定》《安全生产投入管理规定》《安全教育培训管理规定》《特殊作业安全管理规定》《工程项目建设安全管理规定》《危险化学品管理规定》《特种设备安全管理规定》《危险源辨识、风险评价和控制措施管理制度》《隐患排查和整治管理规定》《防雷防静电管理规定》等相关的安全生产管理制度和严格的安全生产操作规范，要求员工严格按照操作规范按章操作，保证了公司生产的安全性。

公司严格按照安全环保工作目标，认真贯彻安全生产有关法律法规、规章和规范性文件要求，有效运行 ISO14001 环境管理体系，全面落实安全生产责任制，扎实开展安全生产各项工作，对安全环保工作实施“目标+过程”双重考核机制。

（2）公司安全生产的合法合规性

报告期内，发行人及其下属公司不存在安全生产方面的重大违法违规行为。

2、环境保护情况

（1）发行人环保相关制度及执行情况

发行人为了对生产过程中产生的废水、废气、噪声等进行有效的预防和治理，制定了环境保护管理规定，包括建设项目环境保护“三同时”管理、污水处理管理规定、废气处理管理规定、固体废物管理规定、噪声污染管理规定、环境保护

图形标志管理规定、环境保护宣传教育管理规定、环境污染事故应急管理规定等。

发行人严格按照安全环保工作目标，认真贯彻国家环境保护有关法律法规、规章和规范性文件要求，有效运行 ISO14001 环境管理体系。

发行人凡涉及新、改扩的项目均按照环保相关规定聘请第三方资质单位对项

目进行环境影响评价报告的编制、评估并由政府进行审批。发行人按规定编制了突发环境事件应急预案并由专家评审后报当地环境保护部门进行备案，按照预案要求及预案内容定期对发行人员工进行培训，以便能够及时、准确地处理突发性环境污染事故。

最近三年，公司在环境保护方面的投入情况如下：

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单位：万元

项目2014年1-3月2023年2022年2021年环保投入4155.9333383.5532237.6816442.88

（2）公司环境保护合法合规性

2021年，公司下属控股公司无锡中环应用材料有限公司收到无锡市生态环

境局行政处罚，具体如下：

受罚主体无锡中环应用材料有限公司处罚部门无锡市生态环境局

处罚编号及文书锡宜环罚决[2021]234号《无锡市生态环境局行政处罚决定书》处罚日期2021年10月18日处罚原因未依法对委托处置利用固体废物的单位进行技术能力审核处罚事项改正违法行为并处罚款10万元

根据《无锡市生态环境局行政处罚决定书》（锡宜环罚决[2021]234号）认定：“根据2019年3月《固废法》对固废委托处置利用单位进行技术能力审核，没有具体要求，2021年6月，中环公司已更换委托宁夏广臻升材料有限公司对固废进行处置，及时进行了整改，未对环境造成影响，符合从轻处罚的情形。

依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第一百零二条第一款第九

项、第二款之规定，适用《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》，我局对你单位从轻处以罚款壹拾万元整。”根据《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》第十一条规定：“有下列情形之一的，应当从轻处罚：（一）生态环境违法行为轻微的；……（四）积极采取整改措施，主动消除或者减轻环境危害后果的；（五）其他符合从轻处罚情形的。”综上，无锡中环应用材料有限公司上述违法违规行为，未对环境造成重大不利影响，并及时进行了改正，且经主管部门认定属于从轻处罚的情形。因此，无锡中环应用材料有限公司上述行为不属于重大违法违规行为，不对公司本次向不特定对象发行可转债构成障碍。

除上述情形外，报告期内，发行人无其他环保相关的重大违法违规情形。

（七）现有业务发展安排及未来发展战略

2023年是光伏行业在全球低碳发展目标下高速发展的一年，是产业周期剧

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烈波动的一年，也是光伏全面迈向N 型时代的元年。受惠于全球“双碳”趋势及技术进步，行业已迈入平价上网时代，全球光伏装机继续同比大幅增长72%至

395GW。与此同时，受贸易壁垒，地缘冲突及行业周期剧烈波动的影响，给行

业和公司发展带来了诸多挑战与不确定性。报告期内，光伏制造各产业环节产能加速释放，产业供需比由2023年6月1.02:1至年末达2:1，且主要集中在中国，引发主环节产品价格大幅波动下行，产业发展环境发生根本性改变。同时，出于能源自主可控诉求，海外重点国家市场出台政策扶持本土制造业，加剧光伏制造本土化与贸易逆全球化矛盾。

面对严峻的经营形势，公司管理层在本届董事会领导下，保持战略定力，坚持稳健经营原则，持续推动技术创新与工业4.0制造方式转型，加速优势产能建设、提升先进产品占比，强化成本领先优势，坚定推进全球化战略。

公司光伏材料业务板块坚定实施全球领先战略，全年硅片出货同比增长68%至114GW，硅片整体市占率23.4%，保持全球行业领先；把握N型及大尺寸技术转型趋势，N型及大尺寸（210系列）产品出货75GW，占比至66%。至2023年末，公司光伏单晶产能提升至183GW，在行业N型产品加速迭代背景下，持续提升柔性制造能力，满足客户差异化需求，是光伏晶体晶片本轮技术升级周期内，少数未产生沉没资产的公司，为企业后续发展奠定基础。

公司光伏电池及组件业务板块围绕高功率、高效率、低成本的发展趋势，持续推动自主技术创新和Know-how工艺积累，加快高效叠瓦产品迭代及制造方式升级，年末组件产能达18GW；全年光伏组件出货8.6GW，同比增长29.8%。受产业市场剧烈波动影响，组件业务经营业绩未达预期。

在光伏制造本土化与贸易逆全球化趋势背景下，光伏行业在地化制造是实现公司新能源光伏材料全球领先战略的必然选择。2023年，全球政经环境日趋复杂，公司坚定推动全球化战略，积极评估、探索全球重点国家或区域的在地化制造布局（如美国、欧洲、中东等）。受欧美等主要业务市场价格快速下行、加州分布式光伏新规、美国持续高利率等外部因素影响，及自身经营转型较慢，公司参股公司Maxeon 在报告期内出现业绩及股价的大幅下跌。

展望2024年，全球经济面临衰退风险，地缘政治形势复杂，光伏行业中短期仍将处于市场周期底部，供需关系严重失衡，产品技术转型加速，产能优胜劣汰推动落后产能出清。面对异常严峻的产业市场竞争态势，公司管理层将立足于

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“高科技、重资产、长周期”的产业特性，加快技术创新和工业4.0制造方式转型，持续降本增效，锻长板补短板。坚持“硅片全球市占率NO.1，综合实力全球NO.1”的战略目标，进一步扩大光伏材料业务在全球行业内的相对竞争优势；

坚定“成为全球Tier1高效组件供应商”目标，推动光伏电池及组件各项经营能力提升，以稳健的经营策略和坚定全球化战略，穿越行业周期，破局而立，向新而生。

八、公司技术水平和研发情况

（一）公司研发投入构成及占营业收入比例情况

项目2024年1-3月2023年2022年2021年研发投入（万元）37624.78284811.81377052.09257653.92

营业收入（万元）993291.275914646.326701015.704110468.50

研发投入占营业收入比例3.79%4.82%5.63%6.27%

（二）报告期内研发形成的重要专利及非专利技术以及其应用情况

截至2024年3月31日，公司拥有授权专利1740项，其中，发明专利256项，实用新型专利1479项，外观设计专利2项，境外专利3项，详见本募集说明书“附件3：专利清单”。此外，公司拥有11家高新技术企业、8家省部级研发中心、1家国家级技术中心、1家国家技术创新示范企业及2家省部级重点实验室。

报告期内，公司主要产品的核心技术均为自主研发，公司运用自身核心技术生产的产品是公司主要收入来源。

（三）现有核心技术人员、研发人员占员工总数的比例以及报告期内前述人员的变动情况

在光伏领域，公司作为光伏产业的创变者与引领者，始终坚持创新引领产业发展，40多年的新能源光伏从业经历，以工程师文化为基础，坚持自主创新，持续 know how 积累和管理，培育了一大批优秀的科技创新型人才、工程师技术人才、信息化管理人才和制造一线优秀的“工匠型”人才。

截至2024年3月31日，公司及其控股子公司共有研发人员1278人，占公司总人数7.19%，上述人员中包括具有高级技术专业职称的50人、享受国务院

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特殊津贴的专家2人。

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目

12月31日12月31日12月31日

研发人员数量（人）1278142312521070

研发人员数量占比7.19%7.30%7.20%8.00%

（四）核心技术来源及其对发行人的影响

公司坚持自主创新，形成自主知识产权体系，通过持续技术创新及工艺进步、工业 4.0 制造转型，引领光伏硅片领域技术突破和变革，在大尺寸、薄片化、N型硅片等方面均形成了独特的领先优势。近几年，公司先后形成“‘G12+叠瓦组件’双平台技术”“高品质低氧 n 型硅单晶技术”“大尺寸超薄硅片切割技术”

“叠瓦电池电镀技术”等多项核心技术，在公司的生产经营中发挥了关键作用。

近年来，发行人在光伏领域获得主要技术突破如下：

年份序号项目

通过 G12 技术平台与工业 4.0 生产线深度融合，提升了公司生产制造效率、工艺技术水平和满足客户柔性化需求的能力。G12产品规模提升加速、产品结构转型顺利。通过一系列技术进步，在晶体环节，单位产品硅料消

2021年1

耗率同比下降近 3%，硅棒单台月产提升 30%；在晶片环节，硅片 A品率大幅提升，同时积极推进细线化、薄片化等项目，同硅片厚度下公斤出片数显著提升，较大程度改善单位产品毛利。

“3.5 高效叠瓦组件技术开发”在叠瓦+G12 平台的基础上，引进 MBB，创建一个 MBB+叠瓦+G12 的技术平台，保持薄硅片和薄的封装材料优势，

1 同时汲取 MBB 电池电流传输路径短的特点，电池正背面都采用细焊带焊接，减少电池少子的传输损耗，降低电池的内阻，从而提升组件的功率，

2022年维持叠瓦的市场竞争能力。

智能远程拉晶技术，以数字化赋能拉晶生产，改变拉晶生产模式，实现拉晶环节远程集控单人操作从192台直拉单晶炉提升到384台，生产效率达

2

到全球领先水平。将数字价值全面赋能企业管理，实现高效运营，打造全新工业4.0管理模式。

“4.0技术平台”开发少切电池叠瓦电路，主要针对切2及切3电池进行设计，保证叠瓦组件高密度封装优势；丝线焊带焊接于副删焊接技术；无

1主栅电池焊带焊接及粘接技术；通过开发“更多”且“更细”的无主栅电

池及组件封装技术，可以更好的提升叠瓦产品功率和外观，降低叠瓦产品成本，提升公司产品竞争力。

2023年

开发 G12+系列太阳能硅片，为客户提供“光伏硅片 Total Solution”，目前已实现厚度 110μm 的 N 型硅片量产，所有产能均支持 N 型产品切换，

2 给电池、组件端带来更多可能，加速了光伏产业进入 N时代，为实现“双碳”目标提供强劲动力。满足柔性化、定制化、客制化需求，实现产业链横向拓展，纵向延伸，成就光伏 600W+、700W+时代。

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九、主要固定资产、无形资产

（一）主要固定资产情况

截至2024年3月31日，公司主要固定资产情况如下：

单位：万元类别账面原值累计折旧账面净值成新率

房屋建筑物1305760.85168216.421062912.1381.40%

机器设备5408801.281510044.513883999.1571.81%

运输设备9430.524613.964813.7851.04%

电站413482.8085282.68297935.4765.58%

电子设备及其他148434.6448857.1797348.7372.06%

合计7285910.091817014.745368057.1773.39%

1、主要生产设备情况

截至2024年3月31日，发行人及其子公司拥有的主要生产设备情况如下：

主要生产设备对应产品分类公司名称成新率宁夏中环光伏材料有限公司内蒙古中环光伏材料有限公司

硅棒内蒙古中环晶体材料有限公司75.90%内蒙古中环领先半导体材料有限公司天津中环领先材料技术有限公司内蒙古中环光伏材料有限公司无锡中环应用材料有限公司中环领先半导体材料有限公司

硅片74.69%天津中环领先材料技术有限公司天津市环智新能源技术有限公司天津市环欧半导体材料技术有限公司

电池环晟光伏（江苏）有限公司70.93%

组件环晟新能源（江苏）有限公司82.31%

（二）发行人拥有的土地和房产

截至2024年3月31日，发行人及其控制的企业拥有的主要房屋和土地不动产权情况详见附件1《房屋和土地不动产权证清单》。

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（三）无形资产

1、商标截至2024年3月31日，发行人及其子公司拥有的商标详见附件2《商标清单》。

2、专利

截至2024年3月31日，发行人及其子公司拥有的专利具体情况详见本募集说明书之附件3《专利清单》。

3、许可专利使用权

截至2024年3月31日，发行人及其控制的公司主要许可专利使用权详见附件4《许可专利使用权清单》。

十、公司拥有的经营资质及特许经营权情况

（一）公司拥有的经营资质

截至2024年3月31日，公司及其控制的企业拥有的主要业务资质情况如下：

1、电力业务许可证

序号持证主体许可类别证书编号核发单位有效期

当雄友豪新能源发2019.10.25-

1发电类企业1073119-00818华中能源监管局

展有限公司2039.10.24

承装等级:4、

内蒙古环兴电力建2021.04.29-

2承修等级:4、1-5-00045-2021华北能源监管局

设工程有限公司2027.04.28

承试等级:4

葫芦岛市中润能源2020.10.12-

3发电类企业1020720-00378东北能源监管局

科技有限公司2040.10.11

陕西润环天宇科技2021.12.03-

4发电类企业1031021-01064西北能源监管局

有限公司2041.12.02

葫芦岛市信成新能2020.10.12-

5发电类企业1020720-00376东北能源监管局

源科技有限公司2040.10.11

苏尼特左旗环昕新2017.12.14-

6发电类企业1010017-00004华北能源监管局

能源有限公司2037.12.13

鄂托克旗环聚新能2017.12.14-

7发电类企业1010517-00358华北能源监管局

源有限公司2037.12.13

康保县环聚新能源2017.07.13-

8发电类企业1010317-00712华北能源监管局

有限公司2037.07.12

中环能源（内蒙古）2016.10.14-

9发电类企业1010516-00212华北监管局

有限公司2036.10.13

10呼和浩特环聚新能发电类企业1010517-00286华北能源监管局2017.05.02-

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序号持证主体许可类别证书编号核发单位有效期

源开发有限公司2037.05.01

翁牛特旗光润新能2018.11.03-

11发电类企业1020518-00197东北能源监管局

源有限公司2038.11.02

突泉县光环新能源2018.11.03-

12发电类企业1020518-00198东北能源监管局

有限公司2038.11.02

2、排污许可证/登记回执登记编号

许可证证号/登记回执登记核发日期/登序号主体名称有效期至发证单位编号记日期天津滨海高天津市环欧半导体新技术产业

1 91120116724473516G001Z 2023.06.08 2028.07.05

材料技术有限公司开发区行政审批局无锡中环应用材料无锡市生态

2 91320282MA1P97E09B001V 2022.09.07 2027.09.06

有限公司环境局天津滨海高天津市环欧新能源新技术产业

3 91120116MA07G0XA24001W 2023.02.10 2028.02.09

技术有限公司开发区行政审批局天津滨海高天津市环智新能源新技术产业

4 91120116MA06XX2A7X001X 2023.12.21 2028.12.20

技术有限公司开发区行政审批局中环领先半导体材无锡市生态

5 91320282MA1UQ5XR2L001V 2023.08.18 2028.08.17

料有限公司环境局呼和浩特市

91150100MA0NK9RX39002U 2022.05.09 2027.04.30

内蒙古中环领先半生态环境局

6

导体材料有限公司呼和浩特市

91150100MA0NK9RX39001U 2021.05.08 2026.04.30

生态环境局天津滨海高天津中环领先材料新技术产业

7 91120116675957927T001Q 2023.08.09 2028.08.08

技术有限公司开发区行政审批局

环晟新能源（江苏）无锡市生态

8 91320282MA1M9XTK6K001U 2023.05.16 2028.05.15

有限公司环境局

环晟光伏（江苏）有无锡市生态

9 91320200354602818L001Q 2023.08.28 2028.08.27

限公司环境局内蒙古中环光伏材呼和浩特市

10 91150100683441162X001Q 2023.10.12 2028.09.30

料有限公司生态环境局内蒙古中环晶体材呼和浩特市

91150100MA0NLEAY2X002U 2021.02.02 2026.01.31料有限公司（内蒙古生态环境局

11

中环协鑫光伏材料呼和浩特市

91150100MA0NLEAY2X001U 2021.05.31 2026.05.31有限公司）生态环境局宁夏中环光伏材料银川市审批

12 91640100MA76LL0QXD001U 2023.03.10 2028.03.09

有限公司服务管理局

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（二）特许经营权情况

报告期内，发行人不存在特许经营权的情况。

十一、最近三年发生的重大资产重组情况

报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。

十二、公司境外经营情况

截至2024年3月31日，发行人主要有8家境外控股子公司。该8家境外子公司基本情况如下：

公司名称设立地点在公司中的定位中环香港控股有限公司中国香港作为面向境外的原材料采购和产品销售平台ZHONGHUAN ADVANCED （ 作为销售平台，主要向东南亚市场销售其他新加坡SINGAPORE） PTE. LTD. 硅材料

ZHONGHUAN SINGAPORE

INVESTMENT AND 新加坡 作为投资持股平台，投资境外产业链企业DEVELOPMENT PTE.LTD.中环领先日本株式会社日本作为销售平台，向日本市场销售其他硅材料香港卓芯电子科技有限公司中国香港境外业务拓展经营平台新加坡卓芯电子科技有限公司新加坡境外业务拓展经营平台

LUMETECH NORTH美国境外业务拓展运营平台

AMERICA CORPORATION中环领先韩国有限公司韩国境外业务拓展运营平台

发行人设立上述8家境外子公司，主要是为拓宽采购、销售渠道以及布局境外产业链，增强公司全球化的配套能力和综合服务能力。

十三、报告期内的分红情况

详细内容参见“重大事项提示”之“四、公司股利分配政策、现金分红情况”。

十四、最近三年公司发行债券情况

2020年，公司面向合格投资者公开发行了“天津中环半导体股份有限公司

2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”，报告期内，公司不存

在公开发行的债券或其他债务违约或者延迟支付本息的情形。上述债券已于

2022年6月21日全部回售完毕，截至报告期末，公司债券余额为0。

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十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况

2021年度、2022年度及2023年度，公司归属于母公司所有者的净利润分

别为402961.76万元、681865.38万元及341605.90万元，平均可分配利润为475477.68万元。本次向不特定对象发行可转债按募集资金490000.00万元计算，

参考近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司各类债券和本次发行的可转债一年的利息。

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第五节财务会计信息与管理层分析

本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现

金流量；如无特别说明，均引自公司2021年度、2022年度和2023年度已经审计的财务报告和2024年1-3月财务报告（未经审计）。

公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。

一、最近三年财务报告审计情况

（一）审计意见类型

中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2021年度财务报告进行了审计，并出具了 CAC 证审字[2022]0238 号无保留意见的审计报告。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年度、2023年度

财务报告进行了审计，并分别出具了普华永道中天审字（2023）第10127号、普华永道中天审字（2024）第10127号无保留意见的审计报告。

（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准

公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特别的风险。在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要综合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金额的比重是否较大或占所属报表单列项目金额的比重是否较大。

二、最近三年一期财务报表公司自2023年1月1日起对符合总额法核算条件的政府补助改按净额法核算，并对会计政策的相关内容进行调整，相关会计政策的调整情况及对2023年报表数据的影响数详见本节之“五、会计政策、会计估计变更和会计差错”之“（一）会计政策变更情况”。本章节中2021年度至2023年度财务数据均引自公司已经审计的年度财务报告，未作调整。

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（一）合并资产负债表

单位：元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

流动资产：

货币资金7854727469.4010019926600.5710166562880.9110746311148.54

交易性金融资产3179583574.643877635397.904507833753.231232170469.43

应收票据15496245.306907464.10119845011.78106947508.64

应收账款6457618781.365409236851.723812055993.013085252983.57

应收款项融资1917534075.40848175197.871067684984.122177959372.47

预付款项1790052481.451928440602.932885246829.351980861854.51

其他应收款2203107935.542220854308.19154404088.8951784213.64

存货7481385302.178163719282.746430335878.413129245335.94

合同资产350323416.89343907118.27315167085.11233528785.76一年内到期的非流动

464669811.64461179400.68--

资产

其他流动资产2831381761.881347496271.572370386067.751714781827.78

流动资产合计34545880855.6734627478496.5431829522572.5624458843500.28

非流动资产：

其他债权投资----

长期应收款----

长期股权投资1922865389.752071843160.486910512654.855127802133.35

其他权益工具投资179600000.00179600000.00177880000.00173040000.00

其他非流动金融资产1108802135.001112012259.511399962373.69-

投资性房地产673578700.88686088470.78709222288.66590448194.94

固定资产53470092643.0653680571718.5641623868687.5129615499469.72

在建工程14156356271.0713566184576.4313961610724.339110933282.76

使用权资产5437913762.865512863942.884525354586.921894799669.11

无形资产4400404962.594341152571.273663862223.232839378089.79

开发支出1049353821.181086382715.251006700047.891241445477.70

商誉1394688594.051394688594.05214683196.33214683196.33

长期待摊费用556249018.62480403121.64320696704.62267390052.93

递延所得税资产216227688.95192940498.57175107986.77217780133.25

其他非流动资产5820809073.806130833191.222614784068.712227315816.78

非流动资产合计90386942061.8190435564820.6477304245543.5153520515516.66

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项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

资产总计124932822917.48125063043317.18109133768116.0777979359016.94

流动负债：

短期借款250121000.00250120999.99650646232.601392526109.13

应付票据5225053309.224149850379.634494791777.292368005380.07

应付账款11035396590.5611225815702.4112081289209.466572264327.09

合同负债1005799292.661069842427.381818232721.941949628771.63

应付职工薪酬406250708.41440512644.32417005269.88413055243.00

应交税费431773156.26269521242.84494863962.33462052177.50

其他应付款392760226.15350443256.60482596164.70393553440.63一年内到期的非流动

3577711602.934461376129.182335764977.226582396392.92

负债

其他流动负债121755340.12106611970.37244892168.49310178280.05

流动负债合计22446621226.3122324094752.7223020082483.9120443660122.02

非流动负债：

长期借款36340141169.7435481708141.9931911171227.1212633301160.37

租赁负债5438534263.895436660035.884384120603.721047341240.13

长期应付款433378876.46465694093.63886872092.60670529318.91

长期应付职工薪酬93900.00-155259265.15155259265.15

预计负债79614483.0275426074.0647104610.1420000000.00

递延收益45735590.4764005738.26871448468.05704699876.44

递延所得税负债883647633.94978342394.46797867987.87634788813.41

非流动负债合计43221145917.5242501836478.2839053844254.6515865919674.41

负债合计65667767143.8364825931231.0062073926738.5636309579796.43

所有者权益：

股本4043115773.004043115773.003233789449.003231733699.00

资本公积21411915008.1621378319674.1521003715106.8621134123379.91

减：库存股1221525500.321158967455.87720867609.09329929799.76

其他综合收益153250.89173431.78--

专项储备59549424.5751537123.9724157483.4122618998.84

盈余公积831336735.13831336735.13831336735.13359480245.35

未分配利润15458394191.0016338231664.8913245567260.127254259663.59归属于母公司所有者

权益40582938882.4341483746947.0537617698425.4331672286186.93合计

少数股东权益18682116891.2218753365139.139442142952.089997493033.58

1-1-133TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

所有者权益合计59265055773.6560237112086.1847059841377.5141669779220.51负债和所有者权益总

124932822917.48125063043317.18109133768116.0777979359016.94

计

（二）合并利润表

单位：元

项目2024年1-3月2023年度2022年度2021年度

一、营业总收入9932912733.3959146463192.9567010157024.9841104685048.73

其中：营业收入9932912733.3959146463192.9567010157024.9841104685048.73

二、营业总成本10414367651.4552336718062.1560216018497.2936181982404.54

其中：营业成本9380231863.6947170528470.6355066992255.4632190397140.64

税金及附加107972658.34278088302.11248939209.76170774013.55

销售费用107385245.60427170746.37277203673.13130596831.20

管理费用291237615.501432372690.28908138543.35991718952.95

研发费用246877790.072125003574.732922823798.141858807314.73

财务费用280662478.25903554278.03791921017.45839688151.47

其中：利息费用353097204.421388110591.581040992147.23938552307.18

利息收入69230034.96396031612.6589541563.52111309603.89

加：其他收益144649236.22464174693.06369530572.31161755650.13投资收益（损失以-139195971.37751470991.521751501775.741167626953.08“－”号填列）

其中：对联营企业和合

-148977770.73227668282.971848692063.681285479112.26营企业的投资收益公允价值变动收益（损

27765312.68-450476176.7555945448.37-失以“－”号填列）信用减值损失（损失以-29031138.9535050119.16-59918874.15-92776237.96“-”号填列）资产减值损失（损失以-502153068.15-3015371786.31-1519239813.10-1074060006.70“-”号填列）资产处置收益（损失以-1078224.26-29122135.30-66540610.65-79646007.24“-”号填列）三、营业利润（亏损以-980498771.894565470836.187325417026.215005602995.50“－”号填列）

加：营业外收入18392787.8519446798.20156336896.5022175624.77

减：营业外支出9826527.2240890171.8832422661.7127747571.35四、利润总额（亏损总额以-971932511.264544027462.507449331261.005000031048.92“－”号填列）

减：所得税费用-20817834.66645135530.50376288511.46564902638.82五、净利润（净亏损以-951114676.603898891932.007073042749.544435128410.10“－”号填列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损-951114676.603898891932.007073042749.544435128410.10以“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损---以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1-1-134TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年1-3月2023年度2022年度2021年度

1.归属于母公司股东的净利

-879837473.893416058966.076818653821.894029617597.10润

2.少数股东损益-71277202.71482832965.93254388927.65405510813.00

六、其他综合收益的税后净

-12811.96173818.42--额

（一）归属母公司所有者的

153250.89173431.78--

其他综合收益的税后净额

1.不能重分类进损益的其他

---综合收益

2.将重分类进损益的其他综

153250.89173431.78--

合收益

（二）归属于少数股东的其

-166062.85386.64--他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-951127488.563899065750.427073042749.544435128410.10

（一）归属于母公司所有者

-879684223.003416232397.856818653821.894029617597.10的综合收益总额

（二）归属于少数股东的综

-71443265.56482833352.57254388927.65405510813.00合收益总额

八、每股收益

（一）基本每股收益-0.220.852.121.32

（二）稀释每股收益-0.220.852.121.32

（三）合并现金流量表

单位：元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的

3903389268.9423523932022.2024998976530.7213906234902.49

现金

收到的税费返还594787251.502520688202.732389843073.721201872631.04收到其他与经营活动有关的

259607357.401639280473.24803768239.87992642689.81

现金

经营活动现金流入小计4757783877.8427683900698.1728192587844.3116100750223.34

购买商品、接受劳务支付的

2311850091.0615106341015.6917880002045.198378229949.01

现金支付给职工以及为职工支付

917366025.383258865934.262722797219.151999938334.12

的现金

支付的各项税费646559668.402302773626.311218732063.27591365160.87支付其他与经营活动有关的

581909555.381834757454.061314217387.87849575723.09

现金

经营活动现金流出小计4457685340.2222502738030.3223135748715.4811819109167.09经营活动产生的现金流量净

300098537.625181162667.855056839128.834281641056.25

额

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金9180733850.0027991602774.1626769289171.458864237460.87

取得投资收益收到的现金48118861.38470320703.7387457857.09304448798.64

处置固定资产、无形资产和

其他长期资产收回的现金净267870.00128288759.964807144.40119883448.95额

1-1-135TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年1-3月2023年2022年2021年处置子公司及其他营业单位

-1074015987.54--收到的现金净额收到其他与投资活动有关的

-1443050106.03-5849833.56现金

投资活动现金流入小计9229120581.3831107278331.4226861554172.949294419542.02

购建固定资产、无形资产和

1918050102.1112162980041.1911212723242.736102318839.63

其他长期资产支付的现金

投资支付的现金8837996984.1229890377857.8031938602972.8810659018606.80支付其他与投资活动有关的

1995760.81149768850.532006014.56359414943.71

现金

投资活动现金流出小计10758042847.0442203126749.5243153332230.1717120752390.14投资活动产生的现金流量净

-1528922265.66-11095848418.10-16291778057.23-7826332848.12额

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金-2226600666.00462423161.5710089999997.39

其中：子公司吸收少数股东

-2205292945.72402745718.901090000000.00投资收到的现金

取得借款收到的现金2957950000.0015120859204.4927388928196.3610086836786.98收到其他与筹资活动有关的

572720000.002988054.20231000000.00226000000.00

现金

筹资活动现金流入小计3530670000.0017350447924.6928082351357.9320402836784.37

偿还债务支付的现金2995054363.028490594932.6213110048085.468921970700.00

分配股利、利润或偿付利息

339089498.651723830191.461638890226.301255492289.49

支付的现金

其中：子公司支付给少数股

-128836315.06339784014.72142691795.28

东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的

443354966.622429788671.432679127796.05955486260.18

现金

筹资活动现金流出小计3777498828.2912644213795.5117428066107.8111132949249.67筹资活动产生的现金流量净

-246828828.294706234129.1810654285250.129269887534.70额

四、汇率变动对现金及现金

-526667.60557612.23198635350.94-25621033.47等价物的影响

五、现金及现金等价物净增

-1476179223.93-1207894008.84-382018327.345699574709.36加额

加：期初现金及现金等价物

8721279354.109929173362.9410311191690.284611616980.92

余额

六、期末现金及现金等价物

7245100130.178721279354.109929173362.9410311191690.28

余额

三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况

（一）合并财务报表的编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和企业会计准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规

则第15号—财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

1-1-136TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）合并财务报表范围

截至2024年3月31日，公司合并财务报表范围子公司情况参见本募集说明

书“第四节发行人基本情况”之“二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况”之“（二）子公司和重要权益投资情况”。

（三）合并财务报表范围变化情况

报告期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：

2024年1-3月

公司名称变动原因增加3家宜兴环旭新能源有限公司新设天津滨海环旭新能源有限公司新设中环领先韩国有限公司新设减少4家内蒙古中环建设管理有限公司注销江苏明晶半导体科技有限公司注销宁夏环能新能源有限公司股权转让天津市滨海新区环聚新能源有限公司股权转让

2023年

公司名称变动原因增加14家苏州中环光伏材料有限公司新设宁夏中环产业园管理有限公司新设宁夏环欧新能源技术有限公司新设

Lumetech North America Corporation 新设

环晟光伏（广东）有限公司新设徐州环能新能源有限公司新设鑫芯半导体科技有限公司购买股权

内蒙古 TCL 光电科技有限公司 购买股权灵武市旭照新能源有限公司新设宁夏中环悦兰山酒店管理有限公司新设张家口晟铭新能源有限公司新设宁夏泓源新能源有限公司新设宁夏圣耀新能源有限公司新设灵武市尚源新能源有限公司新设减少14家宜兴环兴新能源有限公司股权转让

1-1-137TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

天津滨海环能新能源有限公司股权转让独山安聚光伏科技有限公司股权转让尚义县晟昕新能源开发有限公司股权转让耿马环兴新能源有限公司股权转让沽源县晟聚新能源有限公司股权转让张家口晟垣新能源有限公司股权转让秦皇岛市天辉太阳能有限公司股权转让尚义县晟耀新能源开发有限公司股权转让天津环海置业发展有限公司注销美芯（徐州）硅材料科技有限公司注销内蒙古环能资源开发有限公司注销内蒙古中环电子材料有限公司注销

内蒙古中环能源发展中心（有限合伙）注销

2022年

公司名称变动原因增加10家

中环领先半导体（天津）有限公司新设环欧（无锡）新能源材料有限公司新设天津环睿科技有限公司新设内蒙古中环电子材料有限公司新设中环领先日本株式会社新设淮安市环昕新能源有限公司新设灵武市环聚新能源有限公司新设宁夏环能新能源有限公司新设陕西环煜绿能新能源有限公司新设陕西环硕绿能新能源有限公司新设减少5家通辽市光通新能源有限公司注销惠州市晟耀新能源科技有限公司股权转让宁津锦辰新能源有限公司股权转让宁夏中环新能源有限公司股权转让灵武市环聚新能源有限公司股权转让

2021年

公司名称变动原因增加13家内蒙古环兴电力建设工程有限公司新设宁夏中环光伏材料有限公司新设

中环领先半导体（上海）有限公司新设惠州市晟耀新能源科技有限公司新设

1-1-138TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

内蒙古环亚酒店管理有限公司新设

Zhonghuan Advanced（Singapore）Pte. Ltd. 新设陕西环博新能电力工程建设有限公司新设天津市环欧新能源技术有限公司新设宁夏中环新能源有限公司新设山西省娄烦县环硕新能源有限公司新设陕西润环天宇科技有限公司购买股权

江苏环鑫半导体有限公司（注）购买股权（注）葫芦岛市信成新能源科技有限公司购买股权减少7家天津环研科技有限公司股权转让天津环欧国际新能源科技有限公司注销康保县晟辉新能源有限公司注销

TCL 环鑫半导体（天津）有限公司（注） 增资丧失控股权（注）

江苏环鑫半导体有限公司（注）增资丧失控股权（注）天津中环融资租赁有限公司注销天津市宝坻区光旭新能源有限公司注销注：2021 年 3 月，公司原控股子公司天津环鑫科技发展有限公司（2022 年 4 月更名 TCL环鑫半导体（天津）有限公司）通过增资方式取得无锡中环扬杰半导体有限公司（2021年5月更名江苏环鑫半导体有限公司）控制权，并将其纳入合并报表范围；2021年5月，为进一步优化公司业务结构，促进半导体功率器件业务发展，公司控股股东的关联方 TCL 微芯科技（广东）有限公司对从事半导体器件业务的公司原控股子公司天津环鑫科技发展有限公

司（2022 年 4 月更名 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司）进行增资并控股，TCL 环鑫半导体（天津）有限公司成为公司的联营企业。自2021年6月起，半导体器件业务不再属于发行人合并报表范围内的业务，TCL 环鑫半导体（天津）有限公司及其控股子公司江苏环鑫半导体有限公司不再纳入公司合并报表范围。

四、最近三年的主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标

财务指标2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

流动比率（倍）1.541.551.381.20

速动比率（倍）1.211.191.101.04

资产负债率（合并口径）52.56%51.83%56.88%46.56%

资产负债率（母公司）40.62%30.51%31.31%27.81%

财务指标2024年1-3月2023年2022年2021年应收账款周转率（次/年）6.7012.0817.8814.53

存货周转率（次/年）4.805.679.9611.52每股经营活动产生的现金

0.301.281.561.32流量（元/股）

每股净现金流量（元/股）-0.37-0.30-0.121.76

上述财务指标的计算公式如下：

1-1-139TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

流动比率＝流动资产÷流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均账面余额

存货周转率＝营业成本÷存货平均账面余额

每股经营活动产生的现金流量＝经营活动的现金流量净额÷年度末普通股份总数

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷年度末普通股份总数

2024年1-3月应收账款周转率及存货周转率指标均已年化处理

（二）净资产收益率和每股收益公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》《企业会计准则第34号-每股收益》

《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号-非经常性损益》要求计算的

每股收益和净资产收益率如下：

加权平均每股收益（元/股）项目报告期间净资产收益率基本每股收益稀释每股收益

2024年1-3月-2.15%-0.22-0.22

归属于公司普通股股2023年8.83%0.850.85

东的净利润2022年19.74%2.122.12

2021年17.97%1.321.32

2024年1-3月-2.53%-0.26-0.26

扣除非经常性损益后

2023年6.65%0.640.64

归属于公司普通股股

东的净利润2022年18.77%2.022.02

2021年17.32%1.271.27

上述指标的计算公式如下：

1、加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）

其中：P0 分别对应归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司

普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东

的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；

Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期

末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；

Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

2、基本每股收益=P0÷S

S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东

的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金

转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；

Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份

次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

3、稀释每股收益稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调

1-1-140TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书整。

公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

（三）非经常性损益明细表

公司的非经常性损益明细如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年非流动资产处置损益-1579.801066.43-5651.95-4825.05

计入当期损益的政府补助17031.6298928.4632395.9913527.00

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2650.001599.00--

除上述各项之外的其他营业外收入和支出7014.0628366.6524705.7011955.84

其他符合非经常性损益定义的损益项目--1756.41-

减：所得税影响额3988.9424464.4610341.343012.12

少数股东权益影响额（税后）5274.7721371.539311.072958.22

扣除所得税及少数股东权益后的非经常性损益15852.1884124.5533553.7314687.46

五、会计政策、会计估计变更和会计差错

（一）会计政策变更情况

1、2021年

按照财政部于2018年12月7日修订发布的《企业会计准则第21号—租赁》（财会〔2018〕35号）（以下统称“新租赁准则”）的相关规定，进行了会计政策变更。

公司自2021年1月1日起执行新租赁。采用变更后会计政策编制的2021年

1月1日至2021年12月31日止期间合并利润表及母公司利润表各项目、2021年12月31日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项目相比，受影响项目的增减情况如下：

（1）合并资产负债表各影响项目

单位：元

项目2020.12.312021.1.1调整数

固定资产25273192558.1123934721700.73-1338470857.38

使用权资产-1559458844.901559458844.90

非流动资产合计42634583764.4742855571751.99220987987.52

资产总计58719683852.4058940671839.92220987987.52

1-1-141TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

一年内到期的非流动负债5919281937.355943678440.9624396503.61

流动负债合计17329887888.6017354284392.2124396503.61

租赁负债-1023289580.821023289580.82

长期应付款1254954196.51428256099.60-826698096.91

非流动负债合计13308402588.2113504994072.12196591483.91

负债合计30638290476.8130859278464.33220987987.52

负债和所有者权益合计58719683852.4058940671839.92220987987.52

（2）母公司资产负债表各影响项目上述会计政策变更对母公司资产负债表无影响项目。

公司于 2021 年 1 月 1 日实施上线 SAP 系统，并将存货的计价方法由“月末一次加权平均法”变更为“移动加权平均法”此次会计政策变更由公司第六届董

事会第二十四次会议审议通过，考虑公司存货种类繁多、收发频繁、存货周转快、价格相对稳定等因素，且本次变更不会对会计核算结果产生实质性影响，亦不会对公司所有者权益、净利润等指标产生实质性影响，按照《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的规定，本次会计政策变更采用未来适用法，不涉及对以前年度会计报表进行追溯调整。

2、2022年

公司于2022年4月25日召开了第六届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于变更会计政策和会计估计的议案》，财政部于2021年12月31日发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕35号），就企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理进行了明确。公司按照财政部调整通知及解释第15号的要求，自2022年1月1日起执行。《企业会计准则解释第15号》明确了：将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下简称试运行销售）的会计处理，试运行销售前，符合《企业会计准则第1号—存货》规定的应当确认为存货。试运行销售属于日常活动的，在“营业收入”和“营业成本”项目列示，属于非日常活动的，在“资产处置收益”等项目列示。该会计政策变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。

3、2023年

（1）《关于印发<企业会计准则解释第16号>的通知》

1-1-142TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书2022年11月30日，财政部颁布了《关于印发<企业会计准则解释第16号>的通知》（财会〔2022〕31号，以下简称“《准则解释第16号》”）规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的问题，并要求自2023年1月1日起施行；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”等内容自公布之日起施行。

公司自2023年1月1日起执行《准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容，自《准则

解释第16号》公布之日起执行“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容。

本次会计政策变更不会对公司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不涉及以前年度的追溯调整。

（2）《企业会计准则第16号——政府补助》2017年5月10日，财政部发布了财会[2017]15号文，对《企业会计准则第

16号——政府补助》进行了修订，该准则自2017年6月12日起施行。修订后

的《企业会计准则第16号——政府补助》规定，政府补助可以采用总额法和净额法两种方法进行核算。

根据公司业务发展的需要，为使会计核算更加准确，会计披露更符合企业实际情况，公司决定从2023年1月1日起对符合总额法核算条件的政府补助改按净额法核算，并对会计政策的相关内容进行调整，本次会计政策变更公司比较期间的资产负债表和利润表相关财务数据将根据变更后的会计政策进行追溯调整，总资产、总负债同比减少，但不会对比较期间的净资产及净利润产生影响，不会导致最近两年已披露的年度财务报告出现盈亏性质改变。对财务报表影响如下表所示：

单位：元

2022年12月31日/2022年1-12月

项目影响报表项目调整前影响数调整后政府资产项目

1-1-143TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

补助固定资产41623868687.51-670213595.1540953655092.36

在建工程13961610724.33-10403290.0413951207434.29

无形资产3663862223.23-140228427.733523633795.50负债项目

递延收益871448468.05-820845312.9250603155.13利润表项目

营业成本55066992255.46-244078361.3554822913894.11

销售费用277203673.13-24900.00277178773.13

研发费用2922823798.14-2657800.002920165998.14

其他收益369530572.31-246761061.35122769510.96

2021年12月31日/2021年1-12月

项目影响报表项目调整前影响数调整后资产项目

固定资产29615499469.72-332236476.1629283262993.56

政府在建工程9110933282.76-73054546.019037878736.75

补助无形资产2839378089.79-143559156.452695818933.34负债项目

递延收益704699876.44-548850178.62155849697.82

（二）会计估计变更情况

公司于2022年4月25日召开了第六届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于变更会计政策和会计估计的议案》，根据《企业会计准则第4号—固定资产》相关规定及公司固定资产的实际使用情况，结合公司产业技术发展情况，为了更加客观、谨慎、真实地反映公司的财务状况和经营成果，使公司会计估计更加符合实际使用情况，在遵循会计核算谨慎性原则的基础上，调整公司及合并报表范围内子公司固定资产分类和房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备以及光伏电站折旧年限。

1、变更前采用的会计估计

公司固定资产折旧年限如下：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法30-50年5.00%1.90%-3.17%

专用设备年限平均法5-18年4.00%-5.00%5.28%-19.20%

运输设备年限平均法6-8年4.00%-5.00%11.88%-16.00%

电子设备年限平均法5-22年5.00%4.32%-19.00%

办公设备年限平均法5-7年4.00%-5.00%13.57%-19.20%

1-1-144TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

电站年限平均法25年5.00%3.80%

2、变更后采用的会计估计

公司固定资产折旧年限如下：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-50年5.00%1.90%-4.75%

机器设备年限平均法5-10年5.00%9.50%-19.00%

运输设备年限平均法3-5年5.00%19.00%-31.67%

电子设备及其他年限平均法3-5年5.00%19.00%-31.67%

电站年限平均法20-25年5.00%3.80%-4.75%本次会计估计变更从2022年1月1日起执行。本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，无需对已披露的财务报告进行追溯调整。

（三）会计差错更正情况

报告期内，公司无会计差错更正事项。

六、财务状况分析

（一）资产分析

1、资产结构总体情况分析

公司资产构成情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动资

3454588.0927.653462747.8527.693182952.2629.172445884.3531.37

产非流动

9038694.2172.359043556.4872.317730424.5570.835352051.5568.63

资产

合计12493282.29100.0012506304.33100.00%10913376.81100.007797935.90100.00

报告期各期末，公司资产总额分别为7797935.90万元、10913376.81万元、

12506304.33万元以及12493282.29万元，公司非流动资产总额占资产总额的

比例分别为68.63%、70.83%、72.31%以及72.35%，公司资产构成以非流动资产为主。

公司以非流动资产为主的资产结构主要系公司业务模式及业务状况决定的。

1-1-145TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司主营业务包括光伏硅片、光伏组件、其他硅材料的研发、生产和销售以及光

伏电站的建设及运营业务。公司主营业务具有典型的资金密集型特点，固定资产投资规模大，导致资产结构中非流动资产比例较大。

2、流动资产结构与变动分析

公司流动资产的构成情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

货币资金785472.7522.741001992.6628.941016656.2931.941074631.1143.94交易性金融

317958.369.20387763.5411.20450783.3814.16123217.055.04

资产

应收票据1549.620.04690.750.0211984.500.3810694.750.44

应收账款645761.8818.69540923.6915.62381205.6011.98308525.3012.61应收款项融

191753.415.5584817.522.45106768.503.35217795.948.90

资

预付款项179005.255.18192844.065.57288524.689.06198086.198.10

其他应收款220310.796.38222085.436.4115440.410.495178.420.21

存货748138.5321.66816371.9323.58643033.5920.20312924.5312.79

合同资产35032.341.0134390.710.9931516.710.9923352.880.95一年内到期

的非流动资46466.981.3546117.941.33----产其他流动资

283138.188.20134749.633.89237038.617.45171478.187.01

产

合计3454588.09100.003462747.85100.003182952.26100.002445884.35100.00

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

库存现金1.571.115.344.60

银行存款704312.35862101.55980887.771039035.11

财务公司存款2023.9210025.2712024.225.96

其他货币资金79134.90129864.7223738.9535585.44

合计785472.751001992.661016656.291074631.11

其中：存放在境外的款项

10652.7110569.23427.2486.33

总额

报告期各期末，公司货币资金余额分别为1074631.11万元、1016656.29

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万元、1001992.66万元以及785472.75万元，占流动资产的比例分别为43.94%、

31.94%、28.94%以及22.74%，占比较高。

公司货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。其中，其他货币资金具体明细如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

银行承兑汇票保证金--6825.002000.02

不可撤销信用证保证金15514.8914239.396413.2430341.63

贷款保证金----

履约保函保证金59619.6895619.601031.402186.60

资金专户保证金--263.11977.49

定期存单-15000.00-79.70

定期存款----

冻结资金-5004.324868.32-

资金监管--4337.89-

其他4000.331.41--

合计79134.90129864.7223738.9535585.44

公司所处光伏行业属于资金、技术双密集型行业，报告期内公司持续处于高速发展阶段，对资本开支和运营流动资金的需求均较大，因此，各期末均需保留有一定规模的货币资金。报告期各期末，公司货币资金余额较大，主要原因是：

一是在光伏行业整体持续向好的背景下，公司盈利情况稳步提升，公司经营活动现金流持续正流入；二是募集资金到账原因，为满足公司发展及项目建设需要，

2021年公司通过非公开发行股票方式融资90亿元，由于募投项目的实施存在一定周期，暂时尚未投入募投项目的募集资金导致期末货币资金余额较大。2023年，公司其他货币资金较2022年增加106125.77万元，主要系由于公司开具外币保函使得履约保函保证金大幅度增加。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31以公允价值计量且其变动计入

317958.36387763.54450783.38123217.05

当期损益的金融资产

其中：权益工具投资449.49---

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项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

其他317508.86387763.54450783.38123217.05

合计317958.36387763.54450783.38123217.05

2021年末、2022年末、2023年末以及2024年一季度末，公司持有的交易

性金融资产主要为购买的银行结构性存款产品。

（3）应收票据及应收款项融资

报告期各期末，公司应收票据情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

银行承兑汇票1549.62690.7511984.5010694.75

合计1549.62690.7511984.5010694.75

公司应收票据主要为银行承兑汇票，系公司收到的客户采用银行承兑汇票方式结算的票据。

2019年1月1日，公司开始执行新金融工具会计准则，将收到的票据根据

新金融工具会计准则的要求，列入不同的类别计量和列报，2019年1月1日起公司将拟进行贴现和背书且信用级别较高的银行承兑汇票列入应收款项融资计量和列报。

报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

银行承兑汇票191753.4184817.52106768.50217795.94

合计191753.4184817.52106768.50217795.94

报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资合计余额分别为228490.69万元、118753.00万元、85508.27万元以及193303.03万元；报告期各期末，公司应收票据主要为银行承兑汇票，基本无回款风险。

（4）应收账款

*应收账款金额及变动情况

报告期各期末，公司应收账款情况如下：

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单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

应收账款余额674318.26566575.96412787.25336639.64

坏账准备28556.3925652.2731581.6528114.34

应收账款账面价值645761.88540923.69381205.60308525.30

营业收入993291.275914646.326701015.704110468.50

应收账款余额占营业收入比例16.97%9.58%6.16%8.19%

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为308525.30万元、381205.60万元、540923.69万元以及645761.88万元，占流动资产的比例分别为12.61%、

11.98%、15.62%以及18.69%，随着公司营业收入增长，公司各期末应收账款余

额整体呈增长趋势。

公司应收账款全部来自对客户的销售收入，报告期各期末主要应收账款方与主要客户是一致的；公司根据业务的不同，给予客户不同的信用期，报告期内，对主要客户的信用政策保持稳定，不存在重大变化的情况；报告期内，公司应收账款信用政策稳定，不存在放宽信用政策突击确认收入的情形。公司应收账款期后回款良好。

*应收账款坏账准备计提情况

报告期各期末，公司应收账款及应收账款坏账准备情况如下所示：

单位：万元；%

2024.3.31

类别计提比账面余额比例坏账准备账面价值例

按单项计提坏账准备的应收账款13489.152.0013489.15100.00-

按组合计提坏账准备的应收账款660829.1298.0015067.242.28645761.88

合计674318.26100.0028556.39-645761.88

2023.12.31

类别账面余额比例坏账准备计提比例账面价值

按单项计提坏账准备的应收账款16589.142.9316589.14100.00-

按组合计提坏账准备的应收账款549986.8297.079063.131.65540923.69

合计566575.96100.0025652.27-540923.69

2022.12.31

类别账面余额比例坏账准备计提比例账面价值

按单项计提坏账准备的应收账款18187.684.4118187.68100.00-

按组合计提坏账准备的应收账款394599.5795.5913393.973.39381205.60

合计412787.25100.0031581.65-381205.60

1-1-149TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2021.12.31

类别账面余额比例坏账准备计提比例账面价值

按单项计提坏账准备的应收账款20933.816.2220933.81100.00-

按组合计提坏账准备的应收账款315705.8393.787180.532.27308525.30

合计336639.64100.0028114.34-308525.30

公司应收账款按组合计提坏账准备的情况如下：

单位：万元

组合2024.3.31账面余额坏账准备账面价值光伏组件及太阳能产品客

438822.2213343.94425478.28

户账款组合

其他硅材料客户组合89822.911356.4088466.50

海外客户组合41894.36296.9741597.39

电费客户组合90289.6369.9390219.70

合计660829.1215067.24645761.88

2023.12.31

组合账面余额坏账准备账面价值光伏组件及太阳能产品客

347000.287402.42339597.86

户账款组合

其他硅材料客户组合88758.831356.4087402.43

海外客户组合27204.29298.2126906.08

电费客户组合87023.426.1087017.32

合计549986.829063.13540923.69

2022.12.31

组合账面余额坏账准备账面价值光伏组件及太阳能产品客

167969.2711380.79156588.47

户账款组合

其他硅材料客户组合64492.321367.5463124.78

海外客户组合60938.56296.9760641.59

电费客户组合101199.42348.66100850.76

合计394599.5713393.97381205.60

2021.12.31

组合账面余额坏账准备账面价值光伏组件及太阳能产品客

125794.475518.15120276.31

户账款组合

其他硅材料客户组合41693.841365.4140328.43

海外客户组合53857.61296.9753560.64

电费客户组合94359.91-94359.91

合计315705.837180.53308525.30

光伏组件及太阳能产品客户账款组合计提坏账准备的情况如下：

1-1-150TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2024.3.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内376198.861.66%6245.18

1-2年55243.854.90%2706.95

2-3年2803.025.84%163.83

3-4年536.2735.01%187.75

4-5年290.09100.00%290.09

5年以上3750.14100.00%3750.14

合计438822.223.04%13343.94

2023.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内322064.800.65%2105.50

1-2年12807.114.90%627.55

2-3年7551.875.84%441.40

3-4年536.2735.01%187.75

4-5年659.27100.00%659.27

5年以上3380.96100.00%3380.96

合计347000.282.13%7402.42

2022.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内144377.142.11%3044.42

1-2年9720.2113.62%1323.87

2-3年8884.8126.51%2355.03

3-4年659.2750.00%329.63

4-5年1329.97100.00%1329.97

5年以上2997.87100.00%2997.87

合计167969.276.78%11380.79

2021.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内110738.760.46%506.70

1-2年9612.2510.00%961.22

2-3年852.1730.00%255.65

3-4年1593.4150.00%796.71

4-5年2751.52100.00%2751.52

5年以上246.35100.00%246.35

合计125794.474.39%5518.15

其他硅材料客户组合计提坏账准备的情况如下：

1-1-151TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2024.3.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内88466.65-0.15

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年---

5年以上1356.26100.00%1356.26

合计89822.911.51%1356.40

2023.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内87402.570.00%0.15

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年---

5年以上1356.26100.00%1356.26

合计88758.831.53%1356.40

2022.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内63136.060.02%11.28

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年---

5年以上1356.26100.00%1356.26

合计64492.322.12%1367.54

2021.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内40319.990.01%5.84

1-2年10.1510.00%1.02

2-3年7.3630.00%2.21

3-4年---

4-5年47.78100.00%47.78

5年以上1308.56100.00%1308.56

合计41693.843.27%1365.41

海外客户组合计提坏账准备的情况如下：

1-1-152TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2024.3.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内41597.39--

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年---

5年以上296.97100.00%296.97

合计41894.360.71%296.97

2023.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内26907.320.00%1.24

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年---

5年以上296.97100.00%296.97

合计27204.291.10%298.21

2022.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内60641.59--

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年---

5年以上296.97100.00%296.97

合计60938.560.49%296.97

2021.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内53560.64--

1-2年---

2-3年---

3-4年---

4-5年124.20100.00%124.20

5年以上172.77100.00%172.77

合计53857.610.55%296.97

电费客户组合计提坏账准备的情况如下：

1-1-153TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2024.3.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内24042.72--

1-2年21557.460.04%9.03

2-3年6926.510.06%4.39

3-4年15508.370.11%17.09

4-5年16898.770.16%26.83

5年以上5355.790.23%12.58

合计90289.630.08%69.93

2023.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内22891.470.00%-

1-2年18757.110.00%0.36

2-3年9798.570.00%0.34

3-4年16853.950.01%1.72

4-5年16488.940.02%3.09

5年以上2233.370.03%0.59

合计87023.420.01%6.10

2022.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内35034.000.25%88.34

1-2年21104.450.35%73.20

2-3年21204.750.38%80.16

3-4年20039.290.44%87.22

4-5年3816.930.52%19.75

5年以上---

合计101199.420.34%348.66

2021.12.31

账龄账面余额计提比例坏账准备

1年以内33118.05--

1-2年28525.87--

2-3年27208.90--

3-4年5059.48--

4-5年447.61--

5年以上---

合计94359.91--

公司依据谨慎性原则，结合公司实际情况，制定了合理的坏账准备计提政策，并计提了充足的坏账准备。

1-1-154TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期内，发行人应收账款坏账准备计提、转回及核销情况如下：

单位：万元本期转回年份期初余额本期计提核销其他期末余额或收回

2021年20778.7116770.148375.32712.61346.5928114.34

2022年28114.346213.441756.41989.72-31581.65

2023年31581.652130.548059.92--25652.27

2024年1-3月25652.276426.713522.60--28556.39

公司各期坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响较小。

公司与同行业公司坏账准备计提比较情况如下：

公司2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

发行人4.23%4.53%7.65%8.35%

晶澳科技未披露3.64%3.34%4.39%

隆基绿能未披露3.85%5.58%3.70%

京运通未披露7.70%9.92%10.62%

晶科能源未披露2.23%2.51%4.18%

弘元绿能未披露23.03%55.93%45.90%

数据来源：各上市公司披露的年报，同行业上市公司未披露2024年第一季度数据从上表可以看出，发行人的坏账准备计提比例高于晶澳科技、隆基绿能、晶科能源，低于京运通、弘元绿能，其中弘元绿能坏账准备计提比例较高，其应收账款余额明显小于同行业公司，且单项计提占比较高，按组合计提的应收账款中账龄在3年以上的金额占比较大，因此应收账款整体计提比例较高。综上，发行人的坏账准备计提比例与同行业不存在重大差异，发行人坏账准备计提充分、合理。

（5）预付款项

报告期各期末，公司预付款项情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

账龄金额比例金额比例金额比例金额比例

1年以内167630.0593.65180741.2393.72288509.5799.99198064.7899.99

1年以上11375.196.3512102.836.2815.110.0121.410.01

合计179005.25100.00192844.06100.00288524.68100.00198086.19100.00

报告期各期末，公司预付款项金额分别为198086.19万元、288524.68万元、

1-1-155TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

192844.06万元以及179005.25万元。公司预付款项主要为预付部分供应商的

原材料采购款，账龄主要集中在1年以内。随着发行人生产经营规模的扩大，对原材料的需求增加，原材料采购量的提升，致使预付款项有所增长。2022年末、

2021年末，公司预付款项较上年同期末增长较多的原因为：2021年、2022年公

司生产所需的多晶硅料市场价格波动持续上升，多晶硅料产能紧张，市场出现供不应求的状况，采购价格波动持续上涨；同时，公司下游市场需求旺盛，为满足生产和销售需要，公司向多晶硅料供应商预付较多的采购款以保证原材料供应。

2023年末公司预付款项较上年同期末有所降低，主要是由于公司生产所需的多

晶硅市场价格有所下行，采购价格降低所致。2024年第一季度末公司预付款项较2023年末下降7.18%，主要是由于公司生产所需的多晶硅市场价格有所下降，导致采购价格同步降低。

（6）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款构成情况如下：

单元：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

应收股利138129.76138148.99122.61-

其他应收款82181.0383936.4415317.805178.42

合计220310.79222085.4315440.415178.42

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为5178.42万元、15440.41万元、222085.43万元以及220310.79万元，占流动资产的比例较低。其中，

2023年其他应收款中应收股利较2022年增加138026.38万元，主要是应收新疆

戈恩斯能源科技有限公司一年以内的分红款。

*其他应收款

报告期各期末，其他应收款余额按款项性质分类情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

应收代垫款项59432.4559234.5314486.817562.93

应收押金和保证金5134.127848.892511.711706.57

应收股权转让款11362.2014585.001084.79-

出口退税--138.49-

其他16196.5112713.276929.894312.05

1-1-156TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

合计92125.2894381.6925151.6813581.55

报告期各期末，公司其他应收款主要为应收代垫款项、押金和保证金、应收股权转让款等。2023年末，公司其他应收款较2022年增长幅度较大，主要是由于公司处置电站产生的应收股权转让款，以及应收代垫款项中代收代付往来款增加所致。其他应收款中不存在控股股东及其附属企业对发行人的违规非经营性占用情况。

*其他应收款坏账准备计提情况

报告期各期末，其他应收款坏账准备计提情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

其他应收款余额92125.2894381.6925151.6813581.55

坏账准备9944.2510445.259833.888403.13

其他应收款净额82181.0383936.4415317.805178.42

公司依据谨慎性原则，结合公司实际情况，制定了合理的坏账准备计提政策，并计提了充足的坏账准备。

（7）存货

报告期各期末，公司存货构成情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

项目账面余额占比账面余额占比账面余额占比账面余额占比

原材料347950.6241.91440580.6948.98300081.9839.2093878.3227.56

在产品142514.9217.16100484.8311.17121157.1015.8373849.7021.68

库存商品277034.0033.37331937.0036.90236101.0530.84152670.8644.82

发出商品49986.166.0218597.162.0790687.1511.851494.720.44委托加工

10276.901.246087.020.6814876.881.9415915.454.67

材料

周转材料2508.710.301750.070.192581.320.342831.820.83

合计830271.32100.00899436.77100.00765485.48100.00340640.88100.00

报告期各期末，公司存货账面余额分别为340640.88万元、765485.48万元、

899436.77万元以及830271.32万元，公司存货主要由原材料、在产品和库存商品组成。

1-1-157TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2021年和2022年末，公司原材料和库存商品的账面余额增长较多，主要原

因为：一是公司下游光伏装机需求持续增长，公司营业收入逐年增加，为满足生产和备货要求，公司存货规模相应有所增加；二是2021年以来，硅料市场阶段性紧缺，硅料采购价格上涨导致存货价值相应增加。

2023年末，公司原材料和库存商品账面余额较期初增长较大，主要原因：

一是组件产能规模上升，随产能释放存货安全周转量增加；二是组件市场销售好于预期，为光伏市场电站建设处于迅速抢装期而储备的组件有所增加，为满足生产和备货要求，公司存货规模相应有所增加。

2024年第一季度末，公司原材料和库存商品账面余额较期初有所下降，主

要是由于产业链价格波动下行，公司生产及销售规模有所减少，存货规模相应有所降低。

报告期各期末，公司各类存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元

2024.3.31

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料347950.627934.97340015.66

在产品142514.9213452.57129062.35

库存商品277034.0058387.00218646.99

委托加工材料10276.90135.7010141.20

发出商品49986.162166.7047819.46

周转材料2508.7155.842452.87

合计830271.3282132.79748138.53

2023.12.31

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料440580.696770.94433809.75

在产品100484.8316292.4384192.40

库存商品331937.0058605.86273331.14

委托加工材料6087.02855.985231.04

发出商品18597.16483.7818113.38

周转材料1750.0755.841694.23

合计899436.7783064.84816371.93

2022.12.31

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料300081.9841774.14258307.84

1-1-158TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在产品121157.1017291.08103866.02

库存商品236101.0541805.08194295.98

委托加工材料14876.883299.7811577.10

发出商品90687.1518247.9172439.25

周转材料2581.3233.912547.40

合计765485.48122451.90643033.59

2021.12.31

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料93878.3210035.8683842.46

在产品73849.705905.2667944.44

库存商品152670.869303.54143367.32

委托加工材料15915.452443.1613472.30

发出商品1494.72-1494.72

周转材料2831.8228.532803.29

合计340640.8827716.34312924.53

报告期内公司已依据谨慎性原则足额计提存货跌价准备，与存货质量实际状况相符。

2021年末公司对存货计提了较大金额的跌价准备，主要原因为：2021年公

司生产所需的主要原材料多晶硅料价格开始出现持续上涨趋势，根据 wind 资讯统计数据，国产多晶硅料（一级料）现货价2021年4季度均价为41.33美元/千克，2022年一季度多晶硅料市场价格有所下降，国产多晶硅料（一级料）现货价2022年1季度均价下降至38.21美元/千克，随着上游硅料的价格的下降，下游硅片、组件的市场销售价格也出现下降的趋势。

2022年末公司对存货计提了较大金额的跌价准备，主要原因为：2022年公

司生产所需的主要原材料多晶硅料价格持续上涨，根据 wind 资讯统计数据，国产多晶硅料（一级料）现货价从2022年1季度均价38.21美元/千克上涨至2022年4季度均价42.66美元/千克，2022年多晶硅料采购价格高致使期末原材料及在产品、库存商品账面余额较大。随着行业多晶硅料产能的逐步释放，硅料供需不平衡的矛盾得到一定缓解，2023年多晶硅料价格快速下降，国产多晶硅料（一级料）现货价2023年1季度均价为31.68美元/千克，较2022年4季度均价下降

25.74%，随着上游硅料的价格的下降，下游硅片、组件的市场销售价格也出现下

降的趋势，2022 年 4 季度公司 G12 硅片公示价格从 10 月份的 10.06 元/片下降至

12月的7.1元/片。

1-1-159TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2023年末公司对存货计提了较大金额的跌价准备，主要原因为：2023年公

司生产所需的主要原材料多晶硅料价格持续下行，根据 wind 资讯统计数据，国产多晶硅料（一级料）现货价从2023年1季度均价31.68美元/千克下降至2023年4季度均价9.62美元/千克。2024年多晶硅料价格持续下降，2024年1季度均价为8.42美元/千克，较2023年4季度均价下降12.49%，随着上游硅料的价格的下降，下游硅片、组件的市场价格也呈现下降的趋势。

2024年第一季度末公司对存货计提了较大金额的跌价准备，主要原因为：

2024年公司生产所需的主要原材料多晶硅料价格持续下行，根据 wind 资讯统计数据，国产多晶硅料（一级料）现货价2024年1季度均价为8.42美元/千克，较2023年4季度均价下降12.49%，随着上游硅料的价格的下降，下游硅片、组件的市场价格也呈现下降的趋势。

（8）合同资产

2020年1月1日，公司开始执行新收入会计准则，公司将暂未纳入国家补

贴目录名单的应收电价补贴款在“合同资产”科目列报。

报告期各期末，公司合同资产情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

余额36973.0736205.8432754.2623975.34

合同资产减值准备1940.731815.131237.55622.47

账面价值35032.3434390.7131516.7123352.88

（9）一年内到期的非流动资产

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产的金额分别为0万元、0万元、

46117.94万元以及46466.98万元。公司一年内到期的非流动资产主要为一年

内到期的大额存单。

（10）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

待抵扣增值税109632.41119390.85140764.87114228.66

1-1-160TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

待摊支出10903.553487.322258.642132.91

预缴企业所得税5353.444881.1228.692.00

大额存单157248.786990.3393986.4155114.62

合计283138.18134749.63237038.61171478.18

报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为171478.18万元、237038.61万元、134749.63万元以及283138.18万元，主要为待抵扣增值税进项税和购买的大额存单。

3、非流动资产结构与变动分析

公司的非流动资产的构成情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例长期股权

192286.542.13207184.322.29691051.278.94512780.219.58

投资其他权益

17960.000.2017960.000.2017788.000.2317304.000.32

工具投资其他非流

动金融资110880.211.23111201.231.23139996.241.81--产投资性房

67357.870.7568608.850.7670922.230.9259044.821.10

地产

固定资产5347009.2659.165368057.1759.364162386.8753.842961549.9555.33

在建工程1415635.6315.661356618.4615.001396161.0718.06911093.3317.02使用权资

543791.386.02551286.396.10452535.465.85189479.973.54

产

无形资产440040.504.87434115.264.80366386.224.74283937.815.31

开发支出104935.381.16108638.271.20100670.001.30124144.552.32

商誉139468.861.54139468.861.5421468.320.2821468.320.40长期待摊

55624.900.6248040.310.5332069.670.4126739.010.50

费用递延所得

21622.770.2419294.050.2117510.800.2321778.010.41

税资产其他非流

582080.916.44613083.326.78261478.413.38222731.584.16

动资产

合计9038694.21100.009043556.48100.007730424.55100.005352051.55100.00

（1）长期股权投资

报告期各期末，公司长期股权投资账面价值分别为512780.21万元、

691051.27万元、207184.32万元以及192286.54万元。公司长期股权投资为对

1-1-161TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

合营企业、联营企业的投资，具体情况如下：

单位：万元

被投资单位名称2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

张家口棋鑫股权投资基金合伙企业（有限合伙）5168.555168.558697.479268.10

天津环研科技有限公司14007.7213998.2214079.2014451.63

四川晟天新能源发展有限公司53529.0253180.3650849.0947826.28

盐源丰光新能源有限公司---6252.72

SunPower Systems International Limited 3020.70 3020.70 2834.55 2779.29

中环艾能（北京）科技有限公司225.55249.32411.78684.25

江苏环鑫半导体有限公司----

内蒙古中晶科技研究院有限公司13647.8613632.5413668.2512296.00

湖南国芯半导体科技有限公司992.88988.91982.53975.84

天津环博科技有限责任公司12078.559443.145428.134212.16

新疆戈恩斯能源科技有限公司--391946.44169136.08

Maxeon Solar Technologies Ltd. 46105.57 62276.78 162041.71 202019.37

内蒙古盛欧机电工程有限公司148.66148.66101.16291.37

TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 41413.44 43113.35 39394.58 42176.19

内蒙古环晔材料有限公司722.30722.30616.37410.92

江苏集芯半导体硅材料研究院有限公司1225.741241.48--

合计192286.54207184.31691051.27512780.21

2022年末公司长期股权投资较上年末增长较多，主要是因为2022年公司联

营企业新疆协鑫新能源材料科技有限公司盈利较好，公司确认投资收益增加所致。

2023年末公司长期股权投资较上年末有所降低，主要是由于公司处置了对联营

企业新疆戈恩斯能源科技有限公司的投资以及对联营企业 Maxeon Solar

Technologies Ltd.计提了较大金额的减值所致。

（2）其他权益工具投资

报告期各期末，公司其他权益工具投资情况如下：

单位：万元

被投资单位名称2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31宜兴中环领先工程管理有限公

17940.0017940.0017768.0017304.00

司

银川中环工程管理有限公司20.0020.0020.00-

合计17960.0017960.0017788.0017304.00公司其他权益工具投资为对宜兴中环领先工程管理有限公司和银川中环工程管理有限公司的投资。

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（3）其他非流动金融资产

2022年末，公司其他非流动金融资产金额为139996.24万元，为公司认购

的联营企业 Maxeon Solar Technologies Ltd.2022 年 8 月发行的 5 年期可转换公司债券；

2023年末，公司其他非流动金融资产金额为111201.23万元，为公司认购

的联营企业 Maxeon Solar Technologies Ltd.2022 年 8 月发行的 5 年期可转换公司债券和参与认购的芯联集成电路制造股份有限公司的科创板上市战略配售股份。

2024年第一季度末，公司其他非流动金融资产金额为110880.21万元，为

公司认购的联营企业 Maxeon Solar Technologies Ltd.2022 年 8 月发行的 5年期可转换公司债券和参与认购的芯联集成电路制造股份有限公司的科创板上市战略配售股份。

（4）投资性房地产

报告期各期末，公司投资性房地产情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

房屋、建筑物58706.0659833.5162240.9850635.91

土地使用权8651.818775.348681.258408.91

合计67357.8768608.8570922.2359044.82

公司投资性房地产采用成本模式计量。报告期各期末，公司投资性房地产金额分别为59044.82万元、70922.23万元、68608.85万元以及67357.87万元。

（5）固定资产

报告期各期末，公司固定资产的具体情况如下：

单位：万元

2024.3.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

房屋及建筑物1305760.85168216.4274632.301062912.13

机器设备5408801.281510044.5114757.613883999.15

运输设备9430.524613.962.794813.78

电子设备及其他148434.6448857.172228.7497348.73

电站413482.8085282.6830264.65297935.47

合计7285910.091817014.74121886.095347009.26

1-1-163TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2023.12.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

房屋及建筑物1251681.38154203.4774632.301022845.62

机器设备5604041.391411760.1139594.944152686.34

运输设备9458.344129.482.795326.07

电子设备及其他33277.6114267.692121.3216888.60

电站234464.5257948.116205.87170310.54

合计7132923.241642308.85122557.215368057.17

2022.12.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

房屋及建筑物870300.49110194.5276602.91683503.06

机器设备4237368.41908129.0346697.273282542.11

运输设备7210.012317.002.794890.23

电子设备及其他24957.109910.672128.4312918.00

电站236142.9551403.606205.87178533.48

合计5375978.961081954.83131637.264162386.87

2021.12.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

房屋及建筑物712829.2190008.2477126.97545694.00

机器设备2824443.10548231.0259730.712216481.36

运输设备5350.052088.04235.953026.05

电子设备及其他18736.897682.871911.279142.76

电站236103.8542692.216205.87187205.77

合计3797463.10690702.38145210.772961549.95

报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为2961549.95万元、

4162386.87万元、5368057.17万元以及5347009.26万元，占非流动资产的比例较高。公司的固定资产主要是生产所需的直拉炉、区熔炉、切片机、切方机等专用生产设备及生产经营所需的房屋建筑物。公司所处光伏行业为重资产属性及资金密集型行业，项目投资规模较大，导致固定资产规模较大。

光伏行业技术革新及产品更新换代快，公司近年来逐步向大尺寸的技术路线演变，而部分生产设备存在无法适配大尺寸硅片的尺寸要求的情形，部分生产设备技术迭代面临淘汰，使用价值下降。报告期各期末，公司根据行业技术发展路径和下游市场需求情况，并结合固定资产的实际使用情况，对相关固定资产充分计提了减值准备。

2023年公司固定资产折旧方法与同行业公司比较情况如下：

1-1-164TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

*发行人类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-50年5.00%1.90%-4.75%

机器设备年限平均法5-15年5.00%6.33%-19.00%

运输设备年限平均法3-5年5.00%19.00%-31.67%

电子设备及其他年限平均法3-5年5.00%19.00%-31.67%

电站年限平均法20-25年5.00%3.80%-4.75%

*隆基绿能类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-60年5.00%1.58%-4.75%

机器设备年限平均法5-10年5.00%9.50%-19.00%

运输设备年限平均法5-10年5.00%9.50%-19.00%

光伏电站年限平均法20-25年5.00%3.80%-4.75%

电子设备及其他年限平均法3-5年5.00%19.00%-31.67%

数据来源：隆基绿能2023年度报告

*弘元绿能类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20年5.00%4.75%

机器设备年限平均法10年5.00%9.50%

运输设备年限平均法5年5.00%19.00%

电子设备及其他年限平均法3-5年5.00%19.00%-31.67%

数据来源：弘元绿能2023年度报告

*京运通类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20-40年5.00%2.38%-4.75%

机器设备年限平均法10年5.00%9.50%

运输设备年限平均法5-10年5.00%9.50%-19.00%

办公设备及其他年限平均法5年5.00%19.00%

新能源电站年限平均法20年5.00%4.75%

数据来源：京运通2023年度报告

*晶澳科技类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20年0-5.00%4.75%-5.00%

机器设备年限平均法5-10年0-5.00%9.50%-20.00%

运输设备年限平均法4-5年0-5.00%19.00%-25.00%

1-1-165TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

电子及办公设备年限平均法3-5年0-5.00%19.00%-33.33%

光伏电站年限平均法20年0-10.00%4.5%-5.00%

数据来源：晶澳科技2023年度报告

*晶科能源类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20年10.00%4.50%

通用设备年限平均法3-5年10.00%18.00%-30.00%

专用设备年限平均法5-10年10.00%9.00%-18.00%

运输工具年限平均法4-5年10.00%18.00%-22.50%

数据来源：晶科能源2023年度报告

发行人与同行业公司固定资产折旧方法、年限基本一致，折旧年限合理。

（6）在建工程

报告期各期末，公司在建工程总体情况如下：

单位：万元

项目2024.3.31账面余额减值准备账面价值

在建工程1415635.63-1415635.63

工程物资---

合计1415635.63-1415635.63

2023.12.31

项目账面余额减值准备账面价值

在建工程1356618.46-1356618.46

工程物资---

合计1356618.46-1356618.46

2022.12.31

项目账面余额减值准备账面价值

在建工程1393685.63-1393685.63

工程物资2475.44-2475.44

合计1396161.07-1396161.07

2021.12.31

项目账面余额减值准备账面价值

在建工程908960.5913655.21895305.38

工程物资16577.18789.2315787.95

合计925537.7714444.44911093.33

报告期各期末，公司在建工程的明细情况如下：

1-1-166TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧

73412.5392598.59366715.2654361.07

工厂项目

集成电路用大直径半导体硅片项目297578.26298796.36163050.4835518.38

集成电路用8-12英寸半导体硅片之生产

105543.58125947.52113242.19130744.65

线项目

年产 25GW 高效太阳能超薄硅单晶片智

65.6611.8488397.67-

慧工厂项目

节能型功率器件用半导体单晶硅片项目60582.6160517.6587890.351114.52绿色可再生能源太阳能电池用单晶硅材

28936.3725240.6279303.43275091.83

料产业化工程项目

年产 3GW 高效太阳能叠瓦组件智慧工厂

850.631277.9772945.1940760.87

项目

G12 光伏电池项目 352.21 352.21 50752.64 9696.25

天津中环领先半导体硅片项目8144.633274.8040701.01-

太阳能电站项目170346.26160620.7831038.7033303.52

集成电路用大直径半导体硅单晶项目29243.0027227.9926423.407802.15

高速低功耗项目88718.1268735.8420572.67-

高效叠瓦组件 G12 项目 95899.52 75812.65 19350.85 27250.14宜兴经济开发区百合大道南侧学府路西

346.67346.6714094.6013326.95

侧地块项目集成电路用大直径半导体硅单晶厂房配

3459.2312313.0711160.2432364.72

套项目

中环维修改造项目1671.151335.7010725.49305.54

集成电路用8-12英寸半导体硅片之晶体

--6894.028519.92及12寸试验线项目

年产 10GW 高效太阳能电池用超薄硅单

1934.172371.494162.9370919.48

晶金刚线智能化切片项目

年产 25GW 高效太阳能电池用超薄硅单

375.47846.702852.5086233.72

晶金刚线智能化切片项目

中环领先硅片项目---17664.92

零星工程154540.4354924.00183412.0250326.76年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智

117590.0799261.36--

慧工厂项目

集成电路用半导体硅片项目155833.25118331.85--

叠瓦产线升级改造-52648.94--

硅料铸锭提纯项目20211.7930989.00--

年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智

-29017.54--慧化升级项目

500MWTOPCon 电池实验线项目 - 13817.30 - -

合计1415635.631356618.441393685.63895305.38

报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为895305.38万元、1393685.63万元、1356618.44万元以及1415635.63万元。在建工程主要为根据生产经营

1-1-167TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

的需要和战略规划进行的项目建设。

截至2024年3月31日，公司主要在建工程建设情况如下：

单位：万元

2024年3月31日预计达资金投入

开工累计已投入转固到可使进度是否项目名称预算金额时间金额情况减值账面余额账面价值用状态符合工程准备的时点建设进度

50GW（G12）太阳能级

2021部分

单晶硅材料智慧工厂项1097974.001069314.4573412.53-73412.532024年是年转固目集成电路用大直径半导2021部分

541052.00452206.23297578.26-297578.262024年是

体硅片项目年转固

集成电路用8-12英寸半2018部分

570717.17500674.25105543.58-105543.582025年是

导体硅片之生产线项目年转固

年产 35GW 高纯太阳能

2023部分

超薄单晶硅片智慧工厂365005.00146064.96117590.07-117590.072024年是年转固项目集成电路用半导体硅片2023部分

1050000.00692517.02155833.25155833.252027年是

项目年转固

（7）使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产构成情况如下：

单位：万元

2024.3.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

房屋及建筑物469950.3423484.64-446465.70

专用设备104590.5524609.70-79980.85

土地使用权20186.262841.43-17344.83

合计594727.1550935.77-543791.38

2023.12.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

房屋及建筑物473276.9021431.00-451845.90

专用设备119363.5429782.91-89580.63

土地使用权12276.652416.79-9859.87

合计604917.1053630.70-551286.39

2022.12.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

房屋及建筑物354147.255773.53-348373.71

专用设备110772.5318941.60-91830.93

土地使用权13454.041123.22-12330.82

合计478373.8225838.36-452535.46

2021.12.31

项目账面原值累计折旧减值准备期末账面价值

1-1-168TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

房屋及建筑物25052.701313.26-23739.44

专用设备197964.3733548.97-164415.40

土地使用权1333.468.33-1325.13

合计224350.5434870.57-189479.97

2021年1月1日，公司开始执行新租赁会计准则，使用权资产为公司执行

新租赁会计准则进行的相关调整。

（8）无形资产

报告期各期末，公司无形资产的具体情况如下：

单位：万元

2024.3.31

项目账面原值累计摊销减值准备期末账面价值

土地使用权147044.6219919.552356.24124768.83

专利权409496.90143991.81-265505.10

数据管理系统及其他64727.7514961.18-49766.57

合计621269.27178872.542356.24440040.50

2023.12.31

项目账面原值累计摊销减值准备期末账面价值

土地使用权147044.6219746.642356.24124941.74

专利权392828.31133312.47-259515.83

数据管理系统及其他62941.2213283.53-49657.68

合计602814.14166342.652356.24434115.26

2022.12.31

项目账面原值累计摊销减值准备期末账面价值

土地使用权143434.9815772.602356.24125306.15

专利权303750.2888647.29-215103.00

数据管理系统及其他30851.694874.61-25977.08

合计478036.95109294.492356.24366386.22

2021.12.31

项目账面原值累计摊销减值准备期末账面价值

土地使用权145185.1212961.282356.24129867.60

专利权195509.9058741.14-136768.76

数据管理系统及其他19218.261916.80-17301.45

合计359913.2773619.232356.24283937.81

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为283937.81万元、366386.22万元、434115.26万元以及440040.50万元。公司无形资产主要是土地使用权和专利权。公司根据拥有的土地使用权实际情况，对部分土地使用权充分计提了

1-1-169TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书减值准备。

公司无形资产摊销年限与同行业公司比较情况如下：

*发行人项目摊销方法土地使用权按使用年限50年平均摊销

专利权按法律规定的有效年限10-20年平均摊销

数据管理系统按外购合同规定的使用年限3-10年平均摊销

*隆基绿能项目摊销方法土地使用权按权证年限厘定平均摊销

ERP/软件 10 年平均摊销

其他3-10年平均摊销

数据来源：隆基绿能2023年度报告

*弘元绿能项目摊销方法土地使用权50年平均摊销软件5年平均摊销

数据来源：弘元绿能2023年度报告

*京运通年度报告中未披露无形资产摊销具体年限。

*晶澳科技项目摊销方法

土地使用权40-50年平均摊销

专利权5-10年平均摊销

非专利技术5-10年平均摊销

软件3-10年平均摊销

其他5-10年平均摊销

数据来源：晶澳科技2023年度报告

*晶科能源项目摊销方法

土地使用权50-70年平均摊销

软件5-10年平均摊销

商标及专利权5-10年平均摊销

数据来源：晶科能源2023年度报告

1-1-170TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

发行人与同行业公司无形资产摊销方法、年限基本一致，摊销年限合理。

（9）开发支出

报告期各期末，公司开发支出情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

新能源研究开发项目103603.13107306.0299175.73121880.00其他硅材料研究开发项

1332.251332.251494.272264.55

目

合计104935.38108638.27100670.00124144.55

公司研发支出资本化开始时点及资本化的具体依据情况如下：

*资本化开始时点公司内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是

否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。

作为基础理论类研究项目立项为应用研究提供理论指导或者技术储备，通常划分为研究阶段，于发生时计入当期损益；作为应用类研究项目立项的，在立项评审通过后并且取得项目专利受理通知书时，研发投入已进入开发阶段并开始进行资本化。

*资本化的具体依据项目已通过公司相应的可行性评审论证；管理层已批准开发项目的计划和预算；已有前期市场调研的研究分析说明使用开发项目所生产的产品能够向市场推广；有足够的技术和资金支持，以进行开发项目的开发活动以及后续的生产；开发项目的支出能够可靠地归集。

（10）商誉

报告期各期末，公司商誉具体情况如下：

单位：万元

形成商誉的事项2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31收购天津市环欧半导体材料

技术有限公司31.38%少数股21468.3221468.3221468.3221468.32东权益收购鑫芯半导体科技有限公

118000.54118000.54--

司100%股权

1-1-171TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

形成商誉的事项2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

合计139468.86139468.8621468.3221468.32公司于2008年5月以发行股份购买资产方式收购公司股东天津中环电子信

息集团有限公司（现已更名为 TCL 科技集团（天津）有限公司）持有的天津市

环欧半导体材料技术有限公司31.38%的少数股权时形成。收购中实际合并成本为39875.19万元，根据当时适用的会计准则的规定，在扣除合并日公司享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额18406.87万元后的余额为公司本次投资所形成的商誉。

公司子公司中环领先于2023年2月以增资扩股方式收购鑫芯半导体科技有

限公司100%股权，此次收购合计产生商誉118000.54万元。

每年末，公司都对商誉进行了减值测试。截至2023年末，包含商誉在内的资产组账面价值为710660.12万元，根据公司聘请的深圳中联资产评估有限公司出具的深中联评报字〔2024〕第28号资产评估报告，截至2023年末，包含商誉在内的资产组可收回金额不低于742204.62万元，包含商誉在内的资产组可收回金额大于包含商誉在内的资产组账面价值，截至2023年末商誉不存在减值的情形。

（11）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

电站土地租赁费---11887.35

光伏电站租赁滩涂地管理费147.84156.99163.87

149.56

资源占用补偿金887.9823.3124.63

842.15

厂房改造53896.3646393.4731889.3714661.25

半导体硅片项目排污费92.85-1.91

107.51

其他599.88547.63--

合计55624.9048040.3132069.6726739.01

报告期各期末，公司长期待摊费用金额分别为26739.01万元、32069.67万元、48040.31万元以及55624.90万元。公司长期待摊费用主要为电站土地租赁费和厂房改造支出的摊销。

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（12）递延所得税资产

2021年末、2022年末、2023年末以及2024年第一季度末，公司递延所得

税资产金额分别为21778.01万元、17510.80万元、19294.05万元以及21622.77万元。

公司的递延所得税资产主要由资产减值准备、可抵扣亏损、递延收益、内部交易未实现利润等项目形成。

（13）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

预付工程款71415.2751574.5084333.2969605.44

预付设备款115545.1994575.66139939.10117592.77

增值税留抵税额27114.4826664.6815206.0235533.37

长期大额存单194125.97266388.4822000.00-

应收分红款173880.00173880.00--

合计582080.91613083.32261478.41222731.58

报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为222731.58万元、261478.41万元、613083.32万元以及582080.91万元。公司其他非流动资产主要为预付供应商的工程款及设备款。2022年公司其他非流动资产较2021年有所升高，主要原因为随着业务规模的增长，公司向供应商采购生产设备所致。2023年公司其他非流动资产金额较2022年大幅增加，主要是由于长期大额存单及应收新疆戈恩斯能源科技有限公司的分红款所致。

4、资产减值及损失准备计提分析

公司已制定了具体可行的资产减值及损失准备计提政策，并按照规定及各项资产的实际情况，足额地计提了各项资产减值及损失准备。公司的资产减值及损失准备计提政策稳健，相关资产的各项减值准备计提充分、比例合理，不存在重大不良资产。

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（二）负债分析

1、负债结构总体情况分析

公司的负债结构情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动负

2244662.1234.182232409.4834.442302008.2537.082044366.0156.30

债非流动

4322114.5965.824250183.6565.563905384.4362.921586591.9743.70

负债

合计6566776.71100.006482593.13100.006207392.67100.003630957.98100.00

2、流动负债结构及变动分析

公司流动负债构成情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

短期借款25012.101.1125012.11.1265064.622.83139252.616.81

应付票据522505.3323.28414985.0418.59449479.1819.53236800.5411.58

应付账款1103539.6649.1650.291208128.9252.48657226.4332.15

1122581.57

合同负债100579.934.48106984.244.79181823.277.90194962.889.54

应付职工薪酬40625.071.8144051.261.9741700.531.8141305.522.02

应交税费43177.321.9226952.121.2149486.402.1546205.222.26

其他应付款39276.021.7535044.331.5748259.622.1039355.341.93一年内到期的

357771.1615.94446137.6119.98233576.5010.15658239.6432.20

非流动负债

其他流动负债12175.530.5410661.200.4824489.221.0631017.831.52

合计2244662.12100.002232409.48100.002302008.25100.002044366.01100.00

（1）短期借款

为满足经营过程中的流动资金需求，公司向银行取得短期借款。报告期各期末，公司短期借款情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

抵押借款----

保证借款---28474.88

信用借款25012.1025012.1065064.62110777.73

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项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

合计25012.1025012.1065064.62139252.61

报告期内，公司不存在已到期尚未偿还的短期借款。

（2）应付票据

报告期各期末，公司应付票据情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

银行承兑汇票522505.33414985.04447154.18203958.07

其他--2325.0032842.47

合计522505.33414985.04449479.18236800.54

报告期各期末，公司应付票据金额分别为236800.54万元、449479.18万元、

414985.04万元以及522505.33万元，主要为银行承兑汇票。公司国内业务销

售规模在增加，与供应商结算方式主要采用银行汇票结算，报告期内，公司采购规模较大，致使应付票据期末余额较高。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

材料款394971.05429389.91542236.57347989.73

工程、设备款606105.95609952.07609858.53272211.44

其他102462.6583239.5956033.8137025.26

合计1103539.661122581.571208128.92657226.43

报告期各期末，公司应付账款余额分别为657226.43万元、1208128.92万元、1122581.57万元以及1103539.66万元。公司应付账款主要为应付供应商的材料款、设备款、工程款等。2022年末公司应付账款余额较2021年末有所上升，主要是报告期内公司业务发展较快以及投资建设项目较多，从而导致公司应付原材料款、工程款和设备款期末余额较大。2023年末公司应付账款余额较2022年无显著差异。

（4）合同负债合同负债为公司预收客户的销售款。2020年1月1日公司开始执行新收入

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会计准则，公司将预收款项科目调整至合同负债科目计量和列报。

报告期各期末，公司合同负债金额分别为194962.88万元、181823.27万元、

106984.24万元以及100579.93万元，金额较大，主要是公司行业下游光伏装

机需求持续迅速增长，公司产品销售旺盛，公司预收较多销售货款所致。

（5）应付职工薪酬

报告期各期末，应付职工薪酬余额分别为41305.52万元、41700.53万元、

44051.26万元以及40625.07万元，占流动负债的比例较低。应付职工薪酬主

要为公司应支付给员工的工资、奖金、福利费以及为职工缴纳的社会保险费、住

房公积金、股权激励等。随着公司经营规模的增长及员工人数的增加，应付职工薪酬余额整体呈增长趋势。

（6）应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

增值税20948.426491.4912810.642124.74

企业所得税16826.0815347.6130540.7841886.17

代扣代缴个人所得税244.73362.251347.29522.75

城市维护建设税243.22535.42400.1680.97

教育费附加104.74229.47171.5034.70

地方教育费附加126.47152.98114.3323.13

房产税2074.79887.15399.54311.52

印花税1985.382617.103541.92419.42

土地使用税361.18196.96142.68142.68

环保税4.737.6917.115.78

水利建设基金257.58124.010.45653.34

合计43177.3226952.1249486.4046205.22

报告期各期末，公司应交税费余额分别为46205.22万元、49486.40万元、

26952.12万元以及43177.32万元。公司应交税费主要为应交增值税、企业所得税和印花税。

（7）其他应付款

报告期各期末，其他应付款构成情况如下：

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单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

其他应付款38338.1534106.4648259.6239355.34

应付股利937.87937.87--

合计39276.0235044.3348259.6239355.34

*其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

其他往来款2933.912730.2715126.9825241.59

应付服务费19179.4721293.1213158.105020.61

应付保证金4917.594821.055251.494567.68

预提费用2339.952150.002164.58744.96

代理费-133.94124.7051.46

其他8967.2312433.763729.04

2978.08

合计38338.1534106.4648259.6239355.34

*应付股利

2024年第一季度末，公司应付股利主要为公司计提的应支付的股利937.87万元。

（8）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

长期借款315528.47403363.41196203.44375487.02

应付债券---206088.58

长期应付款9376.009440.6315505.2311985.00

租赁负债32866.6933333.5721867.8364679.04

合计357771.16446137.61233576.50658239.64

报告期各期末，一年内到期的非流动负债金额分别为658239.64万元、

233576.50万元、446137.61万元以及357771.16万元。

公司一年内到期的非流动负债为一年内应偿还的长期借款、应付债券及租赁款项。

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（9）其他流动负债

报告期各期末，公司其他流动负债情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

待转销项税额11537.7710039.4512674.7220702.81

其他637.77621.7511814.5010315.02

合计12175.5310661.2024489.2231017.83公司其他流动负债主要为待转销项税额。

3、非流动负债结构及变动分析

公司非流动负债构成情况如下：

单位：万元；%

2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

长期借款3634014.1284.083548170.8183.483191117.1281.711263330.1279.63

租赁负债543853.4312.58543666.0012.79438412.0611.23104734.126.60

长期应付款43337.891.0046569.411.1088687.212.2767052.934.23长期应付职

9.390.00--15525.930.4015525.930.98

工薪酬

预计负债7961.450.187542.610.184710.460.122000.000.13

递延收益4573.560.116400.570.1587144.852.2370469.994.44递延所得税

88364.762.0497834.242.3079786.802.0463478.884.00

负债

合计4322114.59100.004250183.65100.003905384.43100.001586591.97100.00

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

保证借款1185092.601198198.141245943.76566452.57

信用借款2144517.672119733.821674534.28411700.00

质押借款183703.85148938.85247537.09257831.55

抵押借款120700.0081300.0023102.0027346.00

合计3634014.123548170.813191117.121263330.12

报告期各期末，公司长期借款金额为1263330.12万元、3191117.12万元、

3548170.81万元以及3634014.12万元，主要为保证及信用借款。公司长期借

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款呈增长的趋势，主要是因为：报告期内，公司仍处于业务规模成长阶段，新项目投资需求量较大，公司主要通过向银行申请贷款融资。

报告期内，公司不存在逾期未偿还的长期借款。

（2）租赁负债

报告期各期末，公司租赁负债情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

租赁负债543853.43543666.00438412.06104734.12

合计543853.43543666.00438412.06104734.12

2021年1月1日，公司开始执行新租赁会计准则，公司将应付租赁款项从

长期应付款科目调整至租赁负债科目计量和列报。

（3）长期应付款

报告期各期末，公司长期应付款情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

应付售后回租款43337.8946569.4188687.2167052.93

合计43337.8946569.4188687.2167052.93

报告期各期末，公司长期应付款金额分别为67052.93万元、88687.21万元、

46569.41万元以及43337.89万元。

长期应付款为公司向融资租赁公司租赁设备业务产生的应付售后回租款。

（4）长期应付职工薪酬

报告期各期末，公司长期应付职工薪酬情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

长期利润分享计划9.39-15525.9315525.93

合计9.39-15525.9315525.93公司长期应付职工薪酬由公司长期利润分享计划形成。

（5）预计负债

报告期各期末，公司预计负债情况如下：

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单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

未决诉讼2000.002000.002000.002000.00

其他5961.455542.612710.46-

合计7961.457542.614710.462000.00公司预计负债为未决诉讼被法院冻结款项及销售光伏组件产品计提的产品质量保证金。

（6）递延收益

报告期各期末，公司递延收益情况如下：

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

政府补助4573.566400.5787144.8570466.64

其他---3.35

合计4573.566400.5787144.8570469.99递延收益主要为公司收到的政府补助。

（7）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债金额分别为63478.88万元、79786.80万元、97834.24万元以及88364.76万元。

公司的递延所得税负债主要由一次性税前扣除的固定资产、非同一控制企业合并资产评估增值等项目形成。

（三）偿债能力分析

公司主要偿债能力指标情况如下：

财务指标2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

流动比率（倍）1.541.551.381.20

速动比率（倍）1.211.191.101.04

资产负债率（合并口径）52.56%51.83%56.88%46.56%

1、短期偿债能力

报告期各期末，公司流动比率分别为1.20、1.38、1.55以及1.54，速动比率分别为1.04、1.10、1.19以及1.21，公司的短期偿债能力良好。

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2、长期偿债能力

报告期各期末，公司资产负债率分别为46.56%、56.88%、51.83%以及52.56%。

公司资产负债率较高的原因为：报告期内，公司业务发展较快，由于公司经营和项目建设融资主要通过银行借款等债权融资的方式，致使公司资产负债率较高。

目前公司资产质量良好，不存在重大偿债风险。

3、与同行业可比上市公司偿债能力指标比较分析

报告期内，公司的流动比率、速动比率、资产负债率指标与同行业可比上市公司对比如下：

财务指标股票简称2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31

隆基绿能1.421.401.501.39

京运通1.231.371.691.77

流动比率弘元绿能0.910.741.241.27

（倍）晶澳科技1.090.981.090.97

晶科能源1.141.151.091.02

TCL 中环 1.54 1.55 1.38 1.20

隆基绿能1.101.091.181.06

京运通0.911.101.411.49

速动比率弘元绿能0.770.611.060.91

（倍）晶澳科技0.750.690.750.73

晶科能源0.850.900.810.74

TCL 中环 1.21 1.19 1.10 1.04

隆基绿能59.38%56.87%55.39%51.31%

京运通55.48%52.70%49.58%50.43%

资产负债率弘元绿能54.59%59.09%40.40%48.65%（合并口径）晶澳科技65.81%64.35%58.31%70.65%

晶科能源72.85%73.99%74.73%81.40%

TCL 中环 52.56% 51.83% 56.88% 46.56%

注：同行业可比上市公司数据来源于 wind 资讯。

公司流动比率、速动比率、资产负债率与同行业可比上市公司基本一致，不存在重大差异。

4、偿债能力总体评价

报告期内，公司主营业务突出，盈利能力较强，回款良好，经营活动产生的净现金流量较为充足，公司偿债风险较小。同时，公司与多家银行金融机构一直

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保持着稳定的合作关系，通过多年的信贷合作，公司已经建立了良好的融资信用环境。随着公司经营规模的增加、经营业绩的提高、品牌影响力的扩大，公司将能获得银行金融机构更高的资金授信额度。

（四）资产运营能力分析

1、公司的资产运营能力指标

公司的资产运营能力指标如下：

财务指标2024年1-3月2023年2022年2021年应收账款周转率（次/年）6.7012.0817.8814.53

存货周转率（次/年）4.805.679.9611.52

注：2024年1-3月指标已年化处理。

（1）应收账款周转率

报告期内，公司应收账款周转率分别为14.53、17.88、12.08以及6.70。公司应收账款周转率保持较高水平，公司应收账款管理能力良好，整体回款情况良好。

（2）存货周转率

报告期内，公司存货周转率分别为11.52、9.96、5.67以及4.80，公司存货周转率较高，公司存货管理水平良好。

2、与同行业可比上市公司的比较

指标上市公司2024.3.312023.12.312022年2021年隆基绿能未披露13.4714.5210.33

京运通未披露2.983.811.99

应收账款弘元绿能未披露35.18103.0243.29

周转率晶澳科技未披露9.449.968.48

晶科能源未披露5.926.746.41

TCL 中环 6.70 12.08 16.62 13.51

隆基绿能未披露4.776.325.02

京运通未披露4.255.272.97

弘元绿能未披露4.838.045.53存货周转率

晶澳科技未披露4.396.055.25

晶科能源未披露5.524.693.20

TCL 中环 4.80 5.67 9.96 11.52

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注：同行业可比上市公司数据来源于 wind 资讯，2024年 3月末的应收账款周转率及存货周转率已年化处理

报告期内公司收入主要来自光伏行业的硅片、组件销售及半导体行业的半导

体材料销售；隆基绿能收入主要来自硅棒、硅片、电池片及组件销售，收入全部来自光伏行业，隆基绿能产品产业链也是最完整的，为光伏行业龙头企业，其收入规模远超同行业其他上市公司；京运通收入主要来自光伏发电及硅棒、硅锭、

硅片销售，同时拥有设备销售收入；弘元绿能收入几乎全部来自单晶硅块销售，晶科能源和晶澳科技收入主要来自光伏组件收入。公司与同行业可比上市公司产品结构有所差异，且每家公司经营规模和管理能力差异较大，隆基绿能销售规模最大，晶科能源和晶澳科技、TCL 中环次之，京运通和弘元绿能经营规模相对较小。由于每个公司的具体业务结构差异较大，导致公司与同行业其他可比上市公司应收账款周转率、存货周转率相比差异较大。

（五）财务性投资情况

根据《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定：财务性投资的类型包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产

业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。财务性投资金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的30%（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

根据上述相关规定，公司认定的财务性投资情况如下：

1、可能涉及财务性投资的科目

截至2024年3月31日，公司可能涉及财务性投资的报表科目情况如下：

单位：万元

科目账面价值其中：财务性投资金额

交易性金融资产317958.36-

其他应收款220310.79-

其他流动资产283138.18-

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科目账面价值其中：财务性投资金额

长期股权投资192286.545168.55

其他权益工具投资17960.00-

其他非流动金融资产110880.21-

其他非流动资产582080.91-

一年内到期的非流动资产46466.98-

合计5168.55

2024年第一季度末归属于母公司股东的净资产4058293.89

财务性投资占2024年一季度末归属于母公司股东的净资产的

0.13%

比重

截至2024年第一季度末，公司认定的财务性投资金额为5168.55万元，占

2024年第一季度末归属于母公司股东的净资产比例为0.13%，占比很小。

2、财务性投资认定金额和依据

公司对财务性投资认定金额和依据分析如下：

（1）交易性金融资产

截至2024年3月31日，公司交易性金融资产金额为317958.36万元，具体构成如下：

单位：万元

项目账面价值其中：财务性投资金额

银行结构性存款317507.44-

理财产品1.42-

权益工具投资449.50-

合计317958.36-

交易性金融资产主要是公司利用闲置资金购买的银行结构性存款，公司购买的上述产品系期限较短、风险较低的保本型产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。

*银行结构性存款

截至2024年3月31日，公司购买的银行结构性存款情况如下：

单位：万元是否属于序购买产品购买单位产品名称期末余额产品类型预期收益率财务性投号日期期限资

聚赢利率-挂钩中债2024/保本浮动1.55%-2.90

1民生银行3000.0091天否

10年期国债到期收2/4收益型%

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是否属于序购买产品购买单位产品名称期末余额产品类型预期收益率财务性投号日期期限资益率结构性存款招商银行点金系列

2024/保本浮动

2招商银行看跌两层区间61天61天2.51%否

2/2610000.00收益型

结构性存款

平安银行对公结构2023/结构性存1.75%-2.62

3平安银行35.9091天否

性存款11/7款%

2023/保本保最1.30%/2.81

4中国银行挂钩型结构性存款2.8591天否

12/14低收益型%

平安银行对公结构2023/结构性存1.95%/2.55

8平安银行182天否

性存款11/1415000.00款%/2.65%中国工商银行挂钩

汇率区间累计型法2023/保本浮动

9工商银行177天2.79%否

人人民币结构性存11/2918000.00收益型款产品

平安银行对公结构2024/结构性存1.65%/2.51

10平安银行5000.0091天否

性存款1/17款%/2.61%

平安银行对公结构2024/结构性存1.65%/2.57

11平安银行91天否

性存款1/2215000.00款%/2.67%

聚赢利率-挂钩中债

10年期国债到期收2024/保本浮动1.55%-2.90

12民生银行2000.0090天否

益率结构性存款1/25收益型%（SDGA240160Z）中国工商银行挂钩

汇率区间累计型法2024/保本浮动

13工商银行92天2.60%否

人人民币结构性存2/2210000.00收益型款产品

聚赢汇率-挂钩欧元

2024/保本浮动1.50%-2.80

14民生银行对美元汇率结构性90天否

2/2720000.00收益型%

存款中国工商银行挂钩

汇率区间累计型法2023/保本浮动1.20%-3.04

15工商银行72.60177天否

人人民币结构性存8/24收益型%款产品

平安银行对公结构2023/结构性存1.75%/2.52

16平安银行74.5694天否

性存款10/18款%/2.62%

平安银行对公结构2023/结构性存1.75%/2.47

17平安银行28.9063天否

性存款10/30款%/2.57%

平安银行对公结构2023/结构性存1.95%/2.55

18平安银行47.16182天否

性存款11/14款%/2.65%中国工商银行挂钩

汇率区间累计型法2023/保本浮动

19工商银行44.03179天2.79%否

人人民币结构性存11/29收益型款产品

共赢慧信汇率挂钩2023/保本浮动1.05%-2.05

20中信银行4.2130天否

人民币结构性存款12/15收益型%-2.55%

2023/保本保最1.30%/2.81

21中国银行挂钩型结构性存款6.1991天否

12/19低收益型%

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是否属于序购买产品购买单位产品名称期末余额产品类型预期收益率财务性投号日期期限资中国工商银行挂钩

汇率区间累计型法2023/保本浮动1.20%一

22工商银行4.9294天否

人人民币结构性存12/20收益型2.79%款产品

共赢慧信汇率挂钩2023/保本浮动1.05%/2.10

23中信银行2.3090天否

人民币结构性存款12/22收益型%/2.60%

2023/保本保最1.30%/2.81

24中国银行挂钩型结构性存款1.1391天否

12/26低收益型%

聚赢利率-挂钩中债

2023/保本浮动1.65%-2.85

25民生银行10年期国债到期收2.4760天否

12/28收益型%

益率结构性存款

共赢慧信汇率挂钩2023/保本浮动1.05%/2.00

26中信银行0.5530天否

人民币结构性存款12/28收益型%/2.50%

2023/保本保最

27兴业银行结构性存款4.5221天2.75%否

12/28低收益型

2024/保本浮动

28渤海银行挂钩型结构性存款180天2.60%否

2/2650000.00收益型

2024/保本浮动

29招商银行结构性存款41.5342天2.35%否

1/10收益型

2024/保本浮动

30招商银行结构性存款36.4429天2.35%否

2/8收益型

2024/保本浮动

31广发银行结构性存款35天2.55%否

2/2710023.05收益型

2024/保本浮动

32交通银行结构性存款5026.8370天2.80%否

1/22收益型

2024/保本浮动

33兴业银行结构性存款4042.4790天2.98%否

2/9收益型

2024/保本保最

34招商银行挂钩型结构性存款122天3.00%否

3/2919000.00低收益

2024/保本保最

35招商银行挂钩型结构性存款123天3.00%否

3/2921000.00低收益

2024/保本保最

36兴业银行挂钩型结构性存款5000.0099天2.90%否

3/29低收益型

2024/保本保最

37兴业银行挂钩型结构性存款91天2.90%否

3/2910000.00低收益型

2024/保本保最

38兴业银行挂钩型结构性存款92天2.89%否

3/2915000.00低收益型

中国光大2024/保本保最

39挂钩型结构性存款92天2.90%否

银行3/2920004.83低收益型

2024/保本保最

40招商银行挂钩型结构性存款122天2.81%否

3/2910000.00低收益型

2024/保本保最

41渤海银行挂钩型结构性存款93天2.95%否

3/2750000.00低收益型

公司于2024年3月末持有的结构性存款均购买自国有银行或全国性股份制

商业银行，风险较低，期限较短，不属于收益风险波动大且风险较高的金融产品，

1-1-186TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

不属于财务性投资。

*理财产品

截至2024年3月末，公司购买的理财产品情况如下：

单位：万元预期收益是否为财序号购买单位产品名称购买日期期末余额期限产品类型率务性投资平安理财天天业绩比较成长3号31无固定非保本浮动基准为7

1平安银行2023/12/261.16否

期现金管理类期限收益型天通知存理财产品款利率

平安财富-安盈业绩比较成长现金人民无固定非保本浮动基准为7

2平安银行2023/12/280.13否

币理财产品 A 期限 收益型 天通知存款款利率平安理财天天业绩比较成长3号5无固定非保本浮动基准为7

3平安银行2023/12/280.14否

期现金管理类期限收益型天通知存理财产品款利率公司购买的理财产品为平安银行发行的天天成长3号31期现金管理类理财产品（风险等级为低风险）、安盈成长现金人民币理财产品以及天天成长3号5

期现金管理类理财产品（风险等级为低风险），以及平安银行发行的7天成长固定收益净值型理财产品（风险等级为低风险），具有持有期限短、收益稳定、风险低的特点，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。

*权益工具投资

2023年，公司向北京国能新能源产业投资基金（有限合伙）转让部分光伏

电站子公司股权并将剩余的股权转入交易性金融资产，光伏电站业务系公司主营业务之一，不属于财务性投资，具体情况如下：

单位：万元序是否为财务性目标公司转让股权比例剩余持股比例期末余额号投资独山安聚光伏科技

199.00%1.00%52.99否

有限公司耿马环兴新能源有

299.00%1.00%32.15否

限公司沽源县晟聚新能源

399.00%1.00%58.07否

有限公司秦皇岛市天辉太阳

499.00%1.00%84.91否

能有限公司

1-1-187TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

尚义县晟昕新能源

599.00%1.00%79.86否

开发有限公司张家口晟垣新能源

699.00%1.00%58.88否

有限公司尚义县晟耀新能源

799.00%1.00%82.64否

开发有限公司

合计449.50

（2）其他应收款

截至2024年3月31日，公司其他应收款账面价值为220310.79万元，主要为应收代垫款项、保证金、押金及应收股权转让款，均系日常经营活动而形成，不属于财务性投资。

（3）其他流动资产

截至2024年3月31日，公司其他流动资产金额为283138.18万元，具体构成如下：

单位：万元

项目账面价值其中：财务性投资金额

待抵扣增值税109632.41-

待摊支出10903.55-

大额存单157248.78-

预缴企业所得税5353.44

合计283138.18-

公司其他流动资产中大额存单具体情况如下：

单位：万元是否为财购买单位购买日期期末余额产品风险类型务性投资

浦发银行2023年6月3日4433.06银行存款产品否

浦发银行2023年9月15日2331.37银行存款产品否

民生银行2023年6月20日1242.10银行存款产品否

工商银行2024年3月28日293.77银行存款产品否上海浦东发

2024年2月22日16091.06银行存款产品否

展银行上海浦东发

2024年2月29日20277.33银行存款产品否

展银行中国工商银

2024年3月4日50000.00银行存款产品否

行上海浦东发

2024年3月26日17776.79银行存款产品否

展银行

上海浦东发2024年3月26日37590.48银行存款产品否

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是否为财购买单位购买日期期末余额产品风险类型务性投资展银行

（4）长期股权投资

截至2024年3月31日，公司长期股权投资为对合营企业、联营企业的投资，金额为192286.54万元，具体投资情况如下：

单位：万元

2024年3月末投资目的、与公司主营业务关系或是否认定为

被投资单位名称账面价值合作情况财务性投资

张家口棋鑫股权投资基为加快新兴产业的战略布局，拓展投资渠

5168.55是

金合伙企业（有限合伙）道，提升综合竞争能力，系产业基金该公司原为公司全资子公司，主要负责公天津环研科技有限公司14007.72否司研发大楼项目建设和管理该公司主要从事光伏及其他可再生能源四川晟天新能源发展有

53529.02电站的开发、建设、运营，是公司光伏业否

限公司务下游，公司报告期内与其存在业务往来该公司主要从事太阳能技术、光电技术的

SunPower Systems

3020.70开发、咨询、服务，是公司光伏业务下游，否

International Limited公司报告期内组件业务与其存在往来

该公司主要从事光伏电池、新型组件智能

中环艾能（北京）科技

225.55制造，是公司光伏业务下游，公司报告期否

有限公司内与其存在业务往来该公司主要从事碳纤维复合材料产业链

中的碳/碳复合材料研发及生产，主要产内蒙古中晶科技研究院品为光伏单晶铸锭炉热场件相关产品，其

13647.86否

有限公司产品为公司晶体生产环节所需设备，公司报告期内向其采购光伏单晶铸锭炉热场件相关产品

该公司主营业务为功率半导体的设计、研

湖南国芯半导体科技有发、检测、销售，其业务属于公司半导体

992.88否

限公司材料业务下游应用领域，与公司主营业务具有协同效应

该公司主要从事半导体、光伏设备的研天津环博科技有限责任

12078.55发、生产和销售，属于公司光伏业务上游，否

公司报告期公司向其采购光伏设备

该公司主要从事光伏组件的研发、生产和销售，其产品遍布全球市场，其股票在美Maxeon Solar 国纳斯达克证券交易所上市，公司为其大

46105.57否

Technologies Ltd. 股东，并向其委派了董事，可参与其经营管理决策，公司与其在高效叠瓦光伏组件技术方面存在业务合作

该公司主要为光伏、半导体等行业提供创

内蒙古盛欧机电工程有新设备基础管理与设备优化解决方案，报

148.66否

限公司告期公司向其采购光伏设备的备品备件及维修服务

TCL 环鑫半导体（天津） 41413.44 该公司原为公司控股子公司，主要从事半 否

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2024年3月末投资目的、与公司主营业务关系或是否认定为

被投资单位名称账面价值合作情况财务性投资

有限公司导体器件的研发、生产和销售，2021年5月，为进一步优化公司业务结构，促进半导体功率器件业务发展，公司控股股东的关联方 TCL 微芯科技（广东）有限公司

对其进行增资并控股，其成为公司的联营企业。自2021年6月起，半导体器件业务不再属于公司合并报表范围内的业务

该公司主要从事太阳能硅棒和硅片、半导

体材料的制造、电器机械设备的开发、销

内蒙古环晔材料有限公售和技术研发及技术服务；单晶硅、多晶

722.30否

司硅材料来料加工和销售；太阳能光伏项目

技术开发、技术咨询、技术服务，报告期内，公司与其存在业务往来该公司主要从事第三代半导体材料——

江苏集芯半导体硅材料碳化硅的技术研究和开发，其业务属于公

1225.74否

研究院有限公司司其他硅材料业务相关领域，与公司主营业务具有协同效应

合计192286.54--

（5）其他权益工具投资

截至2024年3月31日，公司其他权益工具投资金额为17960.00万元，具体情况如下：

单位：万元

2023年12月投资目的、与公司主营业务关系或是否认定为财

被投资单位名称末账面价值合作情况务性投资该公司系宜兴政府招商引资而为公司2019年非公开发行股票募投项目“集成电路用8-12英寸半导宜兴中环领先工程管

17940.00体硅片之生产线项目”提供厂房否

理有限公司和配套设施代建服务而设立的公司，并将代建的厂房租赁给公司使用，来实施上述募投项目该公司系银川政府招商引资而为公司2021年非公开发行股票募投项目“50GW（G12）太阳能级单银川中环工程管理有

20.00晶硅材料智慧工厂项目”提供厂否

限公司房和配套设施的代建服务而设立的公司，并将代建的厂房租赁给公司使用，来实施上述募投项目合计17960.00

（6）其他非流动金融资产

截至2024年3月31日，公司其他非流动金融资产金额为110880.21万元，具体情况如下：

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单位：万元

2024年3月投资目的、与公司主营业务关系或是否认定为

项目末账面价值合作情况财务性投资

该公司主要从事光伏组件的研发、生

产和销售，其产品遍布全球市场，其股票在美国纳斯达克证券交易所上

认购联营企业 Maxeon市，公司为其大股东，并向其委派了Solar Technologies

95838.81董事，可参与其经营管理决策；公司否

Ltd.2022年发行的 5年与其在高效叠瓦光伏组件技术方面期可转换公司债券

存在业务合作，公司参与认购其可转债，主要用于支持该公司 Maxeon 7等产品的研发制造中芯集成是国内领先的特色工艺晶

圆代工企业，主要从事 MEMS 和功率器件等领域的晶圆代工及封装测试业务，系公司客户之一，公司向其销售半导体硅片。

认购绍兴中芯集成电 公司本次认购中芯集成科创板 IPO

路制造股份有限公司的战略配售，有利于双方依托互为头

15041.41否（中芯集成688469）部供应商及客户的长期历史合作关

科创板上市战略配售系，展开互信合作，进一步强化在半导体业务领域的供应链战略合作关系。公司对中芯集成的投资能形成上下游业务协同，有利于丰富公司的供应链资源、扩充产品品类，符合公司主营业务及战略发展方向

合计110880.21--

（7）其他非流动资产

截至2024年3月31日，公司其他非流动资产金额为582080.91万元，具体情况如下：

单位：万元

项目账面价值其中：财务性投资金额

预付工程款71415.27-

预付设备款115545.19-

增值税留抵税额27114.48-

长期大额存单194125.97-

应收分红款173880.00-

合计582080.91-

公司其他非流动资产中长期大额存单具体情况如下：

单位：万元存款是否为财购买单位购买日期期末余额产品风险类型利率务性投资

中国银行2023/6/28139.403.00%银行存款产品否

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存款是否为财购买单位购买日期期末余额产品风险类型利率务性投资

中国银行2023/7/1915193.252.85%银行存款产品否

中国银行2023/8/3110094.482.85%银行存款产品否

浦发银行2023/6/910151.642.70%银行存款产品否

民生银行2023/8/215165.492.60%银行存款产品否

民生银行2023/9/193025.153.00%银行存款产品否

民生银行2022/12/309285.643.30%银行存款产品否

光大银行2023/10/311327.303.30%银行存款产品否

中国建设银行2023/12/1120468.933.10%银行存款产品否

浦发银行2023/12/1434306.173.00%银行存款产品否

中国工商银行2023/12/1425984.553.10%银行存款产品否

中国建设银行2023/12/1420769.503.10%银行存款产品否

兴业银行2023/12/147.453.25%银行存款产品否

中国农业银行2023-03-065207.013.10%银行存款产品否

中国农业银行2023-03-023000.003.10%银行存款产品否

民生银行2023-03-205000.003.00%银行存款产品否

光大银行2023-08-245000.003.30%银行存款产品否

光大银行2023-10-122000.002.60%银行存款产品否

（8）一年内到期的非流动资产

截至2024年3月31日，公司一年内到期的非流动资产金额为46466.98万元，具体情况如下：

存款是否为财购买单位购买日期期末余额产品风险类型利率务性投资

民生银行2022年12月20日3068.632.70%银行存款产品否

兴业银行2021年10月27日43398.363.50%银行存款产品否

综上所述，截至2024年3月31日，公司持有的财务性投资明细情况如下：

单位：万元占2024年3月末归属

2024年3月未来处置

财务性投资明细于母公司股东的净资持有原因末余额计划产比例持有张家口棋鑫股权投获取相关暂无处置计资基金合伙企业（有限合5168.550.18%投资收益划

伙）50%的股权

截至2024年3月31日，公司财务性投资金额为5168.55万元，占2023年末归属于母公司股东的净资产比例为0.13%，占比很小，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规

1-1-192TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书定。

七、盈利能力分析

（一）营业收入分析

1、营业收入构成分析

报告期内，公司营业收入构成情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务

958647.9596.515715621.4296.646562621.4697.934057394.1198.71

收入其他业务

34643.323.49199024.903.36138394.242.0753074.401.29

收入

合计993291.27100.005914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00

报告期内，公司主营业务收入占当期营业收入的比例分别为98.71%、97.93%、

96.64%以及96.51%，主营业务突出。

2、营业收入构成及变动分析

（1）营业收入产品构成分析

报告期内，公司营业收入按产品分类如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

光伏硅片703084.4370.784379149.8274.045090054.4775.963179686.7377.35

光伏组件161402.9516.25930860.3415.741084183.2016.18611852.1314.89

光伏电站7435.860.7546303.980.7861891.210.9253254.451.30其他硅材

86724.718.73359307.286.07326492.594.87212600.805.17

料

其他34643.323.49199024.903.36138394.242.0753074.401.29

合计993291.27100.005914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00

报告期内，公司营业收入主要来源于光伏硅片、光伏组件的销售。其中，光伏硅片销售占比分别为77.35%、75.96%、74.04%以及70.78%，占比较高，为公司核心产品。同时，公司产品向光伏终端组件延伸，报告期内，公司光伏组件业务收入规模大幅提升。

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（2）营业收入地区分布分析

报告期内，公司营业收入的地区分布情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

内销923331.1392.965278947.5989.255818349.5386.833400854.4282.74

外销69960.147.04635698.7310.75882666.1713.17709614.0817.26

合计993291.27100.005914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00

报告期内，公司营业收入主要来自国内销售，境内销售占比分别为82.74%、

86.83%、89.25%以及92.96%，国内销售占比逐年上升。报告期内，公司外销收

入占比逐年下降，三年一期外销收入合计占比为12.97%。

（3）营业收入销售模式分析

报告期内，公司营业收入销售模式分布情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

直销985342.4999.205873096.8899.306625814.0498.883883789.6394.49

经销7948.780.8041549.440.7075201.661.12226678.885.51

合计993291.27100.005914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00

（4）营业收入行业分布分析

报告期内，公司营业收入行业分布情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额占比金额占比

新能源光伏3844793.3

871923.2387.785356314.1490.566236128.8793.0693.54

行业1其他硅材料

86724.718.73359307.286.07326492.594.87212600.805.17

行业

其他34643.323.49199024.903.36138394.242.0753074.401.29

合计993291.27100.005914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00

（5）营业收入季节性分析

报告期内，公司营业收入季节性分布情况如下：

1-1-194TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

一季度993291.27100.001761870.2729.791336783.9319.95746283.0218.16

二季度--1727908.6529.211833049.7427.351018158.8824.77

三季度--1375627.1623.261814655.0827.081144463.4127.84

四季度--1049240.2317.741716526.9525.621201563.2029.23

合计993291.27100.005914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00公司营业收入无明显的季节性。

（6）营业收入变动分析

报告期内，公司营业收入变动情况如下：

单位：万元

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目变动率金额金额变动率金额变动率金额（同比）

光伏硅片703084.43-50.07%4379149.82-13.97%5090054.4760.08%3179686.73

光伏组件161402.95-27.28%930860.34-14.14%1084183.2077.20%611852.13

光伏电站7435.86-51.43%46303.98-25.18%61891.2116.22%53254.45

其他硅材料86724.712.34%359307.2810.05%326492.5953.57%212600.80

其他34643.329.25%199024.9043.81%138394.24160.76%53074.40

合计993291.27-43.62%5914646.32-11.74%6701015.7063.02%4110468.50

报告期内，公司营业收入分别为4110468.50万元、6701015.70万元、

5914646.32万元以及993291.27万元，营业收入整体呈现快速上升趋势，2023年和2024年一季度公司营业收入同比减少，主要系因产业链价格下行导致。

2021年和2022年，公司营业收入增长主要来自光伏硅片及光伏组件业务。

受益于光伏市场需求快速增长，以及公司自身的产能规模不断扩大，2021年和

2022年，公司光伏硅片、光伏组件收入保持了较快的增长速度。公司凭借行业

领先的技术积淀、良好的产品品质以及品牌和市场渠道等优势，使公司光伏硅片、光伏组件的产能、产量和销量一直处于快速增长的态势，已成为公司营业收入的主要来源和增长点。2023年，公司营业收入较2022年有所降低，主要是由于光伏产业链价格整体呈波动下行所致。

随着国家“碳中和碳达峰”战略目标的实施和对清洁能源的需求扩大，光伏仍然具有长期向好的发展前景。未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色经济发展等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，未来公司光伏产品

1-1-195TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

业务的销售规模将有所回升。

报告期内，公司光伏硅片、组件销量和销售单价情况如下：

项目单位2024年1-3月2023年2022年2021年销量万片501194.821630717.991064652.82821234.20光伏

单价元/片1.402.694.783.87硅片

收入万元703084.434379149.825090054.473179686.73

销量 MW 1593.56 7144.42 6607.30 4166.48光伏

单价 元/W 1.01 1.30 1.64 1.47组件

收入万元161402.95930860.341084183.20611852.13

注：光伏硅片销量统一用 M6 规格折算列示。

发行人营业收入增长主要来自光伏硅片、光伏组件业务，从上表中可以看出，

2022年公司光伏硅片、组件销量和单价的提升使得营业收入快速增长，2023年

公司光伏硅片、组件单价的下跌使得营业收入有所下降。

发行人营业收入的变动是符合行业发展趋势的，与同行业可比公司是一致的。

（二）营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内，公司营业成本构成情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务成

905343.7996.524560082.5496.675401010.3598.083177598.1298.71

本其他业务成

32679.403.48156970.303.33105688.881.9241441.601.29

本

合计938023.19100.004717052.85100.005506699.23100.003219039.71100.00

2021年和2022年，随着公司业务规模的扩大，公司营业成本整体呈增长趋势；2023年公司业务规模有所下降，公司营业成本随之降低，与营业收入的变动趋势相匹配。

2、营业成本产品构成和变动分析

报告期内，公司营业成本按产品分类情况如下：

单位：万元；%

项目2024年1-3月2023年2022年2021年

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金额比例金额比例金额比例金额比例

光伏硅片671770.4971.623424975.7172.614125336.3174.922457084.5676.33

光伏组件149533.9115.94852936.9318.081004356.5518.24530750.8716.48

光伏电站5007.740.5325623.580.5427110.390.4925621.500.80其他硅材

79031.658.43256546.325.44244207.104.43164141.195.10

料

其他32679.403.48156970.303.33105688.881.9241441.601.29

合计938023.19100.004717052.85100.005506699.23100.003219039.71100.00

报告期内，公司营业成本分别为3219039.71万元、5506699.23万元、

4717052.85万元以及938023.19万元。2022年公司营业成本较2021年有所上涨，主要是由于随着公司营业收入不断增长，相应的营业成本也随之增长。2023年公司营业成本较2022年有所下降，主要是由于公司营业收入降低以及上游原材料采购价格下降，相应的营业成本也随之降低。

（三）毛利和毛利率分析

1、毛利及毛利率总体情况分析

报告期内，公司毛利和毛利率情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年营业收入993291.275914646.326701015.704110468.50

营业成本938023.194717052.855506699.233219039.71

毛利55268.081197593.471194316.47891428.79

毛利率5.56%20.25%17.82%21.69%

2、产品毛利和产品毛利率分析

报告期内，公司主要产品毛利和毛利率具体情况如下：

单位：万元

项目项目2024年1-3月2023年2022年2021年毛利31313.94954174.11964718.16722602.17光伏硅片

毛利率4.45%21.79%18.95%22.73%

毛利11869.0477923.4179826.6581101.26光伏组件

毛利率7.35%8.37%7.36%13.26%

毛利2428.1120680.4034780.8227632.95光伏电站

毛利率32.65%44.66%56.20%51.89%

毛利7693.06102760.9682285.4948459.61其他硅材料

毛利率8.87%28.60%25.20%22.79%

1-1-197TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2022年光伏硅片毛利率下降主要是受单位成本上升影响所致，2022年硅片

单价较2021年上升23.48%，单位成本较2021年上升29.51%，单位成本的上升幅度超过单价的上升，使得2022年光伏硅片毛利率较2021年减少。2022年多晶硅料的价格较2021年持续上升，2022年公司光伏多晶硅料采购均价较2021年公司光伏多晶硅料采购均价同比增幅为64.96%，受原材料价格上涨，公司生产成本提高，公司虽然提高了产品销售单价，未将原材料成本的提高完全向下游转移，硅片环节的利润空间被压缩，产品毛利率下降。

2023年光伏硅片毛利率有所上升主要是受单位成本下降影响所致，2023年

硅片单价较2022年下降43.72%，单位成本较2022年下降45.80%，单位成本的下降幅度超过单价的降幅，使得2023年光伏硅片毛利率较2022年有所上升。2023年多晶硅料采购均价持续下降，受原材料价格下降影响的同时，公司持续提高生产效率，降低单位成本，因此硅片产品毛利率有所上升。

2024年第一季度光伏硅片毛利率大幅下降主要是由于光伏产业链价格严重

下行所致，2024年第一季度硅片单价较2023年下降47.96%，单位成本较2023年下降36.18%，单价的下降幅度超过单位成本的降幅，使得2024年第一季度光伏硅片的毛利率较2023年大幅下降。

2022年光伏组件毛利率下降主要是受单位成本上升影响所致，2022年光伏

组件单价较2021年上升11.56%，而单位成本同比上升19.33%，2022年除硅料价格继续上涨外，组件其他原辅材料如玻璃、EVA 胶膜等价格也大幅上涨，使得组件单位生产成本上升，公司虽然提高了组件销售单价，未将原材料成本的提高完全向下游转移，组件环节的利润空间被压缩，产品毛利率下降。

2023年光伏组件毛利率有所上升主要受单位成本下降影响所致，2023年光

伏组件单价较2022年下降20.73%，而单位成本较2022年下降21.46%，使得毛利率有所上升。

2024年第一季度光伏组件毛利率有所下降主要受单价下降影响所致，2024年第一季度组件单价较2023年下降22.31%，而单位成本较2023年下降21.40%，使得毛利率有所下降。

2022年公司光伏电站毛利率相比2021年无显著差异。2023年及2024年第

1-1-198TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

一季度光伏电站业务毛利率有所下降，主要系随着国补政策逐步退坡，平价上网量增加导致拉低整体毛利率，同时公司对部分光伏电站进行了处置，该部分电站的毛利率较高。

公司其他硅材料包括半导体材料和半导体器件。2022年其他硅材料毛利率较2021年上升的主要的原因为：2021年6月之后，公司剥离了半导体器件业务，减少了业务亏损，毛利率有所上升。剔除半导体器件业务的影响，2021年至2023年，公司其他硅材料业务毛利率分别为24.20%、25.20%和28.60%，毛利率呈现逐渐上涨趋势。2024年第一季度，公司其他硅材料业务毛利率较2023年大幅下降，主要是由于半导体材料行业市场下行，竞争进一步加剧，公司为提高产品的市场占有率降低了销售价格。

3、与同行业上市公司毛利率的比较分析

报告期内，公司光伏材料（包括光伏硅片、光伏组件）毛利率与同行业上市可比公司同类业务比较如下：

股票简称2024年1-3月2023年2022年2021年隆基绿能8.89%17.89%14.88%19.43%

京运通-5.37%5.69%9.67%25.18%

弘元绿能3.11%15.33%21.41%19.73%

晶澳科技5.06%18.28%14.31%14.15%

晶科能源9.58%14.21%10.47%13.47%

TCL 中环 5.00% 19.44% 16.92% 21.20%

注：同行业上市公司数据来源于 wind 资讯。

最近三年，公司与同行业可比上市公司营业收入产品构成情况如下：

单位：万元；%

2023年2022年2021年

公司产品金额比例金额比例金额比例

光伏硅片4379149.8274.045090054.4775.963179686.7377.35

光伏组件930860.3415.741084183.2016.18611852.1314.89

光伏电站46303.980.7861891.210.9253254.451.30

TCL 中环 其他硅材

359307.286.07326492.594.87212600.805.17

料

其他199024.903.36138394.242.0753074.401.29

合计5914646.32100.006701015.70100.004110468.50100.00太阳能组

隆基绿能9919949.7276.608484898.8665.785845449.3272.23件及电池

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2023年2022年2021年

公司产品金额比例金额比例金额比例硅片及硅

2451850.7018.933819733.3229.611702768.1821.04

棒电站建设

329026.182.54264259.122.05194227.532.40

及服务

电力49831.270.3855443.770.43176318.682.18

受托加工--75915.410.5956218.940.69

其他199109.551.54199560.691.55118242.471.46

合计12949767.42100.0012899811.16100.008093225.11100.00

硅棒、硅

827991.9884.84912915.5683.08316288.8767.18

锭、硅片

电力123510.6112.65128391.3011.68138731.4829.47

设备12253.961.2647042.054.282163.620.46京运通脱硝催化

12244.911.2510520.910.9612872.932.73

剂

环保工程----720.960.15

合计976001.46100.001098869.82100.00470777.87100.00

单晶硅1073381.1490.512161530.7598.661075347.2598.52光伏专用

2888.960.245851.660.278597.750.79

设备

通用磨床2340.800.202545.800.124380.500.40弘元绿能半导体设

2743.360.235421.240.25--

备

其他104533.378.8115594.210.713206.290.29

合计1185887.62100.002190943.66100.001091531.80100.00

硅片28356.100.2446620.380.57115205.552.93光伏电池

159749.011.35102411.401.2653707.851.36

片

晶科能源光伏组件11438326.3896.397980312.2298.173766312.6695.71

其他240065.042.0213.830.0012.170.00

合计11866496.53100.008129344.00100.003935226.06100.00

光伏组件7817461.7995.857034458.3396.383946046.6295.54光伏电站

84327.451.0342303.930.5843623.891.06

晶澳科技运营

其他253828.493.11222177.803.04140504.853.40

合计8155617.72100.007298940.06100.004130175.36100.00

注 1：同行业上市公司数据来源于 wind 资讯；

注2：同行业上市公司2024年第一季度报告未披露营业收入产品构成情况。

从上表可以看出，报告期内公司收入主要来自光伏行业的硅片、组件销售；

隆基绿能收入主要来自硅棒、硅片、电池片及组件销售，收入全部来自光伏行业，隆基绿能产品产业链也是最完整的，为光伏行业龙头企业，其收入规模远超同行

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业其他上市公司；京运通收入主要来自光伏发电及硅棒、硅锭、硅片销售，同时拥有设备销售收入；弘元绿能收入主要来自单晶硅块销售；晶科能源和晶澳科技收入主要来自光伏组件收入。

公司与同行业上市公司产品结构有所差异，且每家公司经营规模差异较大，隆基绿能销售规模最大，晶科能源和晶澳科技、TCL 中环次之，弘元绿能和京运通销售规模相对较小。

公司光伏材料（包括光伏硅片、光伏组件）的毛利率与同行业上市公司差异

的原因为：一是各公司光伏产品结构有所差异，而各个具体产品毛利率会有所差异，致使公司与同行业上市公司比较会有所差异，公司光伏材料主要是硅片、组件；隆基绿能光伏产品涵盖硅棒、硅片、电池片、组件，产品齐全，其产业链最为完整，为行业龙头企业；京运通光伏产品主要为硅棒、硅锭、硅片；弘元绿能光伏产品主要为单晶硅块；晶科能源和晶澳科技光伏产品主要为光伏组件；二是

各个公司经营规模、经营能力、成本控制能力有所差异。总体来看，公司光伏材料（包括光伏硅片、光伏组件）的毛利率与同行业上市公司同类业务毛利率相比，差异较小。

（四）期间费用分析

公司各项期间费用金额及其占当期营业收入比例情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

销售费用10738.521.0842717.070.7227720.370.4113059.680.32

管理费用29123.762.93143237.272.4290813.851.3699171.902.41

研发费用24687.782.49212500.363.59292282.384.36185880.734.52

财务费用28066.252.8390355.431.5379192.101.1883968.822.04

合计92616.319.32488810.138.26490008.707.31382081.139.30

报告期内，公司期间费用分别为382081.13万元、490008.70万元、488810.13万元以及92616.31万元，占营业收入的比重分别为9.30%、7.31%、8.26%以及

9.32%。公司期间费用增长与业务收入规模增长趋势相匹配。

1、销售费用

报告期内，公司销售费用明细情况如下：

1-1-201TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

人工费用2988.9427.8310695.6925.048041.0529.013636.0627.84

差旅费319.302.971629.913.82518.471.87473.123.62业务招待

336.703.141372.133.21768.742.77554.474.25

费

办公费9.380.09231.750.54218.120.79117.200.90代理服务

132.301.231224.152.871815.986.552446.9918.74

费广告宣传

521.474.861911.794.48487.151.76732.725.61

费服务配套

243.412.271000.292.341679.996.06--

费用

保险费706.816.581436.813.361050.873.791368.7810.48

检测费------435.533.33

股权激励494.574.612098.654.91201.760.731853.7714.19租赁仓储

2272.3921.1610335.6824.205524.0819.93--

费

其他2713.2425.2710780.2025.247414.1426.751441.0511.03

100.0

合计10738.52100.0042717.05100.0027720.37100.0013059.68

0

2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月公司销售费用主要是人工费用、代理服务费、保险费用、服务配套费用、租赁仓储费以及股权激励费用。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用明细情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

人工费用8415.7128.9038065.8626.5831094.7534.2435055.9835.35

折旧1815.166.239023.356.308503.449.3610222.6210.31

办公费912.903.138707.546.0810108.1011.139246.139.32

动力服务费356.391.22154.310.113509.033.861630.771.64

业务招待费161.660.561025.590.72636.190.70627.390.63

物料消耗312.261.071208.790.84799.700.88549.190.55

差旅费503.791.732190.491.53935.851.03863.020.87

无形资产摊销652.852.242719.701.9010376.5011.437257.067.32

维修费211.060.721514.701.06719.790.79991.471.00

运输费0.910.00--24.950.038.940.01

聘请中介机构5118.7517.5821109.2514.747271.638.014067.804.10

1-1-202TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例费

财务保险908.833.123341.302.331152.311.271243.671.25

车辆费用24.660.08185.310.13112.500.1265.800.07

培训费151.000.52584.540.41609.860.67369.070.37

股权激励2165.627.4432481.4822.681562.221.7218429.0418.58

其他7412.2025.4520925.0614.6113397.0314.758543.948.62

合计29123.76100.00143237.27100.0090813.85100.0099171.90100.00

公司管理费用主要为人工费用、折旧费用、办公费用、无形资产摊销费用、

安全生产费、员工激励费用、聘请中介机构费用等。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用明细情况如下：

单位：万元；%

2024年1-3月2023年2022年2021年

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

物料消耗6053.8524.52109113.6651.35179139.2361.29126377.4567.99

人工费用9415.1838.1441364.0319.4738270.6213.0921993.5511.83折旧与摊

4099.1916.6034658.5416.3135999.9312.3225404.1813.67

销

燃动费2991.4912.1221620.4110.1719352.736.624011.742.16

其他2128.078.625743.722.7019519.886.688093.804.35

合计24687.78100.00212500.36100.00292282.38100.00185880.73100.00

公司研发费用主要为公司持续投入进行硅片、电池片、组件等主营业务相关项目研发。2021年至2022年，为了更好地促使公司业务发展，公司不断加大了研发投入，研发费用有所上涨。2023年和2024年第一季度，公司研发投入有所下降，主要是由于：（1）光伏行业产业链各个环节均出现不同程度的下滑情形，公司围绕各方面做好资源的合理匹配，开展精益研发，在保障公司整体正常运营的情况下做到研发效率最大化，研发投入有所降低；（2）2023年以来，原材料多晶硅的价格持续降低，研发投入相应减少；（3）基于前期研发成果经验及技术储备资源，公司通过新技术手段实现研发前的预模拟，减少在实际的研发中研发失败的风险，因此投入研发的设备减少进而导致折旧摊销及燃动费相应减少。

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4、财务费用

报告期内，公司财务费用明细情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年利息费用35298.90138811.06104099.2193855.23

减：利息收入6923.0039603.168954.1611130.96

汇兑损益-1024.59-13164.10-21545.06-2523.06

手续费420.124138.885447.824247.60

其他294.82172.75144.29-480.00

合计28066.2590355.4379192.1083968.82

报告期内，公司财务费用主要是利息支出费用，利息费用较高主要是因为公司新项目的不断开拓和经营规模的快速扩大，公司银行贷款规模较大，相应的利息支出费用金额较大。

（五）利润表其他科目分析

1、税金及附加

报告期内，公司税金及附加情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年城市维护建设税3035.652659.291997.832366.64

教育费附加1296.091141.12858.971014.27

地方教育费附加874.77762.61572.64676.18

土地使用税374.342084.851927.661410.16

车船使用税1.349.402.382.34

房产税2171.937642.945509.464938.82

印花税2573.6012669.1713384.735883.35

资源税0.080.540.611.19

环保税9.51-36.5815.52

水利建设基金458.14641.30518.29768.92

土地增值税1.72-84.77-

其他0.08197.61--

合计10797.2727808.8324893.9217077.40

报告期内，公司税金及附加主要是缴纳的房产税、印花税、土地使用税、城市维护建设税以及教育费附加。

1-1-204TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、其他收益

2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月，公司其他收益分别为16175.57

万元、36953.06万元、46417.47万元以及14464.92万元。其他收益主要为公司收到的计入当期损益的政府补助。

3、投资收益

报告期内，公司投资收益情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年权益法核算的长期股权投资收益-14897.7822766.83184869.21128547.91

处置长期股权投资产生的投资收益-1457.86-38494.891203.563143.47处置交易性金融资产取得的投资收

303.176149.64--328.61

益其他债权投资在持有期间取得的利

---580.44息收入

处置其他债权投资取得的投资收益----13.77

金融资产在持有期间的投资收益-10772.41--处置煤炭资源公司股权产生的投资

-69907.14--收益

其他2132.864045.98-10922.59-15166.75

合计-13919.6075147.10175150.18116762.70

报告期内，公司投资收益金额分别为116762.70万元、175150.18万元、

75147.10万元以及-13919.60万元，主要包括处置权益投资收益以及享有联营

企业净利润的投资收益。

2021年、2022年公司投资收益金额较大的主要原因为：公司参股公司新疆

协鑫新能源材料科技有限公司主要从事多晶硅料的研发、生产和销售，2021年以来，国内多晶硅料产能紧缺，多晶硅料的市场价格持续走高，新疆协鑫新能源材料科技有限公司2021年、2022年实现的净利润分别为453598.84万元、

825223.55万元，公司按持股比例确认了投资收益。

2021年以来的国内多晶硅料产能紧缺是阶段性的，伴随着多晶硅料企业的扩产，未来供应大幅增加后，多晶硅料价格将有所回落。总体而言，多晶硅料

2021年以来价格波动主要受市场需求大幅增长拉动而原有供给不足导致，中长

期不具有持续性。新疆协鑫新能源材料科技有限公司未来盈利能力可能会下降，

1-1-205TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司享有的投资收益也会随之下降。

2023年公司交易性金融资产投资收益金额较大主要系因发行人在内蒙古进

行产业投资，于2018年获得当地政府配置的煤炭资源，上述资源需通过确权变现方式落地。在当地政府部门与各方协调推动下，公司于2023年利用相关煤矿所属企业债务及股权重组契机，实现了资源确权及变现，获得投资收益。

2024 年第一季度，公司投资收益主要系公司对联营企业 Maxone Solar

Technologies Ltd.按权益法合并确认的投资损失。

4、公允价值变动收益

2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月，公司公允价值变动收益金

额分别为0.00万元、5594.54万元、-45047.62万元以及2776.53万元。2022年公司公允价值变动收益来自公司持有的交易性金融资产和其他非流动金融资

产公允价值变动，2023 年公司公允价值变动损失来自公司持有 Maxeon SolarTechnologies Ltd.的可转债确认的公允价格变动损失。2024 年第一季度，公司公允价值变动收益主要系公司持有 Maxeon Solar Technologies Ltd.的可转债确认的公允价格变动收益。

5、信用减值损失

报告期内，公司信用减值损失情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年应收账款坏账损失-2904.115929.38-4457.03-8394.83

其他应收款坏账损失1.00-719.78-1534.86-882.80

应收股利坏账损失--1704.59--

合计-2903.113505.01-5991.89-9277.62应收账款和其他应收款坏账计提对公司经营业绩影响较小。

6、资产减值损失

报告期内，公司资产减值损失情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年存货跌价损失-50089.70-199339.16-146382.48-57841.41

1-1-206TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年1-3月2023年2022年2021年固定资产减值损失---4926.41-34832.17

在建工程减值损失----13655.21

工程物资减值损失----789.23

合同资产减值损失-125.60-855.70-615.09-287.97

长期股权投资减值损失--101342.32--

合计-50215.31-301537.18-151923.98-107406.00

公司资产减值损失主要为存货跌价损失、固定资产及、建工程减值损失及长期股权投资减值损失。

7、资产处置收益

2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月，公司资产处置收益分别为

-7964.60万元、-6654.06万元、-2912.21万元以及-107.82万元。公司资产处置收益主要是处置长期资产产生的损失。

8、营业外收入

报告期内，公司营业外收入情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年与企业日常活动无关的政府补

-1.00232.94504.39助

非流动资产报废利得--11.080.03

违约金及罚款收入135.55720.181071.07216.26

赔付金1570.111130.543729.53257.59

废品收入-13.744.2624.44

无法支付的应付账款--10326.80-

其他133.6179.22258.011214.86

合计1839.281944.6815633.692217.56

9、营业外支出

报告期内，公司营业外支出情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年对外捐赠3.002228.5619.00

3609.93

其他979.65479.09

1013.702755.76

合计982.654089.023242.272774.76

1-1-207TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

10、所得税费用

报告期内，公司所得税费用情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年按税法及相关规定计算的

9132.7662862.8416942.8933127.65

当期所得税

递延所得税费用-11212.561868.8820575.1324426.96

调整上期所得税费用-1.98-218.17110.83-1064.34

合计-2081.7864513.5537628.8556490.26

报告期内，随着公司利润总额的快速增长，所得税费用也随之增长。

（六）非经常性损益对公司盈利的影响分析

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年净利润-95111.47389889.19707304.27443512.84归属于母公司股东的净利

-87983.75341605.90681865.38402961.76润归属于母公司股东的非经

15852.1884124.5633553.7314687.46

常性损益扣非后归属于母公司股东

-103835.93257481.34648311.65388274.30的净利润

报告期内，公司归属于母公司股东的非经常性损益金额分别为14687.46万元、33553.73万元、84124.56万元以及15852.18万元。2021年和2022年，公司归属于母公司股东的非经常性损益金额占当期归属于母公司股东净利润的

比例分别为3.64%、4.92%，占比较低，非经常性损益对公司盈利能力影响较小。

2023年公司归属于母公司股东的非经常性损益金额占当期归属于母公司股东净

利润的比例为24.63%，占比有所升高，主要是由于公司2023年投资收益较2022年减少100003.08万元，资产减值损失较2022年增加149613.20万元，使得公司2023年净利润较2022年减少317415.08万元，降低44.88%，导致公司归属于母公司股东的非经常性损益金额占当期归属于母公司股东净利润的比例有所增加。此外，2023年归属于母公司股东的非经常性损益较2022年有所增加，主要是由于公司计入当期损益的政府补助有所增加所致。随着光伏产业链价格调整带动光伏行业的良性调整，公司作为行业龙头仍保持强有力的竞争优势，具备较强的持续盈利能力。

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八、现金流量分析

公司现金流量情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年2022年2021年经营活动产生的现金流量

30009.85518116.27505683.91428164.11

净额投资活动产生的现金流量

-152892.23-1109584.84-1629177.81-782633.28净额筹资活动产生的现金流量

-24682.88470623.411065428.53926988.75净额

（一）经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为428164.11万元、

505683.91万元、518116.27万元以及30009.85万元。公司经营活动产生的现

金流量净额保持正数且持续增长，公司经营活动获取现金的能力较强。公司经营活动产生的现金流量净额较高的原因为：报告期内，随着公司业务规模上升，盈利能力不断提升，公司注重应收账款账期和应付账款账期的管理，使得经营活动现金流入大于经营活动现金流出。

（二）投资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-782633.28万元、-1629177.81万元、-1109589.84万元以及-152892.23万元。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额一直为负。主要是因为：报告期内，公司经营业务发展较快，为满足下游客户需求，公司投资了多个新项目，项目投资金额较大致使公司投资活动产生的现金流量净额一直为负。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为926988.75万元、1065428.53万元、470623.41万元以及-24682.88万元。2021年至2023年，

公司筹资活动产生的现金流量净额较大。主要是因为，报告期内，公司新建和改扩建项目增加较多，公司加大了项目投资，公司自有资金无法满足项目投资需要。

报告期内，公司主要通过银行借款、融资租赁、发行公司债券、非公开发行股票等方式筹集资金。公司不断加大项目投资，致使相应的项目筹资金额也不断加大。

2024年1-3月，公司筹资活动产生的现金流量净额为负数，主要是由于偿还债

1-1-209TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

务支付的现金增加所致。

九、资本性支出分析

（一）最近三年重大资本性支出

公司重大资本性支出主要为固定资产、无形资产和其他长期资产投资。2021年、2022年、2023年以及2024年1-3月，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出现金分别为610231.88万元、1121272.32万元、1216298.00万元

以及191805.01万元。

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产投资支出较大，资本性支出有助于提升公司生产能力和研发实力，提高公司整体竞争力。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划公司未来可预见的重大资本性支出项目主要有2020年非公开发行股票募集

资金投资项目之“年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”、2021年非公开发行股票募集资金投资项目之“50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目”以及本次发行募集资金拟投资的项目等，具体内容参见本募集说明

书“第七节本次募集资金运用”及“第八节历次募集资金运用”。

十、技术创新分析

（一）技术先进性及具体表现发行人主要产品生产技术先进性相关情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八、公司技术水平和研发情况”之“（四）核心技术来源及其对发行人的影响”。

（二）正在从事的研发项目及进展情况

截至报告期末，公司正在从事的主要研发项目及进展情况如下：

序号在研项目主要内容或目标目前进展

大尺寸单晶硅工艺过实现218.2单晶硅

1研制210及更大尺寸单晶的技术开发

程及技术开发片的量产

大热场硅单晶的制备研究拉制大尺寸单晶的热场技术，提高投料量，进一36寸热场技术已

2

方法及产业化研究步降低成本开发，持续优化开发满足高效 N 型电池的硅片，满足电池端质量要 已交付量产并在

3 N 型产品研发项目求，实现产业化研发持续优化

1-1-210TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号在研项目主要内容或目标目前进展

开发颗粒料拉制太阳能硅单晶技术，满足太阳能电池实验验证通过，并

4颗粒料拉晶开发项目

的质量要求，并实现产业化在研发持续优化开发满足多品种硅料在单晶技术的应用，满足太阳能实验验证通过，并

5原料降本增效项目

电池的质量要求，并实现产业化在研发持续优化

110um 厚度硅片

6大尺寸超薄片研发研制210尺寸硅片的超薄片切割及配套工艺

已经研制成功大尺寸硅片切割工艺己开始小批量测

7研制210尺寸硅片的高速切割工艺和配套辅料开发

提速降耗研发试

电镀技术开发，降低贵金属的使用，实现电池技术的

8叠瓦电镀技术开发研制中进一步降本。

9新型组件开发组件4.0开发研制中

10叠瓦电池图形优化优化电池图形，进一步提高转换效率。研制中

（三）保持持续技术创新的机制和安排

公司始终坚持自主创新，专注于光伏行业的深耕发展，不断构筑自己的核心竞争力和技术壁垒。公司已经形成了完善的技术管理体系，依托国家级技术中心等创新平台，在研发体系、技术创新思路、研发激励机制、技术保护和人才培养、研发投入等方面明确了创新机制。

1、构建了完善的研发组织体系

公司注重产品创新和技术开发，在多年的发展中积累了雄厚的研发实力并保持持续的创新能力，拥有行业内经验丰富的研发和技术人员，公司以国家企业技术中心、省部级研究开发中心及重点实验室为依托，建立了全面、高效的研发组织体系。

公司设立了技术中心负责公司研发工作，同时成立了技术委员会及知识产权委员会，与公司技术创新体系的形成、公司制度创新和产业结构调整相结合。“十三五”期间，公司进行了全国化的产业布局，在天津、内蒙古、江苏三地建立三大研发制造基地：半导体材料研发制造中心、半导体/光伏晶体及新材料研发制

造中心、集成电路级抛光片/光伏材料制造中心。

公司研发部门通过专业技术人员对产品以及市场趋势的分析、评估、升级来

促进产品正向的更新迭代。新技术通常从“探索”可行性开始，通过不断突破瓶颈的“研发”和“开发”，逐步实现产品的“量产”。在整个过程中，技术中心不断更新、完善新技术的开发过程，在追求产品的“高效率、低成本”的同时，实现生产过程的“智能化、信息化”，以高效、快速、准确的途径完成新技术开发。

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2、持续加大研发投入

公司所处行业属于技术密集型行业，为提升研发水平、保持自身创新能力，公司高度重视研发投入，研发投入持续保持较高水平，为公司研发体系建设、研发人才的引进和培养、研发设备的升级以及研发环境的改善奠定了坚实的基础。

未来，公司将继续加大研发投入，为公司持续创新和技术储备提供保障。

3、建立了完善的技术保护、人才培养机制和有效的研发激励机制

公司高度重视技术创新的管理与保护，积极通过专利申请和非专利技术保密相结合的方式保护公司的核心技术。此外，公司高度重视人才培养，不断完善员工培训机制、薪酬奖金分配制度政策，加强研发部门文化建设，鼓励团队之间的技术交流，并定期组织与外部行业专家进行研讨交流，保持研发团队对市场趋势和行业新技术发展的敏感度。同时，为鼓励新技术、新产品的开发、推广与应用，公司制定了合理的研发工作考核及奖惩机制、有效的研发激励机制，将创新成果作为研发人员绩效考核的重要指标，对技术革新、新产品开发、优质专利申请均明确了奖励政策。

十一、重大担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和期后事项

（一）重大担保事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在为合并报表范围以外的主体提供担保的情形。

（二）重大诉讼、仲裁事项

根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2023年修订）的规定，重大诉讼、仲裁披露标准为：涉案金额超过1000万元，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上。截至本募集说明书签署日，公司不存在达到上述标准的尚未了结的或可以合理预见的重大诉讼、仲裁案件，也不存在报告期内发生或虽在报告期外发生但仍对公司产生较大影响的诉讼或仲裁。

（三）其他重大事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的其他重大事项。

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（四）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的重大期后事项。

十二、本次发行对公司的影响

（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合本次发行募集资金运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向。募集资金到位后，能够进一步提升公司的资金实力，有助于解决公司业务不断拓展和升级过程中对资金的需求，提升公司主营业务的竞争力，进一步提高公司市场地位；同时增强公司风险防范能力，巩固公司的行业地位，提高盈利水平，逐步实现公司未来战略目标，有利于公司的可持续发展。

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公司现有业务基础及技术储备而确定，本次发行不会导致公司业务发生变化，也不会产生资产整合事项。

（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。

十三、2024年第一季度基本情况

公司于2024年4月26日公告了《2024年第一季度报告》（未经审计），详见深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）。

（一）财务报表

1、合并资产负债表

单位：万元项目2024年3月末2023年12月末

流动资产：

货币资金785472.751001992.66

结算备付金--

拆出资金--

交易性金融资产317958.36387763.54

衍生金融资产--

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项目2024年3月末2023年12月末

应收票据1549.62690.75

应收账款645761.88540923.69

应收款项融资191753.4184817.52

预付款项179005.25192844.06

应收保费--

应收分保账款--

应收分保合同准备金--

其他应收款220310.79222085.43

其中：应收利息--

应收股利138129.76138148.99

买入返售金融资产--

存货748138.53816371.93

合同资产35032.3434390.71

持有待售资产--

一年内到期的非流动资产46466.9846117.94

其他流动资产283138.18134749.63

流动资产合计3454588.093462747.85

非流动资产：

发放贷款和垫款--

债权投资--

其他债权投资--

长期应收款--

长期股权投资192286.54207184.32

其他权益工具投资17960.0017960.00

其他非流动金融资产110880.21111201.23

投资性房地产67357.8768608.85

固定资产5347009.265368057.17

在建工程1415635.631356618.46

生产性生物资产--

油气资产--

使用权资产543791.38551286.39

无形资产440040.50434115.26

开发支出104935.38108638.27

1-1-214TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年3月末2023年12月末

商誉139468.86139468.86

长期待摊费用55624.9048040.31

递延所得税资产21622.7719294.05

其他非流动资产582080.91613083.32

非流动资产合计9038694.219043556.48

资产总计12493282.2912506304.33

流动负债：

短期借款25012.1025012.10

向中央银行借款--

拆入资金--

交易性金融负债--

衍生金融负债--

应付票据522505.33414985.04

应付账款1103539.661122581.57

预收款项--

合同负债100579.93106984.24

卖出回购金融资产款--

吸收存款及同业存放--

代理买卖证券款--

代理承销证券款--

应付职工薪酬40625.0744051.26

应交税费43177.3226952.12

其他应付款39276.0235044.33

其中：应付利息--

应付股利937.87937.87

应付手续费及佣金--

应付分保账款--

持有待售负债--

一年内到期的非流动负债357771.16446137.61

其他流动负债12175.5310661.20

流动负债合计2244662.122232409.48

非流动负债：

保险合同准备金--

1-1-215TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年3月末2023年12月末

长期借款3634014.123548170.81

应付债券--

其中：优先股--

永续债--

租赁负债543853.43543666.00

长期应付款43337.8946569.41

长期应付职工薪酬9.39-

预计负债7961.457542.61

递延收益4573.566400.57

递延所得税负债88364.7697834.24

其他非流动负债--

非流动负债合计4322114.594250183.65

负债合计6566776.716482593.12

所有者权益：

股本404311.58404311.58

其他权益工具--

其中：优先股--

永续债--

资本公积2141191.502137831.97

减：库存股122152.55115896.75

其他综合收益15.3317.34

专项储备5954.945153.71

盈余公积83133.6783133.67

一般风险准备--

未分配利润1545839.421633823.17

归属于母公司所有者权益合计4058293.894148374.69

少数股东权益1868211.691875336.51

所有者权益合计5926505.586023711.21

负债和所有者权益总计12493282.2912506304.33

2、合并利润表

单位：万元

项目2024年1-3月2023年1-3月一、营业总收入993291.271761870.27

1-1-216TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年1-3月2023年1-3月其中：营业收入993291.271761870.27

利息收入--

已赚保费--

手续费及佣金收入--

二、营业总成本1041436.771529426.10

其中：营业成本938023.191356440.85

利息支出--

手续费及佣金支出--

退保金--

赔付支出净额--提取保险责任准备金净

--额

保单红利支出--

分保费用--

税金及附加10797.276436.17

销售费用10738.528299.09

管理费用29123.7627381.14

研发费用24687.78101782.24

财务费用28066.2529086.60

其中：利息费用35309.7234351.96

利息收入6923.004623.89

加：其他收益14464.92401.89投资收益（损失以“－”-13919.6019070.26号填列）

其中：对联营企业和

-14897.7817469.33合营企业的投资收益以摊余成本计

--量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号--

填列）净敞口套期收益（损失以--“－”号填列）公允价值变动收益（损失

2776.5315465.19以“－”号填列）信用减值损失（损失以-2903.11374.78“-”号填列）资产减值损失（损失以-50215.3113483.94“-”号填列）资产处置收益（损失以-107.82-607.24“-”号填列）

1-1-217TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年1-3月2023年1-3月三、营业利润（亏损以“－”填-98049.88280632.99

列）

加：营业外收入1839.28319.33

减：营业外支出982.6581.39四、利润总额（亏损总额以“－”-97193.25280870.93

填列）

减：所得税费用-2081.7834438.89五、净利润（净亏损以“－”号-95111.47246432.04

填列）

（一）按经营持续性分类--1.持续经营净利润（净亏损以-95111.47246432.04“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以--“－”号填列）

（二）按所有权归属分类--

1.归属于母公司所有者的净

-87983.75225314.46利润

2.少数股东损益-7127.7221117.58

六、其他综合收益的税后净额-1.28-归属母公司所有者的其他综合

15.33-

收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的

--其他综合收益

1.重新计量设定受益计划

--变动额

2.权益法下不能转损益的

--其他综合收益

3.其他权益工具投资公允

--价值变动

4.企业自身信用风险公允

--价值变动

5.其他--

（二）将重分类进损益的其

15.33-

他综合收益

1.权益法下可转损益的其

--他综合收益

2.其他债权投资公允价值

--变动

3.金融资产重分类计入其

--他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值

--准备

5.现金流量套期储备--

6.外币财务报表折算差额15.33-

1-1-218TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2024年1-3月2023年1-3月

7.其他--

归属于少数股东的其他综合收

-16.61-益的税后净额

七、综合收益总额-95112.75246432.04归属于母公司所有者的综合收

-87968.42225314.46益总额归属于少数股东的综合收益总

-7144.3321117.58额

八、每股收益：--

（一）基本每股收益（元）-0.220.56

（二）稀释每股收益（元）-0.220.56

3、合并现金流量表

单位：万元

项目2023年1-3月2023年1-3月一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金390338.93517825.74

客户存款和同业存放款项净增加额--

向中央银行借款净增加额--

向其他金融机构拆入资金净增加额--

收到原保险合同保费取得的现金--

收到再保业务现金净额--

保户储金及投资款净增加额--

收取利息、手续费及佣金的现金--

拆入资金净增加额--

回购业务资金净增加额--

代理买卖证券收到的现金净额--

收到的税费返还59478.7327520.19

收到其他与经营活动有关的现金25960.7420970.67

经营活动现金流入小计475778.39566316.60

购买商品、接受劳务支付的现金231185.01288783.92

客户贷款及垫款净增加额--

存放中央银行和同业款项净增加额--

支付原保险合同赔付款项的现金--

拆出资金净增加额--

支付利息、手续费及佣金的现金--

1-1-219TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2023年1-3月2023年1-3月支付保单红利的现金--

支付给职工以及为职工支付的现金91736.6085009.54

支付的各项税费64655.9744648.28

支付其他与经营活动有关的现金58190.9643994.34

经营活动现金流出小计445768.53462436.09

经营活动产生的现金流量净额30009.85103880.52

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金918073.391057406.34

取得投资收益收到的现金4811.898054.28

处置固定资产、无形资产和其他长期

26.79175.38

资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

--现金净额

收到其他与投资活动有关的现金-143079.65

投资活动现金流入小计922912.061208715.65

购建固定资产、无形资产和其他长期

191805.01436734.50

资产所支付的现金

投资支付的现金883799.70930895.99

质押贷款净增加额--取得子公司及其他营业单位支付的

--现金净额

支付其他与投资活动有关的现金199.581024.41

投资活动现金流出小计1075804.281368654.90

投资活动产生的现金流量净额-152892.23-159939.24

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金-4644.90

其中：子公司吸收少数股东投资收

-4644.90到的现金

取得借款收到的现金295795.00408774.91

收到其他与筹资活动有关的现金57272.003619.34

筹资活动现金流入小计353067.00417039.15

偿还债务支付的现金299505.44111212.53

分配股利、利润或偿付利息支付的现

33908.9530209.58

金

其中：子公司支付给少数股东的股

--

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金44335.5067728.65

筹资活动现金流出小计377749.88209150.77

1-1-220TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2023年1-3月2023年1-3月筹资活动产生的现金流量净额-24682.88207888.39

四、汇率变动对现金及现金等价物的影

-52.67-3502.37响

五、现金及现金等价物净增加额-147617.92148327.29

加：期初现金及现金等价物余额872127.94992917.34

六、期末现金及现金等价物余额724510.011141244.63

（二）财务状况、经营成果变动分析

1、资产构成及变化分析

单位：万元

2024年3月末2023年12月末

项目变动率金额比例金额比例

流动资产：

货币资金785472.756.29%1001992.668.01%-21.61%

结算备付金-----

拆出资金-----

交易性金融资产317958.362.55%387763.543.10%-18.00%

衍生金融资产-----

应收票据1549.620.01%690.750.01%124.34%

应收账款645761.885.17%540923.694.33%19.38%

应收款项融资191753.411.53%84817.520.68%126.08%

预付款项179005.251.43%192844.061.54%-7.18%

应收保费-----

应收分保账款-----应收分保合同准备

-----金

其他应收款220310.791.76%222085.431.78%-0.80%

其中：应收利息-----

应收股利138129.761.11%138148.991.10%-0.01%

买入返售金融资产-----

存货748138.535.99%816371.936.53%-8.36%

合同资产35032.340.28%34390.710.27%1.87%

持有待售资产-----一年内到期的非流

46466.980.37%46117.940.37%0.76%

动资产

1-1-221TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年3月末2023年12月末

项目变动率金额比例金额比例

其他流动资产283138.182.27%134749.631.08%110.12%

流动资产合计3454588.0927.65%3462747.8527.69%-0.24%

非流动资产：

发放贷款和垫款-----

债权投资-----

其他债权投资-----

长期应收款-----

长期股权投资192286.541.54%207184.321.66%-7.19%

其他权益工具投资17960.000.14%17960.000.14%0.00%其他非流动金融资

110880.210.89%111201.230.89%-0.29%

产

投资性房地产67357.870.54%68608.850.55%-1.82%

固定资产5347009.2642.80%5368057.1742.92%-0.39%

在建工程1415635.6311.33%1356618.4610.85%4.35%

生产性生物资产-----

油气资产-----

使用权资产543791.384.35%551286.394.41%-1.36%

无形资产440040.503.52%434115.263.47%1.36%

开发支出104935.380.84%108638.270.87%-3.41%

商誉139468.861.12%139468.861.12%0.00%

长期待摊费用55624.900.45%48040.310.38%15.79%

递延所得税资产21622.770.17%19294.050.15%12.07%

其他非流动资产582080.914.66%613083.324.90%-5.06%

非流动资产合计9038694.2172.35%9043556.4872.31%-0.05%

100.00

资产总计12493282.29100.00%12506304.33-0.10%

%

2024年3月末较2023年12月末，公司（1）应收票据比期初增加124.34%，

主要系主要系持有的低信用等级的银行承兑汇票增加所致；（2）应收款项融资

比期初增加126.08%，主要系持有的银行承兑汇票增加所致；（3）其他流动资产比期初增加110.12%，系本期理财增加所致。

2、负债构成及变动分析

单位：万元项目2024年3月末2023年12月末变动率

1-1-222TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

金额比例金额比例

流动负债：

短期借款25012.100.38%25012.100.39%0.00%

向中央银行借款-----

拆入资金-----

交易性金融负债-----

衍生金融负债-----

应付票据522505.337.96%414985.046.40%25.91%

应付账款1103539.6616.80%1122581.5717.32%-1.70%

预收款项-----

合同负债100579.931.53%106984.241.65%-5.99%

卖出回购金融资产款-----

吸收存款及同业存放-----

代理买卖证券款-----

代理承销证券款-----

应付职工薪酬40625.070.62%44051.260.68%-7.78%

应交税费43177.320.66%26952.120.42%60.20%

其他应付款39276.020.60%35044.330.54%12.08%

其中：应付利息-----

应付股利937.870.01%937.870.01%0.00%

应付手续费及佣金-----

应付分保账款-----

持有待售负债-----一年内到期的非流动

357771.165.45%446137.616.88%-19.81%

负债

其他流动负债12175.530.19%10661.200.16%14.20%

流动负债合计2244662.1234.18%2232409.4834.44%0.55%

非流动负债：

保险合同准备金-----

长期借款3634014.1255.34%3548170.8154.73%2.42%

应付债券-----

其中：优先股-----

永续债-----

租赁负债543853.438.28%543666.008.39%0.03%

长期应付款43337.890.66%46569.410.72%-6.94%

1-1-223TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年3月末2023年12月末

项目变动率金额比例金额比例

长期应付职工薪酬9.390.00%---

预计负债7961.450.12%7542.610.12%5.55%

递延收益4573.560.07%6400.570.10%-28.54%

递延所得税负债88364.761.35%97834.241.51%-9.68%

其他非流动负债-----

非流动负债合计4322114.5965.82%4250183.6565.56%1.69%

负债合计6566776.71100.00%6482593.12100.00%1.30%

2024年3月末较2023年12月末，公司应交税费比期初分别增加60.20%，

主要系本期应交增值税增加所致。

3、所有者权益构成及变动分析

单位：万元

2024年3月末2023年12月末

项目变动率金额比例金额比例

股本404311.586.82%404311.586.71%0.00%

其他权益工具-----

其中：优先股-----

永续债-----

资本公积2141191.5036.13%2137831.9735.49%0.16%

减：库存股122152.552.06%115896.751.92%5.40%

其他综合收益15.330.00%17.340.00%-11.59%

专项储备5954.940.10%5153.710.09%15.55%

盈余公积83133.671.40%83133.671.38%0.00%

一般风险准备-----

未分配利润1545839.4226.08%1633823.1727.12%-5.39%归属于母公司所有者

4058293.8968.48%4148374.6968.87%-2.17%

权益合计

少数股东权益1868211.6931.52%1875336.5131.13%-0.38%

所有者权益合计5926505.58100.00%6023711.21100.00%-1.61%

2024年3月末较2023年12月末，公司所有者权益变动不大。

1-1-224TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4、合并利润表变动分析

单位：万元

项目2024年1-3月2023年1-3月变动率

营业收入993291.271761870.27-43.62%

营业成本938023.191356440.85-30.85%

税金及附加10797.276436.1767.76%

销售费用10738.528299.0929.39%

管理费用29123.7627381.146.36%

研发费用24687.78101782.24-75.74%

财务费用28066.2529086.60-3.51%

其他收益14464.92401.893499.22%投资收益（损失以“－”号填-13919.6019070.26-172.99%

列）公允价值变动收益（损失以

2776.5315465.19-82.05%“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”-2903.11374.78-874.62%号填列）资产减值损失（损失以“-”-50215.3113483.94-472.41%号填列）资产处置收益（损失以“-”-107.82-607.24-82.24%号填列）

营业利润-98049.88280632.99-134.94%

利润总额-97193.25280870.93-134.60%

净利润-95111.47246432.04-138.60%归属于母公司所有者的净利

-87983.75225314.46-139.05%润扣除非经常性损益后归属于

-103835.93221945.55-146.78%母公司所有者的净利润

2024年1-3月，发行人营业收入、利润总额、归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润较2023年1-3月同期相比下降，主要原因如下：

（1）光伏产业链价格下行，公司销售收入减少

2023年以来，光伏产业链价格整体呈现震荡下行趋势，尤其是进入2023年

第四季度以来，光伏硅片、组件价格快速下行，导致2024年一季度产业链价格

与2023年一季度产业链价格相比下降明显：

*硅片业务端：2023年1月至2024年3月，硅片价格总体呈现震荡下跌趋势。其中以 P 型 182mm 硅片和 210mm 硅片为例：

1-1-225TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

A. P 型 182mm 硅片：2023 年第一季度 P 型 182mm 硅片最高价格为 6.45 元/片，最低价格为 3.70 元/片，2024 年第一季度 P 型 182mm 硅片最高价格为 2.05元/片，与2023年第一季度同类硅片最高价同比下降68.22%，最低价格为1.80元/片，与2023年第一季度同类硅片最低价同比下降51.35%；

B. P 型 210mm 硅片：2023 年第一季度 P 型 210mm 硅片最高价格为 8.20 元/片，最低价格为 4.60 元/片，2024 年第一季度 P 型 210mm 硅片最高价格为 3.00元/片，与2023年第一季度同类硅片最高价同比下降63.41%，最低价格为2.50元/片，与2023年第一季度同类硅片最低价同比下降45.65%。

硅片价格（单位：元/片）

12.00

10.00

8.00

6.00

4.00

2.00

0.00

单晶硅片-G1 158.75mm 单晶硅片-166mm

单晶硅片-182mm 单晶硅片-210mm

单晶硅片-182mm（N） 单晶硅片-210mm（N）

数据来源：PV InfoLink

*组件业务端：2023年1月至2024年3月，光伏组件价格总体呈现震荡下跌趋势，以 210mm 双面单晶 PERC 组件为例，2023 年第一季度最高价格为 1.85元/W，最低价格为 1.74 元/W；2024 年第一季度最高价格为 0.98 元/W，与 2023

年第一季度同类组件最高价同比下降 47.03%，最低价格为 0.95 元/W，与 2023

年第一季度同类组件最低价同比下降45.40%。

1-1-226TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

国内组件价格（单位：元/W）

2.20

2.00

1.80

1.60

1.40

1.20

1.00

0.80

182mm单面单晶PERC组件 210mm单面单晶PERC组件 182mm双面单晶PERC组件

210mm双面单晶PERC组件 TOPCon双玻组件-182mm HJT双玻组件-210mm

数据来源：PV InfoLink

由上可以看出，2024年一季度光伏硅片、组件价格与2023年一季度相比大幅下降。2024 年 1-3 月，公司硅片销售同比增长 39.9%，达到了 34.9GW，组件端销售量同比增长 16.8%，达到了 1.6GW，但受光伏硅片、组件价格下跌影响，公司营业收入同比下降43.62%。

（2）光伏产业链价格下行，公司毛利率水平降低

2023年一季度与2024年一季度，公司光伏硅片、组件业务毛利率情况如下：

项目2023年一季度2024年一季度同比变动

硅片：

毛利（万元）339049.4231313.94-307735.48

毛利率24.08%4.45%下降19.63个百分点

组件：

毛利（万元）33903.9311905.32-21998.61

毛利率15.28%7.35%下降7.93个百分点

如上表所示，相较于2023年一季度，2024年一季度公司主要产品光伏硅片和组件的毛利率持续降低，其中，硅片的毛利率由2023年一季度的24.08%下降至2024年一季度的4.45%，组件的毛利率由2023年一季度的15.28%下降至2024年一季度的7.35%。

（3）期间费用有所降低，期间费用率保持稳定

1-1-227TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年第一季度公司期间费用、期间费用率及去年同期的对比情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年1-3月变动率

销售费用10738.528299.0929.39%

管理费用29123.7627381.146.36%

研发费用24687.78101782.24-75.74%

财务费用28066.2529086.60-3.51%

合计92616.31166549.07-44.39%

营业收入993291.271761870.27-43.62%

下降0.13个百

期间费用率9.32%9.45%分点

2024年第一季度，公司期间费用较去年同期下降44.39%，主要是由于研发

费用降低，导致期间费用有所降低，但期间费用率相对保持稳定、与营业收入的规模匹配。2024年第一季度，公司研发费用较2023年第一季度下降75.74%，主要是由于：

A.原材料多晶硅的价格有所降低：2023 年第一季度多晶硅致密料的价格在

150 元/kg 至 230 元/kg，2024 年第一季度多晶硅致密料的价格在 65 元/kg 至 68

元/kg，价格大幅下降；

B. 研发整体投入有所降低：2024 年以来，光伏行业产业链各个环节均出现不同程度的下滑情形，公司围绕各方面做好资源的合理匹配，开展精益研发，在保障公司整体正常运营的情况下做到研发效率最大化，研发投入有所降低。

C.研发设备投入有所降低：基于前期研发成果经验及技术储备资源，公司通过新技术手段实现研发前的预模拟，减少在实际的研发中研发失败的风险，因此投入研发的设备减少进而导致折旧摊销及燃动费相应减少。

（4）投资收益和公允价值变动收益减少，资产减值损失增加

2024年第一季度，公司投资收益、公允价值变动收益及资产减值损失及去

年同期的对比情况如下：

单位：万元

项目2024年1-3月2023年1-3月变动率投资收益（损失以“－”号填-13919.6019070.26-172.99%

列）

1-1-228TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公允价值变动收益（损失以

2776.5315465.19-82.05%“－”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填-50215.3113483.94-472.41%

列）

2024年第一季度，公司投资收益较去年同期减少32989.86万元，下降

172.99%，主要系公司对联营企业 Maxeon 按权益法合并确认的投资损失增加所致。此外，2023年公司处置了对联营企业新疆戈恩斯能源科技有限公司的股权，

2024年第一季度投资收益随之降低。

2024年第一季度，公司公允价值变动收益较去年同期减少12688.66万元，

下降 82.05%，主要是由于公司持有 Maxeon Solar Technologies Ltd.的可转债确认的公允价格变动收益减少所致。

2024年第一季度，公司资产减值损失较去年同期增加63699.25万元，增加

472.41%，主要是由于产业链价格下行，公司基于生产体量及市场地位，本期计

提存货跌价增加所致。

（5）发行人2024年1-3月业绩变化趋势与同行业上市公司对比情况

根据同行业可比上市公司公布的2024年第一季度报告，发行人及同行业可比上市公司业绩变动情况如下：

单位：万元可比公司项目2024年一季度2023年一季度变动率变动原因

营业收入1767358.532831877.27-37.59%光伏产业链归属于上市公各环节产品

隆基绿能司股东的净利-235025.63363742.26-164.61%价格持续下

（601012）润行，公司整扣非后归属于体毛利率明

上市公司股东-241942.13359147.54-167.37%显下滑的净利润

营业收入146909.99272313.73-46.05%主要是本期归属于上市公新材料业务

京运通司股东的净利-46373.4730327.17-252.91%销售收入降

（601908）润低和计提存扣非后归属于货跌价准备

上市公司股东-47282.5929793.01-258.70%所致的净利润

营业收入219070.40351272.20-37.64%受光伏产业弘元绿能归属于上市公链供需影

（602185）司股东的净利-14137.4467684.08-120.89%响，营业收

润入减少，光

1-1-229TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

可比公司项目2024年一季度2023年一季度变动率变动原因扣非后归属于伏产品盈利

上市公司股东-16413.5754494.83-130.12%能力下降的净利润

营业收入1597149.682048031.78-22.02%归属于上市公

晶澳科技司股东的净利-48283.22258196.49-118.70%未披露具体

（002459）润原因扣非后归属于

上市公司股东-36883.59248963.77-114.81%的净利润

营业收入2308367.192315274.74-0.30%归属于上市公

晶科能源司股东的净利117572.45165803.25-29.09%主要系光伏

润组件价格下（688223）扣非后归属于降

上市公司股东19129.71122136.27-84.34%的净利润

营业收入1207771.161563753.94-22.76%归属于上市公

司股东的净利-45249.46177150.65-125.54%

均值润-扣非后归属于

上市公司股东-64678.43162907.08-139.70%的净利润

营业收入1761870.27993291.27-43.62%归属于上市公

司股东的净利-87983.75225314.46-139.05%

TCL 中环 润 -扣非后归属于

上市公司股东-103835.93221945.55-146.78%的净利润

注：来源于巨潮资讯网公开披露信息。

如上表所示，2024年1-3月，受光伏产业链价格波动影响，上述5家同行业可比上市公司中营业收入、归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后

归属于上市公司股东的净利润同比均有所下降，且可比公司下降比例均值与发行人基本一致，其中，除发行人外，同行业可比公司中有4家企业归属于上市公司股东的净利润及扣非后归属于上市公司股东的净利润同比下降超过100%，主要变动原因均为受光伏产业链价格影响，公司业绩变动与同行业情况不存在明显差异。

综上，公司2024年1-3月业绩下滑主要是受光伏产业链价格持续下跌、投

1-1-230TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

资收益和公允价值变动收益减少、资产减值损失增加等因素综合影响导致，与同行业可比公司变动趋势一致。

5、合并现金流量表变动分析

单位：万元

项目2024年1-3月2023年1-3月变动率

经营活动产生的现金流量净额30009.85103880.52-71.11%

投资活动产生的现金流量净额-152892.23-159939.24-4.41%

筹资活动产生的现金流量净额-24682.88207888.39-111.87%

2024年1-3月较2023年1-3月，公司（1）经营活动产生的现金流量净额较

上年同期减少71.11%，主要系本期利润同比下降所致；（2）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加111.87%，主要系取得贷款减少所致。

6、财务指标变动分析

2024年3月31日2023年12月31日

项目

/2024年1-3月/2023年1-12月流动比率（倍）1.541.55

速动比率（倍）1.211.19

资产负债率（合并报表）（%）52.56%51.83

每股收益（元/股）-0.220.56

2024年第一季度，公司流动比率、速动比率、资产负债率较去年同期无显著差异，每股收益较去年同期有所降低。

7、非经常性损益分析

2024年第一季度，公司非经常性损益金额为15852.18万元。

8、2024年1-3月经营业绩的下降对本次发行的影响

（1）2024年1-3月经营业绩的下降对发行人持续经营能力的影响

如前文所述，公司2024年1-3月业绩下滑主要是受光伏产业链价格持续下跌、投资收益和公允价值变动收益减少、资产减值损失增加等因素综合影响导致，但发行人仍具备持续经营能力：

*光伏具有长期向好的发展前景，产业链价格调整将带动光伏行业良性调整近期产业链硅料、硅片和组件等主要环节产品价格的下降是光伏产业链技术

1-1-231TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

进步和竞争、基于长期看好但不同环节扩产建设周期差异等因素综合导致结果，在全球“碳中和”背景下，光伏仍然具有长期向好的发展前景。未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色经济发展等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长。根据国家能源局发布的全国电力工业统计数据，2024年1-3月我国光伏装机累计新增 45.72GW，较去年同期相比增长 35.89%；在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，Infolink 预计 2024 年全球新增光伏装机有望超过 525GW，实现同比增长 33%；

CPIA 预计 2030 年全球新增装机规模有望达到 587GW。在国内，随着碳达峰行动方案的持续推进，新的风光大基地的建设，国内光伏装机容量将保持快速增长，CPIA 预计 2024 年-2030 年，我国每年光伏新增装机量规模达 190GW-317GW。

近年来，基于看好光伏市场具有巨大的发展前景，包括新进入者在内的行业参与者纷纷加大产能建设，各产业环节产能加速释放，引发主环节产品价格大幅波动下行，产业发展环境发生改变，落后产能将加速淘汰，驱动行业进入创新引领的技术迭代周期。

为进一步推进光伏产业的高质量发展，近期国家能源局等管理部门、自律组织召开重要会议或颁布重要政策，引导产业形成共识，规范市场的无序竞争，促进先进技术或产品的更新迭代，促进产业的可持续发展。

2024年第二季度光伏产业重要政策或会议

序号时间会议或政策责任单位主要内容

提出目标到2025年，非化石能源消费占比达到2024《2024—202520%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成

1年5月年节能降碳行国务院节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约

29日动方案》1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。

《关于做好新明确做好新形势下新能源消纳工作，是规划建

2024能源消纳工作设新型能源体系、构建新型电力系统的重要内

国家能源

2年5月保障新能源高容。明确为国家布局的大型风电光伏基地、流

局

28日质量发展的通域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿知》色通道”。

2024全国可再生能会议指出，要全力推进三批大型风电光伏基地

国家能源

2年5月源开发建设调建设，推动基地项目尽快建成，按期投产；要

局

23日度视频会议积极推动新能源高质量发展；要优化新能源发

展的市场和政策环境，进一步完善体制机制改

1-1-232TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

革和市场建设相关政策措施；要深刻认识大力

发展新能源对助力实现双碳目标、保障能源安

全的重大意义，加强协同合作，公平承担能源转型责任，共同推动绿色低碳发展。

优化光伏制造行业管理政策对行业产能建设的

指导作用，提升关键技术指标；规范管理地方政府的招商引资政策，建立全国统一大市场；

2024适应光伏技术迭代速度快的特点，建立有效的

光伏行业高质中国光伏

3年5月知识产权保护措施；鼓励行业兼并重组，畅通

量发展座谈会行业协会

17日市场退出机制；加强对于低于成本价格销售恶

性竞争的打击力度；保障国内光伏市场稳定增长，探索通过示范项目支持先进技术应用，转变低价中标局面等相关目标及要求

当前行业硅片价格已接近或低于多数厂家的盈亏平衡线，甚至已跌破部分厂家现金成本，市场总体处于探底阶段。随着旧产能加速淘汰出清，同时部分规划产能项目的终止，2024年硅片进一步下跌的空间已很小，中长期价格将有望走出谷底并保持相对稳定。在市场价格筑底并逐步企稳回升的过程中，具有先进技术和产能、规模及成本管控能力的优势头部厂商，在后续的市场竞争中，将有望进一步提升份额并率先实现扭亏为盈。

*公司作为行业龙头仍然保持强有力的竞争优势

从产品定价来看，公司主要以成本加成合理利润的原则并综合考虑原材料价格、市场竞争情况、行业供需关系、公司经营策略、历史合作情况等因素，与下游客户进行协商定价。对于下游具有行业影响力的客户，公司采取签订框架合作协议锁定长期订单模式，明确合作关系、约定合作模式，限定最低购销数量的方式建立了良好的长期合作伙伴关系，并与上述客户协商确定价格，并且基于当期市场情况存在一定的产品价格调整机制。对一般下游客户，公司通常不采取长期订单模式，价格根据市场变化随行就市。

在制造端，公司秉承精益制造的先进理念，通过持续技术创新及工艺进步、工业4.0制造转型，全面质量管理，引领光伏硅片领域技术突破和变革，在大尺寸、薄片化、N 型硅片等方面均形成了独特的领先优势。在标准化基础上不断完善制造工艺定式，开发“Deep Blue”AI 学习模型，提升柔性制造能力，实现制造智慧化应用。G12 技术平台与工业 4.0 生产线深度融合，提升了公司生产制造效率、工艺技术水平和满足客户高质量、差异化、柔性化需求的能力，为下游客户

1-1-233TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

提供全方位的解决方案，具备较强的差异化竞争能力，增强公司盈利能力和抗风险能力。

在硅片产品端，2024年一季度，公司科学研判、前置布局，持续推进技术创新和工业4.0柔性制造能力，降本增效，提升产销规模，新能源光伏材料板块进一步扩大相对竞争力，巩固市场地位。光伏材料销售规模约 34.9GW，同比增长 39.9%；N 型及大尺寸（210 系列）产品出货占比 88%，其中 N 型 210 外销市占率90%以上，持续保持领先地位。公司依托硅材料领域多年的技术沉淀和经验积累及先进产能规模优势，参与客户产品 Design in，保持强有力的产品竞争力和协同效应。公司通过一系列技术创新和工艺改进项目进一步提质降本增效，通过提升切割速度、减少硅料切割损耗、提高公斤出片数及单台月产，同时实现硅片表面质量优越、翘曲变形小、片厚一致性好等关键技术指标。公司在硅片领域处于行业龙头地位，目前公司拥有硅片大尺寸、薄片化工艺，可以达到 210+mm 硅片边距；对于下游的电池及组件制造环节来说，大尺寸硅片可以有效推动加工成本的降低，实现终端 BOS 成本的进一步降低。同时，公司依托多年硅材料技术积淀和 N 型技术储备，通过持续创新及工艺进步，可实现客户不同规格及参数要求的定制化产品方案。公司坚持自主技术创新，并形成卓越的技术研发和生产制造能力以及领先的规模优势，赋予了公司对产品的定义权、定标权和定价权。

在电池组件产品端，2024 年一季度，公司光伏组件出货 1.6GW，同比增长约 16.8%。公司坚定“叠瓦+G12”双平台差异化技术＆产品路线，实现了“G12+叠瓦”4.0产品的全面迭代，并且充分发挥产业链协同优势强化差异化制造能力，持续降本增效，不断扩大叠瓦核心差异化竞争力。公司是国内唯一一家获得Maxeon 完整专利授权的叠瓦组件生产及开发厂商。公司叠瓦组件产品受到超过

200项已授权国际专利和专利申请的保护，可以满足下游户用屋顶、工商业屋顶、山地、水面、平原、戈壁等不同场景的应用需求。优异的性能和完善的专利保护，推动报告期内公司叠瓦组件业务增长快速。公司组件的主要客户为地面电站及分布式电站的投资、建设与运营等各类主体。公司建立覆盖国内华北、西北、华东、华中、华南、西南等区域的销售团队，并针对重要客户提供专项服务，为地面站及分布式业务等不同类型客户提供全面解决方案。公司与“五大六小”发电集团等主要电力生产主体保持稳定的合作关系，主要通过参与投标的方式进行销售，

1-1-234TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

产品及服务获得客户广泛认可；对于海外市场，Maxeon 完善的海外产业布局和全球供应链体系、成熟的海外客户服务经验及系统化产品体系，以及较高的品牌认可度和渠道优势，将进一步协助公司未来海外业务的加速发展。

在运营端，公司坚持以工业自动化、柔性制造、智能物流、工业大数据平台等建设，加速公司制造体系工业 4.0、质量体系、Smart 运营体系持续优化，保证产品周转效率、持续提升产品质量和一致性，运营效率和成本持续优化。通过持续成本竞争领先，叠加规模及成本优势，掌握产品“定价权”。

因此，基于多年的行业深耕积累、深刻的行业理解、卓越的技术研发、先进的生产制造能力、领先的规模优势以及突出的核心竞争力等因素，使公司逐步确立了对光伏产品的定义权、定标权和定价权，能给公司在与产业链上下游的合作中带来一定的议价能力及价格传递效应，并在行业变动格局下更能够一定程度上抵御产业链价格大幅波动带来的风险。

（2）2024年1-3月经营业绩的下降不会导致发行人不符合本次发行条件

除公司经营业绩受国内外经济环境、原材料价格持续下行影响，公司硅片及组件等主要产品的价格有所降低外，公司的生产经营情况和财务状况正常。公司

2024年1-3月经营业绩的下滑对公司的持续经营能力不会产生重大不利影响，公

司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条中不得向不特定对象发行

可转换公司债券的情形，不构成本次向不特定对象发行可转换公司债券的实质性障碍。

综上，公司2024年1-3月经营业绩的下滑不会导致公司不符合向不特定对象发行可转换公司债券的条件，不构成本次向不特定对象发行可转换公司债券的实质性障碍。

（三）其他重要事项

2024年第一季度，公司无其他相关重大事项。

1-1-235TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第六节合规经营与独立性

一、合法经营情况

（一）发行人重大违法违规行为

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》

等规定和要求，不断完善公司法人治理结构，提高公司规范运作水平，促进企业持续、稳定、健康发展。

报告期内，发行人及下属子公司受到行政处罚金额1万元以上或证券监督管理部门监管措施的情况如下：

1、2021年，发行人下属子公司无锡中环应用材料有限公司收到无锡市生态

环境局行政处罚

无锡中环应用材料有限公司收到行政处罚的具体情况如下：

受罚主体无锡中环应用材料有限公司处罚部门无锡市生态环境局

处罚编号及文书锡宜环罚决[2021]234号《无锡市生态环境局行政处罚决定书》处罚日期2021年10月18日处罚原因未依法对委托处置利用固体废物的单位进行技术能力审核处罚事项改正违法行为并处罚款10万元

根据《无锡市生态环境局行政处罚决定书》（锡宜环罚决[2021]234号）认定：“根据2019年3月《固废法》对固废委托处置利用单位进行技术能力审核，没有具体要求，2021年6月，中环公司已更换委托宁夏广臻升材料有限公司对固废进行处置，及时进行了整改，未对环境造成影响，符合从轻处罚的情形。

依据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第一百零二条第一款第九

项、第二款之规定，适用《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》，我局对你单位从轻处以罚款壹拾万元整。”根据《江苏省生态环境行政处罚裁量基准规定》第十一条规定：“有下列情形之一的，应当从轻处罚：（一）生态环境违法行为轻微的；……（四）积极采取整改措施，主动消除或者减轻环境危害后果的；（五）其他符合从轻处罚情形

1-1-236TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的。”综上，无锡中环应用材料有限公司上述违法违规行为，未对环境造成重大不利影响，并及时进行了改正，且经主管部门认定属于从轻处罚的情形。因此，无锡中环应用材料有限公司上述行为不属于重大违法违规行为，不对公司本次向不特定对象发行可转债构成障碍。

2、2021年发行人下属子公司陕西润环天宇科技有限公司收到国家能源局西

北监管局行政处罚

陕西润环天宇科技有限公司收到的处罚情况如下：

受罚主体陕西润环天宇科技有限公司处罚部门国家能源局西北监管局

处罚编号及文书西北监能罚决字〔2021〕48号《行政处罚决定书》处罚日期2021年11月19日

在投资建设的汉中市西乡县 50MW 农光互补光伏发电项目工程实施处罚原因中，未按照国家规定办理工程质量监督手续处罚事项罚款20万元根据国家能源局西北监管局出具的西北监能罚决字〔2021〕48号《行政处罚决定书》认定，公司上述违法违规行为属于从轻处罚的情形，并按照从轻处罚的情形给予了处罚。此外，公司上述行为未对社会造成重大经济损失、重大安全事故或其他重大不利影响，且积极完成了整改和缴纳了罚款，相关违法违规事项已得到妥善解决。

因此，陕西润环天宇科技有限公司的上述情况不属于重大违法违规行为，不会对公司本次向不特定对象发行可转债构成障碍。

3、2022年发行人下属子公司尚义县晟昕新能源开发有限公司收到尚义县小

蒜沟镇人民政府行政处罚

尚义县展昕新能源开发有限公司收到的处罚情况如下：

受罚主体尚义县晟昕新能源开发有限公司处罚部门义县小蒜沟镇人民政府

处罚编号及文书尚小罚决（2022）5号《行政处罚决定书》处罚日期2022年8月15日

处罚原因未经土地部门批准，擅自占用尚义县小蒜沟镇北朝碾村土地建设升压站处罚事项1、责令十五日内将非法占用的尚义县小蒜沟镇北朝碾村12124.01平方

1-1-237TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

米土地退还给尚义县小蒜沟镇北朝碾村；

2、没收在非法占地12124.01平方米上新建的建筑物；

3、并处罚款2424802元（贰佰肆拾贰万肆仟捌佰零贰元整）根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见—证券期货法律适用意见第18号》第二条“二、关于第十条‘严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为’、第十一条‘严重损害上市公司利益或

者投资者合法权益的重大违法行为’和‘严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为’的理解与适用”第一款第三项规定“发行人合并报表范围内的各级子公司，如对发行人主营业务收入和净利润不具有重要影响（占比不超过5%），其违法行为可不视为发行人存在重大违法行为，但违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等的除外。”尚义县晟昕新能源开发有限公司为发行人全资子公司天津中环新能源有限

公司的全资子公司，尚义县晟昕新能源开发有限公司2022年营业收入和归属于母公司股东的净利润分别为3694.77万元和-479.59万元，占发行人2022年合并报表主营业收入和归属于母公司股东净利润的比例分别为0.06%和-0.07%。尚义县晟昕新能源开发有限公司作为发行人的下属子公司，且其2022年主营业务收入和利润均未超过发行人合并报表主营业务收入和利润比例的5%，对发行人主营业务收入和净利润不具有重要影响，且其违法行为不存在导致严重环境污染、重大人员伤亡或者社会影响恶劣等情形。

同时，根据义县小蒜沟镇人民政府2023年4月12日出具的《证明》：“我镇于2022年8月15日向尚义县晟盺新能源开发有限公司出具尚小罚决[2022]5

号《行政处罚决定书》，对其未经土地部门批准，擅自占用尚义县小蒜沟镇北朝辗村土地建设升压站的行为处以242.4802万元罚款。尚义县晟听新能源开发有限公司已按照我镇的要求改正并缴纳罚款。我镇认为尚义县晟盺新能源开发有限公司此次处罚不属于重大处罚，其受到处罚的行为不属于重大违法违规行为。”综上，尚义县晟昕新能源开发有限公司的上述情况不属于发行人的重大违法违规行为，不会对发行人本次向不特定对象发行可转债构成障碍。

1-1-238TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）发行人董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况

发行人以及发行人现任董事、监事和高级管理人员最近三年未受到中国证监

会行政处罚，最近一年未受到证券交易所公开谴责，也不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。

发行人控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用

财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，也不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为的情形。

二、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金的情况

以及公司为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况

报告期内，公司已具备与经营有关的业务体系及相关资产，公司资产与股东资产严格分开，并完全独立运营，公司目前业务和生产经营必需资产的权属由公司独立享有。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在被控股股东占用而损害公司利益的情形。

报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争情况

（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争

1、发行人业务概况

公司主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点和基础，深耕高科技、重资产、长周期的国家战略科技产业，朝着纵深化、延展化方向发展，在新能源光伏制造和其他硅材料制造领域延伸，形成新能源光伏材料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块。

1-1-239TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、发行人控股股东及其控制的其他企业业务概况

除发行人新能源光伏材料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块外，TCL 科技及其控制的其他企业的主要业务包括半导体显示业务、产业金融和其他业务。

综上，TCL 中环未从事与 TCL 科技及其控制的其他企业相同或相似的业务，与控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争。

（二）公司控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺

TCL 科技、TCL 科技（天津）分别专项出具《关于避免同业竞争的承诺函》

如下：

（1）本企业及本企业控制的企业与 TCL 中环及其附属企业主营业务之间不存在同业竞争。

（2）本企业将采取积极措施避免发生与 TCL 中环及其附属企业主营业务有

竞争或可能构成竞争的业务或活动，并促使本企业控制企业避免发生与 TCL 中环及其附属企业主营业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。

（3）如本企业及本企业控制企业获得从事新业务的机会，而该等业务与 TCL

中环及其附属企业主营业务构成或可能构成同业竞争时，本企业将在条件许可的前提下，以有利于 TCL 中环的利益为原则，将尽最大努力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给 TCL 中环或其附属企业。

（4）如果因本企业投资需要或 TCL 中环业务发展，而导致本企业及本企业

控制的企业的业务与 TCL 中环的业务发生重合而可能构成同业竞争时，本企业及本企业控制的企业同意在届时确定的具体期限内解决由此产生的同业竞争问题。

（5）在作为 TCL 中环控股股东/第一大股东期间，前述承诺是无条件且不可撤销的。本企业违反前述承诺将对 TCL 中环因此所受到的损失作出全面、及时和足额的连带赔偿。

1-1-240TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

四、关联交易情况

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》《企业会计准则第36号—关联方披露》《深圳证券交易所股票上市规则》等文件的有关规定，经核查，截至2023年12月31日，发行人的主要关联方包括：

1、关联企业

发行人的关联企业主要如下：

关联方名称与发行人关系

一、控股股东

TCL 科技 控股股东

二、其他持有发行人5%以上股份的法人

TCL 科技（天津） 第一大股东、控股股东的全资子公司

三、控股股东控制的除 TCL 科技（天津）、发行人及下属企业之外的其他主要法人

具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、公司控股股东和实际控制人”

之“（三）控股股东和实际控制人对外投资情况”

四、TCL 科技（天津）控制的除发行人外的其他主要法人天津普林电路股份有限公司第一大股东控制的其他企业天津市中环投资有限公司第一大股东控制的其他企业天津市中环高科技有限公司第一大股东控制的其他企业天津市中环电子计算机有限公司第一大股东控制的其他企业天津中环产业园有限公司第一大股东控制的其他企业天津真美电声器材有限责任公司第一大股东控制的其他企业天津市天磁有限公司第一大股东控制的其他企业天津市中环电子仪器有限公司第一大股东控制的其他企业

五、董事李东生控制的主要的其他法人

TCL 实业控股股份有限公司及其下属子公司 李东生控制的其他企业

六、发行人的全资及控股子公司

具体参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、组织结构和对其他企业重要权益投资情况”之“（二）子公司和重要权益投资情况”

七、发行人的主要合营及联营公司

华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司合营企业天津环研科技有限公司合营企业张家口棋鑫股权投资基金合伙企业（有限合合营企业

伙）四川晟天新能源发展有限公司联营企业

1-1-241TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

关联方名称与发行人关系晟博迩太阳能系统国际有限公司联营企业

中环艾能（北京）科技有限公司联营企业内蒙古中晶科技研究院有限公司联营企业湖南国芯半导体科技有限公司联营企业天津环博科技有限责任公司联营企业

MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES LTD. 联营企业内蒙古盛欧机电工程有限公司联营企业

TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 联营企业内蒙古环晔材料有限公司联营企业新疆协鑫新能源材料科技有限公司报告期内曾经的联营企业张家口中环棋鑫企业管理服务有限公司联营企业盐源丰光新能源有限公司报告期内曾经的联营企业江苏集芯半导体硅材料研究院有限公司联营企业内蒙古和曙新能源有限公司联营企业

八、其他关联自然人控制或施加重大影响的除发行人及其附属企业以外的法人或者其他组织

具体参见本募集说明书“第四节”之“五、公司董事、监事、高级管理人员”之“（三）董事、监事、高级管理人员对外投资情况”中关联自然人担任董事、高级管理人员的其他企业，以及“第四节”“五、公司董事、监事、高级管理人员”之“（四）董事、监事、高级管理人员的兼职情况”上述关联企业在作为关联方期间内控制的各级子公司构成公司关联方。

2、关联自然人

发行人关联自然人主要包括公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员。其中，关系密切的家庭成员包括其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

发行人的董事、监事、高级管理人员如下：

关联自然人名称关联关系李东生董事长

沈浩平 副董事长、CEO（首席执行官）黎健董事廖骞董事杨进董事

董事、COO（首席运营官）、 CFO（首席财务官）张长旭

副总经理、财务总监

Aimin YAN 独立董事赵颖独立董事章卫东独立董事

1-1-242TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

关联自然人名称关联关系毛天祥监事会主席罗仑监事秦力监事秦世龙董事会秘书王彦君高级副总裁

报告期内，曾任发行人董事、监事及高级管理人员情况如下：

关联自然人名称关联关系

徐强报告期内曾担任公司副总经理，于2021年6月20日离任王彦君报告期内曾担任公司副总经理，于2021年11月12日离任杨永生报告期内曾担任公司副总经理，于2022年4月25日离任江云报告期内曾担任公司副总经理，于2022年4月25日离任王岩报告期内曾担任公司副总经理，于2022年4月25日离任秦力报告期内曾担任公司副总经理，于2022年4月25日离任王成报告期内曾担任公司董事，于2023年4月6日离任安艳清报告期内曾担任公司董事，于2024年5月17日离任陈荣玲报告期内曾担任公司独立董事，于2024年5月17日离任周红报告期内曾担任公司独立董事，于2024年5月17日离任毕晓方报告期内曾担任公司独立董事，于2024年5月17日离任秦湘灵报告期内曾担任公司监事，于2024年5月17日离任赵春蕾报告期内曾担任公司监事，于2024年5月17日离任

（二）关联交易

报告期内，公司的经常性关联交易主要为采购商品、销售产品、支付关联方薪酬，偶发性关联交易主要为与关联方共同投资等。

1、重大关联交易的判断标准

公司将金额超过人民币3000万元，且占公司最近一期经审计净资产绝对值

5%以上（含5%）的关联交易（获赠现金资产和提供担保除外）或与关联人发生

的对外担保认定为重大关联交易，不符合重大关联交易认定标准的为一般关联交易。

2、经常性关联交易

（1）重大经常性关联交易

*重大经常性关联销售

1-1-243TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

2024年1-3月2023年2022年2021年

关联定价关联方交易占当期占当期占当期占当期方式内容金额营业收金额营业收金额营业收金额营业收入比入比入比入比

Sunpower 光伏 市场

Systems 9430.67 0.95% 120911.58 2.04% 191242.36 2.85% 143422.42 3.49%组件定价

Sarl

合计--9430.670.95%120911.582.04%191242.362.85%143422.423.49%

注 1：Sunpower Systems Sarl 为发行人联营企业 MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES

LTD.的下属企业， 2023 年、2024 年 1-3月向 Sunpower Systems Sarl 销售的产品金额未达到最近一期经审计的净资产的5%，未构成重大经常性关联交易。

报告期内，发行人向关联方 Sunpower Systems Sarl 销售光伏组件，销售金额占发行人对应各期营业收入的比例分别为3.49%、2.85%、2.04%和0.95%，占比均未超过4%，占比较低，发行人不对其构成重大依赖。

报告期各期末，公司应收 Sunpower Systems Sarl 款项的余额如下：

单位：万元关联方2024年3月末2023年末2022年末2021年末

Sunpower Systems

6290.404694.2925844.2628116.31

Sarl

*重大经常性关联采购

报告期内，发行人向新疆协鑫新能源材料科技有限公司采购生产用原材料构成重大经常性关联交易，具体如下：

单位：万元

定2024年1-3月2023年2022年2021年关联价关联方交易占当期占当期占当期方占当期营内容金额营业成金额营业成金额金额营业成式业成本比本比本比本比新疆协市鑫新能新能场

源材料源材5265.840.56%223475.354.74%574128.5410.43%244012.817.58%定科技有料价限公司

合计5265.840.56%223475.354.74%574128.5410.43%244012.817.58%

注：2023年上半年，新疆协鑫新能源材料科技有限公司更名为新疆戈恩斯能源科技有限公司。2024年1-3月公司向新疆戈恩斯能源科技有限公司采购的新能源材料金额未达到最近一期经审计的净资产的5%，未构成重大经常性关联交易。

报告期内，发行人向新疆协鑫新能源材料科技有限公司采购的材料主要为多晶硅料，多晶硅料市场价格较为透明，双方按照市场价格确定交易价格。报告期内，发行人向新疆协鑫新能源材料科技有限公司采购的多晶硅料金额占发行人对应各期营业成本的比例分别为7.58%、10.43%、4.74%和0.56%，发行人不存在

1-1-244TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

向单一供应商采购金额占比超过50%的情形，对新疆协鑫新能源材料科技有限公司不存在重大依赖。

报告期各期末，公司应付新疆协鑫新能源材料科技有限公司款项的余额如下：

单位：万元关联方2024年3月末2023年末2022年末2021年末新疆协鑫新能源材

---0.35料科技有限公司

（2）一般经常性关联交易

*一般经常性关联销售

单位：万元

关联方关联交易内容2024年1-3月2023年2022年2021年Sun Power Malaysia

Manufacturing 光伏硅片 20087.52 88674.55 48256.17 4140.33

Sdn.Bhd.惠州 TCL 光伏科技

光伏组件102185.2840812.20-有限公司晟博迩太阳能系统

光伏组件7953.6819507.7132397.34国际有限公司广西汇能云数字科

光伏组件139.4215092.57-技有限公司

深圳市 TCL 环境科

废品销售1950.937992.335675.041755.84技有限公司TCL 环鑫半导体（天 半导体材料、燃

1970.828968.044975.123525.51

津）有限公司动费、服务费等内蒙古环晔材料有

燃动费、服务费1331.474432.141315.117.87限公司内蒙古中晶科技研

燃动费、服务费267.731117.751226.431154.91究院有限公司

内蒙古盛欧机电工服务费、备品备

29.26856.22469.88530.34

程有限公司件惠州华星光电显示

电费-322.04145.81有限公司天津环研科技有限

燃动费143.14366.77292.697.80公司TCL 王牌电器（惠电费-234.05-

州）有限公司

MAXEON SOLAR 光伏硅片、服务

14.00104.14169.12-

PTE.LTD 费天津环博科技有限

燃动费、服务费26.2090.1381.8248.40责任公司

TCL 科技集团财务

利息收入3.6541.6944.125.96有限公司

华夏聚光（内蒙古）

燃动费、服务费22.2329.4219.4837.33光伏电力有限公司

1-1-245TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

关联方关联交易内容2024年1-3月2023年2022年2021年中环艾能（北京）科

服务费0.602.4016.7418.56技有限公司

Sun Power

材料款-3.70-

Corporation

TCL 实业控股股份

光伏组件-1.21-有限公司

Sunpower Phils.光伏硅片-1.03-

ManufactureLtd

江苏环鑫半导体有加工费、半导体

66.72362.86-88.52

限公司器件TCL 科技集团（天服务费0.26-0.14

津）有限公司

TCL 科技集团股份

服务费0.030.33-0.06有限公司

翰林汇（天津）科技有

组件320.66--限公司内蒙古鑫华半导体科技

燃动费6.54--有限公司

格创东智（武汉）科技

服务费0.483.86--有限公司

TCL 光伏科技（深圳）

光伏组件13964.77--有限公司宁波碳达光伏新能源科

光伏组件38826.2080902.26--技有限公司内蒙古环益新材料有限

废品销售9511.127913.54--公司宁夏中晶新材料科技有

燃动费、服务费531.26932.31--限公司内蒙古鑫环硅能科技有

服务费2.9338.95--限公司江苏集芯半导体硅材料

燃动费、服务费-25.48研究院有限公司

合计74786.28327425.78138516.2343864.72

占营业收入比例7.53%5.54%2.07%1.07%

注：Sun Power Malaysia Manufacturing Sdn.Bhd.、MAXEON SOLAR PTE.LTD、Sunpower

Phils. ManufactureLtd、Sun Power Corporation 均为发行人联营企业 MAXEON SOLAR

TECHNOLOGIES .LTD.的下属公司。

*一般经常性关联采购

单位：万元

2024年1-3

关联方关联交易内容2023年2022年2021年月

天津环博科技有限设备款、备品备

26048.16116738.06126660.2654582.05

责任公司件

内蒙古盛欧机电工维修费、备品备

8379.5931124.3422812.6714286.55

程有限公司件

内蒙古中晶科技研新能源材料、

30.1916135.5317852.3421392.29

究院有限公司服务费内蒙古环晔材料有

加工费32541.8469315.708987.73285.00限公司

1-1-246TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年1-3

关联方关联交易内容2023年2022年2021年月

TCL 科技集团股份

服务费1132.085117.834201.305.66有限公司广州科天视畅信息

设备款、服务费1063.953135.867.36科技有限公司TCL环鑫半导体（天燃动费、服务费385.451893.092262.80836.42

津）有限公司

格创东智（深圳）科

设备款、服务费211.134030.251339.20-技有限公司深圳聚采供应链科

新能源材料4392.037050.75468.19-技有限公司TCL 建设管理（深服务费311.771889.84331.86919.81

圳）有限公司

TCL 商用信息科技（惠州）有限责任公设备款-648.68294.8940.34司

深圳市 TCL 环境科

服务费27.51221.63129.96-技有限公司

TCL 科技集团财务 利息支出、服务

343.67193.32543.98

有限公司费天津智宇视清科技

设备款、服务费-41.45-有限公司TCL 智能科技（宁 设备款、备品备

4.60107.5117.736.71

波）有限公司件

广东 TCL 智能暖通

设备款-322.533.91-设备有限公司翰林汇信息产业股

服务费0.170.77-份有限公司惠州华星光电显示

燃动费-0.13-有限公司

陕西 TCL 光伏工程

服务费-0.02-有限公司

加工费、江苏环鑫半导体有

半导体器件、新15050.58-206.48限公司能源材料

格创东智（天津）科

服务费---74.30技有限公司广东通创联新技术

设备款--0.61有限公司天津环研科技有限

服务费582.73975.82--公司

安徽 TCL 人力资源

服务费37.90120.80--服务有限公司

茂佳科技（广东）有

设备款2.35--限公司

宁夏中晶新材料科新能源材料、服

2182.082869.69--

技有限公司务费

格创东智（武汉）科

设备款、服务费1061.43774.56--技有限公司

1-1-247TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年1-3

关联方关联交易内容2023年2022年2021年月内蒙古鑫环硅能科技

新能源材料21581.43141.64--有限公司江苏集芯半导体硅材

服务费-123.87--料研究院有限公司内蒙古环益新材料有

废品处置费11.6522.78--限公司

格创东智（上海）工业

IT 运维服务费 352.50 - - -智能科技有限公司

合计99274.07276085.62188734.3993187.56

占当期营业成本比例10.58%5.85%3.43%2.89%

*向关键管理人员支付薪酬

最近三年，发行人向关键管理人员支付薪酬情况如下：

单位：万元项目2023年2022年2021年关键管理人员薪酬2281.411961.631174.63

注：关键管理人员薪酬不包含股份支付。

3、偶发性关联交易

（1）重大偶发性关联交易

* 发行人与 TCL 科技集团财务有限公司签署《金融服务框架协议》2020年11月30日，公司召开了第六届董事会第二次会议审议通过了《关于与 TCL 科技集团财务有限公司签订<金融服务框架协议>暨关联交易的议案》，同意发行人与 TCL 科技集团财务有限公司于 2020 年 11 月 30 日签订《金融服务框架协议》，TCL 科技集团财务有限公司将为发行人及下属子公司提供存款、结算、信贷以及经中国银监会批准的可从事的其他业务，其中每日存款余额不得超过20亿元、每日信贷余额不得超过30亿元，该协议的有效期为协议生效之日起三年。公司与关联方之间的交易遵循市场化定价原则，不存在利益输送及价格操纵行为，没有损害公司和股东的利益。该事项已于2020年12月30日经发行人2020年第三次临时股东大会审议通过。

2023 年 12 月 12 日，鉴于公司与 TCL 科技集团财务有限公司签订的《金融服务框架协议》即将到期，为拓宽融资渠道，提高资金使用效率，有效降低融资成本和融资风险，同时考虑财务控制和交易合理延续性，经与 TCL 科技集团财务有限公司协商，公司召开第六届董事会第四十四次会议，审议通过《关于与

1-1-248TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书TCL 科技集团财务有限公司续签<金融服务协议>暨关联交易的议案》，拟续签为期三年的《金融服务协议》。2023年12月29日，公司召开2023年第三次临时股东大会审议通过上述议案。

A、存款业务

报告期内，发行人在 TCL 科技集团财务有限公司存款情况如下：

2024年1-3月：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计存入金额本期合计取出金（万元）（万元）额（万元）

TCL科技集团财 同受一

10025.2732003.6540005.002023.92

务有限公司方控制

2023年度：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计存入金额本期合计取出金额（万元）（万元）（万元）

TCL 科技集团财同受一

12024.22172493.68174492.6310025.27

务有限公司方控制

2022年度：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计存入金额本期合计取出金额（万元）（万元）（万元）

TCL 科技集团财 同受一

5.96339575.63327557.3712024.22

务有限公司方控制

2021年度：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计存入金额本期合计取出金额（万元）（万元）（万元）

TCL 科技集团财 同受一

-99649.9499643.985.96务有限公司方控制

报告期内，公司在 TCL 科技集团财务有限公司的存款获取的利息收入及占当期利润总额的比例如下：

单位：万元

2024年1-3月2023年2022年2021年

利息占利润利息占利润利息占利润利息占利润收入总额比收入总额比收入总额比收入总额比

3.65-0.0038%41.690.0092%44.120.0059%5.960.0012%

1-1-249TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

由上表可知，报告期各期，公司存入 TCL 科技集团财务有限公司的存款获取的利息收入及占当期利润总额的比例均较小，对发行人经营业绩影响较小。

B、授信业务

报告期内，发行人在 TCL 科技集团财务有限公司贷款情况如下：

2024年1-3月：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计贷款金本期合计还款金（万元）额（万元）额（万元）

TCL科技集团财 同受一

13000--13000

务有限公司方控制

2023年度：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计贷款金额本期合计还款金额（万元）（万元）（万元）

TCL 科技集团财务 同受一

13000260002600013000

有限公司方控制

2022年度：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计贷款金额本期合计还款金额（万元）（万元）（万元）

TCL 科技集团财务 同受一

21500903449884413000

有限公司方控制

2021年度：

本期发生额关联期初余额期末余额关联方关系（万元）本期合计贷款金额本期合计还款金额（万元）（万元）（万元）

TCL 科技集团财务 同受一

-453002380021500有限公司方控制

报告期内，公司向 TCL 科技集团财务有限公司贷款支付的利息金额及占当期利润总额的比例如下：

单位：万元

2024年1-3月2023年2022年2021年

利息占利润利息占利润利息占利润利息占利润支出总额比支出总额比支出总额比支出总额比

--291.630.06%369.370.05%543.980.11%

由上表可知，报告期各期，公司向 TCL 科技集团财务有限公司贷款支付的

1-1-250TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

利息及占当期利润总额的比例均较小，对发行人经营业绩影响较小。

（2）一般偶发性关联交易

*关联租赁

报告期内，发行人作为出租方发生的关联租赁情况如下：

单位：万元

2024年1-32021

承租方名称租赁资产种类2023年2022年月年内蒙古环晔材料

房屋及建筑物653.161932.541266.5234.73有限公司

TCL 环鑫半导体

房屋及建筑物91.73366.91432.28194.94（天津）有限公司天津环博科技有

房屋及建筑物64.45175.84185.08122.62限责任公司

格创东智（深圳）

房屋及建筑物-7.878.54-科技有限公司江苏环鑫半导体

房屋及建筑物10.0346.64--有限公司内蒙古环晔材料

设备租赁73.39294.81339.7316.20有限公司广州科天视畅信

房屋及建筑物-0.41--息科技有限公司江苏集芯半导体

硅材料研究院有房屋及建筑物-14.42--限公司

报告期内，发行人作为承租方发生的关联租赁情况如下：

单位：万元租赁资产种2024年1出租方名称2023年2022年2021年类-3月华夏聚光（内蒙古）光伏电力225.39

房屋租赁1003.56514.6523.24有限公司

TCL 环鑫半导体（天津）有限

房屋租赁1.4868.51133.2547.85公司

TCL 环鑫半导体（天津）有限

设备租赁0.9474.1559.4935.57公司

*关联担保

报告期内，发行人不存在为合并报表范围外的关联方提供担保的情况。

报告期内，TCL 科技（天津）向发行人及发行人子公司提供担保的情况如下：

1-1-251TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

项目2024.3.312023.12.312022.12.312021.12.31对发行人及其子公司提供实

9529.009529.0019529.0029529.00

际担保的期末余额

截至 2024 年 3 月 31 日，TCL 科技（天津）为发行人及发行人子公司提供担保的情况如下：

单位：万元序号担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

11789.002015年12月18日2024年10月12日否

31860.002016年1月25日2024年10月12日否

43907.002016年8月5日2024年10月12日否

51973.002016年8月16日2024年10月12日否

合计9529.00---

*与关联方共同进行对外投资及增资

A、控股子公司中环领先增资扩股

2022 年，TCL 中环控股子公司中环领先实施员工持股计划，并通过三个员

工持股平台天津寰宇领先一号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、天津寰宇领

先三号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）和天津寰宇领先二号企业管理咨询合

伙企业（有限合伙）对中环领先增资，增资后，天津寰宇领先一号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有中环领先股权比例为3.33%、天津寰宇领先二号企业

管理咨询合伙企业（有限合伙）持有中环领先股权比例为2.22%、天津寰宇领先

三号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有中环领先股权比例为5.56%，三个主体合计持股中环领先股份比例合计11.11%。鉴于增资实施时，合伙企业中有限合伙人存在包括 TCL 中环董事、总经理沈浩平、董事安艳清，以及因职务调整离任公司副总经理职务未满12个月的王彦君，因此基于形式及谨慎性原则认定，本次增资构成关联交易。

本次增资扩股事项已于2022年1月21日经公司第六届董事会第二十三次会

议审议通过，公司独立董事对该交易提交了事前认可意见，并发表了同意该交易的独立意见，关联董事已回避表决。本议案已经公司2022年2月10日召开的

2022年第一次临时股东大会审议通过。

上述关联交易已经履行了必要的董事会、股东大会决策程序，符合相关法律

1-1-252TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

法规及公司关联交易制度的规定，不存在损害发行人及全体股东利益的情形。

*其他关联交易

A、TCL 微芯科技（广东）有限公司增资 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司

2021年5月，为进一步优化公司业务结构，促进半导体功率器件业务发展，

发行人控股股东的关联方 TCL 微芯科技（广东）有限公司对从事半导体器件业

务的发行人原控股子公司 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司进行增资并控股，增资金额为 56700 万元，增资完成后，TCL 微芯科技（广东）有限公司与 TCL中环分别持有 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司股权比例分别为 55%和 45%，TCL 环鑫半导体（天津）有限公司成为发行人的联营企业。

上述关联交易于2021年5月21日经第六届董事会第十二次会议审议通过，根据相关规则不需要提交股东大会审议。

B、发行人下属公司认购 MAXEON 发行的可转换债券

2022年8月12日，发行人下属全资子公司中环新加坡投资发展私人有限公

司与 MAXEON 签署了《可转换债券认购协议》，发行人以自有资金 2.0079 亿美元认购参股公司 MAXEON 发行的 5 年期可转债，认购主体为中环新加坡投资发展私人有限公司。因公司部分管理层和董事在 MAXEON 担任董事，因此该项交易构成关联交易。

上述关联交易于2022年8月12日经第六届董事会第二十七次会议审议通过，根据相关规则不需要提交股东大会审议。

C、对外捐赠

2022年公司以自有资金向深圳市TCL公益基金会捐赠 2217.56万元人民币，

用于助力抗疫救灾，助力乡村振兴，面向新能源公司分布式整县开发及在未来拟开展地面项目的目标地区开展光伏助学计划；通过助学项目关心关爱关注困难师

生、留守青少年群体等。该捐赠时发生时，深圳市 TCL 公益基金会的执行理事长由公司董事的直系亲属担任，因此本次捐赠事项构成关联交易。

本次捐赠已于2022年5月25日召开的第六届董事会第二十五次会议审议通

1-1-253TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书过。

D、中环领先收购鑫芯半导体

2023年3月，发行人控股子公司中环领先通过与鑫芯半导体换股实现对其收购。本次交易中环领先新增注册资本487500万元，鑫芯半导体股东以其所持鑫芯半导体100%股权出资认缴中环领先本次新增注册资本。交易完成后，鑫芯半导体原股东合计持有中环领先32.50%的股权，同时，鑫芯半导体成为中环领先全资子公司。本次交易前，公司控股股东 TCL 科技持有鑫芯半导体 23.08%股权，本次交易构成关联交易。

2023年1月19日，公司第六届董事会第三十一次会议审议并通过了本次交

易相关议案，关联董事已回避表决，公司独立董事对该交易提交了事前认可意见，并发表了同意该交易的独立意见。2023年2月17日，公司2023年第一次临时股东大会审议通过了本交易议案。

E、2023 年 8 月，发行人控股子公司收购关联方企业2023 年 8 月，发行人控股子公司中环晶体以自有资金收购 TCL 王牌电器（惠州）有限公司（以下简称“TCL 王牌惠州”）的全资子公司内蒙古 TCL 光电科

技有限公司（以下简称“内蒙古 TCL 光电”）100%股权（以下简称“本次交易”），并拟在股权交割完成后，以自有资金向内蒙古 TCL 光电增资 10000 万元。

本次交易构成关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的上市公司重大资产重组。本次交易已于2023年5月10日公司第六届董事会第三十七次会议审议通过。由于本次股权转让及后续增资事项在董事会权限范围内，无需提交公司股东大会审议。

F、2023 年 5 月，认购参股公司增发股份发行人以自有资金 4200万美元参与认购发行人参股公司MAXEON SOLAR

TECHNOLOGIES LTD.定增发行的股票，本次投资后，MAXEON 仍为公司的参股子公司，本次发行不会导致公司合并范围发生变更。

本次交易已于2023年5月15日召开的第六届董事会第三十八次会议审议通过。由于本次交易在董事会权限范围内，无需提交公司股东大会审议。

1-1-254TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

G、2023 年 5 月，对外捐赠公司以自有资金向深圳市 TCL 公益基金会（以下简称“基金会”）捐助

3536.5213 万元人民币，用于支持深圳市 TCL 公益基金会的公益支出，主要用

于扶贫济困、救灾、关爱扶持弱势群体、通过助学项目关心关爱困难师生、留守青少年群体等重点领域公益慈善事业。由于公司董事的直系亲属在基金会担任执行理事长，本次交易构成关联交易。

本次交易已于2023年5月10日公司召开第六届董事会第三十七次会议通过，无需提交公司股东大会审议。

综上，上述偶发性关联交易事项均已经履行了必要的董事会、股东大会决策程序，关联董事、关联股东已回避表决，独立董事予以了事前认可，并在认真审核后发表了独立意见，相关决策程序符合法律法规、《公司章程》《关联交易内部决策规则》的规定。

4、关联方往来款余额

（1）关联方应收项目

报告期各期末，发行人关联方应收项目账面余额情况如下：

单位：万元

2024年1-320222021

项目名称关联方2023年末月年末年末

应收账款 Sunpower Systems Sarl 6270.44 4694.29 25844.26 28116.31

应收账款晟博迩太阳能系统国际有限公司1318.621316.337674.8511981.68

应收账款华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司2765.082748.532764.382761.76

应收账款 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 2329.90 1252.65 1210.87 2522.84

应收账款内蒙古环晔材料有限公司1065.881009.45639.8450.69

应收账款内蒙古中晶科技研究院有限公司84.87-96.8794.63

应收账款 深圳市 TCL 环境科技有限公司 24.58 73.18 32.82 -

应收账款天津环研科技有限公司45.75-28.90-

MAXEON SOLAR TECHNOLOCIES

应收账款--10.37-

LTD

应收账款天津环博科技有限责任公司16.212.942.700.31

应收账款 SunPower Malaysia Manufacturing Sdn.Bhd. 18377.68 0.56 0.24 218.34

应收账款内蒙古盛欧机电工程有限公司57.9378.51-4.51

应收账款惠州华星光电显示有限公司---164.77

应收账款江苏环鑫半导体有限公司0.183.21--

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2024年1-320222021

项目名称关联方2023年末月年末年末

应收账款天津市中环系统工程有限责任公司----

应收帐款翰林汇（天津）科技有限公司-362.35

应收帐款宁波碳达光伏新能源科技有限公司3876.308497.05应收款项融

天津环博科技有限责任公司64.2064.2020.446.38资应收款项融

TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 - - - 50.00资

应收票据 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 - - - 1344.06

预付款项天津环研科技有限公司646.56646.563043.78-

预付款项新疆戈恩斯能源科技有限公司1.6015.22838.657467.23

预付款项天津环博科技有限责任公司--4.74-

预付款项 TCL 智能科技（宁波）有限公司 - 4.35 0.10 0.10

预付账款 TCL Research America Inc. 1929.30 1929.30

预付账款内蒙古鑫环硅能科技有限公司101.1815.62其他非流动

天津环博科技有限责任公司4150.453209.957829.599834.37资产其他非流动

广州科天视畅信息科技有限公司--67.46-资产其他非流动

TCL 智能科技（宁波）有限公司 2.26 - 11.98 -资产其他非流动

广东 TCL 智能暖通设备有限公司 - - 0.12 -资产其他非流动

格创东智（武汉）科技有限公司96.8144.32--资产其他非流动

深圳聚采供应链科技有限公司29.6529.65资产其他非流动

TCL 商用信息科技（惠州）有限责任公司 6.78 6.78资产

其他应收款华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司3564.543564.543564.543564.54

其他应收款中环艾能（北京）科技有限公司309.86310.07310.07309.86

其他应收款 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 385.76 772.60 205.75 151.39

其他应收款内蒙古环晔材料有限公司1495.17837.77406.07-

其他应收款 陕西 TCL 光伏工程有限公司 - - 10.00 -

其他应收款天津环博科技有限责任公司24.118.189.09-

其他应收款内蒙古中晶科技研究院有限公司94.3078.731.5152.42

其他应收款 深圳市 TCL 环境科技有限公司 1.50 - 1.50 -

其他应收款格创东智（深圳）科技有限公司--1.33-

其他应收款茂佳科技（广东）有限公司--5.005.00

其他应收款内蒙古盛欧机电工程有限公司---7.41

其他应收款江苏环鑫半导体有限公司60.7871.82--

其他应收款格创东智（武汉）科技有限公司-0.84--

其他应收款宁夏中晶新材料科技有限公司1837.791285.25--

1-1-256TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年1-320222021

项目名称关联方2023年末月年末年末

其他应收款 MAXEON SOLAR TECHNOLOCIESLTD 126.23 112.23 - -

其他应收款江苏集芯半导体硅材料研究院有限公司21.4821.48--

其他应收款内蒙古鑫环硅能科技有限公司-11.53--

预付账款格创东智（武汉）科技有限公司0.35---

其他非流格创东智（上海）工业智能科技有限公司

197.22---

动资产

其他非流格创东智(深圳)科技有限公司

78.17---

动资产

合计51459.4733080.0454637.8268708.60

（2）关联方应付项目

报告期各期末，发行人关联方应付项目账面余额情况如下：

单位：万元

2024年1-320222021

项目名称关联方2023年末月年末年末

应付账款天津环博科技有限责任公司66232.7154827.1036261.5411398.92

应付账款内蒙古中晶科技研究院有限公司1243.052252.146381.79619.21

应付账款内蒙古盛欧机电工程有限公司6596.514622.585784.723007.41

应付账款内蒙古环晔材料有限公司5707.483191.512509.04196.43

应付账款深圳聚采供应链科技有限公司4928.891812.23560.60-

应付账款广州科天视畅信息科技有限公司404.37473.21394.08-

应付账款 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 279.25 93.63 87.31 99.57

应付账款 深圳市 TCL 环境科技有限公司 7.95 31.18 40.13 -

TCL 商用信息科技（惠州）股份有限公

应付账款31.6531.8713.47-司

应付账款天津智宇视清科技有限公司--4.41-

应付账款 TCL 建设管理（深圳）有限公司 1453.88 1494.70 - 212.26

应付账款格创东智（天津）科技有限公司---55.13

应付账款华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司138.72--15.57

应付账款 TCL 科技集团股份有限公司 - 1.75 - 0.75

应付账款江苏环鑫半导体有限公司2047.202143.72--

应付账款 广东 TCL 智能暖通设备有限公司 72.56 138.52 - -

应付账款格创东智（深圳）科技有限公司698.941531.45--

应付账款宁夏中晶新材料科技有限公司4116.002681.91

应付账款格创东智（武汉）科技有限公司848.27400.67

应付账款内蒙古环益新材料有限公司-8.00

合同负债 惠州 TCL 光伏科技有限公司 0.13 1582.65 3544.10 -

合同负债 深圳市 TCL 环境科技有限公司 0.04 332.06 321.87 286.50

合同负债 TCL 王牌电器（惠州）有限公司 - 34.11 34.11 34.11

1-1-257TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2024年1-320222021

项目名称关联方2023年末月年末年末

合同负债 TCL 科技集团股份有限公司 - - 15.85 -

合同负债内蒙古环益新材料有限公司0.132870.58

合同负债 TCL 光伏科技（深圳）有限公司 90.00 100.36

合同负债 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 6.69 6.69

合同负债 SunPower Corporation 0.00 4.58

合同负债内蒙古环晔材料有限公司-3.18

合同负债天津环博科技有限责任公司0.110.63

其他应付款 深圳市 TCL 环境科技有限公司 262.18 256.61 296.70 171.20

其他应付款 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 205.48 257.53 192.43 85.07

其他应付款内蒙古盛欧机电工程有限公司232.93279.60144.411.00

其他应付款 TCL 科技集团股份有限公司 1132.08 5299.73 66.90 3.00

其他应付款天津环博科技有限责任公司27.2219.0921.9511.54

其他应付款 陕西 TCL 光伏工程有限公司 - - 10.00 -

其他应付款内蒙古中晶科技研究院有限公司5.006.005.50-

其他应付款华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司4.494.494.494.49

其他应付款格创东智（天津）科技有限公司0.500.500.500.50

其他应付款格创东智（深圳）科技有限公司0.610.610.12-

其他应付款广州科天视畅信息科技有限公司4.524.520.02-

其他应付款新疆戈恩斯能源科技有限公司---0.35

其他应付款内蒙古环益新材料有限公司1562.501562.50

其他应付款江苏环鑫半导体有限公司13.3913.39

其他应付款宁夏中晶新材料科技有限公司3.965.76

其他应付款 TCL 建设管理（深圳）有限公司 3.00 3.00

其他应付款江苏集芯半导体硅材料研究院有限公司2.002.00

租赁负债华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司668.28869.04125.98624.17

租赁负债 TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 - - - 27.51一年内到期的

华夏聚光（内蒙古）光伏电力有限公司-277.51497.22464.82非流动负债一年内到期的

TCL 环鑫半导体（天津）有限公司 - - 95.71 95.71非流动负债

其他应付款 广东 TCL智能暖通设备有限公司 0.50 - - -

合计99033.1689532.8957414.9017415.30综上，报告期内，发行人关联交易金额相对较小，对发行人独立经营能力影响较小。根据发行人独立董事对大额关联交易发表的意见认为，报告期内的关联交易系公司经营活动的组成部分，是正常的商业经营行为，交易内容符合公司实际需要，遵循了公平、公正、公开的原则，交易定价公允合理，不存在损害公司及其他股东合法利益的情形。

1-1-258TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（三）关联交易必要性、公允性及其对公司财务状况和经营成果的影响

报告期内的关联交易系公司经营活动的组成部分，为正常的商业经营行为，交易内容符合公司实际需要，均按照市场定价原则进行，没有损害公司及股东的合法权益，已履行了必要的关联交易决策程序，且关联交易金额相对较小，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。

（四）关联交易履行的决策程序及独立董事意见

1、报告期内关联交易的决策程序

为进一步规范关联交易，发行人在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《关联交易内部决策规则》中规定了关联交易公允决策程序，包括但不限于发行人审议关联交易事项时董事会上关联董事回避、股东大会上关

联股东回避及关联交易的审批权限、关联交易的表决程序等，上述规定有效保障了发行人关联交易的规范性。

为了减少和规范关联交易，维护上市公司及中小股东的合法权益，保持上市公司的独立性，TCL 科技、TCL 科技（天津）已出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》，主要内容如下：

（1）本企业将尽量减少本企业及本企业控制的企业与 TCL 中环及其附属企业之间的关联交易。

（2）对于无法避免或者合理存在的关联交易，本企业及本企业控制的企业

与 TCL 中环及其附属企业将按公平的市场原则和正常的商业条件进行，保证关联交易价格的公允性，并依法履行关联交易决策程序，保证不利用关联交易非法转移 TCL 中环的资金、利润，保证不利用关联交易损害 TCL 中环及其股东的合法权益。

（3）本企业及本企业控制的企业将不会要求 TCL 中环及其附属企业给予其在任何一项市场公平交易中给予独立第三方所能给予的条件相比更优惠的条件。

（4）在作为 TCL 中环控股股东/第一大股东期间，前述承诺是无条件且不可撤销的。本企业违反前述承诺将对 TCL 中环因此所受到的损失作出全面、及时和足额的连带赔偿。

1-1-259TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、独立董事对关联交易的意见

公司独立董事认为，报告期内的关联交易系公司经营活动的组成部分，是正常的商业经营行为，交易内容符合公司实际需要，遵循了公平、公正、公开的原则，交易定价公允合理，不存在损害公司及其他股东合法利益的情形。

1-1-260TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金投资项目的基本情况

（一）本次募集资金投资项目的基本情况

本次发行可转债拟募集资金总额不超过490000万元（含490000万元），扣除发行费用后将全部用于以下项目：

单位：万元序号项目名称投资总额拟投入募集资金金额

年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧

1365005.00300000.00

工厂项目

12.5GW N型TOPCon高效太阳能电池工业

2462430.00190000.00

4.0智慧工厂项目

合计827435.00490000.00若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额少于上述项目募集资金拟

投入总额，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

（二）募集资金投资项目不产生同业竞争，也不新增关联交易

本次募集资金项目拟生产的产品与现有业务相配套，有助于提升现有业务的上下环节协同，增强公司的核心市场竞争力及抗风险能力。本次募集资金投资项目不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，亦不会导致新增关联交易。

二、本次募集资金投资项目的经营背景

（一）行业发展背景

大力发展可再生能源已经成为世界各国家和地区共识，目前已经有130多个国家和地区相继宣布“碳中和”目标，部分国家更是采取立法形式明确“碳中和”责任有效应对气候变化带来的危机和挑战。随着可持续发展观念的深入人心，太阳能光伏发电已经成为重要的绿色能源组成部分。

1-1-261TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

我国同样积极承担全球环境保护义务，承诺用不到10年时间实现“碳达峰”，再用30年左右时间实现“碳中和”。随着光伏发电效率的逐步提升，度电成本进一步降低，我国将加快推进以光伏发电为代表的清洁能源替代，逐步降低对于化石能源的依赖。

（二）国家产业政策背景光伏产业一直以来是国家重点鼓励发展的产业。随着光伏产业进入平价上网新阶段，为推动光伏产业持续健康发展和社会顺利实现“碳达峰”“碳中和”目标，近年来，国家及相关部门推出了一系列鼓励和支持政策，为光伏产业的发展营造了良好的政策环境。

2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》（国发〔2021〕23号），到2025年非化石能源消费比重达到20%左右，到2030年非化石能源消费比重达到25%左右，实现碳达峰。2022年3月，国家发改委、能源局印发了《“十四五”现代能源体系规划》，指出我国能源低碳转型进入重要窗口期，提出到

2025年非化石能源消费比重提高到20%，要求加快发展风电、太阳能发电，全面推进风光发电大规模开发和高质量发展。2022年5月，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发国家发展改革委国家能源局关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》，要求“坚持统筹新能源开发和利用，坚持分布式和集中式并举，突出模式和制度创新。在加快推进大型风电光伏发电基地建设、促进新能源开发利用与乡村振兴融合发展、推动新能源在工业和建筑领域应用、引导全社会

消费新能源等绿色电力四个方面，提出了新能源开发利用的举措，推动全民参与和共享发展”。

三、与现有业务或发展战略的关系

（一）本次募投项目与现有业务的关系

公司主要产品包括新能源光伏硅片、光伏电池及组件、其他硅材料及高效光

伏电站项目开发及运营。本次募集资金将投资于年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目、12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目。其中，年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目拟生产 G12 大尺寸硅片，12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目拟生产

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N 型 TOPCon 高效太阳能电池，与公司现有业务一致，N 型 TOPCon 高效太阳能电池将用于内部配套组件产品生产，不单独对外销售。

（二）本次募投项目与前次募集资金项目的联系与区别

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2019年非公开发行股票2021年非公开发行股票

项目 集成电路用 8-12 英寸半导体硅片之 年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶 50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智生产线项目材料智慧工厂项目慧工厂项目本募投项目与前次项目产品均为公司主营业务。项目产品均为光伏硅片。项目产品均属于光伏领域。

年产 35GW 募集项目高纯太阳能的联系

超薄单晶硅处于不同行业领域，本次募投项目生本募投项 处于不同的产业链环节，50GW（G12）片智慧工厂产的产品属于光伏行业，集成电路用目与前次太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目产品

项目8-12英寸半导体硅片之生产线项目的实施地点和产能规模有所区别。

募集项目为单晶硅材料，为本募投项目产品的上产品为半导体硅片，属于半导体材料的区别游环节。

领域。

本募投项目与前次

12.5GW N 项目产品均为公司主营业务。 项目产品均属于光伏领域。 项目产品均属于光伏领域

募集项目

型 TOPCon的联系高效太阳能

处于不同行业领域，本次募投项目生电池工业 本募投项 处于光伏领域不同产业链环节，年 处于不同的产业链环节，50GW（G12）产的产品属于光伏行业，集成电路用

4.0 智慧工 目与前次 产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材 太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目产品

8-12英寸半导体硅片之生产线项目的

厂项目募集项目料智慧工厂项目产品为硅片，为本为单晶硅材料，为本募投项目产品的上产品为半导体硅片，属于半导体材料的区别募投项目产品的上游环节。游环节。

领域。

注：经发行人第六届董事会第二十五次会议及2021年度股东大会审议通过，原募投项目“集成电路用8-12英寸半导体硅片之生产线项目”剩余未使用募集资金 97589.94 万元变更为投向“年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”。

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（三）本次募投项目与公司未来发展战略的关系

公司围绕“实施光伏材料全球领先战略，保持综合实力全球 TOP1”，坚持贯彻“上坡加油，追赶超越，全球领先”的理念，持续推动技术创新与制造方式变革，强化核心竞争优势，加速全球化产业布局进程，推动公司高质量发展。

本次募投项目均围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策和公司整体经营发展战略，具有良好的市场前景。其中，年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目的实施将有助于公司扩大公司战略产品 G12 的产能和经营规模，巩固和提高公司在新能源材料领域的市场地位，助推公司发展成为全球领先的新能源材料供应商；12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目的实施有助于进一步推动公司在光伏产业链实现纵深化发展，有利于发挥“G12+叠瓦”产业链上下协同优势，进一步夯实公司核心竞争力。

本次募集资金投资项目的实施有利于提高公司的核心竞争力，增强公司盈利能力，符合公司中长期发展规划及股东利益，有助于公司实现业务发展目标。

（四）关于两符合

1、公司主营业务及本次募投项目符合国家产业政策

公司主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点和基础，深耕高科技、重资产、长周期的国家战略科技产业，朝着纵深化、延展化方向发展。纵向在新能源光伏制造和其他硅材料制造领域延伸，形成新能源光伏材料板块、光伏电池及组件板块和其他硅材料板块。

根据国家统计局颁布的《战略型新兴产业分类（2018）》，公司主营业务及本次募投项目属于“6新能源产业”之“6.3太阳能产业”之“6.3.2太阳能材料制造”项目。

根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司主营业务及本次募投项目属于第一类“鼓励类”第二十八条“信息产业”中第51项“先进的各类太阳能光伏电池及高纯晶体硅材料”，不属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》中淘汰类、限制类产业。

因此，本次募投项目符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见

1-1-265TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的情形。

2、关于募集资金投向与主业的关系

（1）公司披露本次可转债方案时电池业务是公司主营业务之一

公司拥有60余年的半导体材料和半导体器件的发展历程，是行业内极少数一家以半导体材料研发、生产经营为主业，并于上世纪70年代末就开始从事光伏相关技术及产品研发生产，截至目前已形成了光伏新能源和半导体双产业链，并在上述领域均具有领先地位和核心竞争力的上市公司。

公司近年 PERC 电池、TOPCon 电池的发展历程

光伏电池是光伏新能源的重要环节之一，是光伏硅片的下游应用，同时是光伏组件的核心零件。在光伏电池领域，公司拥有数十年的光伏电池的研发生产历史，是国内首批进行 PERC 量产化公司。2016 年，公司实现 500MW G1 PERC电池产线的量产；2017 年-2020 年，公司电池产能持续建设，形成 1.2GW G1 PERC电池产能。

2019年以来，针对未来光伏电池技术和产品的持续演变，公司通过参股

Maxeon 并成为其最大股东，进一步完善了知识产权和相关 Know-how 的储备，其中 Maxeon 前身为 SunPower 公司，至今有超过 35 年历史，系全球率先研发且规模量产 IBC 电池的企业，拥有电池专利技术超过 1500 项，掌握着拥有自主知识产权的 IBC 电池技术，IBC 电池产品累计出货超过 10GW。公司进入电池领域已有多年时间，通过依托 Maxeon 专利授权和自主研发，以及实施本次募投电池项目，将为公司在高效电池领域建立核心竞争力及未来技术持续迭代突破奠定重要基础。

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2020年，公司针对光伏电池、组件产业的未来发展和技术迭代风险，开始

建立大尺寸 G12 PERC/TOPCon 工程试验线，并进一步探讨可持续升级的工厂设计模型； 2022 年，公司建成了自动化、智能化水平行业领先的年产能 2GW G12电池工程示范线并投产，产品性能优异，为叠瓦组件产品形成配套，实现“硅片-电池片-叠瓦组件”组合优势。

2021 年，公司对 TOPCon 电池量产技术进行研究，于 2023 年 9 月建设完成

500MW TOPCon 高效电池试验线，并已实现量产。截至目前，量产日均光电转

换效率26.6%，最高达26.9%，产品良率超过96.5%，为行业最高水平之一。

综上所述，在公司召开关于本次发行可转债董事会之前，光伏电池是公司的主营业务之一。

（2）公司具备募投项目运营能力

*公司拥有富有经验的专业电池业务团队

公司作为光伏产业的创变者与引领者，始终坚持创新引领产业发展，40多年的新能源光伏从业经历，以工程师传帮带文化为基础，坚持自主创新，持续Know-how 积累和管理，培育了一大批优秀的科技创新型人才、工程师技术人才、信息化管理人才和制造一线优秀的“工匠型”人才。公司电池业务的牵头人在半导体领域具有丰富的研发、制造和管理经验，在前期 PERC 量产经验基础上，通过 500MW N 型 TOPCon 高效电池示范线的建设、调试和试生产，公司迅速培养和形成了一支 360 余名具有光伏材料、工艺、自动化、IT 等专业知识背景的专

业技术团队，涵盖工艺、动力、质量、生产、设备自动化、工业4.0等部门，核心团队成员在光伏电池结构及工艺、自动化智能化生产制造及质量控制等方面具

有丰富的行业经验，能够满足 N 型 TOPCon 高效太阳能电池开发迭代、大规模量产的需要。

* 公司已经掌握 TOPCon 电池领先的技术工艺

半导体硅片是半导体器件的核心基底材料，由于半导体器件对半导体硅片的电性能要求非常高，因而，在半导体材料制造过程中涉及到的复杂的晶体生长、磷/硼掺杂以及相应需要配套的清洗工艺等系列工艺都必须被精确控制。另外，半导体器件对净化车间的洁净度管理、温度湿度控制管理要求非常精细，以保证对器件的电性能、良率做精准的控制。TOPCon 电池技术已体现出一定的半导体

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器件技术特点，双方之间的联系体现在：TOPCon 电池隧穿氧化层工序控制和半导体器件栅极氧化层控制工序要求类似，涉及到硼/磷掺杂、清洗等工艺；对净化车间的洁净度管理、温度湿度控制类似半导体工艺要求。

公司在半导体材料和器件领域有着几十年的深耕历史经验，对其有着深刻理解，在技术工艺开发、生产及质量管理、人才团队培养有着深厚的历史积淀。在光伏电池领域，公司拥有数十年的光伏电池的研发生产历史，是国内首批进行PERC 量产化公司。2019 年，针对未来光伏电池产业技术和产品的持续演变，公司参股 Maxeon 并已成为其最大股东，进一步完善了知识产权和相关 Know-how的储备，为公司本次募投项目在未来3-5年的升级迭代奠定基础。

在 TOPCon 电池技术工艺方面，公司在 N 型硅片领域具有行业领军地位，可为 N 型 TOPCon 电池提供最佳的匹配硅片，使电池及下游组件产品实现更高的功率输出；公司在掌握 PERC 全流程工艺技术基础上已成功开发并应用的差异

化 TOPCon 电池技术使得公司量产 TOPCon 电池产品光电转换效率实现 26%的

行业较高水平，同时实现较优的非硅成本优势，未来还将通过持续优化保持电池的技术优势。公司在 500MW 示范线形成的先进技术工艺可以直接导入应用到

12.5GW 大规模量产线。

*公司拥有工业4.0的先进制造体系和出色的工程管理能力

公司坚持以工业自动化、柔性制造、智能物流、工业大数据平台等建设，加速公司制造体系工业 4.0、质量体系、Smart 运营体系持续优化，保证产品周转效率、持续提升产品质量和一致性，运营效率和成本持续优化。公司将工业4.0与电池生产技术融合，提升电池生产过程的自动化、智能化水平，实现对不同片源施行最优化的工艺生产方案，提高电池产品的一致性和稳定性，实现更高的生产效率、更优秀的成本控制能力。通过 PERC 电池量产线以及 500MW N 型TOPCon 高效电池示范线的建设、调试和试生产，公司积累了关于 TOPCon 相关工艺、设备、质量方面管理制度，为募投项目的实施形成支撑基础。

综上所述，由 500MW N 型 TOPCon 电池产线扩产为 12.5GW N 型 TOPCon电池项目产线，将实现量产规模的跨越。公司已在技术工艺、成本控制及良率控制方面已形成较为坚实的基础并持续完善，具备募投项目的运营能力。

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（3）投项目所涉业务的运行情况良好

*产销情况

光伏产业链上，电池片是组件的前一环节，公司光伏电池片主要为叠瓦组件产品进行生产配套，不单独对外销售电池片产品。

2022年、2023年1-3月、2023年和2024年1-3月，电池产量分别为7686.41

万片、4564.43万片、17624.20万片和4436万片，产生收入（内部）7.26亿元、

3.88亿元、11.76亿元和1.93亿元。

单位：万片，万元项目2022年2023年1-3月2023年2024年1-3月PERC 产量 7686 4564 18430 3991

TOPCon 产量 - - 485 445电池产量合计76864564189154436

PERC 收入 72627 38827 117344 16600

TOPCon 收入 - - 326 2692电池收入合计726273882711767019293

*组件认证情况

截至目前，公司采用 PERC 电池和 TOPCon 电池的叠瓦组件产品均已完成德国 TüV、德国 DEKRA、欧盟 CE、CGC、CQC、PCCC 等多项第三方权威机构认证，同时顺利通过盐雾/氨气/PID/沙尘/LeTID 等可靠性认证。

*市场需求

光伏电池的需求与下游装机容量需求密切相关，下游装机容量快速增长带动电池市场规模持续扩大。2023年，包括中国在内的全球光伏装机容量保持快速增长。根据国家统计局数据，2023 年，中国新增装机量 216.88GW，同比增长

148.1%。根据 PV Infolink 预测的 2024-2026 年全球新增光伏组件市场需求，假

设电池片与组件的容配比关系1.05，至2026年，乐观情况下，电池市场规模可

达 425.93GW。

TOPCon 是目前增长最快的电池技术，2022 年是 TOPCon 电池应用元年。据CPIA统计，截至2022年，TOPCon电池在各类电池技术中的产出比例仅为 3.50%，在产业快速投资驱动下，市场份额快速上升，2023 年 TOPCon 电池的市场份额约为 23.0%， CPIA预计 2024年至 2026年，TOPCon电池的市场占比分别为 49.6%、

65.8%和 64.8%，由此 TOPCon 电池迅速替代其他电池成为主流电池技术。

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综上所述，N 型 TOPCon 电池成快速替代 PERC 电池，渐为市场主流，需求空间巨大，公司 TOPCon 电池配套组件已具备多项第三方权威认证，开始量产用于配套组件并完成销售。

（4）关于募投项目与主营业务的协同性

公司拥有领先的硅片、电池及组件的研发能力、先进的生产制造技术，电池项目的实施可以更好地拉通 TOPCon 电池的核心原材料、生产、下游应用等环节，充分发挥大尺寸 N 型硅片、TOPCon 电池和叠瓦组件在研发、生产等方面的协同优势，展现“N 型硅片-TOPCon 电池片-叠瓦组件”组合优势，最终形成并输出市场领先的组件产品，推动光伏电池产业的发展。

*解决组件产品的电池配套缺口

公司坚持差异化竞争路线，报告期内，公司进一步打造产品和业务的纵深化发展，同时凭借优异的产品竞争力，叠瓦组件业务规模从小到大，逐渐成为公司主要的业务板块之一。2022 年末和 2023 年末，公司叠瓦组件产能为 12GW 和

18.0GW，预计公司 2025 年年底组件规模将达到 36GW。

单位：GW

12.5GW N 型

TOPCon高效

2024年3月

2022年末2023年末预计2025年太阳能电池

序号项目末

产能产能末产能工业4.0智慧产能工厂项目达产后

1电池产能2.02.22.22.214.7

1.1 PERC 电池 2.0 1.7 1.7 1.7 1.7

1.2 TOPCon 电池 - 0.5 0.5 0.5 13.0

2组件产能12.018.018.036.036.0

自有电池配套组

310.015.815.833.821.3

件的产能缺口

截至 2024 年 3 月末，公司电池产能为 2.2GW，相比于组件产能 18GW，存在 15.8GW 的配套缺口，公司主要通过对外采购电池片解决；随着组件项目建成投产，电池配套缺口会持续扩大，预计至 2025 年末，公司组件产能达 36GW，自有电池片配套缺口达 33.8GW。本次募投项目建成达产后，自有电池产能达

14.7GW，将很好的匹配组件产能，匹配缺口缩小至 21.3GW，显著解决产能匹配问题。

*募投项目的实施助推差异化竞争策略的实施

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作为国内唯一取得 Maxeon 关于叠瓦组件合法知识产权许可授权的制造商，公司生产和销售的叠瓦组件产品具有高能量密度、抗阴影遮挡等的显著优势，自主配套电池有助于控制组件产品的性能和品质、降低成本，提升产品综合竞争力，公司结合电池技术的发展趋势，在掌握 PERC 电池工艺技术及产业化的基础上，选择重点开发 N 型 TOPCon 电池配套叠瓦组件，有助于进一步提升产品的性能，增强公司的差异化竞争优势。TOPCon 电池结构类似半导体 MOS 结构，与半导体器件工艺具有更多的相似性，公司凭借在 N 型硅片的领先优势、在半导体器件的技术沉淀、行业领先水平的 PERC 电池工艺与量产经验，发展 TOPCon 电池业务可进一步体现公司综合技术优势，增强 TOPCon 电池叠瓦组件产品差异化及竞争力，并推动 TOPCon 电池技术进步和应用。

（5）本次募集资金主要投向主业，本次发行募集资金投向与主业的关系如

下：

年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能项目

慧工厂项目电池工业4.0智慧工厂项目

1是否属于对现有是，本项目产品为新增 N 型 TOPCon业务（包括产品、 是，本项目产品为 G12 硅片，有助于进高效太阳能电池，项目实施有助于新服务、技术等，下 一步提高战略产品 G12 的经营规模增扩大电池片业务规模

同）的扩产是，本项目产品为 G12 硅片，进一步提升公司优质产品产能；通过建设智慧化 是，本项目产品为 N 型 TOPCon 高

2是否属于对现有工厂，进一步与工业4.0深度融合，提升效太阳能电池，进一步推动公司纵深业务的升级

公司生产制造效率、工艺技术水平和满化发展足客户柔性化需求能力

3是否属于基于现

有业务在其他应用否否领域的拓展

4是否属于对产业链上下游的（横向/否否纵向）延伸

5是否属于跨主业

否否投资

6其他否否

公司主要产品包括新能源光伏硅片、光伏电池及组件、其他硅材料及高效光

伏电站项目开发及运营。年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目拟生产 G12 大尺寸硅片，12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目拟生产 N 型 TOPCon 高效太阳能电池，上述产品与公司主营业务产品一致。

年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目的实施将有助于公司扩

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大公司战略产品 G12 的产能和经营规模，巩固和提高公司在新能源材料领域的市场地位，助推公司发展成为全球领先的新能源材料供应商；12.5GW N 型TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目的实施有助于进一步推动公司在

光伏产业链实现纵深化发展，有利于发挥“G12+叠瓦”产业链上下协同优势，进一步夯实公司核心竞争力。

综上，本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第三十条关于符合国家产业政策和板块定位的规定。

四、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式

（一）发行人实施能力

本次募集资金项目均围绕公司现有的主营业务进行，与公司现有的主营业务保相关，与公司生产经营、技术水平以及管理水平相适应。发行人具备实施募集资金投资项目的人员、技术、市场等方面储备。

1、人员储备

公司近40年的新能源光伏从业经历赋予企业悠久的文化底蕴，目前已经拥有了一批具备丰富行业经验、优秀创新能力和积极进取的企业团队。公司架构呈现出年轻化、专业化特点，为保持产品质量竞争优势和取信于用户奠定了坚实基础，也为公司长期可持续发展提供了保障。公司管理团队拥有丰富的行业经验和管理能力，对行业发展认识深刻，能够基于公司的实际情况、行业发展趋势和市场需求及时、高效地制定符合公司实际的发展战略。

公司作为光伏产业的领军企业，始终坚持创新引领产业发展，公司凝聚了全球的优秀人才，在全球市场进行业务布局，核心团队具备丰富的技术、市场、管理及丰富的光伏行业生产和研发从业经验和知识储备。拥有专业核心团队的优势有助于公司在市场竞争中处于有利位置并在行业波动中实现可持续发展。

2、技术储备

2023年度，公司研发投入28.48亿元，占营业收入比例为4.82%。截至2024年3月31日，公司拥有授权专利1740项，其中，发明专利256项，实用新型专利1479项，外观设计专利2项，境外专利3项。此外，公司拥有11家高新

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技术企业、8家省部级研发中心、1家国家级技术中心、1家国家技术创新示范

企业及2家省部级重点实验室。公司以保持全球领先为战略目标，通过持续技术创新及工艺进步、工业4.0制造转型，引领光伏硅片领域技术突破和变革，在大尺寸、薄片化、N 型硅片等方面均形成了独特的领先优势。

3、市场储备

光伏的可再生、清洁、低碳、经济性等优势显著，是目前最重要的可再生能源之一。在全球化石能源危机和气候治理的背景下，能源结构转型升级进一步加快，发展光伏为代表的可再生能源已经成为全球绝大部分国家实现“零碳”“碳中和”可持续发展目标的重要途径。在此背景下，全球光伏市场需求激增，预计

2021-2027 年，光伏装机容量年均复合增速达 25%，2023-2027 年新增 3TW 装机规模。其中，中国新增光伏装机容量连续11年位居全球首位。

公司坚定实施“全球领先战略”，发展“G12+叠瓦”双平台差异化技术＆产品路线，与客户柔性化协同，积累了雄厚的客户资源。公司依托深厚的硅材料技术沉淀，具备强大的客户产品和工艺 Design in 能力，硅片对外销售市场占有率多年保持第一。随着大尺寸 N 型产品产业链的逐步建立，Total solution 产品供应体系优势将持续凸显，未来凭借工业4.0自动化、标准化、信息化、数字化和智慧化助力，市场地位将进一步巩固。在叠瓦组件业务方面，公司利用光伏材料与电池组件专利技术协同创新优势，发挥差异化产品、差异化技术、差异化制造的路径优势，全面开启了全球化布局，促进组件业务规模快速成长。报告期内，公司光伏组件销售收入611852.13万元、1084183.20万元、930860.34万元和

161403万元。

综上所述，公司具有较强的人员、技术及市场积累，具备实施本次募集资金投资项目的能力。

（二）资金缺口的解决方式

本次募集资金投资项目总投资额为827435.00万元，拟使用募集资金金额为

490000.00万元。本次募集资金到位之前，公司可根据募集资金拟投资项目实际

进度情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

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五、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

（一）年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目

1、项目建设的必要性

（1）把握绿色清洁能源转型重大发展机遇，响应“双碳”国家重要战略政策

随着各国逐步降低对光伏产业的补贴力度，行业步入“平价上网”时代，光伏发电已经具备成本优势，成为全球诸多国家和地区最便宜的能源来源；同时为了完成《巴黎协议》目标，世界各国和各地区积极推进能源转型，预计可再生能源占一次能源供应总量的份额从2017年的14%提高到2050年的65%，届时，太阳能将成为全球最主要的一次能源。

同时，中国作为世界第二大经济体，也积极履行“双碳”承诺，将光伏发电作为能源结构转型升级的重要抓手，通过建设东西部两大同步电网，实现太阳能资源的合理调配。2023年，全国新增发电装机容量3.56亿千瓦，其中新增光伏发电装机容量2.17亿千瓦，占新增发电装机容量比重达到60.99%；截至2023年底，中国非化石能源发电装机容量15.29亿千瓦，占总装机比重上升至52.38%，其中太阳能发电增量显著。习近平总书记提出，到2030年中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右。

本次募投项目有助于公司充分把握行业发展的这一重大战略机遇，从而进一步巩固和提升公司行业领先地位。

（2）巩固大尺寸硅片技术优势，扩大产能满足国内外市场对 G12 先进产能的需求

中国光伏产业蓬勃发展，市场空间巨大，硅片作为光伏产业链的核心环节之一，未来的市场需求将继续保持高速增长态势，为公司本次募投项目新增产能消化提供良好的市场基础。

公司具有多年从事太阳能单晶硅材料研发和生产的经验，拥有先进的金刚石线切割技术，且有着具有丰富的全球性市场资源，建立了广泛的客户群，N 型硅

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片全球外销市占率多年保持第一，向国内外光伏产业链下游各环节知名企业提供产品服务。公司拥有齐全的光伏硅片门类，特别是在大尺寸硅片的生产方面已经确立了行业领头羊地位。因此，公司在市场、人才、技术、管理、生产实力等各方面具备了承担该项目的能力。

随着光伏材料进入大尺寸硅片时代，公司 G12 产品的技术优势逐步凸显。相比于传统尺寸硅片，210mm 大尺寸硅片可以摊薄电池和组件的单位生产成本，对于提高光电转换效率，降低度电成本和优化 BOS 成本具有重要意义。除大尺寸化外，薄片化也是公司目前的核心技术，可以在保证光照面积的前提下，降低硅耗和成本，公司依托公司国际先进的“金刚石线”切片技术，可以实现薄片化的同时，保证较高的良品率。

随着智慧工厂建成投产，产品结构将进一步升级，G12 技术平台与工业 4.0深度融合，将提升公司生产制造效率、工艺技术水平和满足客户柔性化需求能力，保障公司行业领先地位和盈利能力。同时，单位产品硅料消耗率进一步降低，单炉月产能力再创新高；大尺寸化和薄片化能力持续领先，硅片 A 品率大幅提升。

因此，项目顺利实施后，将有助于公司发展巩固大尺寸硅片技术优势，满足国内外市场对高端产品的需求，进一步巩固公司市场地位。

2、项目建设的可行性

（1）公司具备深厚的技术沉淀，拥有 G12 大尺寸硅片金刚石线（钻石线）切割技术

2022 年，182mm 和 210mm 尺寸合计占比由 2021 年的 45%迅速增长至 98%，

未来其占比仍将快速扩大，大尺寸化硅片技术将迅速取代其他电池技术成为未来主流。

本项目采用钻石线工艺的多线切割技术，上述技术的应用提高切片效率、降低了切片过程中对硅晶体的损伤，有利于降低硅片厚度，实现 100um 的突破，并且由于金刚石的硬度更高，切割过程中产生的金刚线损耗也更低，不仅降低了相应的维护替换成本，也减少了由于维护替换造成的设备停工等问题。此外，钻石线切割技术可以大幅提高切割效率，对于公司提高产能，满足日益增长的市场需求具有重要意义。最后，钻石线切割技术采用水基冷却液，可以优化作业环境

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并简化洗净等后道加工程序，并且水基冷却液可以实现循环利用，减轻环保处理压力，进一步控制生产成本。

（2）公司具备工业4.0基础，已实现硅片生产全流程自动化

公司目前已经具备智慧工厂建设基础，可以实现 G12 大尺寸硅片从取料端到包装的全自动化批量生产。目前大尺寸硅片供应仍处于阶段性偏紧状态，本次募投项目将进一步扩大工厂产能，有利于公司在行业激烈竞争中保持相对竞争优势，把握大尺寸硅片主流化的新方向和新趋势。

项目将购置蒸煮粘接一体机，能实现大尺寸树脂板与料座的自动粘接和分离，并实现废料剔除和自动清胶，全程无需人工介入。机械手和自动化流水线将各环节设备相连接，设备可以自动上料，并且下料端直接对接自动包装线，大幅节约劳动力成本。同时，RCM 控制系统可以通过各项设备提供的数据，进行实时汇总分析，根据生产情况进行动态调整，提高产品 A 品率。

（二）12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目

1、项目建设的必要性

（1）夯实“G12+叠瓦”双平台差异化发展路线，增强产业链上下环节协同

公司坚持“G12+叠瓦”双平台差异化技术＆产品路线，已实现了“G12+叠瓦”3.0产品的全面迭代，并利用公司光伏材料与电池组件专利技术协同创新优势，发挥差异化产品、差异化技术、差异化制造的路径优势，全面开启了全球化布局。2023 年，公司通过江苏地区 G12 高效叠瓦组件项目和天津地区投建的 G12高效叠瓦组件项目（一期）等项目的实施建设形成 18GW 叠瓦组件产能，实现光伏组件销售收入930860.34万元。未来，公司将保持对具有知识产权保护的、行业技术领先的叠瓦组件差异化产品的科技投入和工艺创新，扩大先进叠加组件产能建设，推进大尺寸高功率组件市场扩张。随着叠瓦组件规模的扩大，为更好地发挥叠瓦核心差异化竞争力，打通硅片与组件环节形成上下游产业协同，公司积极布局电池技术和产品。基于对于下一代差异化电池技术拓展的思考，在江苏地区建设完成自动化、智能化水平行业领先的年产能 2GW G12 电池工程示范线

和 500MW N 型 TOPCon 电池示范线，并已具备可拓展条件。本项目实施将有助于进一步夯实“G12+叠瓦”双平台差异化发展路线，充分发挥大硅片和叠瓦组

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（2）主流 PERC 电池效率趋近上限，发展 TOPCon N 型电池是行业趋势

目前大多数厂商依然以 PERC 技术为主流生产工艺，2023 年 P 型电池市场占有率 73%，规模化生产的 P 型电池均采用 PERC 技术，平均转换效率为

23.4%，较 2022 年提高 0.2%；但 PERC 电池效率提升面临瓶颈，更高效率的

N 型电池随着其生产良率提升，市场份额快速提升，预计至 2024 年 TOPCon将成为市场主要电池片生产工艺，因此公司需要在兼顾 PERC 工艺的同时，积极发展以 TOPCon 技术为代表的大尺寸 N 型电池。

2023-2030年各类电池技术市场占比变化趋势

数据来源：中国光伏行业协会（CPIA）

与 P 型电池以空穴为载流子不同的是，N 型电池以电子为载流子，具备更高的基体载流子寿命，使得采用 TOPCon 等技术的电池具备更高的能量转换效率。

根据实验数据，TOPCon 的能量转换效率为 26%以上，理论极限效率高达 28.7%，目前量产型 TOPCon 电池片的平均能量转换效率达 25%以上，技术提升空间大，未来前景广阔。此外，TOPCon 技术还具备双面率高、抗隐裂能力强和温度系数低和发电量高的特点，能够提高光能利用率和野外极端环境适应性。未来TOPCon 技术还可以与 IBC 等技术结合，发展叠层电池，提升在弱光条件下的光电转换效率。

1-1-277TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书近年来，随着 TOPCon 等技术的逐步成熟，N 型光伏产品产能不断提升。自

2021 年以来，TOPCon 产能建设迎来爆发阶段，本次项目将有助于抓住技术迭代

历史性机遇，将已有 210mm 大尺寸单晶硅片技术与叠瓦组件技术相结合，提升全产业链盈利能力。

2、项目建设的可行性

（1）公司前瞻性提前布局 N 型 TOPCon 电池生产技术，产品技术可达性高

公司长期专注于新能源光伏产业，具备深厚行业经验，持续自主创新和Know-how 工艺积累，已经实现“G12+叠瓦”3.0 产品的全面迭代，并且融合工业4.0生产方式，满足客户柔性化需求。本次项目采用技术可达性高、指标领先的 N 型硅片和遂穿氧化层钝化接触技术，可将公司大尺寸技术优势导入 N 型TOPCon 电池制造过程，充分发挥上下游联动消化超规硅片的能力，在降低生产成本的同时，保证电池具备较高的能量转换效率；将 N 型 TOPCon 电池与叠瓦组件技术平台相结合，充分发挥 N 型 TOPCon 电池高转换率、高双面率、低衰减率等性能优势，进一步发挥超高功率叠瓦组件产品具有高能量密度、抗阴影遮挡的优势，显著提高单串组件容量及降低支架、桩基础及线缆用量，节省光伏建设的 BOS 成本。

因此项目在建设、生产制造、产品先进性等方面具有可行性，并有助于项目建成后将技术优势转化为可持续盈利能力，保持产品的市场竞争力。

（2）拥有经验丰富的人才团队保障项目成功实施

公司核心团队具有多年电池技术研发和生产管理经验，工艺和设备负责人具备多年一线光伏太阳能电池制造企业工作经验和担任工艺和设备总监的技术和管理经验。同时，公司以工程师传帮带文化为基础，加大对优秀毕业人才的内部培养力度，培养了一批具备扎实专业知识、创新研发能力的年轻化“工匠型”人才团队，推动公司人才结构向年轻化、专业化的“橄榄型”方向发展，充分激发公司开拓进取活力。

因此，依靠公司人才团队在技术、生产制造、运营管理等方面的丰富专业知识和从业经验，可以将现有技术优势与本次项目充分融合，发挥“1+1>2”的技术协同优势，为项目的顺利实施提供坚实基础。

1-1-278TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

六、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目

1、建设内容

本项目将建成 35GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料项目所需的厂房及其他配

套设施等，并购置生产所需的线切机、自动粘棒机、脱胶机、蒸煮粘板一体机等及配套自动化设备。本项目实施后，预计将形成年产 35GW 高纯太阳能超薄硅单晶硅片的生产能力。

2、投资概算

本项目总投资365005.00万元，其中拟使用募集资金300000.00万元。

单位：万元序投资金额募集资金投入是否为资本项目名称投资金额号占比金额性支出

1建筑工程费120209.0032.93%120209.00是

2设备购置费195788.0053.64%179791.00是

3设备安装及调试费10378.002.84%-是

4其他工程和费用5257.001.44%-是

5土地使用费（注）5958.001.63%-是

6预备费10128.002.77%-否

7建设期贷款利息3087.000.85%-否

8铺底流动资金14201.003.89%-否

合计365005.00100.00%300000.00-

注：本项目实施用地已经取得。

3、实施主体及建设地点本项目由公司全资子公司宁夏环欧新能源技术有限公司（以下简称“宁夏环欧”）具体实施，建设地点位于宁夏回族自治区银川市经济开发区光明路以北、银巴路以东、规划三路以西、宝湖西路以南，位于 50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧工厂配套装备制造项目地块内。

4、建设周期

本项目建设整体周期约18个月，包括前期筹备、设备采购、厂房及室外施工工程、设备到场、安装调试、试运行、验收等阶段。

1-1-279TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

5、项目经济效益分析经测算，本项目内部收益率22.82%，投资回收期4.62年（含建设期，不含建设期为3.12年），具有较好的经济效益。

6、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程

假设宏观经济环境、光伏行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变化。本项目财务评价计算期6年，其中建设期为1.5年，运营期4.5年，项目计

算期第3年为达产年，实现达产100%。

项目详细测算过程如下：

（1）收入测算

项目产品为硅片、销售单价是参考行业市场数据，结合当前产业链硅片和硅料等产品的价格水平、PV Infolink 对产业链产品未来价格的预测，综合考虑而确定本项目投产后产品售价，预计达产后年平均营业收入为986811万元。

（2）税金及附加

按照我国税法规定，本项目税金及附加包括城市建设维护税、教育费附加，依据中国现行税率进行估算。

（3）成本测算

原辅材料、燃料及动力成本根据产品材料消耗量进行测算。

工资及附加，达产年后人员总数约1300人，每人每年平均约24.56万元估算；

折旧与摊销：采用平均年限法计算，其中：房屋、建筑物按20年折旧，残值率为5%；生产设备按7年折旧，残值率为5%；其他固定资产（预备费、建设期利息）按5年折旧，残值率为5%；土地使用费按50年摊销，无残值；其他资产（工程建设其他费用）按40年摊销，无残值；

修理费用：按照当年折旧的10%估算。

（4）费用率

财务费用：财务费用为长期贷款利息和短期流动资金借款利息，利率结合国家银行利率政策、企业历史融资成本及资信情况等按市场化原则综合确定；

1-1-280TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

管理费用、销售费用：按照企业以往实际运营经验估算。

（5）所得税

本项目为设在西部地区鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税，项目计算期按“三免三减半”享受企业所得税税收优惠。

（6）项目效益总体情况

本项目效益测算情况如下：

单位：万元项目达产期内平均

营业收入（不含税）986811净利润61101

项目投资内部收益率（所得税后）22.82%

项目投资静态回收期（所得税后，不含建设期）3.12

（二）12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目

1、建设内容

本项目围绕高效太阳能电池片生产进行布局，拟新建 12.5GW 电池车间及其配套基础设施，并购置制绒一体机等各类生产工艺设备及仪器仪表。本项目实施后，预计将形成年产 12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池片产能。

2、投资概算

本项目总投资462430万元，其中拟使用募集资金190000.00万元。

单位：万元序投资金额募集资金投是否为资本性项目名称投资金额号占比入金额支出

1建筑工程费15320833.13%153207.85是

2设备购置费20414144.15%36792.15是

设备安装及调试

3159133.44%-是

费

4其他工程和费用39630.86%-是

5预备费29140.63%-否

6建设期贷款利息5941212.85%-否

7铺底流动资金15320833.13%-否

合计462430100%--

1-1-281TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、实施主体及建设地点

本项目由公司全资子公司环晟光伏（广东）有限公司，项目建设地点位于广州市永和工业区翟洞片区内，广州市黄埔区永安大道与禾丰四街交汇处。

4、建设周期及进度计划

本项目建设整体周期约12个月，分两期实施，各期包括前期筹备、施工图设计、土建施工、设备采购及安装调试、生产及验收等工作。

5、项目经济效益分析

本项目产品为 N 型 TOPCon 高效电池，主要配套公司组件产品的生产制造，不直接对外销售，不直接形成 N 型 TOPCon 高效电池产品营业收入、净利润等经济效益，相关效益体现在组件产品的降本增效中。本项目效益系以市场价格为基础的内部采购、销售结算价格进行测算。为方便理解项目效益，亦相当于假设本项目产品全部对外销售。经测算，本项目内部收益率9.60%，投资回收期7.44年（含建设期，不含建设期为6.44年），具有较好的经济效益。

6、募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程

假设宏观经济环境、光伏行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变化。本项目财务评价计算期10年，其中建设期为1年，运营期9年，项目计算

期第3年为达产年，实现达产100%。

项目详细测算过程如下：

（1）收入测算

项目产品为电池片、销售单价是参考行业市场数据，结合产业链当前硅片和电池片的价格水平、PV Infolink 对产业链产品未来价格的预测，综合考虑而确定本项目投产后产品售价，预计达产后年平均营业收入为509254万元。

（2）税金及附加

按照我国税法规定，本项目税金及附加包括城市建设维护税、教育费附加，依据中国现行税率进行估算。

（3）成本测算

1-1-282TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

原辅材料、燃料及动力成本根据产品材料消耗量进行测算；

工资及附加，达产年后人员总数约1485人，每人每年平均约19.59万元估算；

折旧与摊销：固定资产折旧采用平均年限法计算，其中：房屋建筑物按30年折旧，新增设备按5年折旧，其他固定资产按5年折旧，残值率为5%；土地按50年摊销，其他资产按5年摊销，无残值；

修理费用：按照当年折旧的10%估算。

（4）费用率

财务费用：财务费用为长期贷款利息和短期流动资金借款利息，利率结合国家银行利率政策、企业历史融资成本及资信情况等按市场化原则综合确定；

研发费用：按照企业当年营业收入的3%估算；

管理费用、销售费用：按照企业以往实际运营经验估算。

（5）所得税

项目计算期内企业所得税率按照25%估算。

（6）项目效益总体情况

本项目效益测算情况如下：

单位：万元，%项目达产期内平均

营业收入（不含税）509254净利润27853

项目投资内部收益率（所得税后）9.60%

项目投资静态回收期（所得税后，不含建设期）6.44七、募集资金投资项目涉及的审批进展情况

（一）募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案情况

1、年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目本项目已取得《宁夏回族自治区企业投资项目备案证》（项目代码：2303-640901-07-01-443453）和《关于同意年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片

1-1-283TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书智慧工厂项目环境影响报告表的函》（银审服（环）函发[2023]77号）。

公司已取得项目用地的不动产权证书“宁（2023）西夏区不动产权第0074121号”（原不动产权证号为“宁（2023）西夏区不动产权第0059094号”）。

2、12.5GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目本项目已取得《广东省企业投资项目备案证》（项目代码：2304-440112-04-01-935266）和《关于 TCL 中环 25GW N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业4.0智慧工厂新建项目环境影响报告书的批复》（穗开审批环评〔2023〕

144号）。

（二）尚需履行的程序公司拟选取广州市黄埔区永和工业区翟洞片区内永安大道与禾丰四街交汇

处地块为 12.5GW N型TOPCon高效太阳能电池工业 4.0智慧工厂项目实施用地，地块面积为24.2万平方米，已竞拍取得。

公司已与广州市人民政府、广州开发区管理委员会就本项目建设投资相关事

宜已达成合作协议，并基本平整完毕，相关政府主管部门已出具书面文件明确将保障项目用地落实，且如因不可抗力因素导致未能取得项目用地，将另行协调合适地块，项目用地已竞拍取得，取得项目用地不存在障碍。

八、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）本次募集资金对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目紧密围绕企业发展规划，符合国家相关的产业政策和行业发展方向，有助于公司推进 G12 大尺寸硅片产能的进一步扩大，以适应未来市场对于高品质硅片的需求，同时也有效推进了公司产业结构的拓展，增强战略产品的生产能力，为未来企业发展、进一步巩固领先的市场地位奠定扎实基础，对于把握行业发展契机具有重要意义。

（二）本次募集资金对公司财务状况的影响

本次发行后，公司资产规模将有所上升，同时也将扩大业务规模，进一步增强公司资本实力。可转换公司债券转股之前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转换公司债券被陆续转股，公司的资产负债率将逐步

1-1-284TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。

本次发行募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，短期内公司净资产收益率及每股收益可能有所下降；但本次募投项目均有良好的经济效益，随着募投项目建设完毕并逐步释放效益，公司的经营规模和盈利能力将得到进一步提升，进一步增强公司综合实力，促进公司持续健康发展，为公司股东贡献回报。

1-1-285TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第八节历次募集资金运用

一、最近五年内募集资金运用的基本情况

（一）2018年度发行股份购买资产及非公开发行股票

1、2018年度发行股份购买资产及非公开发行股票募集资金的数额、资金到

账时间

公司经中国证监会证监许可[2018]1005号文核准，向国电科技环保集团股份有限公司发行股份合计83983137股，收购其持有的中环管理90%股权。上述股权已于2018年7月2日在工商行政管理部门变更登记至公司名下。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定，公司递交了新增股份登记申请，并于2018年8月3日收到了中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的

《股份登记申请受理确认书》。本次非公开发行新股数量为83983137股，相关股份登记到账后正式列入上市公司的股东名册。

公司经中国证监会证监许可[2018]1005号文核准，非公开发行人民币普通股

56936870股，每股发行价格为人民币6.97元。至2018年7月18日，公司实际

收到非公开发行人民币普通股56936870股，募集资金总额396849983.90元，减除承销及保荐费用、发行登记费以及其他交易费用共计人民币17636577.27元，实际募集资金净额为人民币379213406.63元，其中，计入注册资本人民币

56936870.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币322276536.63元。上述募

集资金于2018年7月18日到位，业经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具了中兴财光华审验字（2018）第303004号验资报告。

2、2018年度发行股份购买资产及非公开发行股票募集资金在专项账户的存

放情况

截至2023年12月31日止，2018年度非公开发行股票尚未使用的募集资金存放专项账户的余额如下：

单位：元序号开户人银行名称账号余额

TCL 中环新能源科 大连银行股份有限 147202209002261

1-

技股份有限公司公司天津分行（已销户）

1-1-286TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号开户人银行名称账号余额江苏宜兴农村商业江苏中环企业管理3202230501010000019390

2银行股份有限公司-

有限公司（已销户）城东支行

（二）2019年度非公开发行股票

1、2019年度非公开发行股票募集资金的数额、资金到账时间

公司经中国证监会证监许可[2020]1293号文核准，公司非公开发行人民币普通股247770069股，每股发行价格为人民币20.18元，募集资金总额为人民币

4999999992.42元，扣除发行费用人民币86510380.33元后，募集资金净额为

人民币4913489612.09元，其中，计入注册资本人民币247770069.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币4665719543.09元。上述资金于2020年7月

23 日到位，业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具 CAC 证

验字[2020]0141号验资报告。

2、2019年度非公开发行股票募集资金在专项账户的存放情况

截至2023年12月31日止，2019年度非公开发行股票尚未使用的募集资金存放专项账户的余额如下：

单位：元序号开户人银行名称账号余额

TCL 中环新能源科 平安银行股份有限

115000101715706-

技股份有限公司公司天津分行上海浦东发展银行

TCL 中环新能源科

2股份有限公司天津77010078801000002948-

技股份有限公司分行中环领先半导体材中国光大银行股份

339920180809650015-

料有限公司有限公司无锡分行中国建设银行股份无锡中环应用材料

4有限公司宜兴支行32050161623600001670-

有限公司营业部上海浦东发展银行天津市环欧半导体

5股份有限公司天津77010078801000006418-

材料技术有限公司分行

合计-

注：以上银行账户均已注销。

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（二）2021年度非公开发行股票

1、2021年度非公开发行股票募集资金的数额、资金到账时间

公司经中国证监会证监许可[2021]3085号文核准，公司非公开发行人民币普通股198807157股，每股发行价格为人民币45.27元，募集资金总额为人民币

8999999997.39元，扣除发行费用人民币90761516.17元后，募集资金净额为

人民币8909238481.22元，其中，计入注册资本人民币198807157.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币8710431324.22元。上述资金于2021年10月

25 日到位，业经中审华会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具 CAC 证

验字[2021]0197号验资报告。

2、2021年度非公开发行股票募集资金在专项账户的存放情况

截至2023年12月31日止，2021年度非公开发行股票尚未使用的募集资金存放专项账户的余额如下：

单位：元序号开户人银行名称账号余额中国建设银行股份有限

TCL 中环新能源科

1公司天津微电子工业区12050183540000001054-

技股份有限公司支行

TCL 中环新能源科 上海浦东发展银行股份

277010078801400005898-

技股份有限公司有限公司天津分行宁夏中环光伏材料中国建设银行股份有限

364050112150000000687-

有限公司公司银川开发区支行宁夏中环光伏材料中国工商银行股份有限

42902004129200159252-

有限公司公司银川西夏支行

合计-

注：以上银行账户均已注销。

二、前次募集资金实际使用情况

（一）2018年度发行股份购买资产及非公开发行股票募集资金

1、2018年度非公开发行股票募集资金使用情况对照情况

截至2023年12月31日止，公司实际投入所涉及使用2018年度非公开发行股票募集资金投资项目款项共计人民币37921.34万元，公司2018年度非公开发行股票募集资金使用情况如下：

1-1-288TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：元项目金额

募集资金总额396849983.90

减：支付的发行费用17636577.27

募集资金净额379213406.63

减：直接投入募投项目358850732.38

减：临时性补充流动资金205000000.00

加：收回临时性补充流动资金205000000.00

加：募集资金利息收入扣减手续费净额581013.42

减：置换前期募集项目投入13557487.67

减：永久性补充流动资金7386200.00

募集资金专户余额-

尚未使用的募集资金余额-

1-1-289TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2018年度非公开发行股票募集资金使用情况对照表：

单位：万元

募集资金总额：39685.00已累计使用募集资金总额：39685.00

各年度使用募集资金总额：

2018年：27209.78

变更用途的募集资金总额：738.622019年：8993.56

变更用途的募集资金总额比例：1.86%2020年：3481.66截至2023年12月31日止募集资金累投资项目募集资金投资总额实际投资金项目预计计投资额额与募集后达到可使募集前承募集后承序募集后承诺实际投资募集前承诺实际投资承诺投资金用状态承诺投资项目实际投资项目诺投资诺投资号投资金额金额投资金额金额额的差额日期金额金额国电光伏有限公国电光伏有限公司

2020年

1司厂房及公辅设厂房及公辅设施的36616.0036616.0036616.0036616.0036616.0036616.00-

12月

施的修复与维护修复与维护支付本次交易的支付本次交易的中

中介机构费用、交

介机构费用、交易税

2易税费、人员安置5000.002330.382330.385000.002330.382330.38-不适用

费、人员安置费用等费用等并购整合并购整合费用费用结余募集资金永久

3738.62738.62738.62738.62-不适用

补充流动资金

合计41616.0039685.0039685.0041616.0039685.0039685.00-

1-1-290TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、2018年度非公开发行股票募集资金变更情况

经公司第六届董事会第二次会议及2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用途、部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，将该募投项目结项，并将剩余募集资金738.62万元永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。

3、2018年度非公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额

的差异说明具体情况参见本节“二、（一）1、2018年度非公开发行股票募集资金使用情况”。

4、2018年度非公开发行股票已对外转让或置换的募集资金投资项目情况2018年8月22日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于用募集资金置换已投入募集资金项目投资的议案》，同意公司使用募集资金1355.75万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司募集资金投资项目预先已投入资金的实际投资情况进行了审核，并出具了 CAC 证专字[2018]0370 号《募集资金置换鉴证报告》。

5、2018年度非公开发行股票募集资金临时闲置及未使用完毕情况（1）2018年8月22日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过11000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过

12个月。截至2019年8月21日止，公司累计11000万元用于暂时补充流动资

金的募集资金已全部归还至募集资金专项账户。

（2）2019年8月21日，公司第五届董事会第二十八次会议审议通过了《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保发行股份购买资产配套募集资金项目按进度实施的前提下，使用不超过9500万元闲置募集资金暂时用于补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2020年8月20日止，公司累计9500万元用于暂时补充流动资金的募集资金已全部归还至募集资金专项账户。

1-1-291TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

6、2018年度非公开发行股票募集资金不涉及实现效益情况对照情况。

7、以资产认购股份的情况

公司经中国证监会证监许可[2018]1005号文核准，向国电科技环保集团股份有限公司发行股份合计83983137股，收购其持有的中环管理90%的股权。中环管理90%的股份已于2018年7月2日在工商行政管理部门变更登记至公司名下。

根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定，公司递交了新增股份登记申请，并于2018年8月3日收到了中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《股份登记申请受理确认书》，本次非公开发行新股数量为

83983137股，相关股份登记到账后正式列入上市公司的股东名册。

截至2023年12月31日，公司持有中环管理股权的账面价值为644150670.72元，中环管理处于正常经营状况。

（二）2019年度非公开发行股票募集资金

1、2019年度非公开发行股票募集资金使用情况对照情况

截至2023年12月31日，公司实际投入所涉及使用2019年度非公开发行股票募集资金投资项目款项共计人民币492715.01万元，公司2019年度非公开发行股票募集资金使用情况如下：

单位：元项目金额

募集资金总额4999999992.42

减：支付的发行费用86510380.33

募集资金净额4913489612.09

减：直接投入募投项目2390724852.32

减：临时性补充流动资金及现金管理5969000000.00

加：收回临时性补充流动资金及现金管理返还5969000000.00

加：募集资金利息收入扣减手续费净额13660477.97

减：置换前期募集项目投入2110909972.11

减：永久性补充流动资金413489612.09

减：结余资金永久补流12025653.54

募集资金专户余额-

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2019年度非公开发行股票募集资金使用情况对照表如下：

单位：万元

募集资金总额：500000.00已累计使用募集资金总额：492715.01

各年度使用募集资金总额：

2020年：271572.86

变更用途的募集资金总额：97589.942021年：80329.22

变更用途的募集资金总额比例：19.52%2022年：94610.36

2023年：46202.57

截至2023年12月31日止募集资金累计实际投资金投资项目募集资金投资总额项目预计达到投资额额与募集后可使用状态承诺投资募集前承诺投资募集后承诺投实际投资募集前承诺募集后承诺投资实际投资承诺投资金序号实际投资项目日期项目金额资金额金额投资金额金额金额额的差额

集成电路用8-12

163.54

1集成电路英寸硅片之生产352410.06352573.60352410.06352573.602021年10月（注2）

用8-12英线项目

寸硅片之 年产 30GW 高纯 450000.00 450000.00生产线太阳能超薄硅单

297589.9497589.8897589.9497589.88-0.062023年6月

项目晶材料智慧工厂项目补充流动

3补充流动资金50000.0041348.9641348.9650000.0041348.9641348.96-不适用

资金结余资金永久

41202.571202.57不适用

补流

491348.96

合计500000.00492715.01500000.00491348.96492715.01163.48（注1）

注1：公司本次非公开发行股票募集资金总额500000.00万元，扣减相关发行费用后，募集资金净额491348.96万元。

注2：公司于2022年5月25日召开第六届董事会第二十五次会议审议通过《关于变更募集资金投资项目、变更募集资金专户及向子公司增资和提供借款以实施募投项目的议案》，并于2022年6月15日召开2021年度股东大会审议通过，将原计划投入“集成电路用8-12英寸半导体硅片之生产线项目”中的剩余募集资金 97589.94 万元全部用于年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目，后续中环领先半导体材料

1-1-293TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

有限公司使用自有资金投资于集成电路用8-12英寸半导体硅片之生产线项目。由于在项目实施过程中实际投资总额超过承诺投资总额，该部分差额由募集资金账户产生的累计利息净收入163.54万元进行支付。

1-1-294TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、2019年度非公开发行股票募集资金变更情况公司于2022年5月25日召开第六届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于变更募集资金投资项目、变更募集资金专户及向子公司增资和提供借款以实施募投项目的议案》，并经于2022年6月15日召开的2021年度股东大会批准。

结合公司在光伏材料产业规划布局，匹配12英寸超大钻石线切割太阳能单晶硅正方片（G12）产品的性价比优势在终端体现明显、产业化应用发展迅速、日益

增长的差异化客制化产品订单需求，为最大化募集资金效益，公司结合现阶段及未来产业发展趋势，决定对原募投项目及部分募集资金用途进行调整，公司拟将原计划投入“集成电路用8-12英寸半导体硅片之生产线项目”中的剩余募集资

金 97589.94 万元，全部用于年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项

目（DW 四期项目）的建设，此次变更募集资金金额占本次非公开发行股票募集

资金总额的19.52%。

3、2019年度非公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额

的差异说明具体情况参见本节“二、（二）1、2019年度非公开发行股票募集资金使用情况”。

4、2019年度非公开发行股票已对外转让或置换的募集资金投资项目情况2020年7月23日，公司第五届董事会第四十四次会议审议通过了《关于用募集资金置换已投入募集资金项目投资的议案》，同意公司使用募集资金

211091.00万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司募集资金投资项目预先已投入资金的实际投资情

况进行了审核，并出具了 CAC 证专字[2020]0458 号《募集资金置换鉴证报告》。

5、2019年度非公开发行股票募集资金临时闲置及未使用完毕情况（1）2020年7月23日，公司第五届董事会第四十四次会议审议通过了《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保募集资金项目按进度实施的前提下，使用不超过180000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月；审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保募集资金项目按进度

1-1-295TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

实施的前提下，使用最高额不超过200000.00万元的闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。

2021年7月12日，公司归还10000.00万元至募集资金专项账户，2021年

7月22日，公司已将剩余170000.00万元全部归还至募集资金专项账户。

自董事会审议通过之日起12个月内，公司使用募集资金购买的现金管理产品本金及收益均全部按期收回。

（2）2021年8月6日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过160000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。

截至2022年8月5日，上述闲置募集资金暂时补充流动资金的累计使用金额为150000.00万元，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至募集资金专项账户。

（3）2022年10月19日公司第六届董事会第二十九次会议审议通过了《关于归还前次闲置募集资金后继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过50000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为公司董事会批准该议案之日起不超过12个月。

截至2023年12月31日，上述闲置募集资金暂时补充流动资金的累计使用金额为50000.00万元，已归还至募集资金专项账户。

（4）在募投项目建设过程中，公司从项目的实际情况出发，本着合理、节

约、有效的原则，在保证项目质量的前提下，坚持谨慎节约的原则，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低项目总支出。截至2023年6月

30 日，DW 四期项目募集资金项目募集资金承诺投资总额均在计划时间内全部投入。该专户节余1202.57万元均为募集资金产生的利息收益。为更合理地使用募集资金，提高募集资金使用效率，公司将上述募集资金投资项目结项后的节余募集资金（含利息收入）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。节余募集资金转出后对应募集资金专户不再适用，办理销户手续。

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6、2019年度非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照情况

单位：万元实际投资项目截至2023年12月最近三年实际效益截至2023年止累是否达到预计

31日止投资项目累承诺效益

序号项目名称计实现效益效益计产能利用率2021年2022年2023年项目已于2022年6税后内部

集成电路用8-12英寸月变更，截至2022不适用，项目不适用，项目已

1收益率为8622.546266.20是

硅片之生产线项目年12月末产能利用已变更（注2）变更

12.64%

率为79.53%（注1）

年产 30GW 高纯太阳利润率为

2能超薄硅单晶材料智95.23%—24521.3222270.6446791.96是

9.94%

慧工厂项目

合计8622.5430787.5222270.6446791.96

注1：投资项目累计产能利用率为实际产量和设计产能之比。

注2：经公司2022年6月召开的2021年度股东大会审议通过，公司已将原计划投入“集成电路用8-12英寸硅片之生产线项目”中的剩余募集资金 97589.94 万元全部变更用于“年产 30GW 高纯太阳能超薄硅单晶材料智慧工厂项目”。

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7、以资产认购股份的情况

公司不存在用资产认购股份的情况。

（三）2021年度非公开发行股票募集资金

1、2021年度非公开发行股票募集资金使用情况

截至2023年12月31日，公司实际投入所涉及使用2021年非公开发行股票募集资金投资项目款项共计人民币893711.54万元，公司2021年度非公开发行股票募集资金使用情况如下：

单位：元项目金额

募集资金总额8999999997.39

减：支付的发行费用90761516.17

募集资金净额8909238481.22

减：直接投入募投项目-8866567168.63

减：临时性补充流动资金及现金管理-12770000000.00

加：收回临时性补充流动资金及现金管理返还12770000000.00

加：募集资金利息收入扣减手续费净额27876939.89

减：结余资金永久补流-70548252.48

募集资金专户余额-

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2021年度非公开发行股票募集资金使用情况如下：

单位：万元

募集资金总额：900000.00已累计使用募集资金总额：893711.54

各年度使用募集资金总额：

变更用途的募集资金总额：-2021年：46299.71

变更用途的募集资金总额比例：-2022年：573324.80

2023年：274087.02

截至2023年12月31日止募集资金累计投资项目预计达到可使投资项目募集资金投资总额实际投资金额与额用状态日期募集后承诺投资募集前承诺募集后承诺募集前承诺募集后承诺实际投资实际投资金额的序号承诺投资项目投资投资投资投资实际投资金额项目金额差额金额金额金额金额

50GW（G12）

50GW（G12）太阳

太阳能级单晶890923.85

1能级单晶硅材料智900000.00886656.72900000.00890923.85886656.72-2023年12月

硅材料智慧工（注1）慧工厂项目厂项目结余资金用于

2--7054.82--7054.82-不适用

永久补流

合计900000.00890923.85893711.54900000.00890923.85893711.54

注1：公司本次非公开发行股票募集资金总额900000.00万元，扣减相关发行费用后，募集资金净额890923.85万元。

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2、2021年度非公开发行股票募集资金变更情况

不适用

3、2021年度非公开发行股票募集资金项目实际投资总额与承诺投资总额的

差异说明具体情况参见本节“二、（三）1、2021年度非公开发行股票募集资金使用情况对照表”。

4、2021年度非公开发行股票已对外转让或置换的募集资金投资项目情况2021年10月25日公司召开了第六届董事会第二十次会议审议通过了《关于用募集资金置换已投入募集资金项目投资的议案》，同意公司使用募集资金

8388.71万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司募集资金投资项目预先已投入资金的实际投资情况

进行了审核，并出具了 CAC 证专字[2021]0605 号《募集资金置换鉴证报告》。

5、2021年度非公开发行股票募集资金临时闲置及未使用完毕情况

（1）公司于2021年10月25日召开第六届董事会第二十次会议审议通过了

《关于用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过

700000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月；审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意使用闲置募集资金最高额不超过180000.00万元进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，在上述额度可以滚动使用。

2022年10月18日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金

700000.00万元归还至募集资金专项账户。

自董事会审议通过之日起12个月内，公司使用募集资金购买的现金管理产品本金及收益均全部按期收回。

（2）2022年10月19日公司第六届董事会第二十九次会议审议通过了《关于归还前次闲置募集资金后继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过400000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限均为公司董事会批准该议案之日起不超过12个月。

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截至至2023年12月31日止，上述闲置募集资金暂时补充流动资金的累计使用金额为350000.00万元，已全部归还至募集资金专项账户。

在募投项目建设过程中，公司从项目的实际情况出发，本着合理、节约、有效的原则，在保证项目质量的前提下，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，合理降低项目总支出。公司于2023年12月将结余募集资金7054.82万元（含利息收入）永久补充流动资金，全部转入公司一般户，用于公司日常生产经营活动，并将募集资金账户销户。

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6、2021年度非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况对照情况

单位：万元实际投资项目截至2023年止投资最近三年实际效益截至2023止累是否达到预计项目累计产能利用承诺效益序号项目名称率2021年2022年2023年计实现效益效益

50GW（G12）太阳能 项目税后内部

93.08%

1级单晶硅材料智慧工收益率为不适用52553.52157406.17209959.69是（注1）

厂项目38.44%

注1：投资项目累计产能利用率为实际产量和设计产能之比。

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7、以资产认购股份的情况

公司不存在用资产认购股份的情况。

三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论2023年4月7日，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《对前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》（普华永道中天特审字(2023)第2177号），鉴证结论为：“我们认为，上述前次募集资金使用情况报告在所有重大方面已经按照中国证券监督管理委员会颁布的《监管规则适用指引——发行类第7号》编制，并在所有重大方面如实反映了 TCL 中环截至 2022 年 12 月 31 日止前次募集资金的使用情况。”2024年4月25日，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《对募集资金存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告》（普华永道中天特审字（2024）

第1810号），鉴证结论为：“我们认为，上述募集资金存放与实际使用情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会公告[2022]15号《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》、深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号--主板上市公司规范运作（2023年12月修订）》及《深圳证券交易所上市公司自律监管

指南第2号公告格式（2023年12月修订）再融资类第2号上市公司募集资金年度存放与使用情况公告格式》编制，并在所有重大方面如实反映了 TCL 中环 2023年度募集资金存放与实际使用情况。”

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第九节声明

一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事签名：

李东生沈浩平黎健廖骞杨进张长旭

Aimin YAN 赵 颖 章卫东

全体监事签名：

毛天祥罗仑秦力

高级管理人员签名：

沈浩平张长旭秦世龙王彦君

TCL 中环新能源科技股份有限公司年月日

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1-1-305TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

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1-1-309TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

二、控股股东声明

本公司承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东：TCL 科技集团股份有限公司

法定代表人：

李东生年月日

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三、保荐人（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：

刘成峰

保荐代表人：

李志文曾文辉

法定代表人：

张剑

保荐机构（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司年月日

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1-1-312TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

四、保荐机构（主承销商）法定代表人、董事长、总经理声明

本人已认真阅读 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转

换公司债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构法定代表人、

董事长：

张剑

保荐机构（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司年月日

1-1-313TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

四、保荐机构（主承销商）法定代表人、董事长、总经理声明

本人已认真阅读 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转

换公司债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构法定代表人、

总经理：

王明希

保荐机构（盖章）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司年月日

1-1-314TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

五、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

广东华商律师事务所

负责人：经办律师：

高树年月日

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六、发行人会计师声明

关于 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的会计师事务所声明

TCL 中环新能源科技股份有限公司董事会：

本所及签字注册会计师已阅读 TCL 中环新能源科技股份有限公司向不特定

对象发行可转换公司债券募集说明书(以下简称“募集说明书”)，确认募集说明书中引用的有关经审计的2022年度及2023年度财务报表，内部控制审计报告所针对的发行人于2022年12月31日及2023年12月31日的财务报告内部控

制及经核对的发行人2022年度及2023年度的非经常性损益明细表的内容，与本所出具的上述审计报告、内部控制审计报告及非经常性损益明细表专项报告的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的上述审计报告、内部控制审计报告及非经常性损益明细表专项报告的内容无异议，确认募集说明书不致因完整准确地引用上述报告而导致在相应部分出现虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述报告依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。

签字注册会计师签字注册会计师倪靖安刘雨鸥签字注册会计师杜子牧会计师事务所负责人李丹

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

2024年月日

1-1-316TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字会计师：

会计师事务所负责人：

中审华会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

1-1-317TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

七、信用评级机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字评级人员：已离职何阳彭菁菁

债券信用评级机构负责人：

年月日

1-1-318TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

八、董事会声明

根据公司于2023年4月7日召开的第六届董事会第三十五次会议、于2023年4月18日召开的2022年年度股东大会审议通过的关于本次发行可转债摊薄

即期回报、采取填补措施及相关承诺的相关议案，公司拟采取多种措施保证本次发行可转债募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险，且包括全体董事在内的相关主体为填补回报措施能够得到切实履行作出承诺。

（一）应对本次发行摊薄即期回报的具体措施

1、加快募投项目实施进度，提高资金使用效率

董事会已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前景和盈利能力。公司本次募投项目的实施，仍将继续做强主营业务，增强公司核心竞争力以提高盈利能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，提高资金使用效率，争取募投项目早日实现预期效益，为股东创造更好回报。

2、进一步提升公司经营管理水平，提高运营效率、降低运营成本

公司将结合内外部经营环境变化，持续优化业务流程，加强对研发、采购、生产、销售各环节的信息化管理，优化客户群体，进一步加强存货、应收账款的管理等，提高公司资产运营效率，提高营运资金周转效率。同时公司将加强预算管理，严格执行公司的采购审批制度、费用管理制度等，降低运营成本，全力提升公司盈利能力。

3、优化投资者回报机制公司严格遵守中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2022年修订）》等规章制度，并在《公司章程》《TCL 中环新能源科技股份有限公司未来三年股东回报规划（2023-2025年）》等文件中明确了分红规划。本次发行完成后，公司将继续严格执行《公司章程》以及股东回报规划的内容，结合公司经营情况，在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回报水平。

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（二）公司董事、高级管理人员所做出的承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，保障公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：

“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩；

5、公司未来如有制定股权激励计划的，本人承诺支持公司股权激励的行权

条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、本人承诺本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券完成前，若中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的最新规定出具补充承诺；

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或投资者的补偿责任。”TCL 中环新能源科技股份有限公司董事会年月日

1-1-320TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第十节备查文件

一、备查文件内容

除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

（三）法律意见书及律师工作报告；

（四）董事会编制、股东大会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

（五）资信评级机构出具的资信评级报告；

（六）公司关于本次发行的董事会决议和股东大会决议；

（七）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点、时间

投资者可以在本公司证券部和保荐机构处查阅本募集说明书的备查文件，募集说明书全文会在深圳证券交易所网站上披露。

（一）发行人：TCL 中环新能源科技股份有限公司

办公地址：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰南道10号

联系人：秦世龙、田玲玲

电话：022-23789787

传真：022-23789786

（二）保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 A 区 29 楼

联系人：李志文、曾文辉

联系电话：0755-33089896

1-1-321TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

传真：0755-33015700

1-1-322TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

附件1：房屋和土地不动产权证清单土地情况房屋情况终止是否存房地产权证号（土地日期/在质序号权利人坐落使用证号）土地面积土地建筑面积用途登记押、抵

（㎡）用途（㎡）时间押

津（2022）滨海高新天津滨海高新区华苑

工业用2051.0

1发行人区不动产权第产业区（环外）海泰95946.5049032.15非居住无

地6.19

1351050号东路12号

津（2022）滨海高新天津滨海高新区华苑

工业用2055.0

2发行人区不动产权第产业区（环外）海泰21728.909651.81非居住无

地2.24

1350162号华科大街3号

津（2022）滨海高新天津滨海高新区华苑

工业用2069.1

3发行人区不动产权第产业区（环外）海泰17148.8018519.67非居住无

地1.17

1350203号华科大街1号

天津滨海高新区华苑

房地证津字第工业用2051.0

4天津领先产业区（环外）海泰17136.2012639.37非居住无

116011200864号地6.19

发展一路8号

津(2018)滨海高新区天津滨海高新区华苑

工业用2051.0

5天津领先不动产权第1004466产业区（环外）海泰20252.6016582.80非居住无

地6.19号东路12号

津（2021）滨海高新滨海高新区华苑产业

工业用2051.0

6天津领先区不动产权第区（环外）海泰东路43617.00-非居住无

地6.19

7162085号18号

赛罕区宝力尔街内蒙

蒙（2020）呼和浩特

古中环光伏材料有限工业用2061.0

7中环光伏市不动产权第9338.16工业无

公司单晶硅材料铸锭地5.04

0042682号

炉及坩埚生产车间

130579.53

赛罕区宝力尔街内蒙

蒙（2020）呼和浩特

古中环光伏材料有限工业用2061.0

8中环光伏市不动产权第51298.72工业无

公司单晶硅材料2号地5.04

0042684号

生产厂房内蒙古赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能

蒙（2020）呼和浩特

电池和半导体集成电工业用2063.0

9中环光伏市不动产权第43298.89工业无

路用单晶硅材料产业地9.08

0080212号

化工程三期项目

E-480 台直拉炉车间内蒙古赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能

蒙（2020）呼和浩特

电池和半导体集成电工业用2063.0

10中环光伏市不动产权第1159.44工业无

路用单晶硅材料产业79461.63地9.08

0079913号

化工程三期项目 J-动力站赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能电池和

工业用2063.0

11中环光伏——半导体集成电路用单459.36工业无

地9.08晶硅材料产业化工程

三期项目 A-甲类仓库

12中环光伏蒙（2020）呼和浩特内蒙古赛罕区阿木尔工业用493.29工业2063.0无

1-1-323TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

土地情况房屋情况终止是否存房地产权证号（土地日期/在质序号权利人坐落使用证号）土地面积土地建筑面积用途登记押、抵

（㎡）用途（㎡）时间押

市不动产权第街可再生能源太阳能地9.08

0079927号电池和半导体集成电

路用单晶硅材料产业

化工程三期项目 B-锅炉房垃圾站赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能电池用

蒙（2020）呼和浩特单晶硅材料和超薄高工业用

13中环光伏市不动产权第25104.84工业无

效太阳能电池用硅单地

0079932号

晶切片产业化工程四期项目方棒加工车间赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能电池用

蒙（2020）呼和浩特单晶硅材料和超薄高工业用

14中环光伏市不动产权第1248.36工业无

效太阳能电池用硅单地

0079939号

晶切片产业化工程四期项目化学品库等赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能电池用

蒙（2020）呼和浩特单晶硅材料和超薄高工业用

15中环光伏市不动产权第效太阳能电池用硅单21207.84工业无

地

0080332号晶切片产业化工程四

期项目清洗及大循环回收车间赛罕区阿木尔街可再

2066.0

生能源太阳能电池用294979.75

蒙（2020）呼和浩特8.31单晶硅材料和超薄高工业用

16中环光伏市不动产权第772.61工业无

效太阳能电池用硅单地

0080149号

晶切片产业化工程四期项目水泵房赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能电池用

蒙（2020）呼和浩特单晶硅材料和超薄高工业用

17中环光伏市不动产权第11209.68工业无

效太阳能电池用硅单地

0080167号

晶切片产业化工程四期项目污水处理赛罕区阿木尔街可再生能源太阳能电池用

蒙（2020）呼和浩特单晶硅材料和超薄高工业用

18中环光伏市不动产权第效太阳能电池用硅单182750.34工业无

地

0080193号晶切片产业化工程四

期项目直拉切片车间房

蒙（2021）呼和浩特赛罕区阿木尔街可再工业用

19中环光伏市不动产权第生能源太阳能电池用745.71工业无

地

0234265号单晶硅材料和超薄高

1-1-324TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

土地情况房屋情况终止是否存房地产权证号（土地日期/在质序号权利人坐落使用证号）土地面积土地建筑面积用途登记押、抵

（㎡）用途（㎡）时间押效太阳能电池用硅单晶切片产业化工程四期项目化学品库甲类

蒙（2020）呼和浩特

赛罕区阿木尔北街以工业用2070.0

20中环晶体市不动产权第177599.37--无

南、天平路以东地5.10

0087316号

江苏中环工业、

21企业管理32760.01交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

22企业管理22770.95交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

23企业管理228.53交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

苏（2022）宜兴市不宜兴市屺亭街道腾飞工业用2060.1

24企业管理243562.002580.64交通、无

动产权证0062381路2号地2.22有限公司仓储

江苏中环工业、

25企业管理21488.19交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

26企业管理805.90交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

27企业管理325.12交通、有限公司仓储江苏中环

苏2021宜兴不动产宜兴市屺亭街道腾飞工业用2061.0

28企业管理17827.00--无

权第0043185号路2号地8.11有限公司

江苏中环工业、

29企业管理交通、有限公司仓储

24327.32

江苏中环工业、

30企业管理交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

苏（2021）宜兴不动

31企业管理宜兴市屺亭街道腾飞工业用3032.58交通、2061.0

有限公司产权第000004318432030.00路2号地仓储无

5.06

号

江苏中环工业、

32企业管理3402.36交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

33企业管理5034.24交通、有限公司仓储

34江苏中环9719.71工业、

1-1-325TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

土地情况房屋情况终止是否存房地产权证号（土地日期/在质序号权利人坐落使用证号）土地面积土地建筑面积用途登记押、抵

（㎡）用途（㎡）时间押

企业管理交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

35企业管理22557.79交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

36企业管理21097.62交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

37企业管理15106.02交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

38企业管理15786.19交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

39企业管理17617.10交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

40企业管理2522.08交通、有限公司苏（2022）宜兴市不宜兴市屺亭街道腾飞工业用仓储2060.1

207084.00无

江苏中环动产权证0062382路2号地工业、2.22

41企业管理1565.34交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

42企业管理384.25交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

43企业管理695.09交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

44企业管理133.06交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

45企业管理628.20交通、有限公司仓储

江苏中环工业、

46企业管理3453.19交通、有限公司仓储江苏中环

苏2021宜兴不动产宜兴市屺亭街道腾飞工业用2062.0

47企业管理8887.00--无

权第0043186号路2号地8.20有限公司江苏中环

苏（2021）宜兴不动宜兴市屺亭街道腾飞工业用2061.0

48企业管理65936.90--无

产权第0071353号路2号地8.11有限公司

无锡环众苏（2019）宜兴不动宜兴经济技术开发区商服用2088.0

4913051.00--抵押中

置业有限产权第0027292号百合大道南侧学府路地、城8.06

1-1-326TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

土地情况房屋情况终止是否存房地产权证号（土地日期/在质序号权利人坐落使用证号）土地面积土地建筑面积用途登记押、抵

（㎡）用途（㎡）时间押公司西侧镇住宅无锡环众宜兴经济技术开发区商服用

苏（2019）宜兴不动2088.0

50置业有限百合大道南侧学府路18129.00地、城--抵押中

产权第0027294号8.06公司西侧镇住宅无锡环众宜兴经济技术开发区商服用

苏（2019）宜兴不动2088.0

51置业有限百合大道南侧学府路30591.00地、城--抵押中

产权第0027291号8.06公司西侧镇住宅无锡环众宜兴经济技术开发区商服用

苏（2019）宜兴不动2088.0

52置业有限百合大道南侧学府路19421.00地、城--无

产权第0027293号8.06公司西侧镇住宅

苏2019宜兴不动产宜兴市屺亭街道文庄工业用2061.0

53环晟光伏60677.1044322.46工业无

权第0028107号路20号地1.11

苏（2019）宜兴不动宜兴市屺亭街道文庄工业用2059.0

54环晟光伏17225.4010345.50工业无

产权第0028108号路20号地2.07

苏（2019）宜兴不动宜兴市屺亭街道东梅工业用2061.0

55环晟光伏13698.00--无

产权第0028109号村地1.12

苏（2022）宜兴市不宜兴市屺亭街道腾飞工业用2066.0

56环晟江苏203101.00132304.40工业无

动产权第0068718号路28号地3.14天津中科滨海新区塘沽滨海高

津（2018）滨湖新区

环海产业新技术产业开发区康工业用2068.0

57塘沽不动产权第72263.90--无

园有限公祥道以北，海平路以地9.29

1041362号

司西

房地证津字第和平区大沽北路2号其他商2056.0

58环欧国际32.80505.75非居住无

1010213014951-1801服用地8.04

房地证津字第和平区大沽北路2号其他商2056.0

59环欧国际12.70195.53非居住无

1010213009921-1802服用地8.04

呼和浩特武川县上秃亥乡东房

环聚新能蒙（2017）武川县不工业用2065.1

60子村内呼和浩特环聚20930.251398.82工业无

源开发有动产权第0000438号地0.15新能源开发有限公司限公司鄂托克旗

蒙（2019）鄂托克旗

环聚新能鄂托克旗敖伦淖尔嘎工业用2067.0

61不动产权第0001524187001499.78工业无

源有限公查地3.12号司苏尼特左

旗环昕新蒙（2019）苏左不动苏尼特左旗满都拉图工业用2066.1

62110001711.20工业无

能源有限 产权第 0000202 号 镇 S309 省道南 地 2.20公司赛罕区宝力尔街内蒙

蒙（2023）呼和浩特

内蒙古领古中环光伏材料有限工业用2061.0

63市不动产权第130579.5331536.72工业无

先公司单晶硅材料生产地5.04

0104164号

厂房及办公楼101等蒙2020呼和浩特市

内蒙古领赛罕区阿木尔南街以工业用2069.0

64不动产权第001592550229.1151761.10工业无

先北、规划路以西地9.15号

65突泉县光蒙（2023）突泉县不突泉县太平乡太本村4119.88工业用992.3工业2070.0无

1-1-327TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

土地情况房屋情况终止是否存房地产权证号（土地日期/在质序号权利人坐落使用证号）土地面积土地建筑面积用途登记押、抵

（㎡）用途（㎡）时间押

环新能源动产权第0003127号地8.31有限公司宁夏环欧

新能源技宁（2023）西夏区不西夏区宝湖西路以工业用2072.0

66115734.22--无

术有限公动产权第0074121号南、银巴路以东地5.29司

宁(2023)西夏区不动西夏区宝湖西路以工业用2072.0

67宁夏中环47226.11--无

产权第0059095号南、银巴路以东地5.29

苏（2023）徐州市不工业用2058.0

68徐州领先鑫芯路1号438657.30170739.52工业无

动产权第0035760号地4.15

1-1-328TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

附件2：商标清单序注册注册商标名称权利人注册号专用权期限号类别公告日期天津市环欧半

2022.08.28-

1导体材料技术第9类96571892012.08.28

2032.08.27有限公司

天津市环欧半

2022.10.28-

2导体材料技术第9类98924682012.10.28

2032.10.27

有限公司天津市环欧半

2023.04.14-

3导体材料技术第9类98924972013.04.14

2033.04.13

有限公司天津市环欧半

2022.10.21-

4导体材料技术第1类642726882022.10.21

2032.10.20

有限公司天津市环欧半

2022.10.21-

5导体材料技术第42类642459002022.10.21

2032.10.20

有限公司天津市环欧半

2022.10.21-

6导体材料技术第40类642653042022.10.21

2032.10.20

有限公司天津市环欧半

2022.10.21-

7导体材料技术第19类642681612022.10.21

2032.10.20

有限公司环晟光伏（江2017.11.07-

8第9类206860632017.11.07

苏）有限公司2027.11.06环晟光伏（江2017.11.07-

9第7类206860632017.11.07

苏）有限公司2027.11.06环晟光伏（江2017.09.14-

10第11类206860622017.09.14

苏）有限公司2027.09.13环晟光伏（江2017.09.14-

11第19类206860622017.09.14

苏）有限公司2027.09.13环晟光伏（江2017.11.07-

12第9类206860612017.11.07

苏）有限公司2027.11.06环晟光伏（江2017.11.07-

13第7类206860612017.11.07

苏）有限公司2027.11.06环晟光伏（江2017.11.07-

14第19类206860602017.11.07

苏）有限公司2027.11.06环晟光伏（江2017.11.07-

15第11类206860602017.11.07

苏）有限公司2027.11.06环晟光伏（江2022.11.14-

16第11类642469212022.11.14

苏）有限公司2032.11.13天津市环欧半

2022.12.28-

17导体材料技术第7类642644262022.12.28

2032.12.27

有限公司天津市环欧半

2022.12.28-

18导体材料技术第35类642685272022.12.28

2032.12.27

有限公司

1-1-329TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序注册注册商标名称权利人注册号专用权期限号类别公告日期天津市环欧半

2022.10.21-

19导体材料技术第37类642653002022.10.21

2032.10.20

有限公司天津市环欧半

2022.12.28-

20导体材料技术第9类642590382022.12.28

2032.12.27

有限公司天津市环欧半

2022.12.28-

21导体材料技术第11类642681552022.12.28

2032.12.27

有限公司环晟光伏（江2022.12.07-

22第7类642474692022.12.07

苏）有限公司2032.12.06环晟光伏（江2022.12.07-

23第19类642482592022.12.07

苏）有限公司2032.12.06

2022.10.28-

24利芯半导体第11类467253532022.10.28

2032.10.27

2020.06.07-

25利芯半导体第1类384495192020.06.07

2030.06.06

2020.06.07-

26利芯半导体第1类384495212020.06.07

2030.06.06

2020.06.07-

27利芯半导体第1类384495252020.06.07

2030.06.06

2020.06.07-

28利芯半导体第7类384495182020.06.07

2030.06.06

2021.01.07-

29利芯半导体第7类384495202021.01.07

2031.01.06

2020.04.21-

30利芯半导体第7类384495222020.04.21

2030.04.20

2020.06.07-

31利芯半导体第7类384495162020.06.07

2030.06.06

2020.02.07-

32利芯半导体第7类384495242020.02.07

2030.02.06

2020.06.07-

33利芯半导体第1类384495152020.06.07

2030.06.06

2020.06.07-

34利芯半导体第1类384495172020.06.07

2030.06.06

2020.06.07-

35利芯半导体第1类384495232020.06.07

2030.06.06

1-1-330TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序注册注册商标名称权利人注册号专用权期限号类别公告日期

2020.06.07-

36利芯半导体第1类384495272020.06.07

2030.06.06

2021.02.21-

37利芯半导体第11类384443752021.02.21

2031.02.20

2020.02.21-

38利芯半导体第9类384399372020.02.21

2030.02.20

2020.10.21-

39利芯半导体第9类384399402020.10.21

2030.10.20

2020.05.21-

40利芯半导体第9类384418652020.05.21

2030.05.20

2020.05.21-

41利芯半导体第11类384412942020.05.21

2030.05.20

2019.01.21-

42利芯半导体第9类297789932019.01.21

2029.01.20

2023.02.28-

43利芯半导体第9类467388512023.02.28

2033.02.27

2022.09.28-

44晶睿半导体第7类607810252022.09.28

2032.09.27

2021.11.21-

45晶睿半导体第7类510996972021.11.21

2031.11.20环晟光伏（江2023.01.21-

46第9类642562432023.01.21

苏）有限公司2033.01.20环晟光伏（江2023.04.21-

47第1类642535662023.04.21

苏）有限公司2033.04.20环晟光伏（江2023.02.14-

48第40类642669712023.02.14

苏）有限公司2033.02.13

2023.06.07-

49利芯半导体第7类467300472023.06.07

2033.06.06

1-1-331TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

附件3：专利清单序号专利号发明名称申请人授权公告日中环晶体

12022207297682一种直拉单晶用外置复投装置2022.10.18

发行人中环晶体

22022207313613一种外置复投的装置2022.07.29

发行人一种适用于外置复投装置的防漏

32022207313030发行人2022.07.29

热装置及单晶炉系统中环晶体

42022204330354一种直拉单晶用防裂吸料装置2022.10.18

发行人一种可提高硅晶体拉速的水冷屏中环晶体

520222023731622022.07.29

及制备该水冷屏的模具发行人中环晶体

62022202177097一种晶圆棒开方控制系统2022.07.08

发行人

72019220780428一种组合中保温筒发行人2020.08.28

82019220780343一种拼接加热器发行人2020.08.28

一种适用于大尺寸单晶拉制的内

9 201921977854X 发行人 2020.08.28

镶式埚托一种适用于大尺寸单晶拉制的内

102019219766881发行人2020.11.13

嵌式大轴托杆一种用于拼接大尺寸单晶硅圆棒

11 201921653525X 发行人 2020.08.28

的可调装置一种适用于大尺寸单晶硅感光快

122019212250843发行人2020.08.28

速收尾的单晶炉盖一种适用于大尺寸单晶的排气系

132019212040578发行人2020.07.14

统

142018222079531一种单晶炉排气口自净化装置发行人2019.12.03

152018219427464一种细分合金片的工具发行人2019.12.03

162018205259976一种水冷内导提升装置发行人2019.03.29

172018205264940一种手工粘棒装置发行人2019.04.02

182017212129703一种单晶炉中保温筒提升装置发行人2018.06.05

192017208779272一种硅棒生产用夹具发行人2018.06.05

202017204410292一种单晶炉导流筒防沉积结构发行人2018.02.09

212017203489803一种拆解单晶的拆分机械手发行人2018.05.01

222016211705636一种金刚线开方装置发行人2017.06.30

一种提高直拉单晶硅轴向电阻率

232016210290382发行人2017.04.19

均匀性的装置

242016107656449一种脱胶机自动下料装置发行人2019.01.22

25 201620873816X 一种硅料生产用坩埚装置 发行人 2017.03.15

一种降低硅料铸锭功耗的热场结

262016208738174发行人2017.03.15

构

272016102111243一种电泳装置发行人2018.05.01

282015108927104用于硅片清洗机的上料装置发行人2017.08.25

292015108860176自动硅片匀胶机发行人2018.01.12

用于直拉炉与真空泵之间的双层

302015209986340发行人2016.05.25

油滤式空气过滤器

312015108843664硅片插片全自动清洗装置及清洗发行人2018.01.12

1-1-332TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日工艺流程

322015204889823新型硅片线切割设备发行人2015.12.02

332015204612929一种自动去边机用硅片暂存装置发行人2015.11.11

342015204610853一种自动去边机用酸槽装置发行人2015.10.28

352015204611235一种自动去边机视觉寻参装置发行人2015.11.11

362014206534296直拉硅单晶热场发行人2015.04.08

一种除去复投硅原料上附着的碎

372014106166956发行人2016.08.24

末和粉尘的装置及方法

382014106167183一种快速修整砂轮的方法发行人2017.01.11

一种用于提高单晶拉速的冷却设

392014206534281发行人2015.04.08

备一种用于直拉炉的锥形水冷套装

402017204944603发行人2018.02.23

置一种用于粘接晶棒的全自动粘棒

412017204945131发行人2017.12.12

机组一种用于粘接晶棒的全自动粘棒

422017103129569发行人2023.02.28

机组

432017203489790一种用于粘棒机组的自动翻转机发行人2018.01.12

442015204611220一种硅片边缘氧化膜腐蚀用设备发行人2015.10.28

452015204609451一种自动去边机用下料装置发行人2015.10.28

一种切片下料收样装置及设有该

46 202222327234X 宁夏中环 2023.01.17

收样装置的截料机一种关于机械加工宽度测量的装

472021233789663宁夏中环2022.07.22

置及系统一种适用于大尺寸单晶提拉速及

482019215271837宁夏中环2020.05.29

散热的装置一种适用于大尺寸单晶增加投料

492019212244109宁夏中环2020.05.29

量的热场结构

502017105276882一种单晶硅生产方法宁夏中环2018.10.19

512015205091219单晶炉投料装置宁夏中环2015.12.09

522021225679445一种拼接硅棒缝隙填充工装天津环欧2022.06.21

532021217815236一种新型的线切机线网中槽天津环欧2022.03.15

542021217834805一种新型线切机喷管装置天津环欧2022.04.08

一种太阳能硅片线切机用槽轮槽

552021217815113天津环欧2022.04.08

型及槽轮

562021212623526一种硅棒粘接定位装置天津环欧2022.01.04

572021212623155一种粘板件的互联运输装置天津环欧2022.09.09

一种新型可固化胶水流动性测量

582021212594241天津环欧2022.01.04

装置一种硅片清洗电控机构中的净化

592021201207404天津环欧2021.12.14

系统一种单晶硅片厚度测量装置及包

602020224618914天津环欧2021.08.17

括该测量装置的脱胶机

612020224619029一种线切机导线系统的喷淋装置天津环欧2021.10.22

622020214824972一种线切机线轮固定装置天津环欧2021.08.17

63 202020845447X 一种硅片清洗承载装置 天津环欧 2021.02.09

642020206118934一种料座料板粘接自动固化库天津环欧2021.01.12

1-1-333TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日

65 202020611878X 一种硅片清洗机构 天津环欧 2020.11.17

662020201938335一种线切机金刚线固定装置天津环欧2020.11.17

672019217656514一种冷却液循环系统天津环欧2020.09.15

682019215415886一种太阳能硅片用清洗装置天津环欧2020.04.10

一种新型太阳能硅片线切机张力

692019215415871天津环欧2020.07.14

机构

702018221834806一种料板料座水煮装置天津环欧2019.12.10

712018221834242一种料板料座水煮粘贴生产线天津环欧2019.12.10

722018221846875一种料座冷却装置天津环欧2019.10.22

73 201822183476X 一种料板料座粘贴装置 天津环欧 2019.10.22

742018217110661一种可拆卸式片篮装置天津环欧2019.06.25

752018217110869一种线切机砂浆过滤装置天津环欧2019.08.20

762018217110977一种钻石线切割机挂线装置天津环欧2020.04.10

77 201821711084X 一种新型太阳能硅片周转箱 天津环欧 2019.11.19

782018217121346一种金刚线切割机喷淋清洗装置天津环欧2019.10.22

一种钻石线切割机硅片预清洗装

792018217110727天津环欧2019.10.22

置

802018201346852一种插片机防撞缓冲装置天津环欧2018.10.12

一种新型太阳能电池硅片运输包

812017217302826天津环欧2018.10.12

装盒

822017210661635一种用于硅片清洗的机械手结构天津环欧2018.06.19

一种多线切割机冷却液自动补液

832017210661508天津环欧2018.04.17

系统

842017210656675一种硅片清洗设备天津环欧2019.01.01

852017210657485一种冷却液循环系统天津环欧2018.10.12

862017210662568一种硅片机械手抓取烘干结构天津环欧2018.04.17

872017210657875一种硅片清洗设备的进料装置天津环欧2018.04.17

882017210661781一种硅片清洗槽天津环欧2018.04.17

892017210656181一种多线切割机滑轮调整装置天津环欧2018.04.17

一种利用直拉区熔法制备太阳能

90 201310057877X 天津环欧 2016.03.30

级硅单晶的方法

912012104972145一种八英寸硅单晶硅片切割方法天津环欧2015.11.04

一种控制 CFZ 硅单晶挥发物沉积

922011103065269天津环欧2014.04.09

的炉腔辅助装置及其方法

932022225974455一种粘棒机用高效自动定位装置中环应材2023.02.28

942022225416035一种人工上料线中环应材2023.02.24

952022222972335一种单晶硅片切割用翻转工作台中环应材2023.02.17

962022222738817一种残渣刮料机中环应材2023.02.17

972022220781441一种线切机上料用翻转小车中环应材2023.02.17

一种带有防护功能的硅片用线切

982022219569283中环应材2022.12.09

机

992022217643978一种树脂板剥离用预加热装置中环应材2022.12.09

一种可快速调节宽度的辊筒式输

1002022216646235中环应材2022.11.08

送架一种单晶硅生产用插片清洗一体

1012022214655494中环应材2022.11.08

机

1-1-334TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日一种单晶硅生产用脱胶插片清洗

1022022213077270中环应材2022.09.20

一体机一种单晶硅生产用晶棒固化回温

1032022212395223中环应材2022.11.08

库

1042022211670219一种单晶棒托盘清理装置中环应材2022.11.08

1052022210174353一种单晶硅生产用装盒机中环应材2022.09.06

1062022209739019一种单晶硅生产用分选仪中环应材2022.09.06

107 202220956224X 一种晶棒清洁流水线 中环应材 2022.09.20

1082022207215254一种晶棒检测用外包装拆除装置中环应材2022.08.09

1092022207161269一种低噪音打包带粉碎处理设备中环应材2022.08.09

1102022206855003一种线切割机自动上下料系统中环应材2022.08.09

1112022204179307一种输送平稳的分片机上料装置中环应材2022.07.05

一种柔性保护层不易脱落的硅片

1122022204179256中环应材2022.07.05

弹夹

1132022202369627一种定位准确的自动包胶机中环应材2022.09.06

114 2022202369646 一种M10线切机用高效喷淋装置 中环应材 2022.09.02

1152022202026044一种太阳能硅片生产用加工平台中环应材2022.07.05

1162021231651945硅棒自动输送台缓冲结构中环应材2022.06.14

硅棒粘棒车间自动化人员安全检

1172021231657689中环应材2022.05.31

测装置

118 2021229745465 一种切割M10硅片线切割机线筒 中环应材 2022.05.31

一种硅片泡沫包装盒自动打包缠

1192021229824109中环应材2022.06.14

绕机构

1202021228621003一种晶棒探照装置用上料机械手中环应材2022.05.31

121 202122862098X 一种抓取泡沫盒用机械手 中环应材 2022.05.31

1222021221184443一种垫板易于剥离的料座中环应材2022.01.21

1232021221187494一种晶棒用自动擦拭装置中环应材2022.03.18

一种线切割用不易胀线的硅片料

124 202122118385X 中环应材 2022.03.18

座

1252021220589809一种烘箱出料口用硅片降温装置中环应材2022.03.18

1262021220589847一种插片机前段水箱用上料装置中环应材2022.03.18

一种不易损坏的插片机输送机构

1272021220582496中环应材2022.03.18

用电机

1282021217525426一种便于观察的金刚线切割机门中环应材2022.01.21

一种硅片分选仪用多工位上料装

129 202121752552X 中环应材 2022.03.18

置

1302021217350489一种硅片不易损伤的料框中环应材2022.03.18

一种晶棒粘接固定整形装置及设

1312020230309091中环应材2021.11.12

有该整形装置的生产线

1322020230308987一种粘棒固化机构中环应材2021.11.12

1332020226584359一种切片机用粘棒板中环应材2021.09.10

1342020226557296一种导轮开槽槽型结构中环应材2021.08.20

1352020222546593一种单晶切割冷却液供液系统中环应材2021.09.10

1362020222555003一种多线切机切割室清理系统中环应材2021.09.10

1372020220851144一种线切机硅泥过滤装置中环应材2021.09.17

1382020220872507一种切割液管路三通装置中环应材2021.08.20

1-1-335TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日一种大容量大尺寸兼容的硅片清

1392020220819134中环应材2021.04.16

洗承载器

1402020220812525一种免装料棍的智能料框中环应材2021.04.16

一种适应于高线速的密封性轴箱

141 202022080877X 中环应材 2021.06.08

结构

1422020220812559一种硅片转运架中环应材2021.06.08

143 202022086205X 一种精准监测校正胶比的装置 中环应材 2021.07.13

1442020220810430一种降低硅片单片温度的装置中环应材2021.05.18

一种减少跳线的 Y 型滤芯晃动的

1452020220811128中环应材2021.09.17

堵头装置

1462020220811240一种插片清洗机阶梯式槽体结构中环应材2021.07.13

147 2020220855681 一种 AOI 自动化下料装置 中环应材 2021.06.08

1482020220812830一种改善钢线磨损的工字轮结构中环应材2021.06.08

一种加装在线切机台储备单晶提

1492020220811221中环应材2021.07.13

高自动化运行的装置一种插片机插片溢流水温循环加

1502020220812864中环应材2021.05.18

热装置

1512020220850438一种单晶存储装置中环应材2021.04.16

一种降低硅片入篮粘片追片的装

1522020220810036中环应材2021.06.04

置

1532020220856542一种自动清洁装置中环应材2021.07.13

一种冷却装置及含有冷却装置的

1542020216522248中环应材2021.01.26

中空粘接板

1552019201683761自动化硅棒涂胶机中环应材2020.01.07

1562019201683210一种硅片检测装置中环应材2019.12.03

157 201920168323X 生产线冷却液在线循环监测装置 中环应材 2019.12.03

1582019201683460一种自动化硅片传输装置中环应材2019.09.20

1592019201688445一种自动化粘棒机中环应材2020.01.03

1602019201687692一种自动化硅片清洗机中环应材2019.09.20

1612019201682896一种自动化硅片清洗换液机中环应材2019.11.29

1622019201683475一种自动化硅片脱胶机中环应材2019.11.29

1632019100913578一种硅棒的粘棒方法中环应材2021.01.26

1642019201683333一种自动化硅片切线机中环应材2020.01.07

1652019201683329一种自动化硅片插片机中环应材2019.09.20

一种 55μm 金刚线切割硅片的方

1662019100913760中环应材2021.01.26

法硅片切割生产线冷却液在线循环

1672019201683259中环应材2020.01.07

系统

168 201821020247X 在线循环冷却液精密过滤器 中环应材 2019.04.26

1692018210199797一种上下料提升车污水收集装置中环应材2019.03.01

1702018210202997金刚线打结结构中环应材2019.04.26

1712018210137964一种换气式更衣柜中环应材2019.07.30

1722018210201265金刚线焊线头中环应材2019.03.01

1732018210202484鼓泡返洗箱中环应材2019.03.01

1742018210199782一种线切机滤袋收集车中环应材2019.03.01

一种硅片切割用料板安装防呆结

1752017204410409中环应材2018.06.05

构

1-1-336TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日

1762016214713780一种张紧轮更换装置中环应材2017.08.18

一种新型金刚线切割硅片用绕线

1772016213365253中环应材2017.08.18

轮

1782016204855874金刚石线切割硅片用槽轮中环应材2017.04.19

金刚石线切割硅片冷却液回收系

1792015204889838中环应材2015.11.18

统一种使用超高密度金刚石线切割

1802014106146420中环应材2017.01.25

太阳能级硅片的方法环欧新能

1812022216216947一种硅片移行步进监控系统源天津环2022.11.18

博环欧新能一种储液槽及设有该储液槽的清

1822022214792735源天津环2022.09.09

洗机博环欧新能一种慢提拉控制系统及设有该控

1832022214792311源天津环2022.11.18

制系统的清洗机博环欧新能

一种气流引导装置、烘干系统及

1842022214771620源天津环2022.11.18

烘干箱博环欧新能一种硅片分选机构及设有该分选

1852022214792561源天津环2022.11.18

机构的分选机博环欧新能一种清洗用供液系统及采用该供

1862022214310713源天津环2022.09.09

液系统的硅片清洗机博环欧新能一种硅片移转辅助装置及采用该

1872022214310836源天津环2022.09.09

移转辅助装置的分片机博环欧新能

1882022211433919一种硅片步进控制系统源天津环2022.11.18

博环欧新能

1892022211433800一种脱胶机料框胀开机构源天津环2022.11.18

博环欧新能

1902022211433694一种硅片分片用侧喷装置源天津环2022.11.18

博

1912022204846739一种硅片表面残胶去除装置环欧新能源2022.09.09

1922022202145490一种插片机上片用弹夹装置环欧新能源2022.07.08

193 202220214050X 一种切片机金刚线测距装置 环欧新能源 2022.08.12

一种用于硅片检测系统的接片机

1942022202145433环欧新能源2022.07.08

构一种线网辊轮及设有该辊轮的切

1952022233806061环智新能源2023.01.17

片机天津环博一种线网监控器用清洗装置及设烟台大视工

19620222229988862023.01.13

有该清洗装置的切片机业智能科技有限公司

1-1-337TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日环智新能源

1972022222291945一种单晶硅棒自动清洗装置环智新能源2022.12.30

环智新能一种硅单晶金刚线切片用冷却液

1982022207497528源中国矿2022.10.14

回收处理系统业大学

1992022206272226一种上料缓存台环智新能源2022.11.18

2002022206602601一种晶棒升降定位对中装置环智新能源2022.10.14

2012022206272175一种下料缓存台环智新能源2022.10.14

2022022206262652一种粘棒自动对中设备环智新能源2022.11.18

2032021212728566一种槽轮槽型检测装置环智新能源2022.01.07

204 202120723882X 一种线切冷却液回收系统 环智新能源 2022.01.07

2052021206765394一种硅片清洗喷淋机构环智新能源2022.01.07

206 202120423134X 一种硅晶体粘接胶水的配制装置 环智新能源 2021.11.09

2072020229011838一种可调慢提拉清洗系统环智新能源2021.07.16

一种片篮承载装置及设有该承载

2082020229010924环智新能源2021.07.16

装置的满提拉清洗系统一种限位装置及设有该限位装置

2092020229041941环智新能源2021.08.13

的满提拉清洗系统

2102020228636343一种太阳能硅片清洗系统环智新能源2021.07.16

一种太阳能硅片及其粗糙度控制

2112020113954225环智新能源2022.12.02

方法

2122020228708106一种硅片清洗抛动控制系统环智新能源2021.11.05

2132020228636019一种硅片清洗机构环智新能源2021.11.09

2142020214604775一种料座与料板分离的控制系统环智新能源2021.03.19

2152020303005817单晶硅片环智新能源2020.12.11

2162020208112788一种单晶用塑料板环智新能源2021.03.23

单晶硅片、单晶硅棒、太阳能电

2172020208126507环智新能源2020.10.27

池、太阳能电池条及组件

2182020206103110一种硅棒粘接用工装的煮粘设备环智新能源2021.01.26

2192020200581316一种硅片料座与料板分离装置环智新能源2020.11.13

2202019224068517一种自动粘棒点胶路线环智新能源2020.11.06

2212019219721024一种大尺寸硅片切割装置环智新能源2020.10.13

2222019219749778一种硅片用包装盒环智新能源2020.10.13

2232019219720888一种大尺寸硅棒切割用料座装置环智新能源2020.10.13

一种大尺寸单晶硅片、电池及组

2242019212133464环智新能源2020.06.02

件

2252019105489318一种防止拼缝跳并线产生的方法环智新能源2020.11.13

226 2018214021685 一种 DW 线切机调整线扭装置 环智新能源 2019.12.03

一种提高金刚线切割寿命和稳定

2272018214021632环智新能源2020.03.31

性的槽结构及槽轮

2282018205298608一种物料转运用周转小车环智新能源2019.01.08

一种脱胶工艺中用的硅片卸料装

2292018205251885环智新能源2019.03.29

置

2302018205258935一种硅棒存储运输装置环智新能源2019.05.17

2312017208778636一种硅片收纳盒环智新能源2018.04.20

2322017207842847一种硅片切割用槽轮绕线结构环智新能源2018.07.03

1-1-338TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日

2332017207046293一种新型导向轮环智新能源2018.04.20

2342017204425527一种硅片清洗装置环智新能源2018.04.20

一种提高金刚线切割稳定性的槽

2352017204418928环智新能源2018.07.03

结构

2362017204425546一种硅片切割用金刚线环智新能源2018.06.01

2372017204425512一种金刚线垂直度调节装置环智新能源2018.02.09

2382016214711817一种用于盛放硅片的盒子环智新能源2017.08.18

2392016214713761一种硅片收纳盒环智新能源2017.08.18

一种切割太阳能硅片线切机用的

2402016202292403环智新能源2016.08.24

放线轮一种用于超薄硅片切割的新型槽

2412014206536130环智新能源2015.03.18

轮内蒙古领

2422022227240846一种移动式砸料装置先中环领2023.01.24

先天津领先

2432022226820064一种硅片加工处理装置2023.02.17

中环领先天津领先

244 202222682453X 一种清洗药液配置系统 2023.03.07

中环领先天津领先

2452022226820539一种硅片清洗装置2023.01.03

中环领先内蒙古领一种用于单晶炉复投筒的稳定设

246 202222606087X 先中环领 2023.01.24

备先内蒙古领

2472022226336678一种拆清运输机构先中环领2023.01.24

先内蒙古领一种抑制单晶炉观察窗氧化物堆

2482022226337238先中环领2023.01.24

积的装置先内蒙古领

2492022226337257一种底部自吸粉尘的筛料小车先中环领2023.01.24

先内蒙古领一种降低直拉单晶复投碳含量的

2502022226336466先中环领2023.01.24

装置先内蒙古领

一种单晶炉 CUSP 磁场零磁面和

2512022226337191先中环领2023.01.24

磁场强度的测量装置先内蒙古领一种可以稳定不同尺寸石英坩埚

2522022226336292先中环领2023.01.24

的装料小车先一种方便无蜡抛光取片避免产品

2532022224428976中环领先2023.01.20

蹭伤的工装一种大直径硅片包装袋自动打包

2542022222049299中环领先2023.01.03

结构一种大直径硅片包装袋储存和抽

2552022221899648中环领先2023.01.03

取结构

1-1-339TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日用于外延预清洗设备的热氮吹干

2562022220838543中环领先2023.01.03

槽天津领先

2572022220642665一种晶圆解理装置2023.01.03

中环领先中环领先

2582022220288878一种硅片抛光装置2023.01.03

天津领先一种集搬运储存硅单晶的多用途

2592022216942281中环领先2023.01.03

小车

2602022216760796一种测量单晶参数及外观的设备中环领先2023.01.20

261 202221458655X 一种外延尾气处理设备 中环领先 2022.11.18

一种减少外延尾气管路堵塞和气

2622022214459022中环领先2022.11.18

体反灌腔体的结构内蒙古领

一种提高 CZ 法高阻半导体单晶

263 202221394323X 先中环领 2022.11.08

轴向电阻率均一性的装置先

264 2022211567415 HCL 二次纯化器 中环领先 2023.01.20

用于减少外延水洗尾气处理宕机

2652022211412823中环领先2022.10.25

维护时间的结构一种改善圆片接触损伤的圆片承

2662022211212935中环领先2022.10.25

载部件天津领先

2672022212090314一种硅片转移装置2022.10.18

中环领先天津领先

2682022212090155一种硅棒放置架2022.11.11

中环领先一种便捷式片盒清洗机片篮专用

2692022210759634中环领先2023.01.20

架

2702022210482547一种大直径硅片盒清洗设备中环领先2023.01.24

天津领先

2712022209635289一种硅片片篮承载装置2022.10.18

中环领先

一种〈100〉晶向硅单晶研磨片表天津领先

27220221035290982022.08.23

面损伤层厚度的测试方法中环领先

2732022207746003一种磨片后简易超声清洗设备中环领先2022.09.13

一种便捷式大直径硅片片盒清洗

2742022207440356中环领先2022.09.13

设备一种便捷式片盒清洗机片盒专用

2752022207027819中环领先2022.08.19

架

2762022206856839磨片下料自动取片装置中环领先2022.09.13

一种便捷式大直径硅片片盒清洗

2772022100544024中环领先2023.01.03

工艺一种改善绝缘体上硅晶圆的器件

2782021114940351中环领先2022.11.18

硅层厚度均匀性的方法一种可控制硅单晶的体微缺陷密中环领先

27920212301751232022.07.12

度的单晶炉内蒙古领先内蒙古领

2802021229701700一种晶圆片用固定装置先中环领2022.07.12

先中环领先

2812021229701490一种少子寿命测试仪防护支撑架2022.07.12

内蒙古领先

1-1-340TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日内蒙古领

2822021229764305一种复投装料时使用的除尘装置先中环领2022.09.02

先

283 2021229581304 一种保护 CCD 镜头的装置 中环领先 2022.07.12

2842021229308675一种喷砂排风回收装置中环领先2022.06.14

2852021228714277一种抛光防止陶瓷盘带起的装置中环领先2022.06.14

2862021227643895自适应平参参考面的抛光吸盘中环领先2022.06.14

2872021227167403降低边抛液灼伤硅片的下载篮中环领先2022.06.14

一种远程控制自动拉制区熔硅单中环领先

28820212265621232022.06.10

晶的系统天津领先

2892021224659726无接触式无腊晶圆下片机中环领先2022.05.13

一种拉制单晶的加热器装置及单中环领先

29020212238020212022.09.02

晶炉热场结构内蒙古领先内蒙古领一种提高使用寿命的热处理石英

291 202122403200X 先中环领 2022.05.13

管先内蒙古领一种解决直拉单晶炉排气口堵塞

2922021223801404先中环领2022.05.13

的装置先中环领先

2932021222313278一种防止高频线圈短路装置2022.02.11

天津领先中环领先

2942021222405922一种边抛机进给压力测量装置2022.04.12

天津领先一种磨片机下料全自动水道运输

2952021222194137中环领先2022.02.22

线中环领先

2962021220073227一种单晶炉导流筒及提升装置2022.04.19

内蒙古领先内蒙古领一种单晶炉运行过程中清理管道

2972021220075006先中环领2022.04.29

的工具先内蒙古领一种改善直拉半导体单晶品质的

2982021220000300先中环领2022.04.26

液位探针先中环领先

2992021220020554一种掺杂装置2022.03.18

内蒙古领先一种测试单晶硅电阻率的辅助装中环领先

300 202122000064X 2022.07.12

置内蒙古领先一种单晶硅快速退火辅助降温装中环领先

30120212200221212022.03.18

置内蒙古领先内蒙古领

3022021220000279一种晶体制造热场用悬吊装置先中环领2022.04.19

先内蒙古领

3032021220020840一种复投容纳硼粉的原料结构先中环领2022.03.18

先

3042021218057616一种模块化半导体自动立体仓库中环领先2022.04.15

一种适用于12寸半导体晶棒线

3052021217799322中环领先2022.02.22

切工序翻转机装置

1-1-341TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日中环领先

3062021217474091一种硅片脱胶清洗机上料装置2022.02.11

天津领先中环领先

3072021217473775一种硅片下料装置2022.03.18

天津领先一种区熔单晶硅自动打磨及测试

3082021215386895中环领先2022.02.22

装置一种模块化12寸半导体晶圆倒

3092021215153630中环领先2022.02.22

片机的机械结构中环领先

3102021213374145分篮倒片器2022.03.18

天津领先中环领先

311 202121340261X 一种贴片机防飘片检测装置 2021.12.14

天津领先基于滑台机器人的12寸半导体

3122021213124493中环领先2021.12.17

晶圆倒片机一种带绝缘埋层的硅衬底的制备

3132021106445992中环领先2023.01.03

工艺一种模块化12寸半导体晶圆设

3142021212589652中环领先2021.12.17

备前端模块机械结构天津领先

3152021211701195一种抛光液自动配液装置2022.01.11

中环领先一种功率绝缘体上的硅衬底的制

3162021105653023中环领先2022.09.13

备工艺中环领先

3172021208474425一种硅片背封机定心台2021.11.12

天津领先一种硅片背封机用兼容托盘及兼中环领先

31820212085216802021.11.12

容顶针托板天津领先中环领先

3192021208560280一种超声波测量治具2021.11.12

天津领先中环领先

3202021208493303一种片篮上载平台定位检测装置2021.11.12

天津领先中环领先

3212021208511814一种精抛液回收装置2021.12.14

天津领先中环领先

3222021206399468最终清洗机上料防呆系统2022.08.23

天津领先一种新型区熔单晶炉内轴及夹持中环领先

32320212063932452022.02.11

结构天津领先中环领先

3242021206333757一种自动读码设备2021.10.19

天津领先一种基于激光打标机的晶棒和晶中环领先

32520212063338992021.11.16

片定位装置天津领先中环领先

326 2021206387757 一种边抛液 pH 值自动调节装置 2022.05.13

天津领先天津领先

3272021205486914一种边缘抛光设备优化结构2022.01.11

中环领先天津领先

3282021205497054一种大尺寸硅片双面抛光装置2021.11.12

中环领先一种晶圆片及用于该晶圆片的抛天津领先

32920212054970202021.11.12

光机构中环领先

3302021102860040一种提高晶圆片边缘平坦度的抛天津领先2022.08.23

1-1-342TCL 中环新能源科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号专利号发明名称申请人授权公告日光方法中环领先一种半导体线切机上料前全适应中环领先

33120212028061072021.12.14

料座搬运翻转小车天津领先中环领先

3322021202824660一种区熔籽晶夹具2021.10.19

天津领先一种大直径硅单晶降温冷却及运中环领先

33320212028062002022.01.11

输设备天津领先中环领先

3342021202806018一种硅片去边机新型暂存台2021.11.12

天津领先中环领先

335 202120291252X 一种用于晶圆下片机的坡道 2021.12.14

天津领先一种区熔单晶炉高频加热掺杂线中环领先

33620212029048812021.11.12

圈天津领先中环领先

337 2021202912680 一种基于 PLC 控制的酸洗机 2021.12.14

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