风水轮流转。
今天上午，红利资产迎来调整，银行板块领跌。而前两年的市场抱团对象——新能源赛道迎来全面爆发，光伏概念走势最强。网友高呼：王者归来，这是前两年熟悉的感觉！
上证指数上午盘中一度下跌1%，创业板指、深证成指盘中均跌超0.6%。在新能源赛道带动下，A股低开高走，截至上午收盘，上证指数下跌0.42%，深证成指上涨0.13%，创业板指上涨0.1%。
新能源赛道爆发
今天上午，新能源赛道罕见全面爆发，其中光伏概念走势最强，光伏设备、BC电池、POE胶膜等板块大涨。昱能科技、通灵股份、禾迈股份等个股大涨。
光伏概念今天大爆发，原因有以下几点：一是美股映射。隔夜美股光伏逆变器供应商EnphaseEnergy涨超12%。根据最新财报，这家公司二季度总体电池发货量显著超出分析师预期。
二是据报道，在今日举行的光伏行业2024年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示，光伏行业调整宜重宜快，当前行业内外竞争激烈，行业需要“轻装上阵”，整合时间不宜过长。
三是机构认为行业基本面底部确立。据机构调研，8月组件排产基本环比持平，同时国内海外需求数据持续向好，组件持续去库，9月量价有望迎来修复。
四是场内资金“高切低”。新能源赛道调整充分，估值低、位置低。
五是前几天，阳光电源、晶科能源、TCL中环集体宣布“出海”中东。
光伏市场需求在过去数年间快速增长，尤其在国内市场达到较高增速后，新兴市场成为关注焦点。业内人士表示，中东可能是光伏发展潜力最为突出的新兴市场。首先，中东用电体量较大且增速高，2023年总发电量达到1.46万亿度电，同比增长5.1%，过去十年的发电量复合增速为3.8%；第二，中东地区有得天独厚的光照资源，年均太阳辐射量普遍在2000千瓦时/平方米以上，高于中国光照资源最好的西北部地区，是全球范围内光伏资源最好的区域之一；第三，中东主要国家能源转型意识强、经济基础较好、政策支持力度大，出台了包括“沙特2030愿景”“2050年阿联酋能源战略”等战略规划。
在光伏设备诸多子板块中，逆变器被认为是最具投资潜力的板块。分析人士表示，光伏逆变器作为光伏发电系统的核心部件，其市场规模随着光伏发电的普及而不断扩大。而逆变器企业具备光伏和储能两条成长曲线，且储能装机增速快于光伏。
储能是逆变器行业的第二增长曲线，储能变流器贡献增量有利于提升逆变器厂商营收规模及盈利能力。根据CESA数据，2024年1-5月中国新型储能装机量同比增长75%，增幅显著，预计2024年-2028年，储能装机规模将以37.4%-45.0%的复合年增长率快速扩张。此外，全球储能装机高增推动储能变流器市场快速发展，为储能逆变器厂商带来出海机遇及盈利能力的提升。
机构认为，当前逆变器行业公司估值处于较低水平，行业底部拐点向上有望推动行业内公司估值提升。现阶段海外光伏和储能装机需求继续高涨，未来1-3年逆变器需求将快速增长，板块估值将迎来修复。
风电板块继续走强，双一科技、运达股份、泰胜风能等个股大涨。此外，能源金属、固态电池、一体化压铸等板块也大涨。
券商板块上涨
日前公募基金二季报整体披露完毕。据兴业证券统计，截至2024年二季度末，券商板块持仓市值环比下滑50.5%至43.93亿元，占公募基金持股市值比重进一步下滑至0.26%。
“券商板块超低配主要缘于行业强监管叠加市场不景气，券商估值与业绩显著承压。”结合对板块估值的分析，国金证券非银分析师舒思勤认为，券商板块二季度基金配置比例创出阶段新低，券商板块估值当前已处于历史底部，或已充分反映强监管和市场情绪对板块估值的影响。
对于券商板块后市，业内人士看好积极因素积累助推券商板块估值修复，政策面红利释放也有望使券商行业受益。信达证券表示，展望未来，证券行业有望迎来资产、资金、交易端多方面机制支持，或在市场机制优化、资源配置效率提升、绿色金融和科技创新等方面受益。从投资角度出发，建议关注头部券商以及具备并购前景的券商。
