公司2010年1季度继续减持长电科技74万股，获得投资收益649万元。考虑公司目前仍持有长电科技600万股股票，按当前二级市场价格12.31元计算，如果全部出售可继续获利7,200万元以上。综合各种因素，我们上调公司2010-2012年摊薄EPS分别至0.41元、0.48元、0.52元，对应2010年4月24日收盘价13.93元，动态PE分别为34倍、29倍、27倍，估值合理且业绩弹性较大，上调公司投资评级为“增持”。

风险提示：投资收益确认具有不确定性。