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对山东沃华医药科技股份有限公司

2023年年报问询函的回复

永拓会计师事务所(特殊普通合伙)关于对山东沃华医药科技股份有限公司

2023年年报问询函的回复

永证专字（2024）第310192号

深圳证券交易所：

贵所于2024年4月16日下发的《关于对山东沃华医药科技股份有限公司2023年年报的问询函》（公司部年报问询函【2024】第28号，以下简称“《问询函》”）已收悉。根据贵所提出的相关问题，本会计师事务所本着真实、准确、完整的原则进行了逐项回复，具体回复内容如下：

事项一：年报显示，你公司2023年营业收入为9.10亿元，同比下降10.38%；

实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为0.59亿元，同比下降45.27%。其中：第一季度至第四季度营业收入分别为2.35亿元、2.57亿元、2.24亿元、1.93亿元，净利润分别为0.25亿元、0.12亿元、0.20亿元、

0.01亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为0.31亿元、0.25亿元、0.36

亿元、0.37亿元。

（1）请你公司结合销售情况、业务模式、账期安排以及同行业可比上市公

司等情况，说明你公司营业收入和净利润变化率差异较大的原因，并结合季度财务指标变化和业务开展情况，说明各季度营业收入、净利润及现金流差异较大的原因及合理性。

（2）你公司主要产品心可舒片进入中成药集采范围，价格下降约39%；实

现营业收入4.06亿元，同比下降14.98%；毛利率为86.58%，同比增加了1.27个百分点。请你公司结合心可舒片的销售情况、收入成本构成、成本价格走势等因素，说明心可舒片销售价格及收入大幅下降，但毛利率反而增长的原因及合理性。

（3）报告期内，你公司营业收入全部来源于经销模式。请你公司结合经销

模式下的结算方式、结算周期、退换货机制、信用政策等，说明经销模式收入的确认时点和依据，是否存在销售退回情形，是否与同行业可比公司存在差异。

1请年审会计师核查并发表明确意见。

【回复】：

（一）公司营业收入和净利润变化率差异较大原因

2023年营业收入为9.10亿元，同比下降10.38%，实现归属于上市公司股东

的净利润为0.59亿元，同比下降45.27%，两者变化率差异较大，主要原因：

1、公司核心产品沃华心可舒片在2023年6月中选全国中成药采购联盟集

中带量采购，集中带量采购的中标价在原价格的基础上降幅约39%，2023年10月集采中选结果在全国各省（自治区、直辖市）开始陆续落地执行，受此影响四季度收入减少2818.01万元；

2、公司为保障心可舒集采中标后的良性供应，经与商业公司友好协商，决

定采用价格补差的形式协助商业公司进行集采实施前库存产品价格的调整。根据协议约定，双方确认补差金额后，公司向商业公司开具增值税红字发票。公司对补差金额的会计处理为冲销公司营业收入，同时抵减对商业公司的应收账款或确认其他流动负债，该处理符合《企业会计准则》和医药行业惯例。

截至2023年12月31日，公司已收到商业公司集采实施前库存产品价格补差申请并核实需补差的库存产品数量约为185万盒，补差金额共计1585.02万元，冲减2023年营业收入。

综上所述，受心可舒带量采购政策在四季度落地实施的影响，营业收入减少

4403.03万元，直接减少利润总额，导致净利润降幅大于收入降幅。

（二）各季度营业收入、净利润及现金流差异较大的原因及合理性

2023年分季度财务指标如下：

单位：万元项目2023年1季度2023年2季度2023年3季度2023年4季度合计

营业收入23528.1225702.7922408.3319311.4490950.68

营业成本5778.866219.705526.865718.3223243.74

毛利率75.44%75.80%75.34%70.39%74.44%

销售费用11746.6715325.6412527.759577.1349177.19

销售费用率49.93%59.63%55.91%49.59%54.07%

净利润2223.19733.261687.3818.934662.76

2项目2023年1季度2023年2季度2023年3季度2023年4季度合计

归属于上市公司股东

2544.931175.472019.73136.585876.71

的净利润

经营活动现金流入27529.4229247.1825829.8924722.21107328.70

经营活动现金流出24408.7326775.3622234.8420985.0894404.01经营活动产生的现金

3120.692471.823595.053737.1312924.69

流量净额

1、营业收入波动原因

如表所示，公司四季度营业收入波动较大，主要原因受心可舒带量采购政策在四季度落地实施的影响，收入减少4403.03万元所导致。

2、净利润波动原因

如表所示，公司二、四季度净利润波动较大，其中二季度主要是公司根据产

品销售情况、市场开发进度、销售渠道整合等情况，以“四大独家医保支柱产品”为核心，对等级医院、零售药店、基层医疗机构三大终端市场进行有针对性的业务拓展，加大销售费用投入所致；四季度则是受心可舒带量采购政策在四季度落地实施，直接导致净利润减少。

3、经营活动净现金流波动原因

如表所示，受销售回款、款项支付等情况影响，公司各季度间经营活动净现金流会有波动，其中二季度因集中开展销售业务拓展活动，销售费用支出加大，导致二季度经营活动净现金流波动幅度较其他季度略有增加。

综上所述，公司营业收入、净利润及现金流在季度间出现波动是合理的，符合公司实际运营情况。

（三）心可舒片毛利率变动原因

1、毛利率对比

单位：万元产品指标2023年2022年同比增减幅度

营业收入40552.5947699.17-14.98%

营业成本5440.967004.76-22.32%沃华心可舒片

毛利35111.6340694.41-13.72%

毛利率86.58%85.31%1.27%

3如上表所示，公司2023年营业成本降低幅度大于营业收入降低幅度。

2、生产成本变动

2023年心可舒产量同比增加16.98%，直接材料、直接人工分别增长23.80%、

17.04%，与产量增长基本保持一致，而制造费用同比减少279.17万元，主要是

公司在2022年9月份对辅助生产人员进行调整，减少人员34人，相应减少工资福利及办公费用284.24万元。因产量增加及制造费用减少，使得单位成本同比降低10.22%，受此影响，经加权平均计算后的销售成本降低幅度大于心可舒收入降低幅度，导致心可舒毛利率同比略有增加。

（四）收入确认

1、公司对经销商的销售属于买断式销售，根据合同约定，公司只对破损、挤压、质量有问题的货物负责退换货，非质量原因的退换货不予受理。公司根据客户销售规模、历史合作、销售回款以及当地商业环境情况对不同客户给予不同

的信用账期，信用期内公司按照与经销商签订的协议价格结算货款，结算方式为银行转账和票据结算两种方式。

公司及同行业公司收入确认的具体办法：

上市公司收入确认的具体方法

在公司根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品、已经收回货款或取得了收款贵州百灵凭证且相关的经济利益很可能流入时确认。

本公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本公司通常认为将商葵花药业

品交付给购货方并经签收时控制权已经转移，满足收入确认条件。

1）客户现款提货，于开出发票账单收到货款且客户提货时确认销售收入；2）预付款结算以岭药业的，于收款并发货至客户指定场所获取客户签收回执单后确认收入；3）按一定账期赊销的，按账期结算，根据客户订单发货至客户指定场所获取客户签收回执单后确认销售收入。

公司根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已收取价款或取得收款权利且方盛制药相关的经济利益很可能流入时确认收入。

公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款天士力凭证且相关的经济利益很可能流入。

公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相沃华医药

关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

注：数据来源于同行业可比公司2022年、2023年年度报告

公司收入确认符合企业会计准则要求，与同行业上市公司不存在差异。

2、年审会计师回复

在审计过程中，我们主要执行了以下审计程序：

4（1）了解和评价公司与收入确认相关的关键内部控制的设计有效性，并测

试关键内部控制执行的有效性；

（2）了解和评价公司收入类型，充分了解公司经营模式，结合公司业务实

质与“收入五步法”，检查、分析合同签订方的权利义务关系，检查各项履约义务的识别、一段时间履行履约义务和在某一时点履行履约义务的判断是否符合企业会计准则规定；

（3）了解公司的销售模式、主要代理商情况、主要客户情况、药品生产行

业的市场情况、药品采购的政策变化情况、法律法规监管等情况，分析市场变化、采购政策变化对公司业务的影响；

（4）结合销售政策的影响、销售回款情况分析比较本期各月营业收入、毛

利率及本期与上期的波动情况，分析产品销售的结构和价格变动是否异常、变动趋势是否合理，是否符合被审计单位季节性、周期性的经营规律；

（5）收集公司对外销售的相关协议，查看协议中相关的销售条款、结算条

款、退货条款、返利条款、信用政策等内容，核实是否存在未按照合同约定进行验收结算情况，应收账款是否超账期情况，是否存在存货大量退回等情况；

（6）计算本期主要产品（包括心可舒、脑血疏、荷丹片、骨疏康等）的毛利率，与上期比较，检查是否异常，各期之间是否存在重大波动；

（7）检查账面营业收入与纳税申报表收入是否一致，不一致的原因是否合理；

（8）执行会计师独立函证程序，对应收账款、预收款项、合同负责期末余

额、营业收入发生额进行函证，其中营业收入发生额函证比例为82.44%，对函证全程保持了有效控制，并将回函情况与账面金额予以核对；

（9）抽取母公司及各子公司营业收入前十大客户，结合存货盘点情况，检

查与收入相关的支持性文件，包括相关的合同、发票、出库单、运输单据、物流信息、对方签收等，确认收入的真实性和完整性；

（10）抽取营业收入前十大客户进行期末商业库存核查并与上期对比，并抽

取4家主要客户进行实地走访，判断客户期末库存是否合理，是否存在囤货的情况；

（11）对销售业务进行截止性测试，从收入明细账记录追查至发货单、对账

5单以及销售订单；从发货单、销售订单追查至收入明细账记录，以确定销售是否

存在跨期现象；

（12）检查销售收入期后回款情况，包括回款单位、回款金额、回款时间及

会计处理等，以确定收入的准确性。

会计师的核查意见：

基于上述所实施的审计程序，我们认为，公司销售模式以经销商推广销售模式为主，对经销商的销售属于买断式销售，在经销商取得商品控制权后确认收入，公司存在销售退回情形；公司收入确认时点符合会计准则的规定，与同行业可比公司相比不存在差异。

事项二：年报显示，你公司2023年向前五名供应商合计采购0.94亿元，金额占年度采购总额比例53.34%。其中，向安徽群康药业科技有限公司、安国市兴华中药材有限公司分别采购0.45亿元、0.18亿元，占年度采购总额比例

25.76%、10.23%。

（1）请你公司按照采购规模，分层说明你公司供应商结构，分析各层级间

主要采购产品或服务、结算方式等与以往年度是否存在差异。

（2）请你公司说明向前五大供应商采购的主要产品，采购集中度较高的原因，是否存在过度依赖个别供应商的情形，与同行业可比公司相比是否存在重大差异。请年审会计师核查并发表明确意见。

【回复】：

（一）按照采购规模划分供应商结构采购规模供应商数量

≥3000万元1

≥1000万<3000万元2

≥100万<1000万元22

<100万元376合计401

2023年公司采购金额3000万元以上供应商共1家，采购金额在1000-3000

万间的供应商共2家，采购金额在100-1000万元间的供应商共22家，主要采购

6产品包括丹参、三七、淫羊藿、荷叶、水蛭等中药材，蔗糖、乙醇等辅料以及内

包盒、外包箱等包装材料，结算方式主要为银行转账和银行汇票结算，公司与各供应商均保持着长期稳定的合作关系，与以往年度相比不存在差异。

（二）采购集中度较高的原因

1、前五大供应商采购的主要产品

采购额占年度采购序号供应商名称交易内容（万元）总额比例

淫羊藿、黄瓜子、熟地黄、骨碎

1安徽群康药业科技有限公司4520.3825.76%

补、木耳等

2安国市兴华中药材有限公司1795.9110.23%淫羊藿、荷叶等

3安徽宝珠中药饮片科技有限公司1322.867.54%淫羊藿、黄芪、盐补骨脂等

4河北新京源药业有限公司872.634.97%葛根、黄芪、熟地黄等

5临朐庆富丹参种植专业合作社849.444.84%丹参、山楂等

合计9361.2253.34%

公司作为药品生产企业，对所采购药材有严格质量要求，为确保药材质量稳定，降低采购成本，母公司与子公司资源共享协同采购，从供货质量、供货及时性、供货价格等多方面考虑，选择信誉度较高供应商长期合作并集中采购，造成采购集中度相对较高。

2、同行业可比上市公司前五大供应商采购额占比如下：

前五大供应商采购额占年度采购总额比公司名称证券代码备注例

贵州百灵00242456.02%2022年长药控股30039146.73%2022年新光药业30051963.37%2023年新天药业00287347.77%2023年平均值-53.47%

沃华医药00210753.34%

注：数据来源于同行业可比公司2022年、2023年年度报告

公司前五名供应商采购额占年度采购总额比例为53.34%，不存在过度依赖个别供应商的情形，且与同行业可比上市公司采购集中度相比不存在巨大差异。

3、年审会计师回复

7在审计过程中，我们主要执行了以下审计程序：

（1）了解公司与销售与收款及采购与付款相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性;

（2）获取期末应付账款明细表，了解应付账款的主要构成情况，分析应付账款的变动原因及合理性；

（3）以抽样方式检查前十大供应商的采购合同、采购发票、验收单、入库

单、付款情况等，核查相关交易的真实性；

（4）获取前十大供应商采购合同，检查合同条款，关注公司对主要供应商的结算方式及结算周期是否发生变化；

（5）对主要供应商的交易及往来执行函证程序，应付账款账面余额发函比

例为83.04%，对于回函不符部分，调查原因并检查相应资料，确定是否表明存在错报；对于未回函部分，实施替代测试，以获取相关、可靠的审计证据；

（6）检查期后供应商的付款情况；

（7）查询同行业可比上市公司披露信息，与同行业可比上市公司对比分析前五大供应商采购额占比情况。

会计师的核查意见：

基于上述所实施的审计程序，我们认为：公司报告期前五大供应商主要为丹参、三七、淫羊藿、荷叶、水蛭等中药材供应商，合作保持稳定，与以往年度相

比不存在差异；公司为确保药材质量稳定，降低采购成本，选择信誉度较高供应商长期合作并集中采购，造成采购集中度较高，但不存在过度依赖个别供应商的情形，同时采购集中度与同行业可比公司相比不存在重大差异。

事项四：年报显示，截至2023年12月31日，你公司商誉的账面金额为

4604.54万元，商誉减值准备为1353.68万元，主要为收购子公司辽宁康辰药

业有限公司（以下简称“康辰药业”）和江西沃华济顺医药有限公司形成的商誉。

2023年，康辰药业净利润为亏损3075.59万元，本年度未计提商誉减值准备。

（1）请你公司结合行业环境、主要产品、业务模式，详细说明康辰药业亏损原因及未来拟改善经营业绩的具体措施。

（2）请你公司结合子公司业务开展情况、近三年主要财务指标、在手订单

说明你公司对上述子公司商誉减值的测试方法、具体计算过程，本年度未计提

8商誉减值准备的合理性，并说明商誉减值准备计提是否充分。请年审会计师核

查并发表明确意见。

【回复】：

（一）康辰药业亏损原因

康辰药业的主要产品骨疏康胶囊/颗粒，为国家医保乙类品种，是国内治疗骨质疏松的首个获批的中成药产品，也是国内骨科领域为数不多的处方药与 OTC“双跨品种”，销售模式为终端居间服务商模式和 OTC零售模式。

康辰药业亏损主要受以下因素影响：

1、原材料价格持续高位运行，产品盈利能力下降

从2020年下半年开始，国内中药材价格开始进入持续上涨通道，上涨幅度大，上涨周期长。与2020年相比，骨疏康胶囊/颗粒主要原材料价格均有较大增长，其中淫羊藿增长55.84%、熟地黄增长85.45%、黄芪增长62.63%，由于原材料价格上涨，导致单位成本大幅增加。

2、公司提供财务资助，增加康辰利息费用

2020年，康辰药业因厂区设施及产能无法满足企业持续发展的需要，收购

了位于东港中药产业园的东港市康铭实业有限公司，收购后为进行车间智能化技术改造，公司累计向康辰药业提供借款2.47亿元，借款利率4.35%，康辰药业

2023年利息费用1074.45万元。

3、固定资产投入较大，增加折旧费用

康辰药业收购东港市康铭实业有限公司，又进行车间智能化技术改造，固定资产增加26688.65万元，年度折旧费用增加1664.83万元。

综上所述，由于原材料价格上涨、利息费用及折旧增加，导致康辰药业目前亏损现状。

（二）未来拟改善经营业绩的具体措施

1、在等级医院市场依法合规开展学术推广，持续提升学术地位和品牌影响力。继续开发等级医院市场，突出中医理论指导下的钙质补充研究，与化学制剂对照，开展更加深入的临床研究，丰富学术成果，推动骨疏康胶囊/颗粒在等级医院销量保持持续稳定增长。

2、坚持零售药店和基层医疗机构双终端驱动。探索与 KA连锁的新合作模式，

9一方面提升居间服务人数量，加强对居间服务人的分级管理，另一方面尝试预算

制团队与 KA 连锁的直接合作，鼓励预算制团队开发终端并全品种操作；基层医疗机构市场抓住基本药物占比、分级诊疗等政策落地的契机，加大终端开发投入，提升终端质量。通过双终端驱动实现骨疏康胶囊/颗粒 OTC零售销量快速提升。

3、除了传统的策略和动作，根据市场变化调整营销策略，响应市场需求，

抓住慢性病用药“长处方”报销及“互联网+医疗医保服务”的政策机遇，实现线上、线下营销联动，实现营销渠道多元化。

4、持续深化精细化管理。对费用的申请、使用进行跟踪，狠抓“费用审核”，

以“降费用、降成本、增收入、增利润、提效率、提效果”为标准，严控销售费用支出。

5、全方面开展以“管理下沉、降本增效”为重点的精细化成本控制工作，

通过改进工艺、优化质量管理、控制采购成本、丰富管控指标等方式，消除各个环节的浪费。在保证产品质量的前提下降低成本，提升效益。

（三）商誉减值测试过程

截止2023年12月31日，公司合并财务报表中商誉的账面余额4604.54万元，为收购子公司辽宁沃华康辰医药有限公司和江西沃华济顺医药有限公司（以下简称“沃华济顺”）形成的商誉。

根据《企业会计准则》的规定，企业合并所形成的商誉，管理层应当在每年年度终了进行减值测试。商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，采用资产组预计未来现金流量现值法。在进行减值测试时，管理层需要做出重大判断和假设，包括预计产量、未来售价、成本费用、折现率以及增长率等。

1、康辰药业

公司收购康辰药业时形成商誉1353.67万元，2021年经商誉减值测试，预计资产组的可收回金额已低于其账面价值，公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》全额计提康辰商誉减值准备1353.67万元。

2、沃华济顺

（1）预计未来现金流量现值法计算过程

10单位：万元

项目2024年2025年2026年2027年2028年永续期

一、营业收入12145.2812352.3512562.3412755.3012951.2612951.26

营业成本2728.742783.582839.062881.192923.972923.97

税金及附加182.18185.29188.44191.33194.27194.27

销售费用6504.546624.136748.846872.396996.786985.44

管理费用984.841006.861029.511051.441073.931071.76

二、营业利润1744.981752.501756.501758.951762.301775.82

加：固定资产折旧104.0769.2876.5781.7077.6281.46

加：无形资产长期待摊摊销10.7710.7710.7710.7710.7711.11

减：资本性支出96.3040.2352.9470.3336.2897.66

减：营运资金增加额-168.5221.0518.1721.3122.35-

三、自由现金流量1932.041771.281772.731759.771792.071770.73

折现率10.67%10.67%10.67%10.67%10.67%10.67%

四、自由现金流量折现1836.541521.381375.821234.081135.5610515.25

五、自由现金流量折现累计17618.64

六、期初营运资金1356.53

七、商誉资产组未来现金流量现值16262.10

（2）关于折现率

按照收益额与折现率口径一致的原则，折现率选取税前加权平均资本成本（税前 WACC），计算公式：

WACC＝E/（D＋E）×Re＋D/（D＋E）×（1－T）×Rd

其中：E：股东权益价值；

D：债务资本价值；

Re：权益资本成本；

Rd：债务资本成本。

权益资本成本采用资本资产定价模型（CAPM）计算确定：

Re＝ Rf＋β（Rm－Rf）＋Rs

其中：Rf—无风险报酬率；

11β—Beta系数；

Rm—资本市场期望收益率；

Rs—企业特定风险调整系数。

将 WACC转换为税前 WACC，公式：税前 WACC =WACC/(1-T)Re各参数确定方式如下表：

参数参数确定过程确定参数

无风险报酬率????基准日距到期日为10年以上的国债到期收益率（复利）2.92%

市场风险溢价利用中国证券市场指数的历史风险溢价数据计算。*????的计算：根据中国证券市场指数计算收益率。指数选择：选择沪深300????????全收益指数计算收益率。时间跨度：计算时间段为2005年1月截至当市场风险溢价（?）年年末。数据频率：周。平均??方??法：分别计算算数和几何年化收益率，7.17%最终选取几何年化收益率。*的确定：无风险收益率采用基准日距到期日十年期以上国债到期收益率。*市场风险溢价?????????的确定：通过上述计算，我们可以得出中国市场风险溢价7.17%。

根据 WIND 资讯查询的深沪 A 股股票 3 年医药行业类似上市公司β计算确定，具体确定过程如下：首先根据医药行业类似上市公司的β计算出企业风险系数βe 各公司无财务杠杆的β，然后得出医药行业类似上市公司无财务杠杆的 0.7721平均β为0.7281。本次采用可比上市公司的平均资本结构7.11%。

根据上述计算得出企业风险系数β为0.7721。

考虑：*企业所处经营阶段；*历史经营状况；*主要产品所处发展阶段；*企业经营业务、产品和地区的分布；*公司内部管理及控制机制；

企业特定风险调整系数α1%

*管理人员的经验和资历；*对主要客户及供应商的依赖；*财务风险；

*规模风险。特定风险调整系数确定为1%。

Re=2.92%+0.7721×7.17%+1%=9.46%

WACC＝E/（D＋E）×Re＋D/（D＋E）×（1－T）×Rd=9.07%

WACC税前=WACC/（1-T）=10.67%

（3）商誉资产组的账面价值

单位：万元项目账面价值

固定资产449.75

无形资产170.85

商誉5418.11

合计6038.71

12（4）商誉减值测试结果

单位：万元项目沃华济顺

商誉账面余额*3250.87

商誉减值准备余额*0.00

商誉账面价值*=*-*3250.87

包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值*5418.11

资产组的账面价值*620.60

包含整体商誉的资产组的公允价值*=*+*6038.71

资产组预计未来现金流量的现值（可收回金额）*16262.10商誉是否发生减值否

综上所述，公司按照企业会计准则的规定，执行了商誉减值测试程序，截至

2023年12月31日商誉不存在减值迹象。

3、年审会计师回复

公司收购子公司辽宁康辰时形成的商誉已于2021年全额计提减值准备。本期公司聘用外部评估机构对收购江西沃华济顺时形成的商誉进行了减值测试并

出具评估报告，评估结果为：本期江西沃华济顺商誉未减值。

在审计过程中，我们针对商誉减值执行了以下审计程序：

（1）了解和评价与商誉相关的内部控制的设计及运行的有效性；

（2）了解和评估管理层聘请的独立评估师的独立性、专业胜任能力；

（3）了解和评价管理层对商誉所属资产组的认定，以及商誉减值测试的政策和方法；

（4）获取独立评估师出具的评估报告，评价商誉减值测试过程中所采用方

法的恰当性、关键假设和重要参数的合理性；

（5）复核商誉减值计算的准确性；

（6）评价财务报表附注中与商誉减值相关披露的恰当性。

会计师的核查意见：

基于上述所实施的审计程序，我们认为：公司本期对子公司商誉减值的测试方法合理、计算过程准确，本年度未计提商誉减值准备具备合理性，商誉减值准

13备计提充分。

事项五：年报显示，报告期末你公司应收账款账面余额为8425.80万元，坏账准备余额为477.54万元。其中，应收客户1账款期末余额为941.18万元，占应收账款和合同资产期末余额比例为11.17%。

（1）请你公司补充说明上述应收客户1账款的具体情况，包括但不限于销

售内容、形成时间、客户信息、是否为关联方等。

（2）请你公司结合信用政策情况、截至回函日回款情况等，说明应收账款坏账准备计提是否充分。请年审会计师核查并发表明确意见。

【回复】：

（一）应收客户1具体情况

应收账款客户1是国药控股北京康辰生物医药有限公司，该公司成立于2005年1月19日，注册资本为13000万元人民币，企业地址位于北京市东城区桃园东里20号2层2280，所属行业为批发业，经营范围包含：批发中成药、中药饮

片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、第二类精神药品制剂、蛋白同化制剂和肽类激素等。

截至2023年底，国药控股北京康辰生物医药有限公司的应收账款情况：

客户名称销售商品应收账款余额形成时间已提取的坏账准备余额

骨疏康胶囊/颗粒934.072023年46.70国药控股北京康辰生物医药有限公司

防参止痒颗粒7.112023年0.36

合计941.1847.06

国药控股北京康辰生物医药有限公司非公司关联方，与本公司、公司控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员无关联关系在产权、业务、

资产、人员等方面保持各自独立性。

（二）应收账款坏账计提情况

1、公司根据客户销售规模、历史合作、销售回款以及当地商业环境情况对

不同客户给予不同的信用账期，按照账龄计提预期信息损失，公司及同行业信用损失计提政策如下：

1年以内预期信1至2年预期信2至3年预期信3至5年预期信5年以上预期信

同行业用损失率用损失率用损失率用损失率用损失率

信邦制药5%8%20%50%100%

141年以内预期信1至2年预期信2至3年预期信3至5年预期信5年以上预期信

同行业用损失率用损失率用损失率用损失率用损失率

特一药业5%10%20%50%100%

贵州百灵5%10%30%50%100%

以岭药业2%10%30%100%100%

沃华医药5%10%30%50%100%

注：数据来源于同行业可比公司2022年、2023年年度报告

如上表所示，本公司整体的坏账计提比例与贵州百灵一致，计提比例与同行业可比上市公司相差较小，具有合理性。

2、截至2024年3月31日公司的应收账款余额为6713.25万元，较年初减

少20.33%，具体情况如下：

账龄年初余额期末余额增减变动

1年以内8306.066590.33-20.66%

1至2年41.7842.722.25%

2至3年13.2616.1021.42%

3至4年17.1516.55-3.50%

4至5年4.094.090.00%

5年以上43.4643.460.00%

合计8425.806713.25-20.33%

从2024年一季度应收账款回款情况看，公司信用期内应收账款回款正常。

综合上述，公司应收账款坏账准备计提充分、合理。

3、年审会计师回复

在审计过程中，针对应收账款，我们执行了以下程序：

（1）获取应收账款明细表，复核加计是否正确，并与总账数据核对是否相符，结合坏账准备科目与报表数核对是否相符；

（2）计算应收账款周转率指标，与上期指标对比分析，检查是否存在重大异常；

（3）获取期末前十大客户名单，并通过查阅公司网站、网络公开信息等获

取工商信息资料，确认公司与其实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员

15等是否存在关联关系；

（4）针对全部应收账款欠款方客户，通过查阅网络公开信息、结合账龄及

期后回款等分析是否存在经营、资金异常等回款风险较高的情况；

（5）抽取销售发生额的90.07%、余额的82.44%执行函证程序，对于回函不符部分，调查原因并检查相应资料，确定是否表明存在错报；对于未回函部分，实施替代测试，以获取相关、可靠的审计证据；

（6）获取应收账款账龄分析表，将加总数与应收账款余额相比较，核对是否相符，并检查账龄划分的准确性；

（7）访谈相关人员，了解本期公司的信用政策，核查信用政策的变动情况，结合期后回款情况，分析坏账准备计提的合理性；

（8）检查坏账准备采用的会计估计的合理性，并与同行业可比公司进行对比；

（9）检查管理层对预期信用损失的假设和计算过程，确定应收账款坏账准

备的计提依据是否充分合理，重新计算坏账准备计提金额是否准确。

会计师的核查意见：

基于上述所实施的审计程序，我们认为，公司根据客户销售规模、历史合作、销售回款以及当地商业环境情况对不同客户给予不同的信用账期；截至2024年

3月31日，公司应收账款期末余额同比2023年末减少20.33%，表明公司在信用

期内回款情况正常，公司应收账款坏账准备计提充分。

事项六：年报显示，你公司2023年、2022年存货期末账面价值分别为1.49亿元、1.46亿元，2023年、2022年存货期末存货跌价准备分别为278.10万元、

408.21万元，占存货期末账面余额的1.83%、2.72%。请你公司结合存货具体构

成、库龄、生产经营规划及同行业可比公司情况等，说明2023年末存货减值计提的具体过程、存货减值计提是否充分，是否符合企业会计准则相关规定。

请年审会计师核查并发表明确意见。

【回复】：

1、存货构成、库龄

16单位：万元

账龄项目账面余额占比

1年以内1-2年2年以上

原材料4915.404241.61647.8725.9232.38%

在产品1947.681947.680.000.0012.82%

库存商品4412.904406.456.330.1229.06%

自制半成品3337.153337.150.000.0021.97%

包装物417.97417.410.000.562.75%

低值易耗品155.6419.804.07131.771.02%

合计15186.7414370.10658.27158.37100.00%

公司存货主要是原材料、库存商品、自制半成品及在产品，在生产组织方面，公司根据各品种年度销售计划、库存情况，结合生产能力，制定年度生产大纲及月度分解计划。每月通过产销联席会、精细化审核和调整作业计划，使产销有效衔接，并跟踪、调度生产过程，督导月度计划按时完成。通过精细化调度，公司存货周转较快，库龄在一年以内的存货占比94.62%，库龄较短，存货发生毁损、滞销的风险较低。

2、同行业可比公司存货跌价准备计提情况

单位：万元公司名称账面余额存货跌价准备金额计提比例

康缘药业35730.07719.252.01%

健民集团45987.50902.981.96%

特一药业27204.1120.930.08%

新天药业18461.7928.350.15%

沃华医药15186.74278.101.83%

注：数据来源于同行业可比公司2023年年度报告

同行业可比公司计提的存货跌价准备比例均较低，公司计提存货跌价准备比例与同行业可比公司基本一致。

3、公司存货减值计算过程

根据《企业会计准则第1号—存货》的规定，在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。可

17变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，公司以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

公司存货跌价准备的测试方法如下：a、对超过有效期的原材料全额计提存

货跌价准备，对近一个月到有效期的库存商品全额计提存货跌价准备；b、库存商品按照成本与可变现净值孰低的方法进行测算，当可变现净值低于成本时，存货按可变现净值计价，计提存货跌价准备金额；c、对已淘汰不用的包装物全额计提存货跌价准备。

公司存货跌价准备、可变现净值计算过程如下：

存货跌价准备=存货成本-可变现净值

可变现净值=存货的估计售价-估计的销售费用-相关税费

（1）原材料：公司2023年期末余额4915.4万元，其中库龄1年以内账面

余额为4241.61万元，1-2年账面余额为647.87万元，2年以上账面余额25.92万元。公司主要产品毛利率均在50%以上，2年以上原材料全部为中草药原料，不存在超期变质的情况。因此，原材料不存在存货跌价。

（2）在产品、自制半成品：由于产品的生产周期时间较短，公司主营业务

毛利率均在50%以上，考虑进一步加工将发生的生产成本、估计的销售费用和相关的税费后，可变现净值远高于其成本。因此，在产品、自制半成品不存在存货跌价。

（3）包装物：公司包装物系可以长期使用的药品包装纸箱、复合膜等，因

企业为降低采购成本而采取少次集中性大量采购，少量包装物超过有效期，已计提跌价准备0.56万元。

（4）库存商品：公司2023年末余额4412.90万元，其中库龄1年以内账

面余额为4406.45万元，1-2年账面余额为6.33万元，2年以上账面余额0.12万元。公司在2023年末对库存商品进行减值测试，计提跌价准备277.54万元。

综上，公司存货减值计提充分，符合企业会计准则相关规定。

4、年审会计师回复

在审计过程中，我们针对存货跌价主要执行了以下审计程序：

（1）评估及测试与计提存货跌价准备相关的内部控制的设计及执行有效性；

18（2）抽取期末余额81.58%的存货执行监盘程序，并在监盘过程中关注是否

存在库龄较长、存货损坏等情况；

（3）对主要供应商实施函证程序，函证存货采购额，函证比例为97.07%，对于回函不符部分，调查原因并检查相应资料，确定是否表明存在错报；对于未回函部分，实施替代测试，以获取相关、可靠的审计证据；

（4）抽取前十大供应商，检查采购合同、采购发票、验收单、入库单等，验证存货采购的真实性；

（5）对存货执行计价测试，复核存货计价是否符合公司会计政策、金额是否准确；

（6）获取存货跌价准备计算表，复核在确定可变现净值时使用的重要估计，如未来用量占比、预计售价、至完工时发生的成本、销售费用以及相关税费等；

将可变现净值与存货成本进行比较，重新计算存货跌价准备金额；分析存货账龄，判断是否发生跌价；

（7）复核合并财务报表附注中有关存货的披露。

会计师的核查意见：

基于上述所实施的审计程序，我们认为，公司2023年末对存货跌价按照《企业会计准则第1号—存货》的规定要求进行测算、计提，存货跌价计算金额准确、计提充分，符合企业会计准则相关规定。

事项七：年报显示，你公司应付账款期末账面余额为5292.55万元，较期初增加24.23%。请你公司补充说明应付账款前五大供应商的具体情况，包括但不限于采购内容、形成时间、供应商信息、是否为关联方等，并说明你公司营业成本下降但应付账款反而增长的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。

【回复】：

1、应付账款前五大供应商

应付余额是否为序号供应商名称交易内容合作年限成立时间公司法人（万元）关联方

安徽群康药淫羊藿、黄瓜子、

1业科技有限熟地黄、骨碎补、2019年-至今1699.952017年2月8日汪宗齐否

公司木耳等

19应付余额是否为

序号供应商名称交易内容合作年限成立时间公司法人（万元）关联方安国市兴华

2中药材有限淫羊藿、荷叶等2013年-至今612.992006年6月5日王利宽否

公司安徽宝珠中

淫羊藿、黄芪、

3药饮片科技2018年-至今569.472015年10月19日赵兴海否

盐补骨脂等有限公司安徽和济堂

连翘、熟地黄、

4中药饮片有2022年-至今453.032009年7月16日秦鹏否

骨碎补等限公司河北新京源

葛根、黄芪、熟

5药业有限公2022年-至今173.752016年8月25日贾跃辉否

地黄等司

合计3509.19

2、应付账款变动

受国家医保控费、医院处方限制等政策影响，公司销售未能实现预期目标，相应减少销售回款额度，为提高资金使用效益，公司在资金支付方面实行严格控制，对于应付采购款项，经与供应商协商，在取得供应商同意的基础上，适当延长付款周期。

由于公司延缓货款支付进度，故公司营业成本下降情况下，应付账款余额增长是合理的，符合公司经营现状。

3、年审会计师回复

在审计过程中，我们针对应付账款主要执行了以下审计程序：

（1）了解公司与销售与收款及采购与付款相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

（2）获取期末应付账款明细表，了解应付账款主要构成情况，分析应付账款其变动原因及合理性；

（3）对应付账款余额变动执行实质性分析程序，检查大额应付账款形成的

时间、原因及背景，访谈公司财务人员了解并评价公司本年度应付账款增长的原因；

（4）以抽样方式检查前十大供应商的采购合同、采购发票、验收单、入库

单、付款情况等，核查相关交易的真实性；

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