事件描述

猴年首个交易日市场整体低开,然而我们在昨日投资逻辑梳理报告《重点关注成长确定性及转型可兑现度》中提示关注的标的已率先开启反弹。

事件评论

我们在昨日的投资逻辑梳理中已明确提示,在板块估值整体已趋于合理的情况下关注两类确定性标的,即传统行业中确定性成长的标的与转型类可兑现度强的标的。具体而言,建议关注4G 后周期的网优行业、需求持续旺盛的光通信行业、业绩逐步兑现的流量经营行业与物联网行业中的优质公司,转型类建议关注产业逻辑逐步落地的移动支付、信息安全、军工通信、能源互联网、移动支付等领域的龙头企业。基于此,我们重申对烽火通信、信维通信、荣信股份、海兰信、光迅科技、中恒电气、恒宝股份、中国联通、三维通信和世纪鼎利的“买入”评级。

风险提示:

市场系统性风险;运营商资本开支大幅低于预期;相关新兴行业发展进度低于预期;相关企业转型与整合效果低于预期。