上周通信板块下跌11.55%,同期上证下跌6.37%,其中通信设备下跌12.08%,通信服务下跌8.48%,板块表现弱于大盘。

本周核心推荐反弹标的:振芯科技、初灵信息、得润电子。

【振芯科技最新公告点评】(1)中报10 股转赠10 股;(2)中报盈利 3950 万元– 4280 万元,同比增长 251% – 280%,业绩创历史最高。全年业绩预计2 倍以上。公司北斗营收占比在70%以上,受益于北斗国防需求显著增长,公司卫星导航终端业务同比大幅增长,整体业绩爆发增长态势可持续。同时,公司设立北斗产业基金,抢占“北斗+X”行业信息化千亿级蓝海市场。后续北斗+互联网重量级转型值得关注,硬件+军品作为起点,服务与民品会成为新的战略扩张领域;大股东事件解决窗口期同样临近。再次强调公司为最纯粹的北斗龙头,当前市值仅140 亿,市场调整带来买入良机,强烈推荐!

【持续重点推荐初灵信息】公司公告子公司博科思管理层增持30万股,增持均价为59.56 元至64.49 元,自愿锁定一年。公司近期随市场整体调整明显,综合评估公司在大数据领域的布局与未来规划,且管理层主动增持所彰显的信心,建议积极参与,给予买入评级!

我们认为:1、子公司博瑞得在三大运营商数据采集招标中技术优势明显,市场占有率持续快速提升。数据采集行业在“全采”政策要求及4G 大规模建设的带动下全面爆发,公司则随行业扩张显示出更大弹性。

2、大数据产业链的四大层面为:大数据采集、大数据管理、大数据应用和大数据运营。博瑞得已在数据采集和管理方面打下坚实基础,上市公司也在积极从公司层面更好地整合资源,以期打通数据运营的整个产业链。与运营商共建平台并进行分成的模式将会是较为合理的模式,也将对公司盈利产生非常积极的影响。我们看好公司未来在数据运营的巨大爆发力!

【互联网汽车首推品种——得润电子】大盘企稳后大胆买入。公司汽车电子业务迎来爆发,独家为一汽A3、A4、Golf7 车型提供线束;同时公司已经与人保合作推出UBI 智能车险,年底计划部署50 万辆。我们判断后续公司大概率将与国内其他一线车企合作,供应线束、传感器、电源模块等部件,2016 年中国UBI 车险将迎来爆发,作为A 股汽车电子龙头、UBI 车险最纯正标的,得润电子战略布局清晰卡位精准执行力强,目标市值500 亿。