彩票七月销售数据继续下滑,上市公司转型体育蔚然成风彩票方面,财政部公布 7 月全国彩票销量,同比下降明显主要因为去年同期世界杯淘汰赛阶段彩票销量大幅增加;环比增长乏力主要还是限于监管层整顿互联网彩票的原因。我们对未来一段时间内彩票政策明朗化充满信心,建议投资者继续密切跟踪彩票政策,关注鸿博股份、中体产业、综艺股份、 500 彩票网和华彩控股。体育方面,本周中证体育成分股中有 7 家上市公司的股价表现优于沪深 300。继上周莱茵置业宣布改名莱茵体育之后,雷曼光电也公告称公司推行 LED 与体育双主业发展战略,拟将证券变更为雷曼股份。建议关注雷曼光电、中体产业、贵人鸟和智美集团。

下游内需行业增速平稳,包装龙头受益技术升级本周,纸包装原料价格继续保持在低位水平, 塑料包装原料价格略有下降,LLDPE 价格下降 2.69%, HDPE 价格下降 1.94%, LDPE 价格下降 1.44%,PP 价格下降 2.37%, PS 价格下降 1.01%。 我们认为,随着互联网的高速发展、包装印刷技术的革新和下游客户需求演变,具有全国布局优势的包装龙头凭借其规模技术优势及融资、创新能力,率先受益于行业变革,建议重点关注。

定制家具顺应消费趋势,文具龙头掌控渠道优势个性化、智能化、一体化是家具行业的发展大趋势。定制家具龙头业绩增速将明显高于家具行业整体水平,建议关注相关标的。文具方面,义乌文化用品景气指数保持在高位,建议关注校园渠道管控力强、具有人文壁垒的晨光文具。

大小非减持与 IPO 进展跟踪本周上海绿新、界龙实业和景兴纸业发生大宗交易。 待上市公司 IPO 进展方面,证监会未公布申请 IPO 企业的最新状态。

广发轻工周度观点我们认为,未来一段时间内彩票政策有望明朗化,关注公告中标资格或被监管层点名合法性的上市公司; 不断有上市公司积极进行业务转型、向体育产业发展,反映了体育产业未来发展拥有巨大潜力和空间,同时还能够激发更多上市公司参与体育产业运作的积极性; 包装龙头凭借技术、融资优势,迎合行业变革要求;房地产市场回暖利好定制家具龙头;文具龙头凭借校园渠道管控和人文管理独占鳌头,业绩增速可期。

风险提示

经济增速超预期下滑导致需求萎缩;原料价格过快上涨;体育产业市场化推进行政干预风险较大;互联网彩票行业政策可能出现转向。