财政部发声支持互联网彩票,协同合作昭示体育光明未来

彩票方面,全国5 月份彩票销售增速回落趋势有所放缓。财政部表示会同有关部门统筹规划线上与线下渠道协调发展,积极稳妥支持彩票机构利用互联网技术开展销售彩票试点工作。我们建议投资者继续密切跟踪彩票政策,关注鸿博股份、中体产业、综艺股份、500 彩票网和华彩控股。体育方面,本周中证体育成分股中有6 家上市公司的表现优于沪深300,其中乐视网(26.29%)等涨幅居前。本周智美集团和特步国际联合对外发布战略合作计划成立合资公司,贵人鸟宣布与虎扑体育、景林投资共同发起创立及管理体育产业基金。各地方政府对体育产业振兴充满热情和信心,因地制宜制定政策打造新经济增长点。建议关注雷曼光电、中体产业、贵人鸟和智美集团。

下游内需行业增速平稳,包装龙头受益消费趋势

本周,纸包装原料价格继续保持低位,塑料包装原料价格整体持稳,其中LLDPE 价格上升1.04%,PS 价格下降0.88%,HDPE、LDPE 和PP 价格保持不变。我们认为,随着互联网的高速发展、包装印刷技术的革新和下游客户需求演变,具有全国布局优势的包装龙头凭借其规模技术优势及融资、创新能力,率先受益于行业变革,建议重点关注。

地产回暖利好定制家具,文具龙头打造人文壁垒

房地产投资和销售的回暖为下游家具行业提供有力的需求支撑,定制家具龙头业绩增速将明显高于家具行业整体水平,建议关注相关标的。文具方面,6 月文化用品景气指数、规模指数、效益指数和市场信心指数均保持在高位,延续了之前的良好势头。关注校园渠道管控力强、具有人文壁垒的晨光文具。

大小非减持与IPO 进展跟踪

本周合兴包装发生大宗交易。待上市公司IPO 进展方面,本周顾家家居、西安环球印务均由已反馈转为预先披露更新状态,安徽华辰造纸网为新增已受理企业。

广发轻工周度观点

我们认为,财政部对互联网彩票的支持让彩票政策明朗化的重要时间窗口值得期待,关注公告中标资格或被监管层点名合法性的上市公司;企业协同合作和地方政府规划将使体育产业为新经济增长点,给二级市场带来机会;包装龙头凭借技术、融资优势,迎合行业变革要求;房地产市场回暖利好定制家具龙头;文具龙头凭借校园渠道管控和人文管理独占鳌头,业绩增速可期。

风险提示

经济增速超预期下滑导致需求萎缩;原料价格过快上涨;体育产业市场化推进行政干预风险较大;互联网彩票行业政策的突然转向可能有碍行业发展。