┃九方关注

►美股上周五收高。道指创历史新高，标普指数连续第四个月录得涨幅，亦逼近历史高位。美联储最青睐的核心PCE通胀指数上涨0.2%，显示通胀温和上升，强化了该行9月降息25个基点的预期。有金融机构甚至预计美联储在9月份将降息50个基点。截至收盘，道琼斯指数涨0.55%，刷新历史新高；纳斯达克指数涨1.13%，标普500指数涨1.01%，热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.20%。

►8月30日周五盘后央行公告，2024年8月人民银行开展了公开市场国债买卖操作，向部分公开市场业务一级交易商买入短期限国债并卖出长期限国债，全月净买入债券面值为1000亿元。有分析指出，从今年开始，国内印钞方式将逐步过渡到央行买国债。通过央行买国债，增量的基础货币将直达财政，支撑经济发展。机构认为，央行净买入1000亿国债的规模，从流动性角度来看即投放1000亿中长期流动性，在不降准的背景下，客观上起到补充中长期流动性的效果。如果央行将国债操作纳入常规工具箱，将有助于平滑货币政策操作、加强财政和货币政策协调、以及推动市场的长期发展。

┃题材机会

1、国务院召开会议，研究推动保险业高质量发展。8月30日，国常会研究推动保险业高质量发展的若干意见。会议指出，保险业在保障和改善民生、防灾减损、服务实体经济等方面具有重要作用。要夯实保险业高质量发展制度基础，牢固树立服务优先理念，充分发挥商业保险等市场机制作用，大力提升保险业保障能力和服务水平。要紧盯关键领域和薄弱环节加强监管，保障消费者合法权益，健全风险防范制度体系。要培育壮大保险资金等耐心资本，打通制度障碍，完善考核评估机制，为资本市场和科技创新提供稳定的长期投资。金融监管总局数据显示，截至2024年6月末，我国保险业总资产33.8万亿元；保险资金运用余额30.9万亿元，同比增长10.98%；上半年，实现原保险保费收入3.55万亿元，同比增长4.9%；赔款与给付支出1.23万亿元，同比增长33.1%；新增保单件数472亿件，同比增长40%，行业整体呈现良好发展势头。上市公司中，A股相关概念股主要有中国人寿(601628)、中国人保(601319)等。

2、五部门推动电动自行车以旧换新，将释放替换需求。商务部办公厅等五部门近日印发《推动电动自行车以旧换新实施方案》，明确了增强电动自行车优质产品供给能力、严格电动自行车销售监管、开展电动自行车消费促进活动、加大以旧换新惠民支持力度等四项重点任务。其中提出，统筹将电动自行车以旧换新纳入“2024消费促进年”活动安排，对交回老旧锂离子蓄电池电动自行车并换购铅酸蓄电池电动自行车的消费者，可适当加大补贴力度。机构认为，2024年电动两轮车行业621%的消费需求来自替换需求，且我国两轮电动车保有量达到3.5亿辆，能稳定释放较大规模的旧车替换需求。另一方面，智能化技术创新为行业带来新的需求和用户。随着新国标修订，头部品牌凭借产品研发储备及合规经营方面优势，有望在格局优化中获得超额增长。上市公司中，A股相关概念股主要有九号公司(689009)、爱玛科技(603529)等。

3、搭载宁德时代电池的eVTOL将在年底首飞，市场空间望加速打开。据报道，9月1日，2024世界动力电池大会在四川宜宾举办。全球新能源电池龙头宁德时代董事长透露了近期行业热门的电动飞机电池和固态电池方面宁德时代的研发进展。据其介绍，如果用数字1到9，表示固态电池的技术和制造成熟度，宁德时代的研究进展处在4左右。此外，搭载宁德时代电池的eVTOL将在2024年底首次飞行。机构认为，eVTOL带电量大、对电池性能要求苛刻、定制化程度高，导致电池是整机中价值量最高的单个零部件。以现有eVTOL订单1.5万数量计算，电池方面的市场需求规模可达30亿元。此外，现阶段电池每4月需进行更换，后续，每年因电池更换带来的市场规模更大。此外，eVTOL对电池的性能的高要求，将有望推动液态锂电池向半固态、固态电池技术的进步，固态电池有望率先在eVTOL领域实现突破。上市公司中，A股相关概念股主要有孚能科技(688567)、国轩高科(002074)等。

4、渗透率持续突破，联想AIPC突破性新品即将发布。根据联想公司官微，联想将于9月5日参加2024德国柏林消费电子展，将在IFA大会上展出ThinkPad X1、ThinkBook等产品，并计划推出AI PC突破性新品。根据公开业绩会，公司估计2024年二季度AI PC渗透率在中个位数，并预期到2024年底有望实现10%的渗透率；展望2025-2026年，AI PC出货占比有望分别提升到30%多以及50%-60%。Canalys数据显示，2024年第二季度，AI PC的出货量为880万台，AI PC出货量占本季度PC总出货量的14%。目前，随着各大处理器供应商的AI PC规划逐步推进，预计2024年下半年及未来，AI PC供应量和用户采用率将显著提升。在AI终端浪潮下，AI PC加速爆发，渗透率不断提升，有望拉动PC加快进入新一轮换机周期。上市公司中，A股相关概念股主要有华勤技术(603296)、光大同创(301387)等。

5、多地连出楼市新政，机构关注后续需求侧利好政策。重庆市住房城乡建委宣布，为进一步促进房地产市场平稳健康发展，更好满足居民刚性和改善性住房需求，决定对房地产交易政策进行调整优化，涉及调整新购住房再交易管理、优化住房套数认定等五个方面，自9月1日起施行。无独有偶，广州市规划和自然资源局等三部门也在近日发布通知，推行新建商品房“购房即交房、交证”工作，切实保障“去库存”“保交房”“防烂尾”工作实施。机构认为，若以结果为导向推理，要守住房地产行业风险底线，政策思路从供给端转向需求侧是必然趋势，包括降低还债压力、降低生活成本和提升收入等。关注行业出清后剩余的优质房企，以及受益于二手房市场韧性较强的房地产服务板块。‌上市公司中，A股相关概念股主要有我爱我家(000560)、新城控股(601155)等。

┃公告淘金

润和软件(300339)近日与神州鲲泰签署生态合作协议，携手推出神州鲲泰aive智能视觉分析一体机系列解决方案，以软硬一体交付的产品，助力更多客户实现产业数字化升级。

赛力斯(601127)8月新能源汽车销量同比增长479.55%。

格力地产(600185)拟进行重大资产置换，将逐步退出房地产业务。

湖北宜化(000422)拟现金购买宜昌新发投100%股权。

江龙船艇(300589)签订1.14亿元的《广东省深圳市消防救援支队1400吨级消防船建设项目》合同书，占公司2023年度经审计营业收入的9.60%。

信息发展(300469)与华大北斗签署全面合作协议。

华孚时尚(002042)全资子公司签署算力服务采购框架协议。

众合科技(000925)中标温州市域铁路S3线一期工程信号系统项目。

国科微(300672)8月30日在互动平台表示，公司部分车载AI芯片与SerDes芯片已回片且完成测试，测试指标优秀，可广泛应用于智能座舱和智能驾驶领域，已逐步开始客户拓展及导入。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：8月30日，6股被机构净买入超1000万元，其中净买入星辉娱乐最多，为2995万元。

┃热门事件

1）中央汇金出手，大举加仓股票ETF！截至6月末，中央汇金投资及中央汇金资产等“国家队”合计持有股票ETF市值为5838.66亿元，相比去年底的1176.95亿元增长了近4倍。除了继续增持沪深300等蓝筹宽基ETF之外，上半年，中央汇金还出手买入了以科创50ETF、创业板ETF、中证1000ETF为代表的成长风格类宽基ETF。

2）周末各大券商最新研判出炉。综合观点认为，A股市场已具备较多偏底部特征，9月有望反弹，但反转还不确定。配置上，建议关注海外流动性转松后A股各属性外资均更偏好电子和医药等美元利率敏感板块，以及具备基本面优势的高端制造。红利方向依然有配置价值。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。