本月机械设备行业领先沪深300指数。本月各指数涨跌兼具。其中上证指数涨幅为1.54%，深圳指数跌幅为3.31%，创业板指跌幅为3.12%。恒生指数跌幅为2.48%，沪深300 跌幅为0.54%。申万一级子行业中，9 个子行业录得涨幅，22 个子行业录得跌幅。其中传媒行业涨幅达13.06%，机械设备行业跌幅为2.94%，落后沪深300 指数2.40 个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名中位，排名18/31。机械概念板块中，共计6 个行业录得涨幅，13 个行业录得跌幅，轨交设备行业涨幅为8.73%，领先沪深300 指数9.27 个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，铁科轨道涨幅达76.09%，排行前十的个股涨幅均超过20%。本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中岱勒新材跌幅达55.08%。
本月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021 年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928 万千瓦，分布式装机首次超过集中式。
截止至2023 年一季度，我国分布式光伏装机达1.76 亿千瓦，集中式光伏装机达2.49 亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，2023年3 月，新能源汽车产销分别为67.4 万辆和65.3 万辆，同比变动分别为+44.95%和+34.92%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有54 台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23 台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1 号反应堆已于2021 年12 月20 日首次并网成功。截至2023 年3 月，我国核电发电新增装机容量为119 万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，我国碳纤维当月进口金额为0.18 亿美元，环比增长4.68%，累计进口4.51 亿美元，较上月累计值增长64.01%。5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022年末，全球半导体销售额为5808.29 亿美元，同比增长4.28%。我国半导体 市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021 年全国共实现半导体销售额1877.40 亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，2023 年有所下滑，截止至2023 年2 月，我国半导体销售份额为28.78%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测2024 年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230 亿美元及140 亿美元，对应我国市场分别为115 亿美元及34 亿美元。根据国家统计局数据，截止至2023 年3 月，我国工业机器人单月生产43883 台，同比减少0.99%；累计产量为103691 台，同比增长1.17%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示， 2021 年我国检验检测市场的规模为3853 亿元，同比增长11.9%。我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。
本月相关公司公告。【三一重工】2022 年公司实现营业收入808.22 亿元，同比减少24.38%；实现归属于上市公司股东的净利润42.73 万元，同比减少64.49%。【双环传动】2022 年公司实现营业总收入683,794.63 万元，较上年同期增长26.84%；主营业务收入为574,041.22 万元，较上年同期增长27.06%；2022 年度归属于上市公司股东的净利润为58,208.50 万元，较上年同期增长78.37%。【四方达】2022 年，公司营业总收入共计5.14 亿元，同比+23.24%；实现归母净利润1.54 亿元，同比+68.55%。2023 年一季度，共实现营业总收入1.34 亿元，同比+6.24%；归母净利润共计0.34 亿元，同比-13.98%。【矩子科技】2022 年实现营业收入6.84 亿元，同比+16.24%；归母净利润为1.29 亿元，同比+28.00%。2023 年一季度实现营业总收入1.35亿元，同比-4.49%；归母净利润0.23 亿元，同比+1.95%。
本月机械行业投资建议：
（1）光伏设备行业：推荐东方电热，奥特维，京山轻机，建议关注：博菲电气。
（2）锂电设备行业：推荐华工科技、科达利、先导智能，杭可科技，国安达。
（3）核电设备行业：推荐江苏神通，航天晨光，景业智能。
（4）碳纤维行业：推荐吉林化纤，中航高科、精工科技，中复神鹰，建议关注吉林碳谷；
（5）工控及机器人：建议关注绿的谐波，双环传动。
（6）检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技。建议关注：华测检测，广电计量。
风险提示：宏观经济下行风险；全球疫情持续影响；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。
