央企加快推进人工智能发展，集中力量筑AI 新型长城2 月19 日，国务院国资委召开“AI 赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，国资央企要主动拥抱人工智能深刻变革，发挥功能使命，抢抓战略机遇，加快推动人工智能发展，积极推进智能算力中心建设，同时深化开放合作，开展AI+专项计划，构建产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。我们认为，意义有三：1）集聚央企力量，共筑AI 新型长城；2）智算需求提振，底座建设加码，利好各类算力基础设施产业；3）央企开放AI 应用场景，完善解决方案产业生态，有望实现AI 商业闭环。

AI 发展提上全局工作议程，标杆央企运营商践行历史使命会议强调，央企需把发展AI 放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，发挥需求规模大、产业配套全、应用场景多的优势，带头抢抓AI 赋能传统产业，加快构建智能经济形态。我们认为该决议旨在集中央企力量，补齐业态短板，践行AI 建设历史使命。作为科技标杆央企，运营商积极行动：中国移动于24 年工作会议提出“深化AI 赋能应用”，发布九天人工智能平台，截至1H23 各领域AI 能力超370 项；中国电信于1 月开源星辰AI 大模型，截至1H23 其AI 赋能支撑产数项目超500 个；中国联通着力成为人工智能基础设施“优质提供者”，其AI 创新中心于1 月在京成立。

智算底座建设需求迸发，国内算力产业链整体受益会议指出，央企要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心。如中国移动正规划建设亚洲最大的智算中心，计划2024 年投产，截至1H23 移动智算规模5.8 EFLOPS，力争2025 年算力规模超20 EFLOPS。智算规模高速增长，根据IDC 测算，22 年我国智能算力规模达260 EFLOPS，IDC 预计27 年我国智算有望突破1,117 EFLOPS，年复合增长率达33.9%。我们认为，央企加速智算中心建设并提出远期目标，算力层面投资将逐步加码，有望惠及光模块、网络设备、液冷、IDC 为代表的算力设施行业。

开放应用场景、商业化落地提速，AI 算力链或进入正循环会上，10 家中央企业签订倡议书，将主动向社会开放人工智能应用场景。

如国家电网23 年以“AI 赋能新型电力系统”为主题，展示其猎鹰AI 视觉一体化芯片在输电监拍、智慧安检中的应用。我们认为，此举有利于完善AI 赋能业态，形成AI 应用商业闭环，促进算力产业进入投资-回报正向循环。

建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中际旭创、华工科技、紫光股份、锐捷网络。产业链相关公司还包括：1）光模块：天孚通信、新易盛、太辰光；2）网络设备：菲菱科思、盛科通信；3）液冷：英维克、高澜股份、申菱环境；4）IDC：万国数据、数据港、奥飞数据、光环新网、润泽科技。

风险提示：央企算力投资不及预期；AI 应用落地不及预期。