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关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告

一、公司开展金融衍生品交易的背景

随着公司服务器业务的快速发展，外币收支及融资规模持续增长，为有效规避汇率和利率波动对公司业务经营的影响，合理控制财务费用，公司拟开展金融衍生品交易，防范金融市场大幅波动的不良影响，满足公司稳健运营的需要。

二、公司开展的金融衍生品交易概述

公司拟开展的金融衍生品交易主要包括期权、远期、互换等产品或者上述产

品的组合，对应基础资产包括利率、汇率、货币或上述基础资产的组合。单一金融衍生品期限不超过其所对应基础业务期限。

公司开展的金融衍生品交易，是以规避和防范市场价格波动、汇率风险和利率风险为目的，投资标的为与主营业务密切相关的金融衍生产品，且衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，以实现规避汇率和利率波动风险，降低对公司经营业绩带来的影响，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。

三、公司开展金融衍生品交易的必要性和可行性

目前中国政府实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的

浮动汇率制度，中国金融市场对外开放程度逐步提升，受国际政治、经济形势等因素影响，汇率波动幅度不断加大，外汇市场风险显著增加，国家外汇管理局、国务院国资委等监管部门要求企业坚持“汇率风险中性”原则，加强汇率风险管理。为锁定成本、规避和防范汇率风险，公司应根据具体情况，适度开展汇率衍生品交易。

公司本外币融资规模随业务规模稳步增长，其中部分外币贷款为浮动利率，本币贷款以固定利息为主。随着国内利率市场化改革，未来公司本外币融资均可能使用浮动利率计息。为防止利率波动造成的融资成本不确定，公司应根据具体情况，适度开展利率等相关金融衍生品交易。

公司开展的金融衍生品交易与日常经营、投资需求紧密相关，基于公司资产、负债状况以及外汇收支业务情况，能更好地规避公司所面临的相关风险，增强公司财务稳健性。

四、公司开展金融衍生品交易的主要条款

1.合约期限：与基础交易期限相匹配，原则上不超过三年。

2.交易对手：具有金融衍生品交易业务经营资格的商业银行或其他依法可从

事相关业务的金融机构。

3.流动性安排：金融衍生品交易以正常本外币资产、负债为背景，业务金额

和业务期限与预期收支期限相匹配。

4.其他条款：金融衍生品交易主要使用公司的银行综合授信额度或保证金交易，到期采用本金交割或差额交割的方式。

五、公司开展金融衍生品交易的风险分析

公司进行金融衍生品业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有金融衍生品业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率、利率风险为目的，但是进行金融衍生品业务也会存在一定的风险：

1.市场风险：受标的利率、汇率、市场价格等波动影响，可能产生因金融衍

生品价格变动造成亏损的市场风险。

2.流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

3.履约风险：合约到期无法履约造成违约而带来的风险。

4.操作风险：在具体开展业务时，内部控制流程不完善、员工操作有误、系

统等原因均可能导致公司在金融衍生品交易业务的过程中承担损失。

六、公司对金融衍生品交易采取的风险控制措施

1.公司从事相关业务时将设立专门的工作小组，具体负责公司相关业务事宜，

并在董事会、股东大会授权范围内予以执行。

2.公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，该制度对外汇衍生品交易

业务操作原则、审批权限、管理及内部操作流程、内部风险报告制度、风险处理程序及信息披露等做出了明确规定。

3.公司与交易银行签订条款准确清晰的合约，严格执行风险管理制度，规避

可能产生的法律风险。

4.公司密切跟踪金融衍生品公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已交易金融衍生品的风险敞口，并向管理层汇报金融衍生品交易情况、盈亏状况等，

如发现异常情况及时提交分析报告和解决方案，并跟踪业务进展情况，执行应急措施。

七、公司开展的金融衍生品交易可行性分析结论

公司及控股子公司开展金融衍生品交易，是在合法合规前提下，以正常业务背景为依托，以规避和防范市场价格波动、汇率风险和利率风险为目的，具有一定的必要性；通过开展金融衍生品交易，能够有效锁定未来时点的业务成本，从而应对汇率、利率波动给公司带来的市场风险，增强公司财务稳健性，符合公司稳健经营的要求。

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二〇二四年四月十九日