1. 安全扫描,日本自民党通过2014年行动方针,目标之一为“修改和平宪法”。安倍访中东非洲,为“联合国入常”拉票。

2. 行业动态,1)中航工业召开2014年峰会,林左鸣表示,按照集团公司“三步走”发展目标,到2020年要实现第一步战略目标:经济规模挑战“万亿”目标,利润突破500亿元。2013年,集团实现收入3489亿,利润140亿,分别增长16%、6%;2014年,集团计划实现3500亿收入,利润150亿。会议还明确了2014年集团主要任务包括。2)中航工业2014年峰会期间举办“国企管理与改革论坛”,组建国有资本公司及国资委重新定位成为热点。3)林左鸣:中航工业加速推进“民参军”进程。4)航空发动机专家刘大响表示,2013年中国航空发动机可靠性提高,航空工业与航空发动机工业迎来前所未有发展机遇。5)沪东船厂2014年计划建造8艘军舰:四艘总装,四艘交付。

3. 上市公司, 1)中航工业总经理谭瑞松到中航重机(600765)子公司中航惠腾调研,对惠腾下一步发展作出重要指示。北京市委书记郭金龙一行到中航重机(600765)子公司中航天地激光调研,希望加快科技成果落地转化和产业化。2)未来2年,哈飞(600038)运-12交付量将持续增长。3)航天科技(000901)车联网项目取得开门红。4)成发经营单位首次实现全部扭亏,军品结构实现根本扭转,成发科技(600391)受益。5)幸福航空构建海西支线航空网络,有望新采购新舟飞机,中航飞机(000768)受益。6)航天长峰(600855)与伊拉克内务部开展安防合作。7)西北地区(陕西)消防泵动员中心正式落户航天动力(600343),公司迎来消防泵市场新机遇。

4. 军力观察, 1)中国重工(601989)大连船厂开建第二艘航母及2艘052D驱逐舰。2) 中国特种飞机发展水平低,仅为日本1/3,中航飞机(000768)有望加快生产相关机型。3)美国2015财年将启动六代机研制。

5. 板块观察,1.13~1.19当周,军工板块小幅跑赢大盘,兴业军工板块加权涨0.7%,平均涨幅1.1%,上证指数跌幅-0.4%。

后续推荐:1)民参军板块可能获得新军品资质及订单的标的;2)受益海洋战略的中国重工;2)受益3D打印可能升级为国家战略的相关标的,重点推荐中航重机;5)受益2014年初空域划设方案有望落地的通用航空板块,特别是机场、空管产品、空域监测设备等基础设施建设相关标的。