报告要点

六月份策略：继续看好油气设备、低估值成长股

推荐公司组合：杰瑞股份、富瑞特装、吉艾科技、安凯客车、森远股份、南方泵业、巨星科技、中国北车、晋西车轴、永贵电器、恒立油缸、三一重工。

工程机械：基本面筑底，维持行业全年弱复苏判断

行业基本面基本筑底，预计未来几个季度宏观经济难有大幅改善，维持工程机械销量全年弱复苏判断。

油气设备：国家能源战略推动行业迎来“黄金十年”

当下国家能源战略的关键一环为加大“国产油气”、非常规天然气的开发力度，推动油气设备、能服、LNG产业链将迎来“黄金十年”。此外，受益于经济、环保等优点，LNG车辆需求将持续扩张。重点推荐杰瑞股份、富瑞特装、吉艾科技、安凯客车。

铁路设备：铁路改革与建设稳步推进，招标重启箭在弦上

2013年1-4 月铁路投资增速24.6% ，同时5 月铁路局三定政策落地、中铁总公司顺利发债、铁路零部件陆续招标，显示铁路建设与改革稳步推进，车辆招标迫在眉睫，动车组招标或在6 月推出。看好整车制造商及核心零部件制造商，推荐业绩确定性较高的中国北车、晋西车轴、永贵电器。

通用机械：维持道路养护设备、水泵行业高景气判断

持续看好公路养护设备需求的增长前景，核心逻辑是我国路网里程庞大，“十二五”国检临近，养护刚性需求将集中释放。看好产业链完善的行业龙头森远股份，认为其将凭借信用销售模式实现跨越式增长 南方暴雨利好水泵需求，同时受益于水利建设提速与城市管网改造，推动水泵行业部分细分产品迎来高景气周期，看好水利农用泵、不锈钢清水泵、污水处理泵等产品。推荐主业稳健，产业布局完善的南方泵业。

推荐巨星科技。美国房地产市场今年以来持续复苏，公司将充分受益，业绩回升存在超预期可能。