主要观点：
智能手机在二季度恢复增长，苹果预计9月9日发布iphone6
经过低迷的一季度，智能手机出货量在二季度再次创出新高。高度受关注的iPhone6将在9月9日推出。在中报发布期后，苹果有可能再度热卖，从而再次点燃苹果概念股的热烈关注。
传统电脑继续受到移动设备的挤占，智能电视换代继续
从数据中证实，传统电脑需求继续向移动设备转移。低处理，高便携，多功能的移动智能设备将占绝大部分下游市场的需求。而相对较高处理能力的电脑则稳固在专业应用领域，入科学计算、商业服务和高端游戏。大屏智能电视的出货保持稳定，未来可能受益智能机顶盒功能的增加和游戏盒子的普及，加快更新换代。
国产制造政策倾向明显，国产替代市场风生水起
从7月政策层面来看，芯片制造作为最后一项高难度领域已经攻克，电子产品的软硬件完全具备全面国产化的可能。政策加码加速国产化。重点值得关注领域包括，国产纯电动车和国产芯片与服务器制造。
投资建议：
由于9月9日iPhone6的发布时间已经确定，并且前期苹果产业链公司并无较大涨幅，预计此次苹果销量有望超预期。超声电子在一季报的基础上（同比增长84%），继续保持高速增长，上半年实现业绩同比增长50%~100%。为此，我们本期任然推荐苹果产业链个股，超声电子（000823.SZ）。但是，我们认为从长远看应积极布局国产替代，甚至返销海外概念下的受益个股。未来我们将重点关注此类公司。
