投资要点

事件:中冶美利纸业股份有限公司发布公告,声称2015 年12月9 日接到宁波银行北京分行出具的《关于免除中冶美利纸业股份有限公司担保责任的函》,免除了中冶美利纸业对宁波银行债务的连带清偿责任和抵押担保责任。

事件影响:该事件对于中冶美利纸业股份有限公司是重大利好,该公司已经把对宁波银行的债务连带清偿责任和抵押担保责任进行计提,计提金额达到4 亿元。当这部分责任解除后,该部分计提金额将被冲回并计入当期损益。可以预计,公司2015 年度基本确定能够扭亏为盈。

核心观点:公司积极布局IDC 项目,具备较强的长期盈利能力,短期内由于计提款项的冲回,形成了短期财务亮点和优势,给公司带来了宝贵的现金流,从而更加有力的支撑了IDC 项目投资,有望加速实现公司跨越式转型和发展。建议机构投资者在考虑风控措施的基础上,积极考虑买入。