上海证券报记者从多位券商人士处获悉，券商试点“跨境理财通”业务将于12月4日正式展业，符合要求的投资者可开户进行投资。招商证券、广发证券、兴业证券等首批14家券商获准参与跨境理财通试点。

“券商入局将给整个跨境理财市场带来‘鲶鱼效应’，银行不再是唯一机构。‘跨境理财通’已形成数据、资金、产品、机构等相配套的财富管理产业体系，多元的参与主体不仅有利于培育市场，更能让机构深度思考投资收益与投资安全等方面的关系，当好跨境‘联系人’，更当好‘增值人’，进一步激活大湾区内的财富管理行业。”某头部券商财富管理部门负责人表示。

从1.0到2.0 “变量”成增量

“投资者热情较高，我们每天咨询量都比较大。”近期，华南某头部券商的理财经理表示，“跨境投资群体的风险偏好较高，与券商目标客户风格更搭，我们要呵护好他们的投资热情，因为这可能是他们第一次试水境外理财，关系着投资者的信心。”

2021年9月，“跨境理财通”业务推出，让粤港澳大湾区的内地和港澳合资格居民可通过各自的银行体系建立的闭环式资金管道，投资对方银行销售的理财产品。

2024年2月26日，在总结过去两年业务开展经验的基础上，《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》正式施行，“跨境理财通”进入2.0时代。

总的来看，“跨境理财通2.0”在三大方面进行了优化：一是在资金需求端，降低内地个人投资者的参与门槛，并适当提高个人投资者额度;二是在产品供应端，拓宽业务试点范围，试点机构在银行的基础上，增加了证券公司参与试点;三是进一步优化宣传销售安排。

家在深圳的刘女士告诉记者，她前期从券商App处了解了“跨境理财通”业务，在其升级为2.0版后，“南向通”业务的内地个人投资者参与门槛从连续缴纳社保或个人所得税满5年降低为满2年，前期未满足要求的她如今成了一名合资格投资者，因而她预约了“南向通”服务。

此前“跨境理财通1.0”仅限银行参与，实践过程中，机构展业面临一些痛点，这也将成为券商的机遇。

“银行主要以高息的短期产品吸引客户，但产品到期后，若没有合适的产品承接，很可能流失客户。”华南一名头部券商的财富管理部门主管表示，券商对离岸市场产品更为了解，从另一个角度看，这也激励券商去挖掘新的资管产品。

在产品端，内地券商与香港券商均在推进业务布局。广发证券表示，公司“北向通”业务可代销产品数量达8000余只，“南向通”业务作为境内客户跨境投资新渠道，境外合作券商广发经纪(香港)可代销产品数量达200余只，各产品线准备齐全，涵盖不同管理人、不同投资区域、不同种类、不同风险等级。

“软+硬联通” 构筑投资沃土

在银行经历三年多探索后，券商机构将撬动更多跨境业务增量，进一步促进离岸人民币业务增长。

近年来，随着快速交通的连接，大湾区基础设施互联互通正加快推进。“澳车北上”“港车北上”政策相继实施，港珠澳大桥成为港澳旅客“北上”出行的热门通道之一。而随着“跨境理财通”业务的不断深化，投资界的“粤港澳大桥”也变得更加“车水马龙”。

资金“南下北上”需求加速释放。截至2024年10月底，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者达到12.54万人，较2023年末增长约一倍。

万和证券表示，券商加入“跨境理财通”试点，将进一步激活大湾区的财富管理行业，提升区内金融服务质量，吸引更多金融相关人才落户以及更多国际性金融机构布局。