报告要点

事件描述

八月市场窄幅震荡,市场对业绩好、估值合理类标的认可度进一步加深。受益市场风格向真成长切换,八月组合推荐标的表现良好,其中八月组合调入标的亨通光电单月涨幅39%,表现靓丽,此外艾华集团、广联达、银信科技、信维通信均收获良好表现。展望九月,中报业绩靓丽、行业景气度确定性高的成长类标的预计仍将收获良好表现。长江TMT 团队优中选优,推出九月金股组合。

事件评论

计算机

观点精粹:当前计算机板块持仓度约6.6%,虽为近两年来的相对低点,但不可否认仍处于超配状态。2016 年计算机难以找到主题性催化剂的驱动,我们更倾向于寻找性价比高的公司,做个股布局。

重点推荐:天夏智慧、运达科技(调入)、银信科技、捷顺科技。

通信

观点精粹:半年报及调研显示4G 和宽带建设拉动下光通信设备需求旺盛,并有望在2017 年延续高景气态势,重点推荐光通信设备龙头烽火通信、光纤光缆龙头亨通光电,光器件细分龙头光迅科技。

重点推荐:烽火通信、光迅科技、亨通光电、信维通信。

电子

观点精粹:中报季重点看好高增速优质企业业绩兑现;看好智能终端创新为国产被动元器件带来新活力;半导体产业景气度持续上升及产业转移带来芯片和耗材的投资机遇;MEMS 作为物联网重要支撑技术,是半导体强劲景气子领域。重点推荐:艾华集团、艾派克(调入)、耐威科技(调入)。

传媒

观点精粹:中报季结束,市场更为聚焦下半年及中长期的布局与规划,同时影视市场出现回暖,板块情绪升温,同时行业估值处于历史较低水平。建议重点关注游戏出海板块,业绩成长确定性强、短期有催化的标的,以及国企改革。重点推荐:壹桥海参(调入)、宝通科技。