报告要点

事件描述

九月仍是震荡格局，但结构性机会仍然显著九月组合中，光迅科技作为持续推荐品种终获爆发，单月涨幅30%，另外运达科技、天夏智慧、烽火通信、信维通信、艾派克涨幅均超过10%。展望十月，我们仍然看好TMT 行业中的结构性机遇。长江TMT 团队再度优中选优，推出十月金股组合。

事件评论

计算机

观点精粹：四季度收官气氛浓厚，关注板块跨年行情，主线如下：1、业绩成长确定性高的公司估值切换；2、潜在高送转概念&年报高增长标的；3、明年一季度大非解禁标的。细分子行业来看，当前重点看好PPP+TMT 和网络安全。

重点推荐：天夏智慧、运达科技、东方通（调入）、中电鑫龙（调入）、佳都科技（调入）。

通信

观点精粹：三季报披露临近，业绩增长确定性和持续性成为决定个股走势重要因素，重申光通信和移动终端天线投资价值。推荐光通信设备龙头烽火通信、光纤光缆龙头亨通光电，光器件细分龙头光迅科技，手机天线龙头信维通信。

重点推荐：烽火通信、光迅科技、亨通光电、信维通信。

电子

观点精粹：三季报发布季即将开启，我们坚持认为电子板块新方向预期足、主题性活跃，积极推荐，重点推荐半导体 +消费电子。半导体的推荐逻辑不变，关注近期中资企业出海并购带来的新机遇。消费电子重点关注氧化锆陶瓷在指纹识别模组和盖板材料中的渗透，同时关注陶瓷封装基座的国产替代空间。

重点推荐：艾派克、扬杰科技（调入）、三安光电（调入）、三环集团（调入）。

传媒

观点精粹：传媒四季度延续自上而下选股逻辑，推荐重点关注VR 领域主体性机会、国企改革板块、以及教育板块优质标的。

重点推荐：天神娱乐（调入）、城市传媒（调入）、威创股份（调入）、宝通科技、壹桥海参。