公告内容:

公司拟以10.68元/股的价格向不超过十名的特定对象发行不超过18,730万股,募集不超过20亿元资金,用于扣除发行费用后的募集资金净额拟用于平潭海天福地美丽乡村暨旅游休闲度假区综合开发启动项目、平潭海峡医疗园区建设项目(一期)、补充流动资金以及偿还银行贷款。

与康辉旅行社强强联合,释放平潭综合实验区旅游业巨大潜力。9月12日,公司与平潭管委会、康辉旅行社就“平潭海天福地美丽乡村暨旅游休闲度假区综合开发项目”签署了《投资协议书》,计划总投资约30亿元,其中启动项目投资金额约13.74亿元,建设期为2014-2017年。该项目主要包括旅游休闲商业服务综合体建设、自驾游康体休闲基地建设、美丽乡村旅游休闲度假示范区建设,形成完整的特色乡村旅游产业链,在海坛国家级风景名胜区南部区域建设形成集“吃、喝、玩、乐、游”于一体的旅游综合休闲区。随着海峡大桥及复线的通车、第二通道公铁大道的动工、环岛公路等“一环两纵两横”城市干道及港口码头等基础设施的全力推进,平潭旅游产业条件已成熟,旅游产业发展正迎来重大发展机遇。

嫁接台湾优质医疗资源,打造海西重要的健康医疗中心。平潭海峡医疗园区建设项目(一期)总投资金额4.45亿元,建设期2年,含平潭海峡康复医院、平潭海峡耳鼻喉医院、平潭海峡口腔医院、平潭海峡国际美容医院四个子项目,功能定位为技术一流、服务一流,环境一流、设备一流,代表海峡两岸高水平医疗技术的集专科医疗、特需医疗、保健康复、科研、医学人才培养、医学国际交流与合作为一体的平潭海峡医疗园区,并与公司旅游休闲度假中心项目相结合,打造旅游休闲医疗健康产业。

风险提示。募投项目建设进度及回报率低于预期。

盈利预测及估值。本次募投项目的建成将大大提高公司旅游开发和医疗服务能力,形成新的盈利增长点,提升公司的市场竞争力和经营业绩,为战略转型奠定坚实基础。补充流动资金可直接改善公司的现金流状况,降低财务费用,有利于增强公司的财务稳健性,财务结构将更趋合理。我们暂时维持公司 2014-2016 年 EPS 0.12 元/0.50 元/0.65 元的盈利预测,对应 PE102/25/19 倍,维持“增持”评级。