需求端: 9 月产量首超 3 万辆, EV 乘用车创历史新高9 月中国口径新能源汽车产量首超 3 万辆, EV 乘用车创历史新高。 1)整体看,9 月中国口径新能源汽车产量 33720 辆,同比增长 2.1 倍。 2)从技术路线看,9 月 EV 产量 25624 辆,同比增速 282.4%;PHV 产量 8096 辆,同比增速 91.6%。3) 从车企看, 9 月吉利汽车 EV 乘用车产量排名第一, 比亚迪 PHV 乘用车产量排名第一, 金龙汽车 EV 客车产量、 PHV 客车产量均排名第一。 4)从车型看, 9 月吉利-知豆产量排名第一,共生产 2344 辆。

车型供给: 比亚迪宋上市, IEV6 明年上市

上市车型: 比亚迪宋、长安奔奔 EV 等正式上市。车型规划: 吉利帝豪将于 2016年上市;江淮汽车将于 2015 年底推出 IEV5 升级版, 2016 年推出 IEV6;上汽宝骏 E100 将于 2016 年上市。 产能规划: 北汽将在今年年底推出一款可以在 3分钟内换卸电池的新能源车,面向出租车市场。

国家政策: 李克强再促发展新能源汽车, 深圳北京取消新能车摇号李克强再促发展新能源汽车,深圳北京取消新能车摇号。 本月政策最大的亮点在于李克强发表讲话,强调加快发展节能与新能源汽车。同时深圳北京相继取消新能源汽车摇号。 另外, 上海方面,浦东为促进新能源汽车推广应用,发布新办法:个人消费者补贴金额由之前的 2 万元/辆变为 1 万元/辆,但新增公共领域消费者购车补贴 1.5 万元/辆,对符合条件的充电桩也给予补贴。

配套设施: 充电基础设施指南内部印发,北京充电价格下调充电基础设施指南内部印发,北京充电价格下调。 1) 国家发改委、国家能源局、工信部和住建部在系统内部联合印发了《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》 (以下简称《发展指南》 )。 2) 北京市国家电网系统下属的充电站将电动车充电服务费下调为 0.4 元,充电总价格下降至 1.27 元/度。 3) 武汉规划近期汽车充电设施建设目标。

投资建议: 利好依然不断,继续看好

业绩确定性强,且新政策出台预期加强,继续看好新能源汽车板块。 建议仍然继续关注核心公司:比亚迪( 新能源汽车领先者)、 江淮汽车( 新能源乘用车优秀企业)、 宇通客车(国内新能源客车龙头)、万向钱潮(电动车新牌照可能获得者)、松芝股份(新能源电动空调龙头)。