安道麦A:2024年三季度报告

安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

证券代码：000553（200553）证券简称：安道麦 A（B）公告编号：2024-47 号

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

安道麦股份有限公司

2024年第三季度报告

作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司（以下简称“公司”）为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案，在世界前二十大农业市场国家直接开展经营。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给世界各地的农民和客户，满足他们的多样需求。

更多重点信息及详细内容请参见报告附件。

2024年10月

1安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

重要内容提示:

1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2. 公司负责人（总裁兼首席执行官、法定代表人）Ga?l Hili、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计

机构负责人 Efrat Nagar 声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度报告未经过审计。

4.本季度报告分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。

2安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是√否

单位：千元本报告期比年初至年初至报告期末本报告期上年同期增减报告期末比上年同期增减

营业收入6613004-10.72%21523293-12.72%

归属于上市公司股东的净利润(943246)-17.86%(1838112)-76.32%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(978076)-19.53%(1925131)-71.39%

经营活动产生的现金流量净额113111491.49%2862232444.33%

基本每股收益（元/股）(0.4049)-17.86%(0.7890)-76.35%

稀释每股收益（元/股）不适用不适用不适用不适用

加权平均净资产收益率(4.52%)-1.07%(8.71%)-4.16%报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产5151949655405803-7.01%

归属于上市公司股东的净资产1977891721924475-9.79%

（二）非经常性损益项目和金额

√适用□不适用

单位：千元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产

2160639823-减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定16943993-量享受的政府补助除外）单独进行减值测试的应收账款减值准备

783524545-

转回

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产(1914)15424生的损益

除上述项之外的其他营业外收入与支出1574523544-

减：所得税影响额1013620310-

总计3483087019-

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用√不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用√不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性

3安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

√适用□不适用全球植保行业市场环境1

在2024年第三季度，尽管农资投入品价格有部分回落，但农民收入因主要大宗农产品的价格持续低迷而承受压力。

虽然渠道库存压力继续得到缓解，但在高利率环境之下，加之产品供应充足，且中国市场的原药价格仍处于历史低位，渠道因此继续维持即时采购倾向。

以上因素对植保产品的市场定价形势产生了负面影响。

巴以局势动态

安道麦的全球总部设在以色列，并在当地建有三座生产基地。当前以色列局势，包括近期事态发展、红海周边紧张局势以及海运扰动等情况未对公司供应市场的能力及其合并财务业绩产生重大影响，但可能会影响公司面对市场需求不断变化时所需要的快速反应能力2。

2024年前九个月上年同期2024年前九个月上年同期

同比增减同比增减（千元人民币）（千元人民币）（千美元）（千美元）

营业收入2152329324660104-12.72%30279453524283-14.08%

营业成本1674814619435730-13.83%23561312775876-15.12%

销售费用340833332061546.31%4794814577494.75%

管理费用81717271348214.53%11495510188512.83%

研发投入319977372361-14.07%4501453240-15.45%

财务费用122007368667077.68%1716299789175.33%

公允价值变动损失(235775)(1068797)-77.94%(33184)(152786)-78.28%

总财务费用净额14558481755467-17.07%204813250677-18.30%

亏损总额(1442604)(1104176)30.65%(202873)(154701)31.14%

所得税费用（收益）395508(61703)740.99%55643(8894)725.62%

归属于上市公司股东的净亏损(1838112)(1042473)76.32%(258516)(145807)77.30%

息税及折旧摊销前利润17905802209544-18.96%251953318310-20.85%

(EBITDA)

1 来源: 中国农药工业协会、百川盈孚、福克斯经济咨询公司(Focus Economics)、中国出口集装箱运价指数以及公司内部资源;

2详情请参阅公司《2024年半年度报告》第三节、第十小节“公司面临的风险和应对措施”中的“原材料供应和/或航运、港口服务中断及库存”。

4安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

2024年第三季度上年同期2024年第三季度上年同期

同比增减同比增减（千元人民币）（千元人民币）（千美元）（千美元）

营业收入66130047406903-10.72%9294511032600-9.99%

营业成本52740726077003-13.21%741264847196-12.50%

销售费用104495710449550.00%1468671456750.82%

管理费用28090625233611.32%394803517712.23%

研发投入101870109983-7.38%1431915335-6.63%

财务费用596427230815158.40%8382632164160.62%

公允价值变动损失(39283)(286579)-86.29%(5525)(39952)-86.17%

总财务费用净额63571051739422.87%893517211623.90%

亏损总额(871175)(785587)10.89%(122441)(109501)11.82%

所得税费用7207214730389.29%101292054393.14%

归属于上市公司股东的净亏损(943246)(800317)17.86%(132570)(111555)18.84%

息税及折旧摊销前利润39582626855447.39%556363744448.58%

(EBITDA)

注：由于公司主要海外子公司的记账本位币为美元，管理层审视公司业绩时以美元计算的结果为基础，因此以下解释与分析亦是基于上述以美元计算的结果。

财务要点分析

(1)营业收入第三季度销售额为9.29亿美元，同比减少约10%（以人民币计算同比下降11%；以固定汇率计算同比下降6%），其中销量增长1%，价格下降7%。

销售额下降一方面源于市场价格下行的影响，另一方面也反映了公司不再侧重销售部分低利润产品。源于中国和印度生产商的激烈竞争以及原药价格下行的趋势加重了植保产品市场总体的定价压力，尤以大宗植保产品最为明显。尽管渠道库存出现改善，但价格波动与高息环境当前，渠道在采购时保持谨慎。

2024年前九个月销售额为30.28亿美元，同比下降约14%（以人民币计算同比下降13%，以固定汇率计算同比下降12%），其中销量减少3%，价格下降9%。

各区域销售业绩

2024年第三季度2023年第三季度2024年前九个月2023年前九个月

美元变动美元变动百万美元百万美元百万美元百万美元

欧洲、非洲及中东203235-14%882999-12%

北美15813319%5725681%

拉美287350-18%687912-25%

亚太282315-11%8871044-15%

5安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

2024年第三季度2023年第三季度2024年前九个月2023年前九个月

美元变动美元变动百万美元百万美元百万美元百万美元其中，中国109130-16%384453-15%合计9291033-10%30283524-14%

注：表格中的数据可能存在尾差。

欧洲、非洲与中东（EAME）：2024 年第三季度及前九个月欧洲、非洲与中东区的销售额同比下降。

欧洲东部、中部及北部天气条件不佳，且整个区域竞争激烈，致使定价承压。

北美：第三季度及前九个月消费者与专业解决方案业务得益于天气条件理想以及公司侧重高毛利产品，实现了销售额的同比增长。

美国农化业务2024年第三季度实现销售额同比增长，主要原因是渠道自去年同期的去库存转为重新积累库存；但前九个月销售额同比下降，主要原因包括市场竞争与农民盈利水平下降使定价承受下行压力，渠道采购在高息环境之下仍以即时模式为主。

安道麦加拿大第三季度销售额同比增长，主要反映出收获前后施用的除草剂以及杀菌剂的市场需求喜人；但前九个月销售额同比下降，主要是因为天气条件不利，影响了杀虫剂的市场需求。

拉美：巴西第三季度及前九个月销售额同比下降，反映了：定价受中国企业竞争压力影响进一步疲软，农民持观望心态而推迟采购，天气条件不利，以及公司不再侧重非选择性除草剂业务。公司聚焦于销售高毛利产品，新推出的差异化产品继续取得良好业绩。

拉美区其它国家第三季度及前九个月的销售额均受到不利天气条件的负面影响，与此同时，定价也因竞争激烈承受压力。尽管如此，新推出的差异化产品成为销售额的支柱力量。

亚太：在中国，渠道库存高导致客户需求疲软、市场竞争激烈以及华南地区遭遇台风等极端天气影响了品牌制剂业务在第三季度的销售额。前九个月市场持续承受定价下行压力。非农业务的市场需求保持稳定，尽管受价格下调影响，但业务质量实现提升。

太平洋周边地区第三季度及前九个月的销售额同比下降，主要影响因素是定价疲软，以及即时采购模式影响需求。澳大利亚东部地区以及新西兰的有利天气条件为第三季度的销售额提供了支撑。

印度第三季度的销售额同比持平，但前九个月同比下降，主要影响因素在于天气多变，且定价难以提振，大宗植保产品价格尤为疲软。

受来自中国产品激烈竞争的影响，其它亚太区域的销售继续承受定价压力，以大宗植保产品最为突出；

区域内的客户着力压减存货，按需即时采购产品，导致需求萎靡。

(2)营业成本与毛利

虽然2024年第三季度及前九个月的销售额同比下降，但由于新近按市场定价购入的库存产生积极影响，运输与物流成本降低，管理层聚焦提升业务质量，高毛利产品在销售中占比扩大，公司同期的毛利率均实现同比提高。此外，公司第三季度销量出现小幅增加，亦有积极作用。公司针对以色列生产基地的土地与水环境清理与修复计提相关费用，以及汇率走势不利，部分抵消了上述积极影响。

(3)营业费用

营业费用包含销售费用、管理费用以及研发投入。

公司的列报营业费用记入部分非经营性事项，2024年第三季度金额为1.67亿元人民币（2300万美元），前九个月金额为人民币6.39亿元（9000万美元）；去年同期分别为人民币4900万元（700万美元）

6安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

和人民币1.53亿元（2200万美元），主要包括：

（1）与诉讼索赔、登记资产减值以及登记证摊销变更有关的计提；（2）增效措施；（3）与2017年中国

化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（非现金性）：公司剥离数款作物保护产品（此项剥离与此前欧盟委员会批准中国化工集团收购先正达事宜相关）而获得的实收款项扣除税款及交易

相关费用后的净额支付给先正达，以换取先正达在欧洲具有近似特质及经济价值的一系列产品。由于从先正达收购的产品与剥离产品具有近似的特质和经济价值净额，本次产品剥离与转移从经营层面而言不会对公司构成影响。此摊销费用将逐年减少，直至2032年摊销完毕；但摊销规模主要于2028年之前产生影响。

（4）收购交易的收购价格分摊产生的无形资产摊销（非现金性，不影响被收购公司的经营业绩）。

剔除上述非经营性费用的影响，第三季度和前九个月营业费用同比下降的主要原因包括：公司严格管理营业费用，包括奋进计划的各项举措发挥作用，以及汇率走势有利。

（4）财务费用

财务费用主要包含公司债券与贷款利息、以及公司未开展套期时债券及其它货币性资产与负债受汇率影响产生的汇兑损益。

2024年前九个月的财务费用（套保前）为12.2亿元人民币（1.72亿美元），2023年同期为6.87亿元

人民币（9800万美元）。

鉴于集团的经营活动及资产/负债构成分布全球，集团在日常经营中长期利用外币衍生工具（一般为远期合同和期权）针对现有货币性资产和负债可能受汇率波动影响而产生的现金流量风险开展套期。针对上述资产负债表敞口进行套期产生的损益净额记入公允价值变动损益，2024年前九个月体现为2.36亿元人

民币（3300万美元）净损失，2023年同期体现为10.69亿元人民币（1.53亿美元）的净损失。财务费用和公允价值变动损益加总（以下简称“总财务费用净额”），可更为全面地反映公司支持主营业务和保护货币性资产/负债所承担的财务成本。2024年前九个月总财务费用净额为14.56亿元人民币（2.05亿美元），2023年同期为17.55亿元人民币（2.51亿美元）。

前九个月财务费用同比减少的主要原因是：公司实现正向现金流，管理层采取措施优化融资结构，提升资金管理效能，降低了贷款规模，从而缩减了应付银行利息；因公司授予一家子公司少数股东卖权选择权价值重评估而产生了一次性（非现金）收益；以及，以色列消费者物价指数（CPI）前九个月走低对以以色列谢克尔计价、与 CPI 挂钩的债券产生积极净影响。

第三季度财务费用同比略有增加的主要原因是：套保成本因汇率走势增加；以色列消费者物价指数

（CPI）走高对以以色列谢克尔计价、与 CPI 挂钩的债券产生负面净影响。但与此同时，由于公司实现正

向现金流，管理层采取措施优化融资结构，提升资金管理效能，降低了贷款规模，从而缩减了应付银行利息，部分抵消了前述负面影响。

（5）税项费用

虽然公司在第三季度及前九个月为税项亏损，但仍列报税项费用的主要原因是亏损子公司的税率低于盈利子公司，且其中部分子公司没有就亏损确认递延所得税资产。

此外，前九个月巴西雷亚尔兑美元贬值对非货币性税项资产价值产生的影响（非现金性）体现为费用，

2023年同期则因巴西雷亚尔升值产生了税项收益；第三季度因巴西雷亚尔升值对非货币性税项资产价值的影响（非现金性）产生了税项收益，2023年同期则因巴西雷亚尔贬值体现为税项费用。

主要资产及负债变动

单位：千元

7安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

本报告期末比资产及负债本报告期末上年度末变动原因上年末增减

衍生金融资产265314850137-68.79%主要为衍生品价值重评估

其它应收款5974881054302-43.33%主要是由于资产证券化项目的应收款减少

衍生金融负债177091607787-70.86%主要为衍生品价值重评估

应付票据370438613507-39.62%主要与采购量减少有关

其它应付账款2200118146931949.74%主要是与资产债券化项目相关的负债以及预提费用增加

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

39491 (其中 A 股股东 27293 名，报告期末表决权恢复的优先股

报告期末普通股股东总数0

B 股股东 12198 名) 股东总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）持有有限售条质押或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量件的股份数量股份状态数量

先正达集团股份有限公司国有法人78.47%1828137961------中国国有企业结构调整基金股

国有法人1.44%33557046------份有限公司中国信达资产管理股份有限公

国有法人1.34%31115916------司

香港中央结算有限公司境外法人0.48%11103355------

吴峰境内自然人0.30%6976369------

朱盛兰境内自然人0.25%5756000------

蕲春县国有资产运营中心国有法人0.18%4169266------

张建伟境内自然人0.16%3758501------

蔡汶汐境内自然人0.15%3591200------

刘敏勤境内自然人0.15%3514600------

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）持有无限售条件股份股份种类股东名称数量股份种类数量先正达集团股份有限公司1828137961人民币普通股1828137961中国国有企业结构调整基金股份有限公司33557046人民币普通股33557046中国信达资产管理股份有限公司31115916人民币普通股31115916香港中央结算有限公司11103355人民币普通股11103355吴峰6976369人民币普通股6976369朱盛兰5756000人民币普通股5756000蕲春县国有资产运营中心4169266人民币普通股4169266张建伟3758501人民币普通股3758501蔡汶汐3591200人民币普通股3591200刘敏勤3514600人民币普通股3514600先正达集团股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市上述股东关联关系或一致行动的说明公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

8安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

股东吴峰通过普通证券账户持有本公司股票4934443股，通过信用交易担保证券账户持有本公司股票2041926股，合计持有6976369股。股东朱盛兰前10名股东参与融资融券业务情况说明通过信用交易担保证券账户持有本公司股票5756000股。股东刘敏勤通过普通证券账户持有本公司股票75900股，通过信用交易担保证券账户持有本公司股票3438700股，合计持有3514600股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用√不适用

三、其他重要事项

□适用√不适用

9安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

四、季度财务报表

(一)财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：安道麦股份有限公司

2024年9月30日

单位：千元

2024年2023年2024年2023年

项目项目

9月30日12月31日9月30日12月31日

流动资产：流动负债：

货币资金41780994881328短期借款46447615733522交易性金融资产18151912衍生金融负债177091607787衍生金融资产265314850137应付票据370438613507应收票据10392086303应付账款49548994649733应收账款78330258146677合同负债14990761514365应收款项融资129083123050应付职工薪酬778090847039预付款项341593305883应交税费482546407230其他应收款5974881054302其他应付款22001181469319存货1219223713088757一年内到期的非流动负债19293612297888其他流动资产12123261083714其他流动负债721950753827流动资产合计2685490029622063流动负债合计1775833018894217

非流动资产：非流动负债：

长期应收款13829868752长期借款26655462885939长期股权投资3103531474应付债券66127506919423其他权益工具投资129530132018租赁负债606666495459投资性房地产2091822145长期应付款18161797840固定资产1026486310040113长期应付职工薪酬569956671530在建工程19681782507328预计负债319135299251使用权资产555004625235递延所得税负债303751297103无形资产47647635318281其他非流动负债27228282920566商誉49493545001538非流动负债合计1398224914587111递延所得税资产14603201601641负债总计3174057933481328其他非流动资产382333435215所有者权益非流动资产合计2466459625783740股本23298122329812资产总计5151949655405803资本公积1295046412950464其他综合收益14461391675896专项储备841816595盈余公积273617273617未分配利润27704674678091归属于母公司所有者权益合计1977891721924475

少数股东权益--所有者权益合计1977891721924475负债和所有者权益总计5151949655405803

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

Ga?l Hili Efrat Nagar Efrat Nagar

10安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

2、合并利润表

单位：千元项目本期发生额上期发生额

一、营业收入2152329324660104

减：营业成本1674814619435730税金及附加7185679817销售费用34083333206154管理费用817172713482研发费用319977372361财务费用1220073686670

其中：利息费用792488873611利息收入181974235730

加：投资收益838617134

其中：对联营企业和合营企业的投资收益60624393

公允价值变动损失(235775)(1068797)

信用减值损失(85475)(46205)

资产减值损失(157247)(228926)资产处置收益3982326971

二、营业亏损(1492552)(1133933)

加：营业外收入6914361910

减：营业外支出1919532153

三、亏损总额(1442604)(1104176)

减：所得税费用(收益)395508(61703)

四、净亏损(1838112)(1042473)

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净亏损(1838112)(1042473)

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净亏损(1838112)(1042473)

2.少数股东损益--

五、其他综合收益的税后净额(229757)749395

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额(229757)749395

(一)不能重分类进损益的其他综合收益454515564

1.重新计量设定受益计划变动额454515564

（二）将重分类进损益的其他综合收益(234302)733831

1.现金流量套期储备(7805)56675

2.外币财务报表折算差额(226497)677156

归属少数股东的其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额(2067869)(293078)

归属于母公司所有者的综合收益总额(2067869)(293078)

归属于少数股东的综合收益总额--

七、每股收益：

(一)基本每股收益(元/股)(0.7890)(0.4474)

(二)稀释每股收益(元/股)不适用不适用

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

Ga?l Hili Efrat Nagar Efrat Nagar

11安道麦股份有限公司2024年第三季度报告

3、合并现金流量表

单位：千元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2085244224801386收到的税费返还165239120349收到其他与经营活动有关的现金343229360690经营活动现金流入小计2136091025282425

购买商品、接受劳务支付的现金1296485818461118支付给职工以及为职工支付的现金29977253439222支付的各项税费及附加费428866487549支付其他与经营活动有关的现金21072292368706经营活动现金流出小计1849867824756595经营活动产生的现金流量净额2862232525830

二、投资活动产生的现金流量：

取得投资收益收到的现金83249171646

收回投资收到的现金-4637

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额24227836850收到其他与投资活动有关的现金232537984投资活动现金流入小计327852251117

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金10741401706970

收购投资支付的现金-2843

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-148460支付其他与投资活动有关的现金1201326481投资活动现金流出小计11942721864754

投资活动产生的现金流量净额(866420)(1613637)

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金13112574458035收到其他与筹资活动有关的现金8056001191050筹资活动现金流入小计21168575649085偿还债务支付的现金35887821973706

分配股利、利润或偿付利息支付的现金788921915438

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润6951291597支付其他与筹资活动有关的现金442213723786筹资活动现金流出小计48199163612930