空调行业2024 年6 月线上、线下均呈现双位数下滑,一方面去年同期基数相对较高;另一方面主销区域降雨频繁,空调市场需求承压。价格带看,高库存及消费降级趋势带动全渠道价格下降,其中线上价格带下沉更为明显。品牌来看,低基数的小米凭借性价比优势在线上增速表现较优。
线上:
行业:6 月销额销量下滑较多。2024 年6 月空调线上销额/销量同比下滑17%/10%。2024年1-6 月空调线上销额/销量同比提升4%/9%至312 亿元/1148 万台,空调行业内销线上1-6 月同比销额略有增长。
价格带占比:行业价格带下沉。2024 年6 月空调线上主销价格带为1500-1800 元、2100-2400 元、2400-2700 元,占比同比+10.84pct/+1.91pct/-1.93pct 至16%/15%/15%。其中主销价格带格力份额变化分别为0pct/+11pct/39pct ; 美的价格带份额变化分别为0pct/17pct/-41pct;海尔价格带份额变化分别为-0.31pct/-7pct/-7pct;TCL 价格带份额变化分别为-9pct/+1pct/0pct。
品牌增速:小米海信表现较优。2024 年1-6 月空调线上格力/美的/海尔/长虹/小米/海信/TCL销额增速分别为-11%/+5%/+8%/+2%/+71%/+14%/+1%,随着行业价格带下沉及小米在低价格带份额提升,小米增速表现较优。
线下:
行业:6 月销额销量双位数下滑。2024 年6 月空调线下销额/销量同比下滑13%/10%。
2024 年1-6 月空调线下销额/销量同比增长1%/4%至144 亿元/344 万台,空调行业内销线下1-6 月同比提升。
价格带占比:格力主销价格带份额下滑。2024 年6 月空调线下主销价格带为3000-3500 元、3500-4000 元、8000+元,占比同比+0.44ct/-1.30pct/-0.94pct 至11%/11%/18%。其中主销价格带格力份额变化分别为-4pct/-4pct/-1pct;美的价格带份额变化分别为-1pct/+7pct/-4pct;海尔价格带份额变化分别为+7pct/-10pct/+0.30pct;TCL 价格带份额变化分别为+0.10pct/+0.86pct/-0.07pct。
品牌增速:小米TCL 增速较优。2024 年1-6 月空调线下格力/美的/海尔/长虹/小米/海信/TCL 销额增速分别为-6%/+0%/-4%/-16%/+17653%/+10%/+28%,其中小米和TCL 增幅较好,小米增速较高系低基数影响。
全渠道:
行业:6 月量价齐降。2024 年6 月空调销额/销量同比下滑13%/7%。2024 年1-6 月空调整体销额/销量同比增长3%/8%至456 亿元/1492 万台,空调行业整体略有增长。
价格带增速:格力主销价格带份额提升明显。2024 年6 月空调全渠道主销价格带为2100-2400 元、2400-2700 元、8000+元,占比同比+1pct/-1pct/+0.47pct 至10%/12%/9%。其中主销价格带格力份额变化分别为+10pct/+29pct/-1pct;美的价格带份额变化分别为+12pct/-34pct/-5pct;海尔价格带份额变化分别为-5pct/-3pct/-1pct;TCL 价格带份额变化分别为+2pct/0pct/0pct。
品牌增速:小米海信增速较优。2024 年1-6 月空调整体格力/美的/海尔/长虹/小米/海信/TCL销额增速分别为-9%/+3%/+2%/-4%/+71%/+12%/+5%, 综合来看小米海信表现较优。
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