10月23日,怡宝母公司、中国最大的饮用纯净水企业华润饮料(02460.HK)正式在港交所主板挂牌上市,成为华润集团旗下第18家上市企业。在上市首日,华润饮料开盘即大涨13.52%,截至收盘,华润饮料报16.68港元,涨幅15.03%,成交金额为25.93亿港元,总市值达391.62亿港元。
华润饮料此次IPO,全球发售3.478262亿股,占发行完成后公司全部股份的8%,每股发售价上限定价14.520港元,募集资金总额约50.43亿港元,所得款项净额约49.03亿港元,以融资金额计算,为年内港股第二大IPO,同时也是今年以来香港最大的消费行业新股。
本次发行获得市场关注,国际配售获得24.47倍认购,香港公开发售获得234.49倍认购,并触发回拨机制,最终香港公开发售股数占基础发行的40%。
值得一提的是,华润饮料是次IPO招股引入了一个“豪华投资团”,9名基石投资者累计认购金额3.1亿美元(约合24.07亿港元),按上限定价,基石投资相当于占此次IPO集资额的47.72%,占招股完成后已发行总股本7.07%。基石投资人当中,UBSAMSingapore认购金额最多,达1.1亿美元;香港中旅(集团)认购7000万美元,认购额位列第二;博裕资本旗下Wildlife Willow Limited、中国邮政集团控股的中邮保险、橡树资本(Oaktree Capital Management,L.P.)均分别认购3000万美元;印度尼西亚私营企业PTIndadi、投资机构Athos资本、Ghisallo及Pamalican各认购1000万美元。
据介绍,华润饮料是次所募资金,约30%将用于战略性扩张和优化产能,以提高整体供应链效率;约23%将用于加速销售渠道扩张及提升渠道效率;约23%将用于进行销售和营销活动,增强品牌活力,强化品牌形象,提升销售表现;约3%将用于增强公司的产品研发能力,以持续拓展新的产品品类和SKU;约3%将用于数字化升级,包括提升销售、运营、生产和物流等领域的数字化能力,从而提高运营效率;用于进行潜在投资及并购机会;约10%将用于营运资金及作一般公司用途。
华润饮料相关负责人表示,今年是华润饮料成立40周年,此次在香港联交所挂牌上市,是华润饮料面向新时代、推动新发展的战略选择,也是公司发展历程中的又一个重要里程碑。未来,华润饮料将牢牢把握机遇,不断优化治理、全力推进发展、创造更优价值,实现与股东、客户、员工和社会的长久共赢。
华润饮料作为中国包装饮用水行业的开创者、中国即饮软饮行业的领先公司,致力于为消费者提供优质的即饮软饮产品,公司多样化的产品组合覆盖中国即饮软饮市场的核心品类,如包装饮用水、茶饮料及果汁类饮料等,公司拥有“怡宝”、“至本清润”、“蜜水系列”、“假日系列”及“佐味茶事”等13个品牌的产品组合,共计59个SKU。根据灼识咨询报告,2023年,华润饮料市场份额占比为32.7%。公司的“怡宝”品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额达到了395亿元,是中国饮用纯净水市场的第一品牌。而在包装饮用水市场上,华润饮料以18.4%的市场份额落后于农夫山泉(23.6%),排名第二。饮料方面,根据灼识咨询报告,以2023年零售额计,公司在茶饮料、果汁类饮料、咖啡饮料等核心即饮软饮品类的市场份额均居于中国市场前十位。
业绩方面,2021年至2024年前4个月,华润饮料实现收入分别约为113.40亿元(人民币,下同)、126.23亿元、135.15亿元及41.50亿元;年内利润分别约为8.58亿元、9.89亿元、13.31亿元及4.47亿元,营收与净利润均呈现增长状态。
招股书显示,华润饮料在上市前的股东架构中,华润集团持股60%,Plateau Consumer Limited持股40%。华润集团长期根植于香港,为一家横跨大消费、综合能源、城市建设运营、大健康、产业金融、科技及新兴产业六大板块的多元化国企,在港股资本市场实力突出,此次华润饮料的成功上市,成为华润集团旗下第18家上市公司,也是其在香港的第9家上市公司。
华润饮料上市之前,华润集团控股的上市公司数量为17家,8家在香港上市,9家在内地上市。其中,华润啤酒、华润电力、华润置地、华润燃气、华润医疗、华润万象生活、华润建材科技在香港上市,在内地上市的有华润三九、华润双鹤、华润江中、华润微电子、华润化学材料、博雅生物、东阿阿胶等公司。