一、 事件概述

6 月24 日,国务院办公厅发文,决定成立国家制造强国建设领导小组,由国务院副总理马凯担任领导小组组长。领导小组成立目的是为推进实施制造强国战略,加强对有关工作的统筹规划和政策协调,主要职责是统筹协调国家制造强国建设全局性工作,审议推动制造业发展的重大规划、重大政策、重大工程专项和重要工作安排,加强战略谋划,指导各地区、各部门开展工作,协调跨地区、跨部门重要事项,加强对重要事项落实情况的督促检查。领导小组办公室设在工业和信息化部,“操盘手”办公室主任是工业和信息化部副部长毛伟明,可以看出将由工信部主导。领导小组以“国家”为首冠名,看出政府对发展制造业无比重视。事件意义在于这是继5 月20 日“中国制造2025”纲领提出后,顶层组织架构落地。可以预期随后还将会有一系列的实施细则和政策配套跟上,机械行业相关个股将迎来数个催化剂。重点推荐黄河旋风、亚威股份、蓝英装备、博实股份、机器人、沈阳机床、埃斯顿等

二、 分析与判断

以“国家”冠名凸显政府重视和需求迫切

今年6 月份汇丰PMI49.6,连续4 个月低于50 的枯荣线。目前我国制造业除了在高铁、航空航天、重型机械等领域有比较突出的成绩外,普遍存在自主创新能力差、核心部件对外依存度高、产业结构不合理、产品质量突出等问题,和发达工业国家存在较大差距。传统发达国家在近期密集提出工业创新和振兴计划,德国提出工业4.0,美国提出“再工业化”等,给我国制造业带来更大的竞争压力。国内也面临着人口结构改变、环保要求和市场需求变化给传统制造业带来的巨大冲击。在这一关键历史期,新成立的领导小组将担负引导和帮助我国制造业实现弯道超车的历史任务。

工信部主导,后续政策可期

领导小组办公室设在工业和信息化部,“操盘手”办公室主任是工业和信息化部副部长毛伟明,可以看出将由工信部主导。领导小组拥有跨部门的协调权力,在重大决策具体落实和实施过程中,建立跨部门的协调合作机制,有利于减少层级、提高效率。在“中国制造2025”纲领提出后,领导小组成立是顶层组织架构落地。可以预期,后续将陆续有实施细则和政策配套,以及各地区因地制宜的实施方案出台。

根据产业升级布局“中国制造2025”

根据国内制造工业的发展水平,目前大部分工厂迫切需要升级到工业3.0 即自动化阶段,带动机器人行业的巨大发展,推荐系统集成商机器人、细分领域优势突出的埃斯顿、博实股份和亚威股份。而实现工业4.0 即智能制造,是提升我国制造业竞争力的必由之路,推荐黄河旋风,其收购的明匠智能已占领工业4.0 高地,订单量正在井喷。

根据制造方法的发展,传统工艺依靠机床进行减材制造一是向高端数控方向发展,推荐沈阳机床,二是向3D 打印增材工艺方向发展,推荐南风股份。

风险提示和催化剂

风险提示:政策不达预期、经济下滑致投资趋缓