┃九方关注

►海外方面，美股周二收盘涨跌不一，标普500指数和纳指均再创收盘新高。美联储主席鲍威尔称通胀仍高于2%的目标，不应过早过多放松政策，但长时间保持高利率可能会危及经济增长。市场等待本周晚些时候公布的关键通胀数据和金融巨头财报。大型科技股多数走高，苹果涨0.38%，连续第六个交易日创下收盘纪录，成为全球第一家市值超过3.5万亿美元的上市公司。截至收盘，道琼斯指数跌0.13%，纳斯达克指数涨0.14%，标普500指数涨0.08%。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.39%。

►国内A方面，7月9日，A股市场上演大逆转，三大指数涨幅均超1%，全市场成交额重回7000亿元，结束此前4日成交额大幅萎缩的态势。此外，多只沪深300ETF、中证500ETF和上证50ETF基金成交额大幅放大，中证1000ETF昨日成交额突破20亿元，出现明显放量。与此前不同是，7月9日，神秘资金对中小盘股基金中证1000ETF实现精准狙击，对提振市场起到立竿见影的效果。市场人士对此解读认为，“神秘资金”密集流入中小市值ETF，是对前期市场过度悲观情绪的一种纠正。有机构认为，A股底部上行可期。当前市场再度回到了底部区间，预计市场下行空间有限，从时点上来看，预计政策将会是三季度市场的重要催化因素，而四季度物价的变化或是影响市场的重要因素。

┃题材机会

1、半导体设备销售额有望加快增长，后端设备增速领先。7月9日，国际半导体产业协会(SEMI)发布《2024年中总半导体设备预测报告》，预计2024年全球半导体设备总销售额预计将达到创纪录的1090亿美元，同比增长3.4%，2025年有望进一步创下1280亿美元的新高。按细分市场划分，后端设备领域在经历两年收缩之后，有望于2024年下半年开始复苏。2024年半导体测试设备的销售额预计增长74%，达到67亿美元;封装设备的销售额预测将增长10.0%，达到44亿美元。预计到2025年，测试设备、封装设备的销售额增长将进-步加速，分别增长30.3%和34.9%。高性能计算用半导体器件的复杂性不断增加，以及汽车、工业和消费电子终端市场需求的预期复苏，支撑了这些细分市场的增长。上市公司中，A股相关概念股主要有盛美上海(688082)、耐科装备(688419)等。

2、英伟达GB200芯片出货预期向好，供应链企业迎机遇。据券商调研，英伟达GB200超级芯片产品出货预期向好。无论从北美四大云厂商预期的指引，还是台积电Cowos和HBM的供应看，都非常乐观。机构预计，GB200出货量上存在很大预期差。模块化设计的英伟达HGX服务器出货以ODM为主，服务器厂商自主售卖;一体式解决方案的DGX和GB200服务器以OEM为主，英伟达自行搭配销售渠道体系进行售卖。核心供应链有望深度受益，如OEM份额的提升铜连接、液冷、电源等新进入供应链体系厂商等。上市公司中，A股相关概念股主要有淳中科技(603516)、麦格米特(002851)等。

3、全球首座玻璃基板工厂将量产，重新定义芯片封装。据报道，韩国SK集团董事长崔泰源近日前往美国参观旗下公司的半导体玻璃基板制造工厂。该厂位于美国佐治亚州科文顿县，是全球首座建成的半导体玻璃基板制造工厂。据悉，目前该工厂已开始试运行，并且崔泰源已与某头部科技公司CEO进行会面，以销售改厂的玻璃基板，预计在今年下半年完成客户验证。玻璃基板不仅是材料上的革新，更是一场全球性的技术竞赛。除了基板制造商之外，全球IT设备制造商和芯片厂商也将积极参与其中，英特尔、英伟达、AMD等全球半导体公司预计最早将于2026年采用玻璃基板。随着全球人工智能（AI）的蓬勃发展，促使苹果等大型科技公司考虑在半导体工艺中采用下一代玻璃基板。玻璃基板的应用将为芯片技术带来革命性的突破，并可能成为未来芯片发展的关键方向之一。上市公司中，A股相关概念股主要有沃格光电(603773)、雷曼光电(300162)等。

4、广东电力负荷创新高，火电行业受益于电力市场建设。据南方电网，7月9日13时44分，广东最大电力负荷达1.48亿千瓦，为今年首创新高。受副高系统西伸加强影响，南方区域自7月3日以来持续高温，广州、深圳等9个地市用电负荷纷纷打破历史最高纪录。预计今年迎峰度夏期间，南方五省区负荷电量需求将保持快速增长态势，南方电网统调最大负荷需求将达2.55亿千瓦，同比增长8.9%。机构认为，进入迎峰度夏关键时期，全国电力供需紧平衡。伴随电力市场建设加快，火电通过电量电价(传导燃料成本)外加容量电价(回收固定成本)以及辅助服务(获取调节收益)获得稳定合理化收益，板块估值有望提升。上市公司中，A股相关概念股主要有华能国际(600011)、大唐发电(601991)等。

5、工信部发文，引导企业减少扩大产能光伏制造项目。7月9日，工信部网站发布消息，对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。《规范条件》提出，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。在无序扩张引发的产能过剩背景下，整个光伏产业链价格基本已经处于最低点，企业盈利普遍微弱。从全球需求来看，光伏行业仍将保持高速发展。2030年全球可再生能源装机容量增至3倍已达成共识。光伏行业洗牌和分化已经开始，落后产能出清将会加快。未来一段时间内，我国光伏应用市场仍将继续维持高位运行状态，目前，随着产能出清价格触底，行业将迎来回升复苏周期。上市公司中，A股相关概念股主要有罗博特科(300757)、中能电气(300062)等。

┃公告淘金

易华录(300212)与连云港大数据产业发展有限公司达成战略合作。

平高电气(600312)中标合计约13.06亿元国家电网采购项目。

长高电新(002452)全资子公司合计中标2.8亿元国家电网招标采购项目。

中国西电(601179)下属12家子公司中标国网采购项目，总中标金额为15.52亿元。

中船防务(600685)预计实现净利润1.35亿至1.6亿元，同比增长965.91%至1163.30%，公司所处行业整体向好，本报告期生产任务饱满，生产产量、生产效率稳步提升，船舶产品收入及产品毛利同比增加。

生益电子(688183)预计实现净利润9350万至1.1亿元，同比增长876.88%至1049.27%，因随着市场对高层数、高精度、高密度和高可靠的多层印制电路板需求增长，公司产量、销量、营业收入均较上年同期有所增长。

宇通客车(600066)预计实现净利润15.5亿至17.9亿元，同比增长230%至280%，因得益于公司客车销量的提升，2024年上半年累计销售客车20555辆，同比增长35.82%。

文灿股份(603348)子公司天津雄邦压铸近日收到德国知名整车厂的定点通知函，被确定为其电机壳体的供应商，项目预计在2026年第二季度开始量产，生命周期五年，销售总金额预计为7亿到8亿元。

┃主力动向

1）北向资金动向：7月9日大幅净买入141.11亿元，中兴通讯、长江电力、工业富联分别获净买入7.39亿元、3.16亿元、2.79亿元；伊利股份净卖出额居首，金额为3.44亿元。

2）龙虎榜机构动向：7月9日，机构参与龙虎榜中个股共涉及28股，其中4股被机构净买入超1000万元，其中欧菲光被买入最多，为1.16亿元。

┃热门事件

1）国务院召开经济形势专家和企业家座谈会，会议强调，巩固和增强经济回升向好态势，要坚持创新驱动发展，培育壮大新动能。要发挥企业主体作用，有针对性地加大政策支持，促进更多关键核心技术取得新突破。要改革不合理体制机制，更好调动各方面积极性主动性创造性，把全社会的创新活力充分激发出来，把各类创新资源组织好、运用好，持续释放巨大创新力量。

2）针对“罐车运输食用油乱象问题”，国务院食安办成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。对于违法企业和相关责任人，将依法严惩、绝不姑息。同时举一反三，组织开展食用油风险隐患专项排查。调查处置结果将及时公布。

3）融券变相T+0再迎“紧箍咒”。东兴证券官网显示，东兴证券于7月8日下发一则“关于启用融券变相T+0交易限制功能的公告”，称此举是“为进一步落实证监会关于严禁利用融券实施变相T+0交易要求”，拟于7月15日启用融券变相T+0交易限制功能。

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