随着国际形势的变化，尤其是中美贸易摩擦和技术封锁的加剧，外部技术供应的安全性和稳定性受到威胁。特别是在操作系统、数据库、芯片等核心技术领域，外资企业占据主导地位，中国面临较大的技术依赖风险。信创的推进可以帮助央国企摆脱对国外技术的过度依赖，保障国家的战略安全。
近年美国持续加大对科技领域的出口限制。
政策：国家不断出台相关政策，支持信创和数字化发展
政策：工业重点领域出台信创数字化政策，促进央国企在技术创新投入。2024年9月20日，工业和信息化部办公厅印发《关于工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》的通知。以提升产业链供应链韧性和安全水平为重点，围绕石油、化工、航空、船舶、钢铁、汽车、医药、轨道交通等关系经济命脉和国计民生的行业领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。
节点：2027年100%央国企完成信息化系统的信创改造工作。2022年9月，国资委下发信创替代相关重要文件，要求央国企全面落实信息系统的信创国产化改造，并对推进节奏提出了明确的时间节点，最终目标是在2027年底前全面完成。
发展历程：信创和数字化的发展是一个从初步探索到全面深化的过程
央国企的数字化转型与信创发展是一个循序渐进的过程，数字化转型为业务创新和运营效率提供了技术支持，而信创的实施确保了技术自主可控，为数字化进程奠定了安全可靠的基础。两者相互促进，共同推动央国企向智能化、现代化方向发展。
资金：央企投资方向中重点强调数字化和信创，为资金投入提供方向指引
资金：2024年央国企投资保持较高增长，为信创数字化产业提供资金保障。
2024年，中央企业的固定资产投资累计达到5.3万亿元，同比增长3.9%。其中，战略性新兴产业的投资达到2.7万亿元，同比增长21.8%，首次占总投资的40%以上。这表明央企对数字化和信创领域的重视与投入不断增长。
同时，央企的研发经费投入持续超过万亿元，达到1.1万亿元，为技术创新提供了强有力的资金支持。此外，老旧设备更新及数字化、绿色化改造的投资也超过8000亿元，进一步推动了企业的现代化转型。
资金：随着超长期特别国债发放，信创投入将恢复或加大
2024年3月，政府报告中提出拟连续发行超长期特别国债，专用用于国家重大战略实施和中间领域安全能力建设，聚焦加快实现高水平科技自立自强等重点任务。
2024年10月国新办新闻发布会介绍，25年将继续发行超长期特别国债并优化投向，加力支持“两重”建设；“两新”方面，支持范围和规模有望再拓宽，设备更新层面推动各领域实现高端化、智能化、绿色化有望成为政策重点导向。
2023年10月工业和信息化部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，将算力定义为集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力。主要目标包括2025年计算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，存储总量超过1800EB,先进存储容量占比达30%以上。
各省市政府发布引导智算中心发展相关政策，大力推动Al基础设施国产化进程。其中宁夏政府对国产化率90%以上的数据中心给予补贴奖励，青岛人工智能产业园要求国产人工智能加速卡占比≥70%。
央国企信创数字化转型的目标：央国企信创数字化转型是指央国企在数字化转型过程中，基于信创技术和解决方案，通过整合新兴数字技术、数据资源和创新思维，提升企业的核心竞争力和市场适应能力。这一转型不仅涉及技术的应用，还包括业务流程、管理模式和企业文化的全面变革，以实现更高效、更智能的业务运作。
建设全国统一采购电子平台，优化信创准入，规范央企采购，开启新一轮创新竞争闸门。
采购要求：生态、安可、安全、服务与品牌力的平衡之道
国测成为党政采购的新要求，未通过国测的厂商在央国企行业仍有机会
从2023年7月中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评工作指南(试行)》，到2024年11月更新第二版指南，安全可靠测评已经出了三期结果。领域聚焦面向计算机终端和服务器中所涉及的CPU、操作系统以及数据库等基础软硬件产品，对于产品的安全性和可持续性的要求越来越规范和具体。
根据政府采购要求，通过国测的产品在党政领域具有绝对优势。但是在央国企行业，是否通过国测并非强制要求，诸如运营商等各细分领域的央国企也会自行组织各领域的信创测评，因此未通过国测的厂商在央国企行业仍有机会。
信创标的：
1）国产化：金山办公、海光信息、中国软件、达梦数据、太极股份、中孚信息、华东重机、神州数码、紫光股份、中科曙光、浪潮信息、软通动力、纳思达、诚迈科技、远光软件、顶点软件、中国长城等泛信创领域厂商。
2）高性价比：慧翰股份、汉得信息、新大陆、卫宁健康、中控技术、科大讯飞、广联达、用友网络
人工智能技术对于信创产业的影响可以从产业链的角度分为四个环节，分别为：基础硬件，基础软件，模型和生态应用。其中，基础硬件层和模型层决定了Al大模型的核心基础能力，而基础软件层和生态应用层则推动了大模型的落地，帮助企业实现与业务的结合。当前Al大模型浪潮爆发，这四个层次各自面临不同的技术挑战和发展趋势。
软通动力：北京软通华方计算机有限公司专注于国产化计算机产品及外围设备的研发和生产、方案设计及实施服务，具备从芯片设计、板卡设计、软件和嵌入式系统开发、产品研发、外观设计到整机系统设计等全方位的研发设计能力，可提供从终端到服务器、从平台到应用软件的全套IT基础设施解决方案，形成了完整的信息产业业务布局。母公司软通计算机（同方计算机）被工信部定为信创产业核心企业之一，国家信息产业“四梁八柱”的支柱企业。
华胜天成：面向全球客户提供领先的云计算解决方案和基于行业的数字化服务，致力于帮助客户成为数字化运营者。华胜天成立足中国，服务全球市场，业务机构遍及18个国家40个城市，全球设有37个交付中心，员工人数超过7000名。2025年，华胜天成以“专注于企业级人工智能应用的AI服务提供商”为定位，致力于通过“生成式AI重塑企业经营场景”，为全球客户数智化转型打造坚实的创新底座。
海光信息：是国内稀缺的同时具备高端通用处理器和协处理器研发能力的企业。公司通过自主研发成功实现国产处理器的多次迭代与商业化落地，并构建了可独立演进的国产C86技术路线及软硬件发展开放生态体系。
海光CPU完整兼容x86指令集及国际主流操作系统和应用软件，软硬件生态丰富，性能优越且安全可靠，广泛应用于金融、电信、互联网、教育、交通、医疗、科研等关键领域，是信创市场首选技术路线。
龙芯中科：主营业务为处理器及配套芯片的研制、销售及服务，主要产品与服务包括处理器及配套芯片产品与基础软硬件解决方案业务。目前，龙芯中科基于信息系统和工控系统两条主线开展产业生态建设，面向网络安全、办公与业务信息化、工控及物联网等领域与合作伙伴保持全面的市场合作，系列产品在电子政务、能源、交通、金融、电信、教育等行业领域获得广泛应用。
中国长城：飞腾信息技术有限公司是CPU研发设计的国家队、国内领先的自主核心芯片提供商，致力于通算处理器、智算处理器等高端芯片的研发设计和产业化推广。飞腾芯片产品具有谱系全、自主性强、性能优、安全性高等特点，包括高性能服务器CPU、高效能桌面CPU、高端嵌入式CPU和飞腾XPU四大系列。飞腾系列CPU芯片广泛应用于政务、金融、电信、电力、能源、交通、医疗和教育等多个领域，累计销售已超过1000万片，市场份额稳步递增。
中国软件：麒麟软件以安全可信操作系统技术为核心，面向通用和专用领域打造安全创新操作系统产品，现已形成桌面操作系统、服务器操作系统、万物智联操作系统、工业操作系统、智算操作系统产品等为代表的产品线，达到国内最高的安全等级，全面支持飞腾、鲲鹏、龙芯等国产主流CPU，在系统安全、稳定可靠、好用易用和整体性能等方面具有领先优势，并为党政、行业信息化及国家重大工程建设提供安全可信的操作系统支撑。
达梦数据：成立于2000年，是国内领先的数据库产品开发服务商，国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。公司为客户提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据等一系列数据库产品及相关技术服务，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品与解决方案提供商。
星环科技：致力于打造企业级大数据基础软件，围绕数据的集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件与服务。经过多年自主研发，星环科技建立了多个产品系列：一站式大数据基础平台TDH、分布式分析型数据库ArgoDB及交易型数据库KunDB、基于容器的智能数据云平台TDC、大数据开发工具TDS、智能分析工具Sophon、星环无涯大模型系列产品和超融合大数据一体机等，并拥有多项专利技术。
太极股份：中电科金仓（北京）科技股份有限公司成立于1999年，是成立最早的拥有自主知识产权的国产数据库企业，也是中国电子科技集团成员企业。电科金仓自成立起始终坚持自主创新，专注数据库领域20余载，具备出色的数据库产品研发及服务能力，核心产品金仓数据库管理系统KingbaseES是具备国际先进水平的大型通用数据库，广泛服务于能源、金融、电信、交通、医疗、政务等多个重点行业和关键领域，累计装机部署超过100万套。
海量数据：专注于数据库基础软件开发，同时致力于为用户提供软硬一体的一站式数据基础设施解决方案。其核心产品海量数据库Vastbase系列、数据库一体机Vastcube系列、存储Vastorage系列、大数据应用平台Datalink系列，全栈国产化，应用满足度高。目前广泛应用于政务、制造、金融、通信、能源、交通等多个重点行业。
东方通：是中国中间件的开拓者领导者，是国家规划布局内重点软件企业，荣获国家科技进步二等奖等众多荣誉。不断引领中国中间件发展与创新，持续保持前沿技术研究，率先向云原生、智能化等方向迭代，实现中间件产品云原生方向的转型升级。此外，东方通积极拥抱开源生态，成为首个向openEuler社区贡献的专业中间件厂商，不断联合各界创新力量拓展产品，更强韧地支撑行业的创新发展。
宝兰德：专注于基础软件中间件、智能运维及基于大数据+人工智能的行业通用软件产品的研发推广，为行业用户提供全面的数字化解决方案和专业的服务支撑，其产品及解决方案广泛应用于运营商、党政、金融等国计民生领域，构建了覆盖全国30个省市本地化支持中心，形成了多层次、专业化、本地化的技术服务网络，为用户提供全面的技术支撑与服务保障。
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参考资料：
20250324-安东工作室-2025年信创系列大报告之《2025年央国企信创数字化研究报告》
20250122-天风证券-信创2.0：信创与鸿蒙共振，招投标有望加速
20250119-兴业证券-信创：地缘环境再迎变局，产业发展有望加速
20241223-华泰证券-科技：2025：以AI为矛、信创和内需为盾
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